金融统计10-风险管理2013第6章风险识别.ppt

第六章 风险识别 n6.1 风险识别概述 n6.2 风险识别的途径与方法 Date1 6.1 风险识别概述 n6.1.1 风险识别的概念 n6.1.2 风险识别的前提因素 n6.1.3 风险识别的特点与内容 Date2 6.1.1 风险识别的概念 风险识别就是风险主体逐渐认识到自身存在哪 些方面风险的过程。 风险识别技术实际上就是收集有关损失原因、 危险因素以及损失暴露等方面信息的技术。 风险识别所要回答的问题是：存在哪些风险， 哪些风险应予以考虑，引起风险的主要原因是什 么，这些风险所引起的后果及严重程度如何，风 险识别的方法有哪些等。 Date3 风险识别主要包括如下两方面的内 容： n一、感知风险 n二、分析风险 Date4 一、感知风险 即通过调查和了解，识别风险的存在。 例如，调查风险主体是否存在财产损失、责任负担 和人身伤害等方面的风险。再如，通过调查，了解 到一家运输公司面临财产风险、人身风险和责任风 险，而财产风险又包括各车辆财产损失、存货仓库 及库存物损失和其他设备损失等。存货仓库损失风 险中，可能的原因有：火灾或爆炸、洪水、飓风等 多种形式的损失原因。 Date5 二、分析风险 即通过归类分析，掌握风险产生的原因和条件，以及风险 所具有的性质。 例如，造成运输公司财产损失、责任负担和人身伤害等风 险的原因和条件是什么，这些风险具有什么样的性质和特 点。再如，引起存货仓库火灾的风险因素很多，如电、化 学反应、自燃、邻近建筑物的火灾蔓延等，而引起水损的 风险因素有：洪水、暴雨、水管或其他设备破裂、供水总 管破裂，等等。又以人为例，可能面临的风险有：死亡、 疾病、意外伤害、财产损失、责任等。而导致死亡的风险 事故有：自然灾害、意外事故、自杀、疾病等。 Date6 感知风险和分析风险构成风险识别的基本内容。只 有感知风险的存在，才能进一步有意识、有目的地 分析风险，掌握风险存在及导致风险事故发生的原 因和条件。同时，了解了风险存在后，也必须进一 步明确风险存在的条件以及导致风险事故发生的原 因。因为，风险管理的根本目的在于对客观存在的 风险采取行之有效的对应措施，消除不利因素，克 服不利影响，减少风险带来的损害。 Date7 因此，感知风险与分析风险是风险识别的两个 阶段。感知风险是风险识别的基础，风险识别 是风险识别的关键。只有通过感知风险，才能 进一步进行分析。只有通过风险分析，才能寻 找到可能导致风险事故发生的各种因素，为拟 定风险处理方案、进行风险管理决策服务。 Date8 6.1.2 风险识别的前提因 素 n 风险主体的风险意识 n 风险主体的活动 （1）风险主体活动的性质 （2）风险主体的生产经营方式（不同的生产经营方式 决定了风险识别渠道和方法的不同选择。） （3）风险主体的生产经营过程（对生产经营过程的了 解是全面识别风险的基础。） n 风险主体的经营环境 包括政治、经济、自然、法律及各种物质环境。掌 握环境状况，便于识别、分析风险。 Date9 6.1.3 风险识别的特点与 内容 一、风险识别特点 风险识别是整个风险管理过程中最重要的 程序之一 风险识别是一项复杂的工作 风险识别是一项系统性、连续性、制度性 的工作 Date10 二、风险识别的内容 一个风险主体所面临的风险多种多样。以企 业为例，风险管理人员一般要设法识别以下 四种类型的风险损失： n 财产的损失及其额外支出的费用； n 因财产损失引起的收入损失，营业中断损失 ，及其产生的额外费用支出； n 由于风险事故而产生的人身伤亡损失； n 因损害他人利益需承担损害赔偿责任而遭受 的损失。 Date11 风险识别主要应该回答如下问题： n风险是什么？ n风险因素是什么？ n导致风险事故的主要原因和条件是什么 ？ n风险事故的后果是什么？ n风险识别的方法是什么？ n如何进行风险管理？ Date12 6.2 风险识别的途径与方 法 n6.2.1 风险识别的途径与方法概述 n6.2.2 风险识别的基本方法 Date13 6.2.1 风险识别的途径与方法 概述 1、风险识别的途径 n途径之一：借助风险主体的外部力量， 利用外界的风险信息、资料识别风险。 n途径之二：依靠风险主体的自身力量， 根据自身特性识别风险。 Date14 2、风险识别的方法 运用外部的风险识别途径即依靠风险主体外部 单位，如保险公司、风险及保险学会等设计的风 险分析表格，直接识别自身的风险，由此产生的 风险识别方法有：风险因素预先分析法、事件树 分析法、风险事故事后分析法、风险分析调查法 、保单对照法等，但此类方法仅用于对一般性风 险的识别。对于特殊性风险，由于经济单位各有 其特点，可针对内部特有状况自行设计识别风险 的方法，即运用内部的风险识别途径，对应的风 险识别方法有：财务报表分析法、流程图分析法 等。 Date15 以上各种风险识别方法在风险识别的两个阶 段中有着不同程度的运用。财务报表分析法、 流程图分析法、保险调查法等较多地被用于感 知风险；事件树分析法以及风险因素分析法则 较多地被用于分析风险。还有一些方法在感知 风险和分析风险中都被较好地使用，如现场调 查法、与组织内外的专家磋商等。 Date16 6.2.2 风险识别的基本方 法 一、风险因素预先分析法 二、事件树分析法 三、风险事故事后分析法 四、风险分析调查法 五、保单对照法 六、财务报表分析法 七、流程图分析法 Date17 一、风险因素预先分析法 每一项活动，例如设计、施工、生产等，开 始前，对系统所存在的风险因素类型、出现的 条件、导致事故的后果预先作概略分析，这种 方法叫风险因素预先分析法(Preliminary Hazard Analysis, 简称PHA)。 做好风险因素预先分析的关键在于：对生产 目的、工艺过程、原材料、操作条件和环境条 件要有充分的了解。 该方法适用于新开发的系统，如新设备、新 工艺等。 Date18 风险因素预先分析法一般包括四个步骤： n 分析系统出现事故的可能类型 n 调查风险源 有些分析者为了使分析规范化， 设计出一定 的表格使之不产生遗漏。例如，波音飞机公 司为调查风险源而设计了一种“确定风险源 校核表”，列明的风险源包括：燃料系统、 电容器、弹簧装置、悬挂系统、气体发生器 、发电机、射频电源、放射性能源、落体、 弹射体、加热装置、泵、风机、旋转机械、 核装置等，以及危险的工艺及事件。 Date19 3、识别转化条件 风险源的存在并不一定会引发事故。它必须在一定条 件下，经过一定的变化，才可能转化为风险事故。通 常的过程是：风险源在一定因素或外部因素或者两者 共同的作用下，使系统处于危险状态，这些因素称为 转化条件。处于危险状态的系统也并不一定都会发生 事故，只有在某些条件下，才会发生事故，这种条件 成为触发条件。如图3-1所示。 风险源损失风险事故危险状态 如图6-1 Date20 4、划分等级 n一级后果可以忽略，可不采取控制措施； n二级后果交情，暂时还不会造成人员伤亡和系统损 坏，应考虑采取控制措施； n三级后果严重，会造成人员伤亡和系统损坏，需立 即采取控制措施； n四级灾难性后果，必须立即予以排除。 找出了风险源、转化条件、触发条件（统称为风险因 素）以后，为在采取控制措施是能分清轻、重、缓、 急，则需给风险因素划定等级。通常按事故发生后其 后果的严重程度进行划分，共分为四级： Date21 国际上有两家著名的风险评级公司，美国的穆迪 公司和标准普尔公司。（19世纪开始，20世纪40 年代已形成完整的一套证券风险评级系统，以后 陆续传入西方其他国家。） 20世纪80年代后期，投资风险评级机构开始在我 国出现。1987年，我国成立了第一家资信评估机构 吉林省资信评估公司。1992年，成立了第一家 全国性独立证券评级机构中国诚信证券评估 有限公司。此后，各类评级机构相继出现。 下面以美国的穆迪公司和标准普尔公司和我国 上海远东资信评估公司对长期债券风险评估等级 分类为例说明其运用过程。参见表6-1。 Date22 表 6 - 1 风险 程度机构名称及等级分类 穆迪标准普尔上海远东 还本付息能力极强，有可靠保证，承担风 险最小 AaaAAAAAA 还本付息能力很强，但风险 比前者略高 Aa1 Aa2 Aa3 AA + AA AA- AA 安全性良好，还本付息能力一般，有潜在 的导致风险恶 化的可能性 A1 A2 A3 A+ A A- A 安全性中等，短期内还本付息无问题 ，但 在经济 不景气时风险 增大 Baa1 Baa2 Baa3 BBB + BBB BBB- BBB 有投机因素，不能确保投资安全，情况变 化时还 本付息能力波动大，不可靠 Ba1 Ba2 Ba3 BB + BB BB- BB 不适合作为投资对 象，在还本付息及遵守 契约条件方面都不可靠 B1 B2 B3 B + B B- B 安全性极低，随时有无法还本付息的危险 CaaCCCCCC 极具投机性，目前正处于违约 状态中，或 有严重缺陷 CaCCCC 最低等级，完全投机性 CCC 三家公司债券风险评级分类表 Date23 从上述等级分类标准可见，不同时期企业信用等级状况 存在很大差异。表6-2是20世纪80年代穆迪公司对美国不 可转让债券信用等级的评定及所占比重的情况。 年份债券总 额（亿元 ） Aaa（% ） Aa（%）A（%）Baa（%）Ba及以下 （%） 197534932.525.634.27.10.41 197725942.620.219.48.19.71 198036727.629.232.46.95.24 19844894.828.130.98.527.71 198580111.320.635.012.221.02 198614258.626.628.215.321.28 1987104610.120.929.215.824.07 198898911.913.732.914.826.78 穆迪公司对不可转让债券信用等级的评定表 表6-2 资料来源：根据穆迪公司和标准普尔公司相关资料整理。 Date24 不同等级的债券，其收益情况是不相同的。 公司债券等级的的改变，会影响其借入长期资 金的能力及其负债资金成本。评级机构会定期 审查，并根据公司的变化情况提高或降低其债 券等级。此外，公司宣布发行新债券时，评级 机构也会自行或应公司要求而重新审查，从而 可能使债券等级改变。 Date25 二、事件树分析法 事件树分析法(Event Tree Analysis,简称ETA)其实只 是利用逻辑思维的规律和形式，从宏观的角度去分析 事故形成的过程。 理论基础：任何一个事故的发生，必定是一系列事 件按时间顺序相继出现的结果，前事件的出现是随后 事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一事件有 两种可能的状态，及成功与失败。 Date26 二、事件树分析法 具体操作：从时间的起始状态出发，用逻辑推理的方 法，设想事故的发展过程，然后根据这个过程，按事 件发生的先后顺序和系统构成要素的状态（成功或失 败），并将要素的状态与系统的状态（成功或失败） 联系起来，以确定系统的最后状态，从而了解事故发 生的原因和发生的条件。 Date27 下面以行人过马路为例来说明事件树分析的 过程。 无车 行人过 马路 有车 有充足 时间 车辆过后通过 车前 通过 没有充 足时间 司机采取 紧急措施 司机未采 取措施 措施有效 措施无效 顺利通过 顺利通过 顺利通过 冒险 通过 车祸 车祸 图6-2 事件树分析法 Date28 事件树分析法的特点： 1事件树分析是一个动态过程 事故链。若中间环节事件有一个不失败，事故 就不会发生。 2可以指出防止事故发生的途径 那些不会发生事故的结果就是防止事故发生的 各种可能途径。如在行人过马路的6种可能结果 中有4种结果能防止事故发生。当然，在所有不 发生事故的情形中，并不是所有途径都是安全 可靠的，如冒险通过的情况。 Date29 3. 能够找出消除事故的根本措施 从上面的分析可以看出，发生车祸的条件 是人和车在空间和时间上同时相遇，而要解 决人和车的相遇问题最好的解决办法是把人 和车在空间上隔离，如天桥、地下通道；或 在时间上分离，如交叉路口的红绿灯控制。 事件树分析法的应用，需要大量的资料和 时间，故只在风险很大或隐患很深的系统中 采用。 Date30 三、风险事故事后分析法 （以一个项目工程事后分析来说 明） n1项目风险管理成功的原因 n（1）项目目标清楚，对风险采取了现实可 行的措施； n（2）从项目一开始，就让参与项目各阶段 的有关方面参与制定防止风险的决策； n（3）项目各有关方的责任和应当承担的风 险划分明确； n（4）在项目准备和施工前，对所有可能的 设计方案都进行了细致分析和比较； n（5）在项目规划阶段，组织和签约中出现 的问题均以事先估计到； Date31 三、风险事故事后分析法 （以一个项目工程事后分析来说 明） n（6）项目经理有献身精神，拥有所有 应该有的权限； n（7）项目管理团队全体成员工作勤奋 ，对可能遇到的较大风险都集体讨论过 ； n（8）对外部环境的变化都准备了及时 的应急计划； n（9）进行了团队建设，表彰、奖励及 时有度； n（10）对团队管理成员进行了培训。 Date32 2项目风险管理失败的原因 n 项目业主不积极，缺少推动力； n 沟通不够，决策者远离项目现场，项目各有 关方的责任不明确，合同未写明； n 规划工作做得不细，或缺乏灵活性； n 把工作交给了能力不足的人员，又缺乏检查 、指导； n 仓促进行各种变更，变更责任人、项目范围 或项目计划； n 决策时未征求各方面的意见； n 其他错误。 Date33 四、风险分析调查法 风险分析调查法是指保险公司、有关咨询机构 、研究机构或学术团体的专业人员就风险主体 可能遭遇的风险进行详尽的调查与分析，并形 成报告书，以供风险主体参考的一种方法。这 种方法的优点在于，它指出了企业损失暴露的 共同特征，有利于宏观的风险管理。但对特定 的企业而言，它无法提供特定损失暴露的一些 个别特征，故这种方法不一定适合于企业特定 风险的管理。只适用于中小规模且风险管理制 度上不健全的企业。 Date34 在风险管理发达的美国，保险公司、风险和 保险管理学会(RIMS)以及美国管理学会(AMA) 在对风险广泛调查的基础上，形成企业应用的 风险调查表格，即“风险分析调查表”(Risk Analysis Questionnaire)，提供给风险主体进行 参考，以便进行风险管理。表6-3即为美国管 理学会出版、Bernard John Daenzer所著的风 险分析中的事实发现技术一书中第三节风险 分析调查表样本的第五种表：财务内容表 (Contents Schedule)的格式，在此选取部分列示 。 Date35 表 3 - 3 财务内容表 表格代号_ 位置代号_ 建物代号_ 1机器、设备、工具 （a）成本_ （b）际现金价值_评价基础_ （c）抵押情形：名称_ 地址_ 2家具、器具、用品 （a重置成本_ （b实际现金价值_评价基础_ （c抵押情形：名称_ 地址_ 3投资和改良物 （a设置日期_ （b原始成本_ （c重置成本_ （d实际现金价值_ （e性质和内容_ （f评价基础_ Date36 4存货（原料、在制品、成品） （a最高存量成本_售价_ （b最低存量成本_售价_ （c平均存量成本_售价_ （d现行存量成本_售价_ 5他人财物因修理、制造、寄销而存放于公司者_ 6有无上述财物之保管责任契约？_ 7受让人之财产_寄销人_ 8员工用品_ 9有价值之文件和图表 （a）价值_再制成本_ (b) 存放何处_ (c)性质内容_ 10各种报表价值销售部门_ 11重要标志图记之价值、样式和规格 (a)位于屋内者_ (b)位于其他地方者_ Date37 12监视、保管或控制之问题 (a)托管之财物_ (b)仓库管理者须负责任吗？_ (c)监管人员须负责任吗？_ 13水渍和自动倾水器系统之价值_ 14地震防护_ 15特殊照相器材、科技设备和昂贵用具_ 16有价值的技术品_ 17电子资料处理设备 （a）假如系自己所有，价值为何？_ （b）假如系承租而来，租赁契约副本_ （c）假如系承租而来，有谁负毁损之责？_ （d）受损资料之重置费用_ （e）卡带有保存副本吗？_ 存放何处？_ （f）有潜在的营业中断情况吗？_ （g）他人使用情形_使用人资格_ （h）有关契约责任问题之副本_ Date38 18存货受损情形 （a）间接损失_ （b）盗窃损失_ （c）冷热毁损_ 19牲畜，假如有_ 20作物，假如有_ 利用风险分析调查法的优点： 1. 由于风险分析调查表是由保险和风险管理专家们所提供 ，可以获得专家意见； 借用风险管理专家的成果可以减少风险调查的费用。 存在的缺点： 1. 不考虑特定风险主体； 2. 不包括潜在损失。 Date39 五、保单对照法 保单对照法(The Insurance Policy-Checklist Approach)是将保险公司现行出售的保单风险种 类与风险分析调查表融合改成的，用于风险识 别的问卷式表格，风险管理者可以根据这一表 格与企业已有的保单加以对照分析，发现现存 的风险。下面节选了美国安特那意外保险公司 设计的保单对照分析表的内容以供参考（见表6 -4）。 Date40 表3-4 保单对照分析表（略表） 一、财产风险 （A）有需要财产毁损的基本防护但未执行的情形吗？ 1自有建筑物和财物的直接毁损 2起源于财损的间接损失 3他人财产的直接毁损 4运送中财产的直接毁损 （B）被保的风险足够吗？ 1自有建筑物和财物 （1）对付共保条款的保单，保额少于共保条款的要求吗？ （2）任何财产保险的保额少于其可保价值吗？ （3）财物价值波动激烈吗？ （4）其他地点的财物有未投保的情形吗？ （5）有任何违反保单条款和保证的情形吗？ （6）火灾保险基本的保障可扩大承保其他危险事故吗？ （7）在任一房屋内有自动排水系统吗？ Date41 （8）有蒙受水渍损的财产吗？ （9）有冷冻、空调、锅炉、机器和压缩设备吗？ （10）“噪音公害”保险有必要吗？ （11）建筑物内有任何核辐射的物品吗？ （12）有正在建造或计划建造的建筑物吗？ （13）现有建筑物有任何增建或改良的情形吗？ （14）因建筑法令变更所致建造成本的增加有必要投保吗？ （15）重置成本保险有必要吗？ （16）有任何厚玻璃板的财物吗？ （17）铸模、样品、印模等财物有未投保的情形吗？ （18）任何改良物有未保障的情形吗？ （19）办公室财物特别保障适合吗？ （20）商业财产保障适合吗？ 二、犯罪风险（从略） 三、汽车风险（从略） 四、法律责任和工人补偿损失（从略） Date42 保单对照法是从保险的角度，由保险专家 设计，突出了对风险管理主体可保风险的调 查，而对一些不可保风险的识别则具有相当 的局限性。另外，要求使用该表的风险管理 者具有丰富的保险专业知识，并对保单性质 和条款有较深的了解。 Date43 六、财务报表分析法 财务报表分析法是根据风险主体的会计记录和财务报 表为基础，分析每一会计科目，发现潜在的风险。 风险主体的财务系统留有大量的关于自身各项经济活 动的记录，它详细地记载着厂房、机器设备、产品种类 和产品成本及其他资产项目等具体情况。 Date44 六、财务报表分析法 风险主体的财务记录也反映出风险主体内各部门之间 的相互关系及对供货方、消费者的依赖程度，风险主体 的财务计划与财务状况，风险主体过去处理风险的财务 开支以及过去发生的风险损失规模等。 财务报表是对风险主体一定期间经济活动及其经济效 果的综合反映，每个风险主体的经营活动最终要么涉及 货币，要么涉及财产。 Date45 1资产负债表 在识别风险过程中，风险管理人员需要考虑： 由于意外损失可能导致价值减少的资产； 可能由于事故而增加或产生的负债及事故发生 后仍存在的负债； 资产价值的减少或负债的增加。 Date46 下面以资产负债表为例，作如下分 析： （1）现金。现金从存入银行起便涉及到风险，如银行 的信誉不良、倒闭以及其他意外事件可能导致的损失。 （2）财产。风险管理者对企业所用的各类财产，均需 做定期检查。如存货放在何处，使用和储藏的货物可能 有哪些风险，每一类财产由谁主管，具有特殊风险的存 货有哪几种（如依然、易爆品）。这些风险项目均可从 对财产目录的检查中发现。 （3）建筑物和设备。建筑物和设备的现状、所处的环 境，均可作为调查风险的依据。 （4）应收账款。企业应收账款的损失具有隐蔽性，因 此，常难以觉察到风险的存在。如债务人发生重大损失 ，甚至破产，都会给债权企业造成意外损失，从而影响 企业利润。 Date47 资产负债表反映的是会计年度末的财务状况 ，为了识别和分析风险，风险管理者可以检查 因为发生意外事故而减少的资产，也可以检查 负债。例如，因为意外事故而产生或增加的负 债以及不论发生意外与否都将继续增加的负债 。同时必须意识到，资产负债表的负债部分反 映了风险主体已经存在的负债，而不是将来可 能发生的负债，所以它为风险主体提供的帮助 有一定的局限性。 Date48 2损益表 损益表或利润表是由某一会计期间的收入、费 用和利润组成。它有助于分析影响净收入的各 种因素。例如，如果一个企业的损益表显示其 收入主要来源于销售额和租金收入，则表明销 售和出租的房屋任一处发生事故都会减少公司 的收入，增加其支出。此外，对每一种收入和 支出都应作出具体分析，以决定是否某一种意 外损失会对他们产生负面影响。 Date49 3财务状况变动表 财务状况变动表能用来分析风险主体经营中 的变化，通过揭示净流动资本的变化，反映 出在报告期内资金是怎样变动的。资金使用 的变化会反映风险主体潜在的重要风险。 Date50 七、流程图分析法 流程图分析法是将风险主体的全部生产经营过程， 按其内在的逻辑联系绘成作业流程图，针对流程中的 关键环节和薄弱环节调查和分析风险。 流程图的类型很多，若按流程路线的复杂程度划分 ，可分为简单流程图和复杂流程图；若按流程的内容 划分，可分为内部流程图和外部流程图；若按流程图 的表现形式划分，可分为实物形态流程图和价值形态 流程图。 Date51 七、流程图分析法 总之，根据不同的条件和目的，可将风险主体的生 产经营活动制作成不同的流程图，以便于识别风险。 流程图分析是风险主体用以识别风险最常用的方法之 一。而且，风险主体的组织规模愈大，生产工艺愈复 杂，流程图分析法越能体现出优越性。 Date52 1简单流程图 简单流程图是将风险主体的生产经营过程 以大致流程进行分析，进行风险识别时，用 连线将其主要过程的内在联系和对这个过程 中可能出现的风险进行分析，明确生产经营 过程中可能存在的主要风险。 原料仓库生产车间1生产车间2产成品车间 图6-3 简单流程图 Date53 2复杂流程图 复杂流程图是将风险主体所面临的风险， 在风险主体的生产经营过程中的主要程序及 每一程序中的各个环节均进行细的分析。在 一般情况下，可以通过内、外部流程图或实 物形态、价值形态流程图来表示。 Date54 （1）内部流程图 内部流程图是以风险主体内部的生产经营 活动为流程路线绘制的流程图，因而也称为 生产制造程序流程图。 Date55 原料购入 生产工艺1 生产工艺1 生产工艺2生产工艺2生产工艺2 生产工艺3生产工艺3 产成品 组装 原料 生产1 生产2 生产3 图6-4 内部流程图 从上面的分析可 以看出，风险管理 的重点是组装环节 和原料供应环节， 但其他环节也不能 忽视。 Date56 （2）外部流程图 外部流程图是以产品的销售运输过程为流 程路线绘制的流程图。外部流程图用以解 释企业从原料供应到制成产品，直至销售 出去的全过程存在的风险。 Date57 原料供应商供应商1供应商2供应商3 原料仓库原料仓库 工厂1工厂2 工厂3工厂4 外包装商1外包装商 成品仓库1成品仓库2成品仓库3 零售商1零售商2零售商3零售商4 图6-5 外部流程图 Date58 从图6-5中对企业存在的风险可以作如下 分析： 原料仓库无疑应该是企业风险管理的重点，因 为企业所有的原料都保存在同一个的原料仓库里 ，如果它发生损失，很可能会导致整个企业生产 的瘫痪。 在所有的外部支持者中，外包装商无疑是最为 重要的，如果外包装商出现了风险问题，则企业 的生产经营可能会受到损失，甚至整个生产都会 因此而受到影响。 一个仓库的损失会使部分零售商受到部分损失 ，但并不会使所有的销售渠道受到损失。 Date59 （3）实物形态流程图 实物形态的生产流程