中线选股篇之道破天机的应用.doc

中线选股篇之道破天机的应用一、道破天机数据来源道破天机一共有8张表。其中，前三张表是根据“基金报表”按季度更新；中间三张表是根据“上市公司报表”按季度更新；最后2张表是根据“交易所统计报表”每日更新。宝盈策略增长股票型证券投资基金2007年第三季度报告.doc (127 KB)下载次数: 23682007-10-29 11:24道破天机第1张表，基金十大持股此处数据，就是基金报表中的“基金投资前十名股票明细” 道破天机第2张表，股票重仓基金此处数据，虽然是从股票角度出发，但统计来源同样是根据基金报表数据。只要在基金报表里，排在“基金投资前十名股票”中的个股，就会在个股下面的表格中显示出来。这里，就有一个基金重仓的概念：只有基金持有这只个股占到基金总投资的前十，这只股才能算基金重仓。这样就会出现一种情况，在上市公司报表的十大股东中有某只基金，而这只基金的报表的前十投资中却没有该个股，这说明，该个股的十大股东持筹都很小，基金只花了不多的钱就进入了它的前十大股东，而基金花的这点小钱进不了基金投资的前十位。很显然，基金花的小钱是不足以被基金足够重视的，这样的股不能算是重仓股！道破天机第3张表，基金持股统计来源依然是基金报表。这张表实际就是第二张表的汇总。第二张表是从个股角度统计，那这张表就是把个股所有的统计汇总在一起，便于比较和查询。从选股角度看，这张表其实是最重要的！道破天机第4张表，股票十大股东不多说了，就是大家看到的F10中的十大股东数据，也就是来源于上市公司每季度财务报表中公布的数据。道破天机第5张表，股东持股统计同样来源于上市公司报表数据。只是从基金角度进行统计，把十大股东中的基金持股统计出来。道破天机第6张表，股东人数统计后面2张表这里也不多说了，主要用于跟踪机构席位每天的变化。二、“道破天机”与软件F10键的差异“道破天机”是操盘手软件中的一项特色功能。“道破天机”中一共有八张报表，其中的前三张报表：“基金十大持股”、“股票重仓基金”和“基金持股统计”，是根据基金公司每一个季度的季报，汇总整理得出的。按照规定，所有基金的季报需要在该季度结束后的15个工作日内披露完毕。因此，再加上技术上必要的处理时间，上述三张报表一般在每年的1月25日、4月25日、7月25日和10月25日左右更新完毕。我们可以通过“道破天机”的这三张报表，发现基金重仓持有的个股。而在个股F10资料的“股东研究”和“主力追踪”中也可以发现基金的身影，但两者的数据经常会出现一定的差异，究竟是什么原因呢？我们应该以哪一个数据为准？要理解上述两个问题，首先我们必须搞懂“道破天机”中基金报表的含义。在“道破天机”中我们所看到的股票仅仅是每家基金的“十大重仓股”。换而言之，因为基金进行的是组合投资，每家基金都同时持有少则数十只，多则数百只的股票，而这些股票在基金配置中按市值算，占比是不同的。需要注意的是：每家基金的季报只披露市值排名前十位的个股，与具体的持股数量以及金额无关！举例来说，我们来看“600511国药股份”F10资料中的“股东研究”：可以发现在2009年第一季度，该股的十大流通股东中，除了第二大流通股东为公司外，其余九家全部是基金。3.JPG (76.28 KB)2009-5-12 14:48而同期，我们在“道破天机”的“股票重仓基金”中发现，该股只被五家基金重仓持有。分别是第六大流通股东“友邦华泰积极成长”，第七大流通股东“东方精选”，第十大流通股东“华富竞争力”，以及两家根本不在十大流通股东之列的“景顺长城”和“天治品质”。4.JPG (149.21 KB)2009-5-12 14:48这里有些投资者就会有疑问了：“国药股份”的第一、第三、第四、第五，以及第八、第九大流通股东都是基金，而他们的持股数量都非常大（至少都比第十位的“华富竞争力”要多），为什么在“股票重仓基金”中看不到他们呢？那是因为投资者看问题的角度是“个股”，而“道破天机”的角度是“基金”。就拿第一大流通股东“中银持续增长”来说，其所持有的“国药股份”绝对数量在所有基金中当然最多，但“相对数量”呢？这里的“相对数量”就是指跟“中银持续增长”同期所持有的其他股票的市值去比。实际上，同期“中银持续增长”的十大重仓股（可以通过“基金十大持股”找到），每一只的市值都要超过“国药股份”。由此可知，对于“国药股份”来说，“中银持续增长”是最为重要的基金；但对于“中银持续增长”来说，“国药股份”却不是最重要的股票（十名之外）。同样道理，我们就可以理解：不在“国药股份”十大流通股东之列的“景顺长城”和“天治品质”为什么会出现在“股票重仓基金”中了。那是因为他们持有的绝对数量虽然没法跟“中银持续增长”等基金相比，但“国药股份”对于他们自身却是非常重要的（十名之内）的一只股票。至于“应该以哪一个数据为准”的问题，就看投资者的具体需要了。因为“道破天机”的优势是进行不同基金的重仓股之间的横向比较，以及同一基金不同阶段重仓股的竖向比较，因此用于基金重仓股的筛选有较好的作用。而如果投资者只关注某一只特定的股票，并不关心不同股票之间的互动影响，那么看F10资料中的“股东研究”更有连续性和容易理解。三、如何利用道破天机数据选股1、选出“突然大幅增仓股”和“突然大幅新增的基金新增股”：鼠标右击“道破天机”“基金持股统计”“2009年06月30日”点击“占流通股%”2次（显示从大到小排序）点击“持筹增减%” 2次（显示“新增”排序），此时显示的正是“突然大幅新增的基金新增股”， 点击“云南城投”显示蓝色左手按住键盘左下角的“SHIFT”键不放点击“广深铁路”，上述12只股票全部显示蓝色。鼠标在蓝色区域中按右键，出现“加入板块”左击“加入板块”，出现对话框，选择打开“自定义板块”左击“自定义板块”显示蓝色选择自选股一点确定。回到“基金持股统计”，向下拉动滚条。在“新增”的下靣正是“持筹增加幅度”在500%以上“突然大幅增仓股”， 点击“东方明珠”显示蓝色左手按住键盘左下角的“SHIFT”键不放点击“浙江医药”，上述23只股票全部显示蓝色。鼠标在蓝色区域中按右键，出现“加入板块”左击“加入板块”，出现对话框，选择打开“自定义板块”选择自选股一点确定。回到“基金持股统计”。2、选出庄家本季度大量买入筹码的个股(增量资金在10亿以上的)股鼠标右击“道破天机”“基金持股统计”“2009年06月30日”点击“增量资金”2次（显示从大到小排序）点击“民生银行”显示蓝色左手按住键盘左下角的“SHIFT”键不放点击“中煤能源”，上述42只股票全部显示蓝色。鼠标在蓝色区域中按右键，出现“加入板块”左击“加入板块”，出现对话框，选择打开“自定义板块”选择自选股一点确定。至此，77支个股己存放在“自选股一”中。四、何时介入这些个股1、先设置庄家季度平均成本价平衡价鼠标左键单击“系统功能”，单击“公式管理”，单击“新建”，此时会出现指标编辑窗口。在公式名称中输入字母“PHJ”，在指标框最下面的白色矩形窗口中（指标编辑窗口）