中小企业财务危机预警.ppt

中小企业财务风 险预警 1问题提出背景 2中小企业财务风险预警的概念 3中小企业财务风险预警的主要功能 4防范产生财务风险预警的现状 5预警模型的构建 6结论 问题提出的背景 v中小企业是我国最具活力和生命力的一个群体，已 经成为支撑国民经济增长的重力量。然而随着市场 竞争越来越激烈，中小企业的经营管理正面临越来 越严峻的挑战， 财务危机成为影响中小企业生存 的重要因素。因此研究中小企业经营中存在的财务 风险并建立预警系统，成为中小企业管理者的一个 难题。 v我国中小企业普遍存在“重经营，轻财务的现象，重 视产品的市场占有率、企业的资产规模，却忽视了 追求优秀的企业管理结构、财务结构。目前财务风 险存在下述状况：融资风险较大，短债长用，资金 严重不足；投资能力较弱，且缺乏科学性；财务控 在市场开展顺利的时候，高成长企业或许可以凭其 资产规模和营业收入的大幅增长，给市场以太平盛 世的感觉，一旦经济环境突然变化比如重大政策的 调整，各种自然灾害或其它突发性风险事件发生， 企业就可能因为业务萎缩、资产缩水或重大财产损 失而陷 v因此，对中小企业财务风险预测研究的需求 日益迫切，急需通过完善的经济预测方法， 建立起有效的财务预警系统，来预测和及时 发现企业经营情况和财务状况的变化，并对 可能发生的经营失败，发出预警信号，为管 理者防范和化解生存危机提供宝贵时间。 财务风险预警含义 v所谓预警，就是根据现行财务管理的各项指标，结 合中小企业的发展情况、市场环境等，综合评判未 来发生各种损失的可能性。财务风险预警则指以财 务会计信息资料为基础，以计算、统计、分析、监 督等方法为手段，设置预警指标，观察这些指标的 变化，对中小企业可能或者将要面临的财务风险进 行实施监控和、预测警示。 中小企业财务风险预警的功能 v在激烈的市场竞争中，任何企业都可能在内外因素的影响下 ，遇到经营与亏损而无力偿还债务的危机时刻,因此建立财务 风险预警系统，来对企业的财务状况进行有效的监控是十分 必要的。财务风险预警系统就是站在财务管理的角度，以提 高企业管理水平和经济效益为目的，把企业经营风险管理过 程中存在的问题和潜在的风险揭示出来，从源头阻止企业危 机的发生和减少企业危机造成的损失。现代企业的财务风险 预警系统主要有以下功能： 1.收集信息 v企业财务风险预警系统通过收集并分析与企业有关 的企业政策、国内外市场竞争状态、企业内部的各 类财务和生产经营者状况等信息进行比较，对风险 提前做出警报并进行防范，同时这也是财务风险预 警系统的核心部分。财务风险预警系统还应跟踪企 业生产经营全过程，及时将企业生产经营的真实情 况同企业预订的目标、计划、标准进行对比，对企 业经营状况进行预测、找出偏差，并分析产生偏差 的原因和存在的问题。当危害企业的财务关键因素 出现时，提出警告，让企业经营者提早制定对策， 以减少财务损失。 v所谓预测财务风险就是对收集到的信息资料 及有关的财务数据进行企业间的横向和纵向 比较，企业与同业的先进行业相比、与国际 水平的相比，对本企业的财务决策因素进行 评价、估价、分析，为企业的财务管理服务 ，来判断企业的财务运行特征属于何种状态 ，判断是否需要预警。 2.预测功能 v利用财务风险预警系统的财务指标对财务风险进行 判断，对风险因素之间的动态关系及后果进行判断 ，即使找到导致企业财务状况恶化的原因，使经营 者知其然，更知其所以然，从而制定有效措施，防 止财务状况的进一步恶化，避免财务风险的真正发 生。 3.判断功能 4.警报功能 v当可能危害企业财务状况的危机即将发生时 ，财务风险预警系统会根据不同的风险程度 和不同的风险特征，像决策者发出警报，预 警系统能通过输出的预警信息，通过具体形 式引起决策者和管理者的警觉，向他们发出 警告，以便使其尽早采取措施，减少可能带 来的损失。 v所谓控制财务风险是指统计安全的财务 风险预警分析系统，不仅能在企业财务 状况不景气的时候发出预警警告，而且 能及时找到导致财务状况恶化的根源， 使经营者做到有的放矢，对症下药，采 取有效措施，控制财务状况的进一步恶 化。 5.控制功能 6健身功能 通过预警分析，企业能系统而详细地记录财务 危机发生的缘由、处理经过、平息波动和解 除危机的各项措施，以及处理反馈与改进建 议，作为未来类似情况的前车之鉴。还可将 企业纠正偏差与过失的一些经验教训转化成 企业管理活动的规范，以免再犯同样或类似 的错误，不断增强企业的免疫能力。 总之，中小企业财务风险预警是中小企业预警 的一部分，他除了能将企业组织内部营运体 系隐藏的问题预先告知企业的经营者、投资 者之外，还能清晰的告知企业经营者应朝哪 一方向努力来解决问题，让企业把有限的财 务资源用到最需要或最能产生经营成果湿吻 的地方 中小企业财务风险预警现状 1中小企业财务预警模型存在局限性 2.中小企业财务预警系统存在的问题 1中小企业财务预警模型存在局 限性 无论是单变量财务预警模型还是多变量财务预警模型 都是建立在通过财务报来计算的财务指标的基础上 ，财务报表的数据是建立在会计假设和会计准则的 基础上编制，都是历史数据，他并不提供任何有关 未来现金流量的信息，也不提供关于企业资产负债 的当前市场价值；他甚至会歪曲事实，不能反应企 业现实状况，因而具有一定的内部局限性。由于报 表数据自己的局限性问题，使财务风险预警模型的 运用也受到一定限制。 （1）财务风险预警模型容易受虚假财务信 息的干扰 v各国企业在利益的驱动下，当企业出现经营 问题或经营失败时，企业的管理者和相关的 财务人员往往会通过篡改会计数据进行财务 造假来树立良好形象，获得外部资金的支持 维持生产经营。错误会计数据可能会是财务 风险预警系统失灵，起不到应有的作用。企 业最终因不能及时防控财务风险而导致企业 经营失败。 （2）在企业财务风险预警模型的应用中， 只考虑到了企业的内部管理，生产经营及 财务问题，而忽略了对企业所处行业及企 业外部宏观环境的分析与研究，在使用财 务风险预警模型时，只是机械的将财务指 标带入到模型中，使用模型中固定的指标 和参数，这样得到的财务风险预警信息有 时会出现失真或滞后 （3）企业在建立财务预警模型时，往往会 根据企业的特点和要求选择相关的财务指 标，就会使企业在建立财务风险预警系统 时指标的使用不够全面，不能全面系统的 反应企业的生产经营状况，降低了财务风 险预警系统的解释能力。同时由于企业在 财务风险预警系统中选择指标的侧重点不 同，导致企业在于不同行业，不同规模企 业之间缺乏可比性 v（1）资金来源结构不合理并且缺乏一套可行的风 险预警系统。相当一部分中小企业属于私营性质， 企业的投资者同时就是经营者，这种模式给企业的 财务管理带来了负面影响。想财务清查制度、成本 核算制度、财务收支审批制度等基本制度不健全； 或者虽然建立了其中的几项基本制度，但在实际工 作中从未认真执行过。因而，这类企业在这些风险 引诱面前，显得非常脆弱。 2.中小企业财务预警系统存在的问 题 v（2）财务管理观念陈旧，模式僵化。就目前 相关的统计结果显示，我国目前绝大多数年 营业额超过500万的中小企业只有大概三分之 一的企业在财务管理中聘用的是专业的财务 管理人员，而大概二分之一的企业聘用的是 兼职会计，使用会计公司的只有很小的一部 分企业。这种财务管理方式主要与财务管理 方式陈旧模块僵化分不开 （3）财务制度不健全。目前我国很多中小企业 在财务管理上采用的都是简单租房性的管理 制度，而这种简粗放型的管理制度的主要特 点就是无组织无约束，在具体的财务管理过 程中随意性较大，往往都是依靠企业实际的 发展情况进行比较灵活的管理。这种管理制 度没有过多的约束，看起来比较容易操作， 但实际上较容易出现一定的管理漏洞，从而 不利于企业财务管理水平的提高以及企业整 体的健康发展 v（4）财务控制不严格。中小企业在财务管理过程 中，对财务会计的具体运用过程还不规范，其主要 原因就是财务控制上的不严格。由于我国中小企业 在财务管理模式上具备自身的特点和特殊性，经营 权和所有权上高度集中，导致了企业在经营管理和 决策上出现了很大的随意性，缺乏明确的切实可行 的财务管理控制方法。同时由于在中小企业内部牵 制制度以及财会人员敢为牵制制度以及财会人员岗 位责任制度方面都缺乏明确规定，从而导致财务管 理上的混乱。 v（5）财务机构设置不合理以及管理人才的缺乏。 我国很多小型企业在企业内部并没有设立财务管理 机构，只是单纯的会计机构，企业中大部分的财务 会计人员并没有接受过系统化、专业化的知识教育 。同时，在企业的管理过程中，缺乏专业的财务管 理人员，在企业的财务管理人员以及会计人员来担 任，导致企业中的责任不明确和内部管理混乱。 中小企业财务预警系统的构建 v构建一个有效使用的财务预警系统，对财务运营作 出预测预报，及早察觉危机的信号，及时对发现的 问题进行分析并采取有效措施，化逆境为顺境，是 包括成功强企业在内的任何企业所必需的。小而言 之，他能保证企业的成长，促进经济的发展；大而 言之，它是企业规避风险或摆脱危机的理论，对构 建企业现代化的经营管理机制和提高管理水平具有 普遍意义。事实表明，建立企业预警机制，对提高 我国的竞争能力和可持续发展能力具有重要的现实 意义和深远影响。 （一）确定预警范围 v确定预警范围是中小企业建立财务风险预警 系统的前提。预警范围的确定就是要明确财 务风险的类型，一般来讲财务风险主要包括 以下类（1）筹资风险（2）投资风险（3）经 营风险（4）流动性风险（5）存货管理风险 （二）合理预算现金流量做好短 期财务风险预警 v中小企业由于受经济环境的影响较大，自身 的筹资能力较弱，资金使用受缺乏现金流量 预算和有效管理的影响，很容易形成现金流 量风险。为了防范该风险，中小企业应该编 制现金流量预算，合理调度资金，加快资金 周转，加强现金管理来实现短期财务风险预 警。 要建立企业现金流量财务预警系统，必须依照 以下程序进行，一是中小企业对信息的搜集 整理；二是中小企业财务预警的警兆识别； 三是寻找中小企业财务预警的警源；四是建 立中小企业财务预警模型；五是拟定排警对 策并处理警情。 （三）建立财务风险预警指标体 系做好长期的风险预警 1.确立财务风险预警指标的设计原则（1）预见 性原则（2）配合性原则（3）稳定性原则（4 灵敏性原则 2.选择预警指标 3.确定预警指标的临界值和设置预警信号系统 4.确定预警指标权重 总之，在企业中，要使财务预警能够顺利实施 并发挥最大效用，企业鹿该构建一个完善的 财务预警系统：要规范财务预警的实施流程 ，并配置预警数据库和计算机系统；建立健 全财务预警机制；当发出预警信号时，企业 应及时采取有效措施化解危机。 结论 v(1)目前，我国中小企业企业对财务风险并没有高度 重视，防范意识较差，分析研究财务风险尤为必要 v(2)财务风险是客观存在的，并贯穿于企业的财务系 统并且对于企业的盈亏与否、经营状况如何其有举 足轻重的作用，要完全消除风险及其影响是不现实 的，这种客观存在性决定了我们在投资、筹资、资 产管理、收益分配过程中只能尽量充分的两不能完 全的认识和避免。 v(3)从发展的角度来看，财务风险的控制是一 个持续的变化的并不断提升的循环往复的过 程，最重要的要用战略的思维和切实可行的 操作来构建风险控制体系，并不断在企业经 营中更新、完善这一体系。因此中小企