民间借贷整理版

原因模式一宏观，缩紧银根，原材料涨价，出口受阻。金融压抑，贷款歧视中小企。微观，民间金融饥渴，金融机构发展滞后，民间借贷填补。监管缺位，贷放款短视，风险大。个人理财意识转变，放贷以谋取更高利益。模式二1、需求：利率最高上浮百分之三十仍难融资，民间中小企业无奈选择民间借贷 在很长一段时间中，以银行信贷为主渠道的间接融资渠道是我国社会融资的主渠道，但随着货币政策的逐渐收紧以及经济结构的调整，仅仅依靠贷款越来越难以充分满足企业，特别是中小企业的资金需求，拓宽融资渠道的重要性日益显现 。在存款准备金率约束以及日均存贷比的“高压”下，国内商业银行“锅里的米”貌似就要见底，江、浙地区的中小企业也被连连波及。【中小企业融资难原因：】一是中小企业的风险大、不确定性大、破产率高。通常创办期5年的时间内，破产率高达30%-50%；二是信息不对称，中小企业的规模小，决定了固定成本可分摊性弱，规范信息的成本支出是不经济的，为此难以提供规范和标准信息以供决策判断； 三是财务不透明，财务缺乏必要的账务，财务制度不正规、不规范，无法正确地判断财务状况；四是交易费用高，即贷款的运作费用高，通常信息收集、调研、分析、决策的费用是大企业费用（按单位计价）的6-8倍。2、供给：大量民间资本，苦于难觅出口 近些年民营经济发展迅速，随着规模不断壮大，企业资金需求也越来越多。但是面向银行的正规融资渠道门槛较高，效率也相对较低；另一方面，大量的资金散落在民间，苦于难觅出口 。持续活跃的民间金融最终呈现出两方相悖的效果:一方面，民间融资对无法从正规渠道获得资金的地方企业起了相当大的帮扶作用；而另一方面也滋生了非法集资等犯罪活动，侵害了公众利益。通常，经济繁荣或信贷紧缩时期，也是非法集资相对猖獗的时候。银监会有关负责人表示，受当前国际国内经济环境的影响，在今后一段时期内，非法集资案件及风险仍将维持高位运行。应该看到，在中国走向市场经济的过程中，民间融资是必然产生的现象。打击非法集资等违法犯罪活动既要堵住歪门邪道，又要疏通合法的投融资渠道，引导社会融资行为。”杨照东同时提醒投资人，要认清“击鼓传花”型投资的风险，克制贪欲和侥幸心理，自觉抵制各种诱惑。银监会也提出，处置非法集资要建立“疏堵并举，防治结合”的长效工作机制，实行综合治理，标本兼治。3、推手：金融垄断成为民间借贷高利率的推手政府一方面不许大家搞民间借贷，搞得民间利率这么高，然后又说民间借贷有多么坏。借同样的钱，数量是一方面，质量也有不一样，好质量的钱价格就是可以贵点的。什么叫钱的质量不一样？借同样一笔资金，到银行不一定借不到钱，但是你可能得花三个月的时间，包括无数的申请，还有请吃饭等，这个贷款就是低质量的钱。而民间借贷，你今天要，可能明天后天就给你了，不要担保也不要抵押，这个利率肯定是高的。绊脚石模式一1监管机构担忧民间资本进入金融市场影响稳定监管部门对民间资本搞金融也有很多担忧。比如，很多民间资本都是从事制造业等实体经济的，没有金融从业经验，因此难以做好；民营企业一旦入主金融机构，会不会将其当做提款机，发生大量关联交易；民营企业唯利是图的本性和不稳定性，在经营不善时会不会携款潜逃，进而影响金融稳定甚至酿成危机。这些担忧是不无道理的，因为金融业毕竟是高杠杆行业，其风险的外部效应很强，以前在农村储贷会等类似方面也有过不少教训。但担忧过多易致信心不足，关键要有一套可行的开放路径。未来可在动态、审慎监管的前提下，按照从非存款类金融机构到存款类金融机构、从小型金融机构到大型金融机构这一路径，最大限度地放开民间资本准入。详细2民间资本独立性强，地方政府亦不愿其进入金融市场中国大多数中小银行的实际控制者都是地方政府。近几年，为提高资本实力，在地方政府的主导下，不少银行都在增资扩股。在获准增资入股的企业中，通常以国有大中型企业居多，民营和个体经济体较少。缘何如此？原因有二：其一，国有大企业手里钱多，单个企业出资额高，因此增资过程的成本低、速度快;其二，国有股东讲政治、听话，可代表政府部门的意志投票，而民营企业个体独立性强、不好管。于是乎，“玻璃门”形成了，不少民企虽对入股银行热情高涨却往往铩羽而归。详细3“肥水不流外人田”的垄断利益观，阻碍了民间资本进入银行业现在发展民营银行的呼声已经起来了，为什么在国有银行中还有人认为没有操作性？任何法定垄断领域，如果有人想进入，垄断者一定会游说政府，找出无数的理由来证明垄断好。他们反复强调行业特殊性，不愿放弃对行业的垄断性经营，这可以说是本能的反应。垄断者很清楚，就谋取最大利益来说，没有什么比法定垄断更好的手段。更何况金融领域具有很肥厚的利润，世界上最有钱的都是银行，他们是不会舍得将原本属于自己的“肥肉”拱手让于他人的。所以，国有银行中有人反对是很自然的。模式二1、监管机构担忧风险不愿放手 监管部门对民间资本搞金融也有很多担忧。比如，很多民间资本都是从事制造业等实体经济的，没有金融从业经验，因此难以做好；民营企业一旦入主金融机构，会不会将其当做提款机，发生大量关联交易；民营企业唯利是图的本性和不稳定性，在经营不善时会不会携款潜逃，进而影响金融稳定甚至酿成危机。2、地方政府怕民资不听话，不愿其插手银行 我国大多数中小银行的实际控制者都是地方政府。不少银行都在增资扩股。在获准增资入股的企业中，通常以国有大中型企业居多。原因有二：其一，国有大企业手里钱多，单个企业出资额高，因此增资过程的成本低、速度快；其二，国有股东讲政治、听话，可代表政府部门的意志投票，而民营企业个体独立性强、不好管。3、国家担心老百姓的银行与国有大银行竞争 银行不要总是一家垄断。让老百姓办银行，这个建议我们提了十来年了。外国人可以办银行，中国人为什么不能办。我觉得，国家主要有两个怕：一是怕出事，老百姓办银行，怕他们把钱卷跑了；二是怕老百姓的银行与国有大银行竞争。我们应该学学西方国家是怎么管金融的，国外是放开的，中国是垄断的。优缺点优点：1、中小企业融资贷款比重仅占10%，民间融资是弥补资金缺口的主要途径在中国现有的金融制度安排下，出于金融机构的自利本性和对风险的控制，银行主要为大企业特别是国有大企业服务。中小企业尤其是民营企业和个人，由于信息的不对称和可能的道德风险很难从银行贷到款，而资本市场的国有性质也使得直接融资的渠道对它们基本堵塞。国务院发展研究中心金融研究所副所长张承惠根据自己的调研结果表示，2009年，中小企业融资贷款比重大概在10%左右。不仅占比低而且结构差，几乎所有商业银行的长期贷款对象都是具有政府背景的大项目，而对中小企业则通常都是一年以内的流动资金贷款，基本上不会提供长期贷款或固定资产投资贷款。中小企业将流动资金贷款作为固定资产投资贷款来使用，存在短债长用的问题，而正是民间融资，使企业得以弥补资金缺口。2、高利贷等民间融资能减少信息不对称，比大银行更能控制贷款风险民间金融有自己的一套很独特的信用评级方法来减少信息不对称的贷款风险。经济学家许小年曾介绍说，大银行决定在给企业放贷的时候要看三张财务报表，资产负债表、现金流量表和损益表。可是很多中小企业连三张表都没有，那怎么办呢？他们在实践的过程中，逐渐总结出自己的三张表，电表、水表和出口海关的报关表。办法看似土，但可以有效判断企业目前的状况。此外，民间借贷因为它的草根和地区性，可以派信贷员走乡串户，成功地控制了金融借贷中因信息不对称而带来的贷款风险。民间借贷的信贷员对客户赌博不赌博，有没有吸毒等等这些不良嗜好，都知道得非常清楚。他们可以用很低的成本获得信息，这些信息对于判断客户的风险非常有帮助。而这一点大银行做不了，只能靠这些小金融机构。3、高利贷能促进资金的优化配置，禁令只会让高利贷利率更高高利贷等民间借贷之所以颇受争议，在于它的利率远高于一般银行。以温州为例，当地央行机构调查显示，3月末，温州民间借贷市场综合利率水平为24.81%，折合月息超过2分。但正如茅于轼所指出的，借同样的钱，数量是一方面，质量也有不一样，好质量的钱价格就是可以贵点的。而目前民间借贷利率偏高，在某种程度上，也是政府限制民间借贷所刺激的结果。如果政府准许高利贷，做的人多了，利息自然就下来了。而禁止民间借贷只不过增加了金融交易的风险和成本，减少了资金供给，使高利贷变得更高。这种结局跟当初禁止民间金融的初衷正好相反。缺点：模式一1、但脱离法律监管的高利贷也给企业带来高额的融资成本，大大降低了企业的盈利能力，同时也会带来社会风险。一旦某个环节出现问题，可能会带来一些社会问题，甚至引起突发事件。造成一定的社会不稳定。2、2010年新增人民币贷款以外融资6.33万亿元，占融资总量的44.4%，这意味着所谓银信合作理财、地下钱庄、小额贷款公司、典当行等其他非银行的金融机构的贷款规模已经逼近半壁江山。这在客观上动摇了人民银行作为央行行使利率、存款准备金率等常规的抑制通胀手段的效果。3、价格信号紊乱，向小企业发放高利贷的不合规的这些机构大量的活动的话，很可能这个地方的金融秩序就被破坏掉，比如说个别机构会倒闭，甚至涉黑等等。”模式二1、高利率：灰色外衣下民间利率奇高 在中国现有的金融制度安排下，出于金融机构的自利本性和对风险的控制，银行主要为大企业特别是国有大企业服务。而资本市场的国有性质也使得直接融资的渠道对中小企业基本堵塞。因此，企业或个人要发展，只能转向民间借贷。但是，民间金融的未开放使得放贷者必定要考虑到此种政策风险，所以，民间借贷的利率一般都高于正规市场的利率，这实际上是对政策风险的预先补偿。2、非法融资：翻新花样的非法投融资事件迭显不断 近几年，非法集资活动猖獗，大案要案频发，涉案地域广，参与者众多，不仅损害了人民群众的利益，而且严重影响了社会稳定和国家经济安全。“民间借贷行为的确有其正面作用，但搞不好又有负面作用。正负面中间要分清界限:哪一范围内是政府允许和鼓励的，哪一种则列为违法行为，这对未来民间借贷健康发展非常重要。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇如是说。3、暴力收款：债权人通过暴力收回借款层出不穷 如果民间借贷利率过高，偏离市场平均投资收益水平，隐藏的金融风险会随之而来。地下金融组织发生资金链断裂，出现经营者携款出逃现象，受此影响的是普通投资者的利益，容易危害社会经济和金融的稳定。民间借贷缺乏正规法律渠道对债权人进行保护，在发生欠债不还的情况下，不少债权人通过暴力收回借款，就出现不少黑社会性质的追债公司，雇凶伤人等事件时有发生，这些进一步增加了社会不安定的因素。4、高风险：极为复杂的金融传销化风险之隐患 在缺乏民间融资法、民间投融资实施细则以及现有合同法未有效规范民间借贷合同等情况下，基于亲缘、地缘等小型社群熟人间的民间融资，以其熟人间的小众口碑信誉运行于非人格化公众市场，必然潜伏着劣币驱逐优币的格雷欣效应冲击。在法律防护性保障缺位下，当前民间融资市场既需要防范市场风险，还需规避政策风险，这使民间融资主要依赖高息等被动防范举措，缓解和规避代理人背信风险。措施模式一根本路径是开放金融。措施一大胆改革 银行业对民间资本放开准入由于金融抑制是民间金融活跃的一个重要原因，因此，疏通比单纯地“堵”更有效。同时，产业领域民营化的深化也呼唤着金融领域的民营化。未来应逐步降低民营资本进入金融服务业的市场准入门槛，拓宽其业务服务领域。可以说目前在部分地区允许民营企业兴办地方性的中小银行、鼓励民营资本培育地方性“中小资本市场”的时机已基本成熟。有关部门应积极、大胆地推出相关的改革措施。当然，在对民间资本放开准入的同时，还应制定相关的退出法律规定，包括接管、重组、撤销和破产规定等。此外，应逐步建立覆盖民营金融机构的存款保险制度，有效防范民营中小银行破产所带来的风险问题。措施二实行“阳光化”工程 将民间金融纳入监管与法律约束之下 “阳光化”包括正规化与合法化。对于部分长期以来口碑优良的民间金融机构，可以给予法律上的正式承认，并将其纳入正规金融体系。对于不愿意转入正规金融体系的，也应通过完善相关法规，将其尽可能纳入法制轨道，置于法律的必要约束与保护之下。非正规并不一定等于不合法，不合规。在国外许多国家，就有针对于非正规金融的法律、法规，非正规金融在正规金融监管之外，但并非不受国家管理，不受法律约束。措施三完善政府的金融监管 避免地方政府的直接干预与介入 正如多位经济学家所言，发展民间金融的关键是发展对民间金融的监管。在发展对民间金融的监管方面，应遵循兼顾效率与安全的原则。应对各类民间金融区别对待，进行分类监管，区别其中“合意的”与“不合意的”、较安全的与有风险的，重点监管其中高风险的投机行为，应让合理不合法的民间金融尽量合法。鉴于民间金融的地方性、草根性，应增强地方政府在其金融监管方面的职责。同时，又要避免地方政府对当地民营金融机构的直接干预与介入。否则，民间金融在“转入地上”后，就可能会与官方金融逐渐趋同，失去其原有的特点与活力。过去的农村合作基金会，就是一个典型的例子。措施四完善金融市场制度建设 形成多元化风险防范机制 完善金融市场的相关制度建设，形成多元化的风险防范机制。风险防范不应只靠政府部门行政式的硬性管理，还要靠法治环境的建设，同时还要依靠市场化的约束机制，例如行业自律、企业间相互监督、全社会的信用体系建设等。金融监管部门的监管、地方政府的日常管理，配合法制环境与社会信用体系的建设，多管齐下，更能有效地防范民营、民间金融的风险。模式二第一、提供好的投资品种,满足资金逐利性的需求。第二、多数涉足高利贷的企业都是中小型企业,这说明大型公司资金并不吃紧,中小企业才是银根紧缩的受害者,国家应当在促进中小企业发展上下功夫,尤其是提供其融资平台。第三、极报道高利贷不被法院接受的典型案例,让闲散资金的拥有者知晓高利贷的法律风险,减少公众参与高利贷活动的概率。其他国家和地区发达地区和国家，其民间金融机构都是合法化的1、香港：任何人经过注册都可以从事放债业务民间金融“阳光化”已有先例。我国香港地区的放债