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跨国公司理论与实务 浙 江 林 学 院 经管学院：国际贸易系 主 讲: 黄 水 灵 E-mail: 电话一、课程介绍 （一）研究对象 国际投资和跨国公司理论 跨国公司的国际经营及其实践 （二）研究的内容 跨国公司的发展现状与发展趋势 国际投资与跨国公司全球投资理论 国际化的角度分析跨国公司的经营与管理(环境、战略 、组织、经营、财务和人力资源等) 授课的主要内容 第一章 跨国公司概论 第二章 跨国公司现象的理论解释 第三章 跨国公司运行的环境 第四章 跨国公司的市场进入模式 第五章 跨国公司的组织结构 第六章 跨国公司兼并收购与战略联盟 第七章 跨国公司的职能管理 （三）研究视角 微观、中观、宏观分析的有机结合 思考价值创造与分配及其同国际分工、国际地位的关系 跨国公司发展的动态与中国公司走出去的实践紧密结合 采取案例分析方法 （四）研究意义 （1）理论意义 l 宏观上： 通过国际投资理论来探讨全球经济形成发展的机理。 透过跨国公司的对外投资，认识当代国际分工的特征与 性质。 l 微观方面： 跨国公司行为原理； 跨国公司与环境的互动关系 （2）实践意义 l 对企业以自我为中心编织全球网络；融入到其他 企业的全球网络中。 l 对区域战略性的招商引资，投资环境建设。 l 对国家制定正确的产业、贸易、引资政策 （五）学习任务 掌握国际投资和跨国公司理论实质； 了解国际投资和跨国公司投资历史和现状 分析跨国公司在全球投资中的价值链各环节的全球网络 化配置与协调，价值的创造与分配逻辑。 认清跨国公司的影响：母国、东道国，全球生产与贸易 的影响。 （六）参考书目 林康：跨国公司与跨国经营，对外经济贸易大学出版社 ，2000年。 张新胜等著：国际管理学，中国人民大学出版社，2002 年。 马春光:跨国企业管理,对外经济贸易大学出版社，2002 年。 张新民主编：跨国公司理论与战略分析，对外经济贸 易大学出版社，2003年。 范黎波等:跨国经营理论与战略,对外经济贸易大学出 版社，2003年 郑京淑：现代跨国公司的区位体系与世界经济，中山 大学出版社，2004年 王涛生等编著：跨国经营理论与实务，国防科技大学 出版社，2005年 （七）相关的杂志、报纸 国际贸易问题 国际贸易 经济研究 管理世界 经济观察报 国际商报 21世纪经济报导 （八）网络资源 商务部（ ） 中国国际贸易网（） 经济学家（http:/ www. ） 世界贸易组织（/） 浙江外经贸公众网（） 二、案例 案例:大国崛起 公元1500年前后的地理大发现，拉开了不同国家相互对 话和相互竞争的历史大幕，从此，大国崛起的道路有了 全球坐标。 公元1500年前后，中国正处在明朝统治之下。郑和的船 队七下西洋，但不是为了开拓贸易，而是为了宣扬皇帝 的德威。郑和之后，中国人的身影就在海洋上消失了。 五百年的时间里，在人类现代化进程的大舞台上，相继 出现了九个世界性大国先后成为不同时代的主角，创造 了属于自己的辉煌，它们是葡萄牙、西班牙、荷兰、英 国、法国、德国、日本、俄罗斯、美国。 葡萄牙、西班牙拉开了真正世界意义上的大国之旅的序 幕。是什么让它们在16世纪初迅速强大又迅速衰落？为 什么大国之争一开始就是争夺海权？海洋是大国崛起的 决定性因素吗？ 荷兰，一个面积只相当于今天两个半北京大的小国，一 个时常面对海潮威胁的国度，为什么能在17世纪成为世 界的中心并以自己的名字标识整个世纪？它如何缔造一 个称霸全球的商业帝国？它又怎样对世界施加影响？ 英国，有人称它为“小店主”国家，但它称自己为“日 不落帝国”，这一矛盾背后暗藏了什么样的玄机？是偶 然发现现代之路？是无意间打开神秘的崛起之门？它在 18、19世纪称雄世界近两百年的基础到底在哪里？ 德国，1871年方才立国，这个欧洲大陆民族国家中的姗 姗来者却在极短的时间爆发出巨大的能量，一举站在巨 人的行列中，原因何在？统一与分裂，这个痛苦的命题 ，又对这个国家的命运产生了怎样的影响？ 日本，这个曾在欧美列强的逼迫下打开国门的小小岛国 ，是怎样迅速摆脱被奴役的地位的？它为什么在崛起的 同时渐行渐远，踏入迷途？它又如何在战后发展成经济 大国？ 俄罗斯，一个常常在灾难之后变得强大、又在顶峰重重 跌下的大国。15世纪之后，已没有人能够用武力使它屈 服，为什么它却经常从内部崩溃？它为什么总是集强大 与羸弱于一身？它为什么被称为泥足巨人？ 美国，一个国民来自全世界的移民国家，它的立国之本是 什么？一个仅有二百余年历史的新国家，凭什么执牛耳近 一个世纪，迄今仍无衰退的迹象？它的发展是一路坦途吗 ？ 它们多以经济贸易起家，也以思想文化影响世界；它们以 军事力量维系霸主地位，也因为战争而备受重创。但有一 点都是当时世界的贸易中心、经济中心。 在今天这样一个合作与竞争并存、进步与落后共生的大舞 台，大小强弱的国家都在这个舞台上扮演着自己的角色， 而曾经、正在和仍将继续左右世界经济发展的举足轻重的 力量，却始终来自于大国。在历史进入21世纪的时候： l 美国仍然领先，没有迹象表明它将在短时间内被超越； l 欧洲各国前所未有地联合起来，集团优势日渐彰显； l 保有全球第二经济大国位置的日本，一直在谋求政治大国 地位； l 一度落后的俄罗斯，已重新吹响复兴的号角并显露峥嵘； l 印度，巴西，正竭力向前，试图改写现有的世界大国格局 。中国呢？ 中国已有的大国心态：铁骨铮铮而又雍容大度的大汉气质 ，浪漫开放而又胸襟豪迈的盛唐气象，纵横七海却“厚往 薄来”的大明舰队，已在中华民族的血脉里酝酿出了山高 水长的大国之风。 l 现在160多年的追赶，让世界再次听到了中国的声音； 新中国成立后，改革开放近30年来的巨变，使我们能 够更自信和从容地立足于世界去探索自己的强国之路 。 至2007年底，中国经济的总量列世界第四位（3.5万亿 美元），进出口列世界第3位，出口列世界第2位，外 汇储备列世界第一位，过1.53万亿美元。 至2007年底，中国新批准设立的外商投资企业62.5万 家，2007年实际利用外商直接投资金额达748亿美元。 引进外资为世界第24位，中国连续17年成为吸收外 商直接投资最多的发展中国家。目前全球最大的500家 跨国公司中已有490家来华投资。 案例2:美国掠夺财富 l 从20世纪80年代日本经济衰退，20世纪90年代亚洲金 融风暴到今天的人民币升值美国都在掠夺财富。 （1）美国掠夺日本财富 l 1980年，第二名的日本GDP接近第一名的美国GDP的一 半！这也是目前为止唯一一次其它国家和美国的经济 差距缩小到一半的程度。日本人在欢呼：只要超过美 国的GDP，日本就可以恢复“正常国家”了！美国人没 有吭声。 l 世界各国都在兴奋的期待着日本GDP超过美国GDP的 那个“历史性时刻”！ 日本企业更加疯狂，使美国人民心情一下子掉到谷底。 美国经济的象征洛克菲勒广场被日本人买下了！ 美国的精神象征好莱坞被日本人买了！ 1985年美国拉拢其它五国（7国集团）逼迫日本签署广 场协议。以“行政手段”迫使日元升值。 1985年9月的广场协议至1988年初，美国要求日元升值 ，日元兑美元的汇率从协议前的1美元兑240日元上升到 1986年5月时的1美元兑160日元。 美国里根政府认为日元升值不到位，1988年初，日元兑 美元的汇率进一步上升到1美元兑120日元。 美国人满足了吗？ 从1993年2月克林顿政府的财政部长贝茨明确表示，为 了纠正日美贸易的不均衡，需要有20%左右的日元升值 ，所以日元行情很快上升到1美元兑100日元。 以后，由于克林顿政府对以汽车摩擦为核心的日美经济 关系采取比较严厉的态度。到了1995年4月，日元的汇 率急升至1美元兑79日元，创下历史最高记录。 日元升值的后果是什么 ？ 洛克菲勒广场重新回到了美国人手中，通用汽车在这个 广场的一卖一买中净赚4亿美元！ 日资在艰难度日中大规模亏本退出美国。1995年后，日 本和美国的GDP之比重新拉开距离，而且越来越大！ 日元升值，使得美国成功的把日本20多年的发展财富大转 移到了美国去了。这就是日本常说的：“失去的十年”。 日本“失去的十年”，却正是美国“兴旺的十年”！ 美国赚够了，日元现在又重新回到了1:140的位置上，美 元的坚挺依然和30年前一样！美元暂时性的贬值，并没有 损害到美元的国际地位。这场美日的经济战争，以美国完 胜而告终！ 但是美国玩上瘾了： 1998年，同样的手法在东南亚四小龙身上，亚洲金融风 暴！不同的是不需要广场协议。结局大家也看到，东南亚 货币在先升后跌中，经济发展的成果被美国抢掠一空！ 美国停手了吗？ 随着我国综合势力的增长国力的增强威胁到了美国 的根本利益和“世界第一”的权威，美国心里就不 痛快了，强迫人民币升值 。 截至2007年12月末，中国外汇储备已突破一万亿美 元，成为世界外汇储备最多的国家。 但发达国家将其归于中国的顺差。自2002年来，西 方国家不断要求人民币升值，其借口中国巨额的外 汇储备和贸易顺差来自廉价商品的大量出口，造成 了西方国家的通货紧缩 要求人民币升值 03年5月，美财长斯诺在G8会议首提人民币汇率；6月， 多次在公开场合“敦促”中国改变汇率制度，一再要求 人民币升值；03年9月访华再提； 2003年6月19日，“健全美元联盟”(由美80多个贸易协 会组成，代表美最大的制造业和农业贸易团体)开会讨论 是否提请政府动用“301条款”迫使人民币升值。该联盟 指称中国政府人为地维持人民币低汇率，“将对全球贸 易伙伴造成极大打击”。 2003年9月，美国一些议员威胁，如果中国人民币不升值 ，将对来自中国的进口商品加征27.5%的关税。此后一直 以此相威胁。 2005年7月21日，中国人民币升值2%，仍满足不了要求。 三、世界各国500强跨国公司的比较 财富杂志于1995年首次公布全球企业500强座次。 财富500强的入榜评判标准则是以企业的年总营业额来 衡量。 500强的企业集中了国家的主要财富，也只有他们才能 真正的对整个国家的经济产生显见的正面或负面的影响 。国家的宏观调控对象大多也是这些在中国经济中起主 导地位的企业，以及这些企业所涉足主要行业。 世界财富500强，虽然只是一个统计、一个排名，但是 从中我们可以从另一个方面来了解世界经济的发展动态 。 排名中文常用名称 总总部 所在地 主要业业 务务 营业营业 收入 1沃尔玛玛美国 一般商品 零售 378,799 2埃克森美孚 美国 炼炼油372,824 3皇家壳牌石油 荷兰兰 炼炼油355,782 4英国石油 英国 炼炼油 291,438 5丰田汽车车日本 汽车车230,201 6雪佛龙龙 美国 炼炼油 210,783 7 荷兰兰国际际集 团团 荷兰兰 银银行201,516 8道达尔法国炼炼油187,280 9通用汽车车 美国 汽车车 182,347 10康菲 美国炼炼油 178,558 2008年财富500强前20强名单(单位/百万美元) 净净利润润 12,731 40,610 31,331 20,845 15,042 18,688 12,649 18,042 -38,732 11,891 11戴姆勒德国汽车车177,167 12通用电电气 美国 多元化 176,656 13福特汽车车美国汽车车172,468 14富通 比利时时 /荷兰兰 银银行164,877 15安盛 法国 保险险 162,762 16中国石化中国炼炼油159,260 17花旗集团团 美国 银银行 159,229 18大众汽车车 德国汽车车149,054 19Dexia Group 比利时时 银银行 147,648 20汇汇丰控股英国银银行146,50 排名中文常用名称 总总部 所在地 主要业务业务营业营业 收入 2008年财富500强前20强名单(单位/百万美元) 5,446 22,208 -2,723 5,467 7,755 4,166 3,617 5,639 3,467 19,133 净净利润润 l 2008年全球财富500强企业总销售额达到23.6万亿 美元，比去年增长13%；利润总额增长3.9%，为1.6万亿 美元。从国别看： 美国上榜企业数量从去年的162家减至153家，为10多年 来最低。 日本、法国、德国和英国分别有64家、39家、37家和34 家企业上榜。 “金砖四国”则因石油和钢铁业繁荣多家公司进入500 强:中国创造了历年最好成绩，有33家企业入围榜单（ 内地企业26户、香港户、台湾6家）其他3国中，印度 有7家企业榜上有名，而俄罗斯和巴西各占5家。 与去年相比，今年前三甲的企业没变化，分别是沃尔玛 、埃克森美孚和皇家壳牌。 整个亚洲共有124家企业上榜。在全球前200名企业中， 就有39家来自亚洲。 l 从今年榜单看，美国企业风光黯淡。上榜公司数目从去 年的162个下滑至153个，为10年来表现最差。其中： 挣扎在信贷危机中的美国金融企业排名陡然下降，华盛 顿互惠银行，以及刚刚被美银并购的美国全国金融公司 排名都下降了70名。 美国消费品公司也受到影响。休闲服装零售商GAP公司 和耐克公司甚至被挤出了榜单之外。 此外，“最大输家榜”中的好几位都直接受到石油涨价 和美国经济衰退冲击，如福特汽车、达美航空、通用汽 车和可口可乐等。 2008年全球财富500强沃尔玛以3787.99亿美元年销 售额蝉联榜首，最后一名企业美国公司Fluor营收约为 166亿美元； 从2007年财富500强名沃尔玛以3511.39亿美元居首 ，最后一名为加拿大的庞巴迪公司，销售收入约为149 亿美元； 从2006的榜单看，最后一名的美国耐克公司，营业收入 约为137亿美元；从2005年的榜单看，最后一名的美国 马斯柯公司，营业收入是124亿美元。 可见，每年世界500强企业门槛数字都有一定提升，每 年门槛大概提升13亿美元。按此估计，2009年世界500 强企业的门槛大概是179亿美元。 销售额最高企业：美国沃尔玛公司，去年销售额 3787.99亿美元 。 利润最高企业：美国埃克森美孚石油公司，去年盈利 406.1亿美元 。 销售额增长最快企业：印度塔塔钢铁公司，去年销售额 比前年增长353.2 。 利润增长最快企业：中国人寿保险股份有限公司，去年 利润增长1588.4 。 增长最快行业：按去年销售额增幅排名，前三位依次是 银行业（26.5）、采矿及原油开采业（26.1）、海 运业（24.7）。 按去年利润增幅排名，前三位依次是航空业（118.2 ）、海运业（70.5）、工程建筑业（64.9）。 排 名 公司名 称 主要 业务业务 营业营业 收入 16中国石化 炼炼油1592.60 24国家电电网 电电力1328.85 25 中国石油 天然气 炼炼油1297.98 132 鸿鸿海精密 （台湾） 电电子518.28 133 中国工商 银银行 银银行515.26 148 中国移动动 通信 电电信470.55 159中国人寿 保险险434.40 171 中国建设设 银银行 银银行413.07 187中国银银行银银行389.04 排 名 公司 名称 主要 业务业务 营业营业 收入 223 中国农业银农业银 行 银银行340.59 226中国南方电电网电电力338.61 257中化集团团贸贸易302.04 259宝钢钢集团团 金属299.39 286 和记记黄埔 （香港） 多元化280.35 288中国电电信 电电信278.56 300 国泰金融控股 （台湾） 保险险268.11 303一汽集团团 汽车车263.91 324 中油公司（台 湾） 炼炼油248.08 财富500强中国 名单(单位/亿美元) 排 名 公司名称 主要 业务业务 营业营业 收入 341中国中铁铁 工程 建筑 237.32 344 广达电脑电脑 （台湾） 计计算机236.65 349 来宝集团团 （香港） 贸贸易234.97 356 中国铁铁道建 筑总总公司 工程 建筑 233.35 363 华硕电脑华硕电脑 （台湾） 计计算机229.93 373上汽集团团汽车车226.07 385 中国建筑工 程总总公司 工程 建筑 221.28 395 台塑石化 （台湾） 化学213.44 398中粮集团团 贸贸易212.02 排 名 公司名称 主要 业务业务 营业营业 收入 405 中国远远洋运 输总输总 公司 海运208.40 409 中国海洋石 油总总公司 炼炼油206.37 412中国五矿矿集团团贸贸易205.17 426 中国交通建设 集团有限公司 工程 建筑 199.91 437 怡和洋行 （香港） 贸贸易194.45 476中国铝业铝业 集团团金属175.77 480中冶集团团 工程 建筑 175.15 499联联想集团团计计算机167.88 此次中国共有35家企业进入500强，其中内地和香港有 29家企业入围，进入前100名的有三家，分别为：中石 化排名第16位，国家电网排名第24位，中石油排名第25 位； 中国销售额最高企业为中国石油化工集团公司（中石化 ），去年销售额1592.6亿美元； 利润最高企业为中国石油天然气集团公司（中石油）， 去年盈利149.25亿美元。 在今年榜单中，中国企业排行上，中石油从去年第二 退至第三；建设银行与中国银行换了个位置，建行去年 第9今年第8；南方电网退了一位，没进前10，被中国农 业银行代替。 值得关注的是， 7家中国企业入围首次跻身财富 全球500强：中国中铁、来宝集团、中国铁道建筑总公 司、中国建筑股份有限公司、中国交通建设股份有限公 司、中国铝业公司、联想集团。 l 中外上榜企业的不同点： 外国进入世界500强较前排名的企业多以私营的，产权 制度非常清晰的、市场化程度极高的企业占据主导。 无论从数量还是行业分布看，美、日、法、德、英还是 占有绝对的优势。他们的500强企业几乎涵盖在各行各 业，重工、电子、保险、能源、国防、汽车、饮食、娱 乐、贸易、工程建筑、服务等等。 而我们主要还是以银行、能源、电力、电信、工程建筑 为主导的国企或垄断企业。上榜的中央企业有中国石化 、国家电网、中国石油、南方电网、中化集团、宝钢集 团、中国电信、中国一汽、中国中铁、中铁建设、中国 建筑工程总公司、中粮集团、中远集团、中海油、中国 五矿、中交集团、中铝公司和中冶集团等。 有意思的是，中国多家企业进入了“上升最快”榜单。 中国铁路建设、中国铁路工程、中国建筑工程公司等都 以超过100名的速度“跑步前进”。这些企业都在“最 值得投资的行业”中，包括石油与天然气设备、矿产与 原油生产、工程建设等。 这些几乎就是垄断行业的代名词，市场化的程度低。 美国进入500强的保险业16家，这充分说明他们的社会 保障制度健全，人们的福利保障完善，生活也就更加 完美。 但13亿人口的中国却只有一个“中国人寿”进入500强 。当然国家在提高社会保险覆盖面的同时，也要推行 商业保险的改革，拓宽保险的适用范围，健全社会保 障体系，让人们真正能感受到保险带来的切身保障。 至于美国的其他行业，零售业的沃尔玛，航天国防的 波音，软件巨头微软，高科技芯片的英特尔，水里加 糖与色素的可口可乐，哪一样都在世界独占鳌头。 日本则以保险、电子科技、汽车、重工为主。保险就有 7家，电子与汽车还是日本的强项。只要电视里讲新发 明的新型机器人，有90%可能是日本人发明的。现有世 界上最先进的能双脚站立行走的机器人就是日本本田公 司研制的。此之外很多电子电器相关的一些发明也多数 是日本人所为，比如世界上最小的HDD，随身听的发明 等等。 法英德等欧洲国家实力依然雄厚，进入500强的企业也 多样化，这充分说明发达国家的发展比较均衡，在哪个 行业都有自己的强势项目。这也是一个国家综合实力的 完美体现，而我们正是缺乏这种体现综合实力的表现方 式。 最能体现他们综合实力的就是德国、法国、西班牙与 英国合作的空中客车。去年投入使用的世界上最大的 客运飞机，空客A380就是他们的杰作。 真正具有500强意义的公司也许联想集团才能算得上代 表，凭借167.8亿美元的年销售额，以第499名的身份 跨入门槛。民营企业“具有标志性意义”第一次进入 财富杂志全球500强的榜单。这一点是值得我们欣 慰的，但这样的企业还极为的稀缺。 l 在中国的企业中，很多都有成为全球500强的梦想： 华为2007年的实际销售额约为120亿美元，距世界500 强的最低门槛有一定距离。 海尔是第一家明确提出进军全球500强目标的国内非 垄断企业， 2005年评选时，海尔集团就仅以2亿美元 之差与世界500强失之交臂。海尔集团2006年的营业 收入达到1080亿元人民币，2007年营业收入约达1175 亿元。 又到世界500强门槛边。 美的集团目前旗下拥有美的电器、小天鹅、威灵电机 、三家上市公司，计划在三年内使上市公司的数量达 到5家。 美的集团在新的三年规划中，也提出了在 2010年实现年收入1200亿元人民币，冲击全球500强 的目标。 四、我国利用外资 30年 l 吸收外资是中国对外开放基本国策的重要内容，改革 开放30年，是外商投资在中国走过的30年，也是中国 吸引和承接世界资本流动的30年。在这30年里，中国 吸收外资取得了举世瞩目的成就。 至2007年底，中国新批准设立的外商投资企业62.5万 家，2007年实际利用外商直接投资金额达748亿美元。 中国连续17年成为吸收外商直接投资最多的发展中国 家。 目前全球最大的500家跨国公司中已有490家来华投资 ，跨国公司在华设立研发中心1200多家，地区总部近 500家。 改革开放30年中国实际使用外资增长率 改革开放30年中国实际使用外资总额 2007年中国经济总量列世界第四位（3.5万亿美元） ，进出口世界第3位，出口列世界第2位，引进外资为 世界第24位，748亿美元。外汇储备列世界第一位， 过1.53万亿美元。 l 中国吸引外资的显著变化： 首先是服务业吸收外资的比重大幅增加，2003年为28% ，2007年已经达到49%； 其次是外资更多地流向高新技术产业和高增加值的产 业，全国外资研发中心数量目前达1200家，在北京和 上海的跨国公司区域性中心达到220家； 第三，位于沿海的劳动力密集型制造业向内地和其他 国家转移。 l 外资在国内投资流向 从1980年代到1990年代初期，珠三角在引资上独占鳌 头，吸纳了国内70%80%的外资； 1990年代中期开始，外资在长三角的比例迅速上升， 逐渐与珠三角平分秋色； 近年，随着环渤海地区“跨国公司总部”战略的推进 及该地区土地尚有投资空间，越来越多的外资向北集 聚。 此外，随着“西部大开发”、“中部崛起”及“东北 老工业基地”战略的推进，当地商务成本、政策优惠 等优势渐渐凸显，部分外资向中西部及东北三省分流 。 利用外资的发展阶段 外资对中国对外贸易的带动作用集中表现在两个方面： 一是外商投资企业进出口总额的快速增长，扩大了中国 对外贸易的规模； 二是外商投资企业进出口的增长推动了中国出口商品结 构升级。2007年外商投资企业进出口总额为12549.28亿 美元，占全国进出口总额的57.73%。其中，外商投资企 业出口6955.2亿美元，占全国出口的57.1%；高新技术 产品出口2874.32亿美元，占全国高新技术产品出口的 86.67%。 l外商投资企业促进了中国对外贸易的发展 外资企业进出口总额（1986-2007） l 外资创造了大量就业机会 随着外资规模的不断扩大，外商投资企业吸收的劳动 力数量逐年增加。外商投资企业中直接就业人员在 1985年仅6万人，而2007年超过4200万人，是1985年的 700多倍。 l 外商投资企业促进了中国的工业化进程 1990年外商投资企业工业产值在中国工业总产值中的 比重只有1.9，而2007年外商投资企业工业产值（现 价）达125036.94亿元，占全国工业产值（现价）的 30.9%。 l 外商投资企业成为中国重要的税收来源 中国涉外税收中95左右来自外商投资企业。1982 年涉外税收总额不足300万元，不到工商税收总额的万 分之一，而2007年外商投资企业上缴税金1951.201亿 元，相当于中国财政收入的3.8。 l 利用外资推动了中国产业结构的优化升级 2007年，中国实际使用外商直接投资金额达747.7亿美 元，其中第一、二、三产业吸收外商投资金额分别为 9.2亿美元、428.5亿美元、309.7亿美元，所占比重分 别为1.23%、57.31%和41.46%。 2007年分行业外商直接投资企业数量 2007年分行业外商直接投资实际使用金额 l 外资在华大事记： 1979年7月，中国颁布了第一个利用外资的法律 中外合资经营企业法。 1980年4月，北京航空食品、建国饭店、长城饭店成为 首批获准成立的外商直接投资企业。 1984年1月15日，北京吉普公司开业，成为中国第一个 汽车合资企业。 1992年，中国第一家中外合资零售企业上海八佰伴 开张。零售业对外开放试点开始。 1996年8月，沃尔玛正式进驻中国，目前已在中国开设 了42家连锁店。 1996年12月，美国友邦保险上海分公司租赁了六十多 年前在中国的旧址位于上海外滩17号的大楼，成 为第一家迁回外滩旧址的外国商业机构。 1997年底，惠而浦公司决定撤出合资的“北京惠而浦 雪花电器有限公司”，其3300万美元投资仅收回200万 美元。 1998年，柯达与中国政府签订“98协议”，对中国的 感光行业进行全行业的合资收购，柯达投资12亿美元 。 2003年1月，花旗银行成为首家能够在内地向国内外公 司和个人同时提供全面网上银行服务的外资银行。 2003年初，松下电器中国有限公司完成独资化。 2004年12月11日，中国零售业全面开放，不再对外 资作地域、数量、股权比例的限制。 2007年3月26日，英特尔公司宣布即将在大连投资 25亿美元建立一个生产300毫米晶圆的工厂，成为 迄今为止中国引进的最大单笔外商投资之一。 2007年，截至10月末，21家外资银行将其中国境内 分行改制为法人银行，其中13家完成改制并开业。 外商投资产业指导目录的历年修订：1995、1997、2004、 2007。 l 影响在华外资的十大法律法规： 中外合作经营企业法2000年10月31日起施行 外资企业法2000年10月31日起施行 中外合资经营企业法2001年3月15日起施行 关于外国投资者并购境内企业的规定2006年9月 8日起施行 外资金融机构管理条例1994年4月1日起施行 外国投资者对上市公司战略投资管理办法2006 年1月起施行 关于外商投资举办投资性公司的规定2004年12 月起施行 企业所得税法2008年1月1日起施行 劳动合同法2008年1月1日起施行 反垄断法2008年8月1日起施行 l 以跨国公司为主体的外商来投资对我国经济的积极影 响和消极影响是并存的，长期的、超国民待遇的激励 型引资政策却激化了国内发展模式的矛盾，给经济社 会发展带来了很大的副作用。在新时期应努力转变对 外开放的动力机制，以适应经济全球化带来的挑战。 抢占市场份额在种种因素的共同作用下，外资企业在 产品市场上与国内企业抢夺市场份额，其产品在国内 销售的比例明显增大。 影响政策执行 ： 外资企业的“假亏损”实际是国际 上司空见惯的避税现象在作怪，在扩大利用外资的同 时，“反避税”工作任重而道远。 l利用外资存在的问题 引资成本过高 ：尽管引资规模不断扩大，暴露出的 许多问题也无回避。各地政府在招商引资中存在种种 缺陷与不足，给地方和国家经济埋下隐患。 冲击国有品牌：很多民族品牌遭遇外资的吞噬，对于 国家的长远发展，对于中国在国际社会中的竞争来说 无疑是一种巨大的损失。 抑制自主创新 ：实践表明，用市场换技术很难。外 资是来赚钱的，不是来传授先进技术的，特别是其赖 以生存的核心技术绝对不会无偿传授。 引发环保问题 ：由于对外开放初期引进的外资大量 投在能源、原材料开采等领域，导致周边环境失衡， 使我国的生态环境也进一步恶化 。 l 30年来，一大批中国企业走向海外，开始了跨国发展之 路。今年是是我国“走出去”战略实施的第7年。在一 个全球竞争的时代，刚刚起步的中国企业注定要踏上一 条充满艰辛的道路。每个企业都有辛酸苦辣，有经验也 有教训，而更多的则是收获。 截至2007年，中国近7000多家境内投资主体在全球173 个国家(地区)设立直接投资企业超过1.2 余家，对外直 接投资累计净额1179.1亿美元。2007年我国非金融类对 外直接投资达到187亿美元，比2006年增长6.2%。 五、我国对外投资 我国对外投资发展阶段 l 投资主要流向亚洲和拉丁美洲，且集中于避税地。 2006年对拉美地区投资比重为48%，对亚洲地区投资比 重为43.4%， 2007年亚洲地区集中了境外企业数量50% 。 2006年避税地投资额达到153亿美元，占比达到 86.8%。 2007年底，近万家境外企业共分布在全球173个国家和 地区，占全球国家（地区）的71.2%,亚洲、非洲地区投 资覆盖率分别达到90%和81%。 从国家（地区）分布看，中国香港、美国、俄罗斯、越 南、日本、德国、阿拉伯联合酋长国、澳大利亚、新加 坡的聚集程度最高，集中了境外企业的50.2%。 l我国对外直接投资活动的基本特点 l 对外投资行业主要分布在采矿业、制造业、批发零售业 和商务服务业 。 上述几个行业合计占对外直接投资流量的90%以上。采 矿业主要集中于石油和天然气开采业，制造业主要集中 于通信设备、计算机及其它电子设备制造业、纺织业、 黑色金属冶炼及压延加工业等。 2006年，采矿业投资额占比达到40.4%；2007年底，制 造业集中了境外企业总数的31.8%,批发和零售业为 19.4%，商务服务业为15.1%。 l 国有中央企业仍是对外投资的主力军，但地方企业和民 营企业投资的比重正在迅速增加。 2006年中央管理的企业占对外投资存量的82%，同时， 地方企业、民营企业投资比重开始上升，2006年为18% 。从投资主体数量来看，2006年国有企业占比为26%， 私营企业占比为12%。 l 对外投资的地区差异很大 。 经济发展程度和地理位置是影响对外投资的重要因素 ，沿海地区、边境省(市)在对外投资活动中占有明显 优势。 2007年在投资额超过2亿美元的9个省、市、自治区中 ，沿海、沿边地区达到8个，投资额超过3亿美元的前 四名全部为沿海省市。而一些地处内地的地区和经济 不发达的边境地区，对外投资规模普遍都很小。 l 投资方式日趋多样化，通过收购、兼并方式实现的直 接投资正在增多。 近年来出现了跨国并购、参股、换股、BOT等灵活多 样的方式。其中投资额1000万美元以上的项目中， 1/3是并购项目，投资总额超过50%。 2003年以收购方式实现的对外直接投资占18%。 2005年通过收购兼并方式实现的对外直接投资65亿美 元，占当年流量的53%。2006年19月并购投资额约占 当年流量的36.4%。 l 党的十六大明确指出：实施“走出去”战略是对外开 放新阶段的重大举措。鼓励和支持有比较优势的各种 所有制企业对外投资，带动商品和劳务出口，形成一 批有实力的跨国企业和著名品牌。“走出去”战略的 重要性： 走出去是发展我国外向型经济的必由之路 走出去是中国参与经济全球化的重要条件 走出去是我国企业参与国际市场竞争的重要条件 走出去是我国企业发展壮大后国际扩张的必然选择 l 走出去战略的配套制度 由审批制向核准备案制转变 。根据国民经济发展的需 要，为了进一步规范和促进我国有实力的各种所有制企 业“走出去”对外投资，2003年，商务部在部分省市进 行了简化境外投资审批手续的试点，在全国范围内简化 了境外加工贸易项目审批程序。日前，国家在对外投资 设立非金融类企业方面开始实行核准和备案制度。 促进体系得到完善 。国家相关部门在境外投资财政支 持、外汇支持、信贷支持、投资保险支持等方面相继改 进或完善了各自领域的促进措施，使得我国境外投资的 促进体系进一步朝着符合国际惯例和国际规范的方面不 断完善。 服务力度明显增强 。主要表现在：商务部与外交部联合 发布了对外投资国别产业导向目录；商务部在政府网 站上搭建了企业境外投资意向库，在驻外经商机构子网站 上建立了驻在国（地区）投资项目招商信息库等。 l 中国企业“走出去”跨国并购的问题 单一支付和融资手段是中国企业跨国并购的最大障碍。 金融支持不足是企业海外投资的主要障碍之一。 中国企业缺乏海外整合与运营能力是多起跨国并购失败的 主要原因。 部分国家的“恐中”心态加大了中国企业尤其是国有企业 的并购障碍。 六、中国人眼中的跨国公司 世界上这么多国家，对世界500强企业的投资都心情复 杂，既爱又怕。只有中国，不仅对他们敞开怀抱，而 且表现得欢欣鼓舞。 在全国各地开发区，几乎都把吸引到500强企业投资作 为最大的业绩宣传，因为这可以证明当地的投资环境 好，吸引力强。 从选择投资区域企业数分布看，长三角（上海及其周 遍地区）占47%，环渤海经济圈（北京天津河北山东） 占22%，珠三角经济圈（珠江三角洲）占21%，东北地 区占9%，中西部地区（武汉、重庆、西安）占8%，其 他1%。同时，92%的跨国选择在开发区内投资。 中国现在已经成为大众汽车全球最大的市场，诺基亚的 全球第一大市场，INTEL、朗讯、三星、LG、松下、飞 利浦、柯达胶卷的第二大市场，西门子的第三大市场。 我国目前已是世界服装、纺织品、鞋类、玩具、五金、 手机、DVD、电冰箱、彩电、空调、摩托车、照相机、 显示器、液晶电脑等等商品的最大出口国，这其中，超 过一半是由跨国公司在华工厂和跨国品牌商、跨国销售 商的贴牌工厂生产的。 对于中国经济，跨国公司的更大贡献可能是培养了我们 的竞争意识，带给我们国际化视野和现代化的经营管理 理念。 跨国公司排名 l 在中国人眼中，在华跨国公司的品牌知名度高，影响 力强；提供了更优质的产品和服务；技术先进；诚信 度高是最主要的原因；在公众的评价中，品牌优势已 经超过产品和服务本身，成为维持跨国公司可持续发 展的重要推动力。 品牌知名度最高的三家跨国公司：可口可乐、肯德基 和微软。 最受公众喜欢的三家跨国公司：诺基亚、三星和微软 。 最受观众信任的三家跨国公司：诺基亚、三星和微软 。 公众最乐于向他人宣传的的三家跨国公司：诺基亚、 三星和IBM。 跨国公司排名喜欢的原因 跨国公司排名信任的原因 跨国公司排名乐于向他人宣传的原因 公众认为跨国公司的贡献主要表现在： 公众认为跨国公司的运营带来的改变 对跨国公司产品和服务的评价 外资也是一把“双刃剑”，不仅带来积极作用，也带 来了负面影响。 因为资本的本性是追逐利润，追求利润最大化。如果 我们不让外资赚钱，外资就不可能进中国，即使进来 了很快还会撤出去，外资对中国经济增长的推动作用 也就无从谈起。 据商务部2004跨国公司在中国报告：目前在轻工 、化工、医药、机械、电子等行业中，跨国公司子公 司所生产的产品已占据国内1/3以上的市场份额，在有 些产业领域甚至超过了90%，在东南沿海地区的某些产 业领域，外资企业已经形成了闭环的产业链条。 公众认为，跨国公司的经营优势： 反感的跨国公司行为 中国每个已开放产业的前名都由外资公司控制，在中 国28个主要产业中，外资在21个产业中拥有多数资产 控制权。 在流通领域，占有主导份额的大型超市领域，外资控制 的比例已高达80以上，中国零售企业只能在中低端 市场经营。随着外资的延伸，低端市场也将面临逐渐萎 缩的危险。 汽车工业中外国品牌占销售额90；电梯行业中最大 的家均为外商控股，占全国产量的80以上；彩色 显像管占65，程控交换机占90，移动通讯电话行 业占95。 碳酸饮料市场大都是可口可乐等外资品牌的天下，胶 卷市场被柯达、富士占领，宝洁系列吞没了日化用品 市场，啤酒、汽车轮胎市场也面临外资品牌垄断的危 险。 以日用化工品为例，在全国35个大中城市中，香皂、 洗衣粉、洗发水和牙膏四种日用化工产品的排名，前 两位均被合资企业的产品所占据，外国品牌占80的 市场。 香皂品牌的前名，舒肤佳、力士、夏士莲、花王占 70以上；洗衣粉中的前两名：汰渍和奥妙两个品牌 占51.75，占14.76，牙膏中的前名高露洁和洁 诺两个品牌占37。 秦池集团，曾经的央视广告“标王”； 爱多，最早的碟机之王；瀛海威，信息高速公路的“第 一代建设者”； 三株，打入乡村的“保健品帝国”； 亚细亚，曾经“中国最有文化的商场”； 科龙电器，家电业并购的“霸王”； 德隆集团，产融结合的股市神话； 顺驰公司，被称为“地产骇客”的房地产连锁巨鳄； 这个名单还在不断加长。 近年来，跨国公司品牌在中国市场都不同程度遭遇过质 疑，如宝洁SK-II被诉含有有害成分，亨氏、肯德基部 分产品发现含有苏丹红一号，强生婴儿油和联合利华立 顿速溶茶都被指责存在质量问题，卡夫被指责在华销售 含有转基因食品等等。 如今许多人认为外资对促进中国就业有作用，而在经济 安全、技术创新、民族工业发展等诸方面，外资都已不 具有积极作用了，在保护环境和抑制国内资产泡沫方面 ，外资甚至发挥了极为负面的影响。 由于中国目前已经开始出现庞大的资本剩余，许多人认 为目前已经到需要限制利用外资规模的时候了。 对近年来经常出现有关跨国公司产品质量或消费投诉 事件的看法 五、外国人眼中的中国公司 在走过20多年的合资之路后，许多中国企业已经摆脱 当初资金、技术、管理全面饥渴的状况，一部分企业已 经成长壮大，并开始走