《销售百分比法》PPT课件.pptxVIP

如果有一天 你创办了一家企业 为了构建厂房、设备、购买材料 为了开展生产经营活动 你第一步先干什么？ 1 步第 筹集资金 资金筹集需要思考的问题 筹资渠道？ 筹集方式？ 需要多少资金？ 资金需要量预测的方法 3 1 2 销售百分比法 因素分析法资金习性法 最流行 资金需要量预测的基本方法之最流行方法篇 销售百分比法 销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销 售收入总额之间的依存关系，确定资产、负债和 所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并 依此推算出资金需要量的一种方法。 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法6 销售百分比法 概念 注 意 前提前提：资产负债表中的各项目与销：资产负债表中的各项目与销 售收入指标的比率已知且固定不变售收入指标的比率已知且固定不变。 假设你的企业2013年12月31日的资产负债表( 简表)如表1所示。 企业2013年的销收入为200 000元。假定 2014年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力 不变，根据市场情况，预计2014年销售收入将提高 到240 000元，要求预测2014年的全部资金需求 量。 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法7 例题 你的企业2013年12月31日的资产负债表(简表)如表1所 示。 表1 2013年资产负债表(简表) 单位：元 资产金额负债及所有者权益金额 货币资金10 000 应付票据8 000 应收账款24 000 应交税费4 000 存 货50 000 应付账款20 000 预付账款4 000 短期借款50 000 固定资产净值212 000 非流动负债80 000 实收资本128 000 留存收益10 000 资产总额300 000 负债及所有者权益总额300 000 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法8 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法9 企业2013年的销收入为200 000元。假定 2014年企业的经营情况与上年基本相同，生 产能力不变，根据市场情况，预计2014年销 售收入将提高到240 000元，要求预测2014年 的全部资金需求量。 销售百分比法 计算5 5步骤 1 2 3 4 计算预测期各敏感项目预计数 划分敏感项目和非敏感项目 计算预测期需增加的流动资金额 计算敏感项目销售百分比 5 计算预测期外部筹资额 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法10 敏感项目：项目金额因销售额的增长而相应 的增加。 非敏感项目：项目金额一般不随销售的增长 而相应的增加。 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法11 步骤 1 分析基础资产负债表各个项目与销售收 入总额之间的依存关系，划分敏感项目 与非敏感项目 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法12 步骤 1 分析基础资产负债表各个项目与销售收 入总额之间的依存关系，划分敏感项目 与非敏感项目 资产敏感项目负债及所有者权益敏感项目 货币资金 应付票据 应收账款 应交税费 存 货 应付账款 预付账款 短期借款 固定资产净值 非流动负债 实收资本 留存收益 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法13 步骤 2 根据资产负债表资料，计算各敏感项目 销售百分比 各敏感项目销售百分比的计算公式： 某敏感项目销售百分比 该敏感项目金额 销售额 100% 货币资金销售百分比 10 000 200 000 100%5% 比如： 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法14 步骤 2 根据资产负债表资料，计算各敏感项目 销售百分比 资产销售（% ） 负债及所有者权益销售（%） 货币资金5 应付票据 应收账款 应交税费 存 货 应付账款 预付账款 短期借款 固定资产净值 非流动负债 实收资本 留存收益 12 25 2 4 2 10 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法15 步骤 3 计算预测期各敏感项目预计数并填入预 计资产负债表 预测期各敏感项目预计数的计算公式： 预测期各敏感项目预计数预计销售额该敏感项目销售百分比 比如： 货币资金预计数=240 0005%=12 000 元 计算预测期各敏感项目 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法16 步骤 3 计算预测期各敏感项目预计数并填入预 计资产负债表 项目销售 (%) 预计数项目 销售 (%) 预计数 货币资金512 000应付票据49 600 应收账款1228 800应交税费24 800 存 货 2560 000应付账款1024 000 预付账款24 800短期借款50 000 固定资产净值212 000非流动负债80 000 实收资本128 000 留存收益10 000 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法17 步骤 4 计算预测期需要增加的流动资金额 根据预计资产负债表直接确认需追加的资金额： 预测期需要增加流动资金额 预计资产总额预计负债总额预计所有者权益总额 方法一： 每100元销售额需占用44元的流动资金，同时自动生成16元的 流动资金来源。因此每增加100元的销售收入，必须补充28元 的流动资金。 方法二： 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法18 步骤 4 计算预测期需要增加的流动资金额 表2 2014年预计资产负债表 单位：元 资产负债与所有者权益 项目销售(%)预计数项目销售(%)预计数 货币资金512 000应付票据49 600 应收账款1228 800应交税费24 800 存 货 2560 000应付账款1024 000 预付账款24 800短期借款50 000 固定资产净值212 000非流动负债80 000 实收资本128 000 留存收益10 000 总预计306 400 追加资金 合 计合 计 2014-10-22资金需求量预测方法销售百分比法19 步骤 5 计算预测期外部筹资额 预测期外部筹资额的计算公式： 预测期外部筹资额预测期追加投资额预测期内部筹资额 假定2014年预计净利润为24 000元，若公司30%的利润被留用 则企业对外筹资的数额=11 20024 00030%=4 000元 一起来竞赛（必答题） 判断 1、采用此法的前提是必须假设资产负债表中的各 项目与销售收入指标的比率已知且变动。（ ） 2、销售百分比法是根据现金流量表中各个项目与 销售收入总额之间的依存关系来测算资金需要量 的一种方法。（ ） 一起来竞赛（必答题） 选择 3、下列各项中，不属于敏感项目的是（ ） A. 货币资金 B. 应收账款 C. 短期借款 D. 应付账款 C 一起来竞赛（必答题） 选择 4、下列各项中，不属于非敏感项目的是（ ） A. 短期借款 B. 实收资本 C. 应收账款 D. 固定资产净值 C 一起来竞赛（抢答题） 选择 5、下列各项中，属于非敏感项目的有（ ） A. 存货 B. 实收资本 C. 非流动负债 D. 短期借款 E. 对外投资 BCD 一起来竞赛（抢答题） 选择 6、下列各项中，属于敏感项目的有（ ） A. 实收资本 B. 应付账款 C. 短期借款 D. 应收账款 E. 货币资金 BDE 一起来竞赛（抢答题） 计算 7、某企业每年销售1000元货物，需要250元的存 货，存货与销售的百分比为 。若销售增至 2000元，那么该企业需要有 元的存货。 25% 500 一起来竞赛（抢答题） 计算 8、甲公司2008年年末的经营性资产和经营性负债总额分别 为1600万元和800万元，2008年年末的留存收益为100万元， 2008年实现销售收入5000万元。公司预计2009年的销售收入 将增长30%，留存收益将增加40万元。则该公司按照销售百 分比法的计算公式预测的2009年对外筹资需要量为多少万元 ？ 预计资金需求量=500030%(1600/5000-800/5000)=240 (万元) 外部融资需求量=240-40=200(万元) 一起来竞赛（抢答题） 计算 9、光华公司2013年12月31日的简要资产负债表如表3所示。 假定光华公司2013年销售额为10 000万元，销售净利率为 10%，利润留存率为40%。2014年销售额预计增长20%，公 司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。 要求：预测2014年的全部资金需求量及外部融资需求量。 销售百分比法 小结 销售百分比法的概念 使用前提 五步骤 201