金融机构风险管理第九章.ppt

金融机构风险管理 郑荣年 广东金融学院 金融系 2015.3 2 第三篇 金融机构风险控制 3 纲要 信用风险控制 资产负债管理 市场风险控制 操作风险控制 4 第九章 信用风险控制 5 纲要 限额管理 信用风险缓释 信用风险转移 6 限额管理 l一、 风险限额管理概述 u(一) 风险限额管理的定义 风险限额是指金融机构对可计量风险设置的限制性额 度,代表了金融机构在某项业务中所能容忍的最大风险 。 风险限额管理是指金融机构为控制风险总量与结构而 设定限额指标、制定限额并对限额使用情况进行监测和 控制的过程。 7 u(二) 风险限额管理三环节 金融机构的风险限额管理包括风险限额设定、 风险限 额监测和风险限额控制三个环节。 1、风险限额设定。 风险限额设定是整个限额管理流程的重要基础, 其本 身就构成一项庞大的系统工程。风险限额的设定分为四 个阶段: 第一阶段,全面风险计量, 即金融机构对各项业务所包含的 信用风险、 市场风险、操作风险、 流动性风险等风险 分别进行量化分析, 以确定各类敞口的预期损失和非预 期损失。 8 第二阶段,利用信息系统,对各业务敞口的收益和成本进行 量化分析, 其中制定一套合理的成本分摊方案是亟待解决 的一项重要任务。 第三阶段,运用资产组合分析模型, 对各业务敞口确定经济 资本的增量和存量。 第四阶段,综合考虑监管机构的政策要求以及金融机构战略 管理层的风险偏好,最终确定各业务敞口的风险限额。 9 2、风险限额监测。 风险限额监控与报告主要涉及两种。一是例行监测报告 。二是例外监测报告。 3、风险限额控制。 金融机构在设定风险限额时需要同时制定相应的超限额 处理方案。 10 u(三) 风险限额管理的作用 金融机构风险限额管理具有以下作用: 第一,有利于实现经营发展战略。 第二,有利于提高风险管理水平。 第三, 有利于增强价值创造能力。 11 l 二、信用风险限额指标体系 金融机构信用风险限额指标体系可按照核定层次分为 客户层面和组合层面两类。 一个典型的金融机构信用风险限额指标体系见图 9 -1 。 12 l三、 信用风险限额测算方法 风险限额测算的主要目的就是通过科学的方法对客户 的合理负债上限和金融机构承担的融资风险进行量化, 避免风险限额的随意化。 u(一) 单一客户风险限额测算。 1、资产负债率控制法。 2、现金流结合净资产的混合法。 3、 有效净资产法。 4、有效净资产结合现金流的并行法。 5、违约概率 (PD) 模型阶段。 13 u(二) 集团客户风险限额测算 集团客户风险限额管理一般分三步走: 第一步, 根据总行关于行业的总体指导方针和集团客户与 授信行的密切关系, 初步确定对该集团整体的授信限额 。 第二步, 根据单一客户的授信限额, 初步测算关联企业各 成员单位 (含集团公司本部) 最高授信限额的参考值。 第三步, 分析各授信单位的具体情况, 调整各成员单位的 授信限额。 14 由于集团客户内部的关联关系比较复杂, 因此在对其 进行授信限额管理时应重点做到以下几点: 1、统一识别标准,实施总量控制。 2、掌握充分信息,避免过度授信。 3、主办机构牵头,协调授信业务,一般由集团公司总部所在 地的金融机构或集团公司核心企业所在地的金融机构作为 牵头机构或主办机构,建立集团客户小组,全面负责对集团 有关信息的收集、分析、授信协调以及跟踪监督工作。 15 信用风险缓释 l一、 信用风险缓释的概念 信用风险缓释是指金融机构运用合格的抵质押品、净 额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风 险。当前,信用风险缓释技术已成为金融机构从事信用 风险管理的重要组成部分。 16 l二、 信用风险缓释的主要工具 u(一) 抵质押交易 金融机构开展授信业务中,常使用的抵质押品分为金融 质押品、应收账款、商用/居住用房地产以及其他抵质 押品。 合格抵(质) 押品必须符合以下要求: 1、抵(质) 押品应是中华人民共和国物权法中华人民 共和国担保法规定可以接受的财产或权利。 2、权属清晰, 且抵(质) 押品设定具有相应的法律文件。 3、满足抵(质) 押品可执行的必要条件; 须经国家有关主管 部门批准或者办理登记的, 应按规定办理相应手续。 17 4、存在有效处置抵(质) 押品的流动性强的市场, 并且可 以得到合理的抵(质)押品的市场价格。 5、在债务人违约、无力偿还、破产或发生其他借款合同约 定的信用事件时, 金融机构能够及时地对债务人的抵(质) 押品进行清算或处置。 18 u(二) 表内净额结算 表内净额结算是指金融机构使用交易对象的债权(存款) 对该交易的债务(贷款)做扣减, 即以结算参与人为单位, 以借贷双方交易或余额的轧差净额进行交收的制度。 根据巴塞尔协议域, 合格净额结算须满足以下要求: 1、可执行性: 具有法律上可执行的净额结算协议, 无论交易 对象是无力偿还还是破产, 均可实施。 2、法律确定性: 在任何情况下, 能确定同一交易对象在净额 结算合同下的资产和负债。 3、风险监控: 在净头寸的基础上监测和控制相关风险暴露 。 19 u(三) 保证 保证是由保证人以自身财产提供的一种可选择的还款 来源,并且只有当保证人有能力和意愿代替借款人偿还 贷款时,债务保证才是可靠的。 根据巴塞尔协议域内部评级法初级法, 合格保证的 范围包括: 1、主权、公共企业、多边开发银行和其他银行。 2、外部评级在A - 级及以上的法人、其他组织或自然人。 3、虽然没有相应的外部评级, 但内部评级的违约概率相当 于外部评级A - 级及以上水平的法人、其他组织或自然 人。 20 u(四) 信用衍生工具 信用衍生工具是用来从基础资产上分离和转移信用风 险的各种工具和技术的统称。 能缓释信用风险的信用衍生工具需满足以下要求: 1、法律确定性。 2、可执行性 3、评估 4、信用事件的规定 21 信用风险转移 l一、 信用风险转移的概念 信用风险转移是指金融机构通过使用各种金融工具把 信用风险转移到其他金融机构。运用合格的抵质押品、 净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用 风险。 信用风险缓释主要针对那些风险与收益匹配的中等风 险客户,通过各种风险缓释工具转移或降低信用风险,实现 主动、灵活的管理信用风险。信用风险缓释工具直接影 响信用风险参数。 22 l二、 信用风险转移的工具 在信用风险转移市场,主要的信用风险转移工具包括保 险、贷款销售、资产证券化以及近年来发展迅速的信用 衍生产品。 u(一) 保险 金融机构可以通过向保险公司投保来补偿信用风险。 u(二) 贷款出售 贷款出售指银行在发放贷款后将其以有追索权或无追索 权的方式出售给其他银行或金融机构。 23 u(三) 资产证券化 根据著名金融学家Fabozzi给出的定义,资产证券化可 以理解为“一个过程,这个过程将具有共同性的贷款、 消费者分期付款合同、租约、应收账款和其他不流动的 资产包装成可以市场化的、具有投资特征的带息证券冶 。 24 资产证券化的基本运作流程包括以下几个步骤: 1、确定基础资产并组建资产池。 2、设立特别目的载体。