山西财经大学项目融资历届考题.doc

1. 项目融资有时也称为无担保或有限担保贷款。 （ 对 ）2. 项目融资具有筹资功能强、风险分散等优点，且风险较大，融资成本低。（ 错 ）3. 项目融资结构设计阶段，是项目融资的关键阶段，它将决定项目融资的成功与否。（ 对 ）4. 项目融资中，只要DCRt1或DCRt1.5,就说明项目具有较强的债务承受能力，项目的融资结构合理。 （错）5. 完工风险是项目融资的主要核心风险之一，贷款银行防范其风险主要是通过“商业完工标准”来控制完工风险。（对）6. Boo形式的含义是Build.operate.own。（错）7. 商业掉期期限基本上不超过10年。（对）8. ABS融资的基本条件和关键因素是组建spv。（对）9. BLT形式是BOT形式的具体化，但没有涉及operate的操作。（）10. 项目融资结构中，通常把短期债务控制在总债务的30%以内较为合适。（）1. 项目融资是国际上（A ）兴起的一种新的融资方式。A、20世纪70年代末80年代初 B、本世纪初C、19世纪末 D、19世纪70年代初80年代末2. 累计债务覆盖率的取值范围在（B ）之间，说明项目的融资结构是合理的。A、1.01.5 B、1.52.0C、1.02.0 C、0.52.53. 货币掉期是一种常用的债务保值工具，主要用来控制（D ）A、短期风险 B、长期风险C、汇率风险 D、中长期风险4. 为了规避项目在试生产阶段的风险，贷款银行一般以（C ）作为项目完工的标志。A、项目建设期间结束 B、专家制定标准C、商业完工标准 D、合同承诺标准5. 项目债务承受比率是（ A）与预期贷款金额的比值。A、项目现金流量现值 B、项目现金流量终值C、项目资产现值 D、项目资产终值6. 利息预提税是对非本国居民在其司法管辖地获取的利息收入进行征税，其税率通常为贷款利息的（B ）。A、10%以下 B、10%30%C、30%以上 D、5%25%7. BOOST形式中“S”的意思是指（ B）A、Sale B、SubsidizeC、Sorry D、Seek8. 项目的发起人是指（A）、股本投资者 B、项目公司C、贷款银行 D、项目建设公司9. 项目的核心风险又称可控制风险。下列哪一项风险属于核心范围（C ）A、利率风险 B、汇率风险C、生产风险 D、政治风险 10欧洲债券是指（C ） A、英国债券 B、德国债券 C、欧洲债券 D、第三国债券1项目融资与传统公司融资有很大的区别，主要表现在（ ABCDE ） A、融资成本不同 B、追索程度不同 C、会计处理不同 D、风险分担程度不同 E、债务比例不同2项目融资主要适用于（ ABC ）项目。 A、资源开发型 B、基础设施型 C、工业型 D、环保型 E、市政工程型3项目融资的参与者主要有（ ABCE ） A、项目发起人 B、项目融资顾问 C、项目公司 D、项目牵头银行 E、政府机构4项目融资模式的设计原则（ ABC D E ） A、完全融资原则 B、项目风险分担原则 C、成本降低原则 D、表外融资原则 E、融资结构最优原则5ABS模式的主要当事人包括（ A B CDE ） A、原始权益人 B、服务人或发行人 C、证券商 D、信用评级机构 E、委托管理人6项目完工风险的主要表现形式是（ ABCE ） A、项目竣工延期 B、项目建设成本超支 C、项目完全停工 D、没有税收减免 E、项目达不到“设计”技术经济指标7项目环境风险管理的基本工具有（ BCDE ） A、股票 B、期货 C、掉期 D、期权 E、远期8项目融资的准担保方式主要有（ BDE ） A、出租和收回 B、出售和购回 C、经营租赁 D、所有权保留 E、融资租赁9项目资金的合理使用结构须考虑（ ABCDE ）方面。A、债务资本与股本资本比例关系 B、资金需求总量C、资金使用期限 D、资金成本及构成 E、融资结构10ABS融资中，关键环节是信用增级，其采取的方式是（ ABCDE ） A、内部信用增级 B、外部信用增级 C、超额抵押增级 D、储备基金增级 E、优先/次级证券结构增级1. TOT与BOT的根本区别是什么？（2分）2. 股本资金与准股本资金之间的关系是什么？（4分）3. 如何控制项目商业风险、金融风险和政治风险？（6分）4. 项目融资可以分为哪几个阶段？每个阶段的基本工作内容是什么？（8分）1. 单一年度债务覆盖率的取值范围在（ A ）之间，意味着有更多的有效净现金流量可用于偿还债务。A、1.01.5 B、1.52.0C、1.02.0 C、0.52.52. 项目融资的风险分析是在项目可行性研究基础上进行的，可行性研究中经常使用的是项目（ B ）模型。A、资产定价模型 B、现金流量模型C、成本定价模型 C、利润模型3. BT是BOT的创新形式。其主要区别是在字母“O”上，其含义是（ C ） A、owner B、ownC、operate D、organize4. 项目的发起人是指（B） 、项目公司 B、股本投资者C、贷款银行 D、政府部门5. 为了规避项目在试生产阶段的风险，贷款银行一般是以（ D ）作为项目完工的标志。A、项目建设期间结束 B、专家制定标准C、合同承诺标准 D、商业完工标准6. BOT融资项目中最具代表性的协议是（A ）A、特许权协议 B、融资协议C、资产抵押或担保合同 D、安慰信7. 货币掉期是一种常用的债务保值工具，主要用来控制（D ）A、短期风险 B、长期风险C、汇率风险 D、中长期风险8. 项目融资的定义主要是指（ A ）形式的融资。A、有限追索 B、完全追索C、不追索 D、无限追索9. 利率掉期交易定价一般都以（ D ）作为基准利率。A、美国国债利率 B、中国人民银行规定的利率C、香港恒生指数 D、伦敦同业银行拆放利率10确定项目资金计划时，其中的投资费用超支准备金（即不可预见费用）一般占到项目总投资的（C ）。A、10% B、20%C、10%30% D、20%30%1项目融资的定义虽然表述形式有差异，但并无实质的差别。主要包括以下（ ABC ）方面的内容。A、 项目融资是以项目为主体安排的融资B、 项目的导向决定了项目融资最基本方法C、 项目融资中的贷款偿还来源仅限于融资项目D、 融资项目能否获得贷款完全取决于项目的净现金流E、 融资项目能否获得贷款取决于项目本身资产价值2项目融资的基本特征主要表现在（ ABCD ） A、融资成本 B、追索程度 C、会计处理 D、风险分担程度 E、债务处理3项目融资的参与者主要有（ ABCDE ） A、项目融资顾问 B、项目公司 C、项目参与银行 D、政府机构 E、项目发起人4BOT融资项目的具体形式有（ ABCDE ） A、BOT B、BOOT C、TOT D、BOO E、BLT5项目融资主要适用于（ ABC ）项目。 A、资源开发型 B、基础设施型 C、工业型 D、环保型 E、市政工程型 6ABS模式的主要当事人包括（ ABCDE ） A、原始权益人 B、服务人或发行人 C、证券商 D、信用评级机构 E、委托管理人7项目环境风险管理的基本工具有（ BCDE ） A、股票 B、期货 C、掉期 D、期权 E、远期8项目融资的准担保方式主要有（ BDE ） A、出租和收回 B、出售和购回 C、经营租赁 D、所有权保留 E、融资租赁9项目风险按在各个阶段的表现形式划分，包括（ ABC ） A、完工风险 B、技术风险C、市场风险 D、金融风险 E、政治风险10项目资金的合理使用结构必须考虑（ ABCDE ）方面。A、债务资本和股本资本比例关系 B、资金需求总量C、资金使用期限 D、资金成本及其构成 E、融资结构1. 无货亦付款合同是一种信用担保，是长期合同。 （ ）2. 项目融资的风险种类很多，且项目风险多集中于项目投资者、贷款者或担保者，而与其他参与方无关。 （ ）3. 项目融资是一种负债比率较高的融资，其负债率可占到项目总投资的70%以上。 （ ）4. 项目融资中，只要DCRt1或DCRt1.5,就说明项目具有较强的债务承受能力，项目融资结构合理。 （ ） 5. 项目融资中的投资结构是有其特定含义的，即指能够最大限度地实现投资目标的项目资产所有权结构。（ ） 6. BLT形式的基本含义是BuildLongTransfer。（ ） 7. ABS融资的基本条件和关键因素是组建SPV。（ ） 8. 利息预提税通常为贷款利息的10%30%它增加了项目的资金成本。（ ） 9. 商品掉期期限基本上不超过10年。（ ）10. DBOM的意思是DesignBuildOperateMaintain （ ） 1. 简要回答项目融资成功的基本条件。（3分）2.项目公司主要有哪两种组织形式？（2分）3.BOOT与BOT的区别是什么？（5分）4.简述项目融资的阶段与工作内容。（7分）5.何谓项目融资中的“商业完工”，商业完工风险如何防范和管理？（3分）名词解释：有限追索 ABS模式 货币掉期 项目投资结构 准股本资金1. 项目融资 2. BOT 模式 3利率掉期 4. 融资结构 5. 有限追索1项目融资与传统公司融资有很大的区别，主要表现在（ ABCDE ） A、融资成本不同 B、追索程度不同 C、会计处理不同 D、风险分担程度不同 E、债务比例不同2项目融资主要适用于（ ABC ）项目。 A、资源开发型 B、基础设施型 C、工业型 D、环保型 E、市政工程型3项目融资的参与者主要有（ ABCDE ） A、项目发起人 B、项目融资顾问 C、项目公司 D、项目牵头银行 E、政府机构4项目融资模式的设计原则（ ABCDE ） A、完全融资原则 B、项目风险分担原则 C、成本降低原则 D、表外融资原则 E、融资结构最优原则5ABS模式的主要当事人包括（ ACDE ） A、原始权益人 B、服务人或发行人 C、证券商 D、信用评级机构 E、委托管理人6项目完工风险的主要表现形式是（ ABCE ） A、项目竣工延期 B、项目建设成本超支 C、项目完全停工 D、没有税收减免 E、项目达不到“设计”技术经济指标7项目环境风险管理的基本工具有（ BCDE ） A、股票 B、期货 C、掉期 D、期权 E、远期8项目融资的准担保方式主要有（ BDE ） A、出租和收回 B、出售和购回 C、经营租赁 D、所有权保留 E、融资租赁9项目资金的合理使用结构须考虑（ ABCDE ）方面。A、债务资本与股本资本比例关系 B、资金需求总量C、资金使用期限 D、资金成本及构成 E、融资结构10ABS融资中，关键环节是信用增级，其采取的方式是（ ABCDE ） A、内部信用增级 B、外部信用增级 C、超额抵押增级 D、储备基金增级 E、优先/次级证券结构增级1. TOT与BOT的根本区别是什么？（3分）2. 项目融资的功能有哪些？（3分）3. 简述项目政治风险管理的措施？（6分）4. 项目融资可以分为哪几个阶段？每个阶段的基本工作内容是什么？（8分）1. 简析公司型合资结构和契约型合资结构的主要区别。2. 试论述项目融资成功的基本经验和教训。1项目融资的定义虽然表述形式有差异，但并无实质的差别。主要包括以下（ ABCE ）方面的内容。A、项目融资是以项目为主体安排的融资B、项目的导向决定了项目融资最基本方法C、项目融资中的贷款偿还来源仅限于融资项目D、融资项目能否获得贷款完全取决于项目的净现金流E、融资项目能否获得贷款取决于项目本身资产价值2项目融资的基本特征主要表现在（ ABCDE ） A、融资成本 B、追索程度 C、会计处理 D、风险分担程度 E、债务处理3项目融资的参与者主要有（ ABCDE ） A、项目融资顾问 B、项目公司 C、项目参与银行 D、政府机构 E、项目发起人4BOT融资项目的具体形式有（ ABCDE ） A、BOT B、BOOT C、TOT D、BOO E、BLT5项目融资主要适用于（ ABC ）项目。 A、资源开发型 B、基础设施型 C、工业型 D、环保型 E、市政工程型 6ABS模式的主要当事人包括（ ABCDE ） A、原始权益人 B、服务人或发行人 C、证券商 D、信用评级机构 E、委托管理人7项目环境风险管理的基本工具有（ BCDE ） A、股票 B、期货 C、掉期 D、期权 E、远期8项目融资的准担保方式主要有（ BDE ） A、出租和收回 B、出售和购回 C、经营租赁 D、所有权保留 E、融资租赁9项目风险按在各个阶段的表现形式划分，包括（ ABC ） A、完工风险 B、技术风险C、市场风险 D、金融风险 E、政治风险10项目资金的合理使用结构必须考虑（ ABCDE ）方面。A、债务资本和股本资本比例关系 B、资金需求总量C、资金使用期限 D、资金成本及其构成 E、融资结构1.项目公司的组成形式主要有几种（2分）2.项目的信用保证实体包括哪几方？（3分）3.BOOT与BOT的区别是什么？（3分）4.试简述项目完工风险的主要表现形式和控制措施。（6分）5.股本资金与准股本资金之间的关系是是什么（6分）1简述ABS模式与BOT模式的异同点.。2.试论述取得项目融资成功必须具备的基本条件。有限追索 ABS模式 项目债务覆盖率 项目投资结构 准股本资金1项目融资与传统公司融资有很大的区别，主要表现在（ ABCDE ） A、融资成本不同 B、追索程度不同 C、会计处理不同 D、风险分担程度不同 E、债务比例不同2项目融资主要适用于（ ABC ）项目。 A、资源开发型 B、基础设施型 C、工业型 D、环保型 E、市政工程型3项目融资的参与者主要有（ ABCDE ） A、项目发起人 B、项目融资顾问 C、项目公司 D、项目牵头银行 E、政府机构4项目融资模式的设计原则（ ABCDE ） A、完全融资原则 B、项目风险分担原则 C、成本降低原则 D、表外融资原则 E、融资结构最优原则5ABS模式的主要当事人包括（ ACDE ） A、原始权益人 B、服务人或发行人 C、证券商 D、信用评级机构 E、委托管理人6项目完工风险的主要表现形式是（ ABCE ） A、项目竣工延期 B、项目建设成本超支 C、项目完全停工 D、没有税收减免 E、项目达不到“设计”技术经济指标7项目环境风险管理的基本工具有（ BCDE ） A、股票 B、期货 C、掉期 D、期权 E、远期8项目融资的准担保方式主要有（ BDE ） A、出租和收回 B、出售和购回 C、经营租赁 D、所有权保留 E、融资租赁9项目资金的合理使用结构须考虑（ ABCDE ）方面。A、债务资本与股本资本比例关系 B、资金需求总量C、资金使用期限 D、资金成本及构成 E、融资结构10ABS融资中，关键环节是信用增级，其采取的方式是（ ABCDE ） A、内部信用增级 B、外部信用增级 C、超额抵押增级 D、储备基金增级 E、优先/次级证券结构增级1. TOT与BOT的根本区别是什么？（3分）2. 项目融资的功能有哪些？（3分）3. 简述项目政治风险管理的措施？（6分）4. 项目融资可以分为哪几个阶段？每个阶段的基本工作内容是什么？（8分）1.简析公司型合资结构和契约型合资结构的主要区别。2.试论述项目融资成功的基本经验和教训。1. 项目融资2. PPP 模式3利率掉期4. 融资结构5. 有限追索1项目融资的定义虽然表述形式有差异，但并无实质的差别。主要包括以下（ ABC ）方面的内容。A、项目融资是以项目为主体安排的融资B、项目的导向决定了项目融资最基本方法C、项目融资中的贷款偿还来源仅限于融资项目D、融资项目能否获得贷款完全取决于项目的净现金流E、融资项目能否获得贷款取决于项目本身资产价值2项目融资的基本特征主要表现在（ ABCD ） A、融资成本 B、追索程度 C、会计处理 D、风险分担程度 E、债务处理3项目融资的参与者主要有（ ABCDE ） A、项目融资顾问 B、项目公司 C、项目参与银行 D、政府机构 E、项目发起人4BOT融资项目的具体形式有（ ABCDE ） A、BOT B、BOOT C、TOT D、BOO E、BLT5项目融资主要适用于（ ABC ）项目。 A、资源开发型 B、基础设施型 C、工业型 D、环保型 E、市政工程型 6ABS模式的主要当事人包括（ ACDE ） A、原始权益人 B、服务人或发行人 C、证券商 D、信用评级机构 E、委托管理人7项目环境风险管理的基本工具有（ BCDE ） A、股票 B、期货 C、掉期 D、期权 E、远期8项目融资的准担保方式主要有（ BDE ） A、出租和收回 B、出售和购回 C、经营租赁 D、所有权保留 E、融资租赁9项目风险按在各个阶段的表现形式划分，包括（ ABC ） A、完工风险 B、技术风险C、市场风险 D、金融风险 E、政治风险10项目资金的合理使用结构必须考虑（ ABCDE ）方面。A、债务资本和股本资本比例关系 B、资金需求总量C、资金使用期限 D、资金成本及其构成 E、融资结构1.影响项目投资结构设计的主要因素有哪些？（3分）2.项目的信用保证实体包括哪几方？（2分）3.BOOT与BOT的区别是什么？（3分）4.试简述项目完工风险的主要表现形式和控制措施。（6分）5.股本资金与准股本资金之间的关系是是什么（6分）1简述ABS模式与BOT模式的异同点.。2.试论述取得项目融资成功必须具备的基本条件。案例题：（一）北京某自来水公司项目 案例背景：北京某自来水公司已拥有A、B两个自来水厂。还将增建C厂。现有三种筹资方案：1. 项目资金贷自建设银行，年利息率5.8% ,贷款及未来收益计入自来水公司的资产负债表及损益表中。建成后可以用A、B、C三个厂的收益偿还贷款。如果项目失败，该公司将把原来的A、B两个自来水厂的收益作为赔偿的担保。2. 项目资金贷自世界银行，年利息率6.3%，用于偿债的资金仅限于C厂建成后的水费和其他收入。贷款及未来收益不计入自来水公司的资产负债表及损益表中。如果项目失败，贷款方只能从清理新项目