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商业银行在PPP项目中的风险防范研究 摘 要：PPP模式不仅仅给商业银行带来了发展机遇，同时也带来了一定的挑战。文章主要针对商业银行在PPP项目中的风险以及相应的防范措施进行探析。 下载 关键词：商业银行；PPP项目；风险防范 引言 近几年来为了改善地方政府负债过多的问题，PPP模式被大力推广。在我国PPP模式已经逐渐被应用在城市基础设施建设项目当中。然而由于我国PPP模式起步时间较晚，仍然没有发展成熟，因此作为提供资金的商业银行在参与PPP项目时仍然存在一定风险。PPP项目在给商业银行带来发展机遇的同时，也带来了的风险与挑战。 1.PPP项目概述 PPP即为PublicPrivatePartnership，以含义即为公私合营，主要是指政府与私营经济组织之间的一种长期合作模式。PPP模式可以从两个层面进行理解，其一是从广义层面来看，政府授予私人企业特许经营权，并且与私人企业开展合作，以提供公共产品与服务。其二是从狭义层面来看，政府与私人企业一同合作提供产品或服务，要一同承担项目的风险与管理责任。一般来说PPP项目的投资金额巨大，在其融资方案中对商业银行进行贷款是其资金来源的主要渠道之一，商业银行参与PPP项目融资已经成为了必然的结果。然而由于PPP项目具有时间周期长、不确定因素众多等风险因素。商业银行应对PPP项目所存在的风险是其提高市场竞争力，获取经济收益的重要方式。 2.商业银行参与PPP项目必要性 在激烈的市场竞争中商业银行参与PPP项目是市场经济发展的必然趋势，其不单单能够满足商业银行的市场发展需求，还能够扩展商业银行金融借贷业务的范围。从目前来看，商业银行参与PPP项目的必要性主要体现在以下几个方面：1）有利于强化政府与私人企业之间的合作。商业银行参与PPP项目能够强化政府与私人企业之间的合作，其不仅仅可以发挥自身的长处，积极投入到建设当中，实现政府、私企与银行三方双赢的局面，改善银行形象，提高市场竞争力，而且还能够拓展银行的业务范围，抢占市场，占据更多的市场份额。2）有利于提升经济效益。PPP模式通常都是应用在国民社会经济项目建设当中，而商业银行在这一方面的金融产品十分丰富，不仅仅可以提供融资、工程保函等服务，还能够提供财务顾问、工程造价等各种综合服务。商业银行参与PPP项目下三方都能够积极参与到项目建设当中，从而获得长期、稳定的经济效益。3）有利于提升商业银行风险防范水平。在PPP项目中政府的角色出现了重大的转变，政府从以往的项目的监督者转变为了合作者，与私人企业一同实施管理，一同承担风险。对于商业银行来说有政府的参与就大大降低了商业银行的融资风险。同时，PPP项目中商业银行、政府与私企的利益诉求都是一致的，因此可以有效避免由于政策问题所带来的风险。 3.商业银行在PPP项目中的风险 3.1周期风险 从PPP项目贷款来说存在着一定的周期风险，主要表现为期限长以及还款事项不确定。PPP项目的特许经营期通常为20-30年，贷款期限明显长于一般贷款。在20-30年的时间里市场环境、项目建设、政策环境等都必然会出现一定的变化，这一不确定性将会对商业银行的贷款安全造成严重更多影响。排除项目自身的收入外，还需要政府通过财政补贴、合理定价等各项措施才能够正常的偿还融资款项，而同时社会环境的涨价听证以及排他性条款将会带来巨大的不确定性。因此商业银行在PPP项目中由于周期过长，不确定因素过多，存在着一定的风险。 3.2政府信用风险 在PPP项目中政府一改以往的监督者的角色成为了项目的合作者。在PPP项目执行期间不会由于政府部门领导的更替而影响到PPP项目的执行。然而根据相关机构统计，参与PPP项目中90%的私人企业最大的顾虑就是政府会不守信用，不根据合同来履行应该执行的条款。例如，在吉林长春汇律污水处理厂的建设项目当中，政府废除了当初签订合同时所规定的管理办法，导致机构拖欠合作公司巨额资金最终导致项目的彻底失败。又例如，在杭州湾大桥建设的过程中由于出现了竞争性项目，政府依然无法安装预定给予相应的补偿。因此，商业银行在参与PPP项目的过程中还存在着一定的政府信用风险。 3.3项目甄别风险 由于当前社会公共设施建设的收费制度没有完全的进化为市场化。PPP模式是以特许经营权为基础的，因此项目是否能够顺利收回预期资金，收费制度是十分关键的一个环节。然而当前我国基础设施、公共设施的收费制度没有实现市场化，收费制度通常都是有发改委决定。因此，PPP项目的市场化以及收费制度未市场化之间存在的矛盾将会导致众多PPP项目难以顺利回收资金，导致无法按期偿还商业银行贷款。 3.4支付风险 在PPP项目中有的项目可以依赖使用者费用覆盖项目投资收益，而有的则无法完全覆盖，需要政府给予相应的资金补贴来保证项目的顺利实施。这种项目通常都有政府公开承诺的相关资料。然而由于PPP项目的建设周期过长，存在不确定性，因此政府很有可能出现无力偿还的情况，从而导致商业银行的项目贷款无法及时回收。 4.商业银行在PPP项目中的风险防范 4.1把握项目实质性经营风险 PPP项目投资金额高、历经时间长，其中涉及到多方面的关系。因此，为了保证PPP项目能够顺利正常开展，商业银行不仅仅要明确政府要大力支持外，还应该判断私营企业是否在经济、人力上予以了相应的支持。商业银行在选择PPP项目的时候必须要充分考察私营企业的资质，选择经济实力雄厚、财务状况良好、资产负债率低、企业内部管理良好、发展成熟的大型企业，以尽可能的降低商业银行的信贷风险。商业银行还要充分掌握项目实质性的经验风险，对项目日后的走向进行科学预测。在选择项目行业方面可以优先选项民生型，需要良好现金流的项目。例如轨道交通、垃圾处理、污水处理等。在对PPP项目进行全面调查的时候，商业银行对项目进行全面的分析，明确项目存在的风险以及潜在风险，以提出相应的防控措施，以完善资金借贷方案。另外，在PPP项目中商业提供融资，而项目的偿还能力主要是取决于未来的项目的现金流。因此，商业银行在选择融资PPP项目的过程中必须要对项目的盈利状态进行科学的预测和分析，以保证项目在建成后可以有足够的现金流来偿还贷款。 4.2选择实力较强的企业与政府合作 在PPP项目开展前，商业银行需要对企业与政府的能力进行综合评估，其中包括政府的承债能力、履行合约能力、财政收入结构、产业结构、政府官员履历、债务违约等。有限考虑选择经济实力雄厚，财政收入较高的省市地区，谨慎选择财政情况欠佳，经济实力薄弱的市县地区。在考察私营企业的时候要重点考察企业的发展战略、管理层状态、负责人冷暴力、企业经营状态、企业员工状态、企业财政状况、企业经营收入、企业借贷信用等各个方面，优先考虑和地方国资委的一二级核心企业合作。 4.3完善过程风险管理 PPP项目工程规模巨大，经历时间较长，存在众多的不确定因素与风险。因此，商业银行基于降低贷款风险的目的需要完善过程风险管理。过程风险管理包括事前风险、事中风险以及事后风险管理。其中事前风险包括项目的设计、招投标阶段的风险与融资管理。始终风险包括项目建设、项目质量、施工安全的风险管理。事后风险管理包括项目完成建设后的运营、维护管理。只有商业完善过程风险管理才能够全面、严密的控制PPP项目中任何一个阶段中可能出现的风险，并且还能够第一时间发现风险都存在，及时采取相应的措施来应对风险，最大程度的降低经济损失。 4.4强化专业人才队伍建设 PPP项目是一个综合型的工程，其中涉及各个行业与专业。例如法律、经济、工程等，因此商业银行应该强化专业人才队伍建设，建立具有综合能力的高素质团队，培养高水平的复合型人才，不断壮大人才队伍，以保证PPP项目顺利进行。 5.结束语 PPP模式在我国