微观第5讲市场失灵和微观经济政策.ppt

第6章 市场失灵与微观经济政策 第一节第一节 非对称信息非对称信息 第二节第二节 外部性与政府干预外部性与政府干预 第三节第三节 公共产品公共产品 2 2 市场机制在某些领域不能起作用或不能起 有效作用的情况，称为市场失灵（market failure）。市场在这种场合不能提供符合社会 效率条件的商品或劳务。 导致市场失灵的原因主要有这样几种： 非对称信息（asymmetric information） 外部性（externalities） 公共产品（public goods） 垄断（monopoly）。 3 3 第一节 非对称信息 非对称信息是指市场上买方与卖方所掌握的信息是不对称 的，一方掌握的信息多一些，另一方所掌握的信息少一些 。 在一些市场上，卖方所掌握的信息多于买方。例如， 产品的生产者对自己产品的质量和性能比消费者知道得多 。 有些市场买方所掌握的信息多于卖方。例如，医疗保 险的投保人肯定比保险公司更了解自己身体状况和发病的 可能性。 4 4 一、次品与逆向选择 二、如何解决非对称信息下出现的问题 三、败德行为 四、委托人-代理人问题 5 5 一、次品与逆向选择 逆向选择是指在买卖双方信息不对称的情况下 ，差的商品总是将好的商品驱逐出市场。当交易 双方的其中一方对于交易可能出现的风险状况比 另一方知道得更多时，便会产生逆向选择问题。 真正的好东西不会按低价出售，按低价销售的 东西质量真的较差。最终的结果是所出售的东西 确实低劣，消费者出的价钱也极低，高质量的产 品被驱逐出这一市场。 阿克洛夫的旧车市场模型 6 6 假定旧车市场上正好有1000辆旧车，高质量和低质量 的旧车各占50%。如果买卖双方都知道哪一辆车是高质量 的，哪一辆是低质量的，即他们对于旧车市场的信息是对 称的，那么就会出现两个分离的市场。 Q（辆） O P （元 ） 500 DS SS E 8000 高质量旧车市场 的均衡 Q（辆） O P （元 ） 500 DF SF E 4000 低质量旧车市场 的均衡 7 7 实际上买卖双方关于旧车质量的信息是不对称的，旧车的卖方对车 的质量比买方要知道得多。消费者只知道有50%的机会买到高质量的旧车 ，也有50%的概率买到低质量的车。消费者对于高质量的旧车愿意出的价 格为8000，而对于低质量的旧车只愿意出4000。因此消费者对于旧车的 出价为：8000*50%+4000*50%=6000。那么在6000元的价格上，高质量旧 车只有250辆被售出，另有250辆高质量旧车无法售出。 Q（辆） O P （元） 500 D S0 E 8000 高质量旧车市场的均衡 4000 250 E0 6000 D 6000 8 8 结论：在有低劣品存在的市场，逆向选择造成了 劣品驱逐良品的后果。 9 9 二、如何解决非对称信息下出现的问题 不同的市场上因非对称信息而产生问题性质不同 ，需要采取不同的方法解决。可以通过政府解决 ，也可以不通过政府解决。 政府解决：市场不能提供有效措施，需要政府帮 助解决。例如老龄人的健康保险。 1010 市场手段解决信息不对称：信号传递 信号传递是市场上信息多的一方通过某种方式 将信号传递给信息少的一方，即向市场发送信号 。 厂商就通过提供质量保证或售后服务的方法来 使消费者明白他们出售的产品是可靠的。因此， 消费者就能把一项内容广泛的保证书看做是高质 量的信号，并为提供保证书的产品支付更高的价 格。 一些著名商品的品牌本身也是一种信号，因为 名牌是靠长期稳定过硬的质量建立起来的，在消 费者心理名牌代表优质，为此他们愿意多支付来 取得质量的保证。 1111 一些信号传递的例子 1、就业市场的信号传递 企业的信号传递：广告、 薪资承诺等 劳动者的信号传递：文凭、各种证书等 2、网络交易中的信号传递：淘宝的交易评价 3、留学申请：TOFEL和GRE的成绩 4、官员热衷于“短平快”的政绩工程 1212 三、道德风险 道德风险，指在协议达成后，协议的一方通过 改变自己的行为，来损害对方的利益。道德风 险产生的原因是非对称信息。 仍以保险市场为例说明道德风险问题。在个人 没有购买家庭财产保险的情况下，个人会采取 多种防范措施，但在购买了全额保险之后，个 人有可能不再采取防范性措施，这些行为就是 保险市场上的道德风险。 1313 道德风险是在承保人无法觉察或监督投保人行为 的情况下所发生的。解决的办法只能是通过某些 制度设计使投保人自己约束自己的行动。 例如非全额保险、增加道德风险的成本 1414 四、委托人-代理人问题 当一方当事人（即委托人）雇用另一方当事人（即 代理人）代表委托人完成某些任务时，委托人的目标和 代理人的目标并不一致，这就产生了委托代理问题。 代理人的行为可能源以委托人所请求，而委托人不能直 接监督代理人的行为。 在经济活动当中，具有信息优势的一方是代理人 ，而具有信息劣势的一方是委托人。比如在公司管理中 ，股东作为委托人，并不能监督其代理人，即经理的一 切行为。 1515 委托代理问题中的激励 解决委托代理问题的关键是激励。委托人需要确定 某种适当的激励促使代理人采取某种适当的行为，企业所 有者在支付给生产要素的报酬上作出某些改进。 一种可供选择的方法是将管理者和所有者的利益协调 起来。管理者的收入取决于企业的经营状况的体制被称为 以业绩评定薪水体制。 另一种方法是，委托人不仅把代理人的薪水水平同利 润挂钩，而且还把公司股票作为衡量代理人薪水的标准， 即公司把一定数量的股票或者期权作为管理者薪水的一部 分。这种利润分享方式可能具有较强的激励特征。 联系国有企业改革 1616 第二节 外部性与政府干预 一、外部性及其后果 二、政府干预 三、明确产权 四、排污权交易 五、合并企业 1717 一、外部性及其后果 外部性是指个人（包括自然人与法人）经济活动对他人 造成了影响而又未将这些影响计入市场交易的成本与价 格之中。 外部性分为有利的外部性（外部经济、正外部性）与有 害的外部性（外部不经济、负外部性）。有利的外部性 是某个经济行为主体的活动使他人或社会受益，而受益 者又无须花费代价。有害的外部性是某个经济行为主体 的活动使他人或社会受损，而造成负外部性的人却没有 为此承担成本。 外部性使竞争市场资源配置的效率受到损失，因此外部 性是导致市场失灵的一个重要原因。 1818 外部经济的例子 一个大戏院的建立可能给周围饮食店带来了生意，但 是这些饮食店却无须向大戏院付费； 种花人家使周围邻居都享受了芳香和美丽，邻居并不 会为此向他作出任何支付。 养蜂人和果农都从对方受益，但双方均没有向对方付 费。 外部经济给其他人带来了非补偿性利益，这时，私人 收益和社会收益之间都存在差异，社会收益大于私人收益 。 1919 外部不经济的例子 工厂排除的废水、废渣、废气对环境造成了污染，使 居民或其他企业受到损害，而制造污染的厂商并未支付补 偿费用； 工地施工的噪音干扰了附近居民的生活，却并未承担 噪音的全部成本。 抽烟导致不抽烟的人身体健康受到损害。 外部不经济的后果给其他人带来了非补偿性的成本，这 时，私人成本就不足以反映社会成本。 2020 外部不经济与无效率 某种产品的社会成本是一个生产者支付的私人成本加 上生产中给其他人造成的外部成本。当存在外部不经济时 ，社会成本高于私人成本，造成了产品的不正确定价，导 致了资源配置的无效率。 MCP表示产品的私人成本，MCS表示产品的社会成本。 MCE表示边际外部成本，有： MCSMCPMCE 2121 生产纸的社会成本在私人成本（供给曲线）之上，是 因为纸的生产者给社会带来了外在成本，两条曲线之差是 边际外部成本。 外部不经济与市场无效率 QO P QBQA D MCS MCP（S） B A MCE 2222 二、政府干预 直接管制或指导 涉及到生态、环境等外部性问题，政府调节机构往往 采取行政性手段。 对高污染工业的生态布局，严格限制厂址的选择，指 定生产者提供最优的产量组合。 对某些生产者强令安装符合一定标准的除污、除尘、 净化设备； 在某些公共场所如机场、车站等实施类似不准吸烟等 禁令和规则； 对某些产品的生产制定必须执行的质量、规格、性能 等标准。 2323 课税和补贴 利用课税或补贴的形式促进私人成本与社会成本相一 致，是解决外部性的另一种方法。 对产生外部不经济的行为进行课税，并对提供外部经 济的行为进行补贴，让外部性由产生者自行负担或享受， 这就是外部性内部化。 例如，政府向排放污水的造纸者征税，征税的幅度能 够使其供给曲线向上移动，直到与社会成本曲线相一致， 新的市场均衡使造纸者生产适当的产量。 用于纠正外部不经济影响的税收被称为庇古税，以纪 念最早提出这种税收用法的经济学家庇古。 2424 三、明确产权 产权：指对资源的所有权和使用权，还包括其他许多 法定权利，例如按某种方式使用土地的权利、避免土地受 污染的权利、对事故进行赔偿的权利、按照契约行事的权 利等。或者说，产权是描述人们可以对他们的财产做什么 的法律规则。 产权有两种：公共产权和私人产权。公共产权由整个 社会拥有，个人不可能使资源仅供自己使用或支配；私人 产权指资源由私人拥有、按现有的法律供自己使用支配的 权利。私人产权是可以界定的，即产权的界限是明晰的。 2525 科斯认为，外部经济或不经济从根本上说是因为产权界 定不够明确或界定不恰当而造成的，在产权明确界定条件下 ，外部性成本可以内部化，资源的有效配置得以实现。如果 只考虑资源的最优配置的话，将产权赋予交易的任何一方都 没有什么差异，只要产权是明晰界定并受到法律的有效保护 ，双方之间的谈判和交易会带来资源的最有效利用。 著名的科斯定理概括了这一思想。科斯定理表述如下：只 要法定权利可以自由交换，而且交易成本等于零，那么法定 权利的最初配置状态对于资源配置效率而言无关紧要。 如果存在交易成本呢？ 2626 案例 假定一个化工厂排出的污水污染了下游的5个渔场，每 个渔场由此损失75元，5个渔场共造成375元的损失。再假 定有两个解决办法，一是花150元给化工厂安装一个污水 处理设备，二是给每个渔场买一台价值 50元的小型净水 器，共需250元。 如果政府不加干预，在产权明确的前提下，到底问题 该如何解决呢?现在就要来看产权清晰的假定了。如果产 权被界定在化工厂一边，即化工厂拥有排放污水的权利， 渔场又想拥有清洁水源，那么，他们就会进行商议，5家 渔场共同出钱为化工厂安装一个价值150元的设备、花150 元的代价会避免375元的损失，这对渔场是合算的，工厂 的利益也不会受损。 2727 如果产权被界定在渔场一边，即渔场有不受污 染的权利，那么，处理污染的问题就要由化工厂 来进行了。化工厂在两种方案中选择的结果是自 己出150元安装一个设备比给5个渔场安装净水器 损失要小，就是说，化工厂也必然选择1方案，这 时渔场不受损失，工厂受益。 在上述例子中，只要产权归化工厂还是归渔场 是明确的，则由他们任何一方进行选择都会选择 最有效率的、成本最小的方式：花150元安装一个 污水处理设备来消除污染解决外部影响问题。 2828 如果存在交易费用（成本）呢？ 假定在上述例子中，每个居民需要支付60元的成本 聚集在一起进行协商(如交通、时间等成本)。在这种情况 下，总的交易成本为300元。如果法院判决渔场有免受污 染的权利，工厂必须赔偿损失，那么，工厂将安装污水处 理设备，因为安装设备的成本低于赔偿损失和提供净水器 的成本；但如果法院判决工厂有排污权，不用赔偿损失， 那么，居民将不得不购买自己净水器，因为提供净水器的 成本既低于污水所造成的损失，也低于提供污水处理设备 的成本加上交易成本。 因此，如果交易成本为正，权利的初始界定既能影响 利益分配，也能影响资源配置效率。 2929 四、排污权交易 排污权交易的基本内容是：实行排污许可证制度， 政府向厂商发放排污许可证，厂商则根据排污许可证向 特定地点排放特定数量的污染物；排污许可证及其所代 表的排污权是可以买卖的，厂商可以根据自己的需要， 在市场上买进或卖出排污权。 排污权交易有利于政府的宏观调控，污染的总量控 制和调配。 例子：二氧化碳排放交易、二氧化硫排放交易 3030 五、合并企业 合并企业是解决外部性问题、使资源配置有效的另一 种办法。 如果通过某种产权的分配，使化工厂和渔场同属于一 个公司或业主，那么化工厂给养鱼所增加的成本仍然是该 公司的内部成本，合并就使得外部性内部化了。公司在决 定化工产品的产量时，不能不考虑污染成本。为了使总利 润最大化，公司必须考虑外部经济效应，协调化工和养鱼 两项业务的决策。 3131 产品有公共产品与私人产品之分。 私人产品是指那些在消费上具有竞争性（ rival）与排他性（exclusive）的产品。 公共产品是指那些在消费上具有非竞争性（ nonrival）与非排他性（nonexclusive）的产品。 第三节 公共产品 3232 非竞争性是指，对于任一给定的公共产品产 出水平，增加额外一个人消费该产品不会引起产 品成本的任何增加，即消费者人数的增加所引起 的产品边际成本等于零。 非排他性是指只要某一社会存在公共产品， 就不能排斥该社会任何人消费该种产品。 只有同时具备非竞争性与非排他性两种特征 才是真正的公共产品。 33