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企业内部控制与财务重述的关系研究 【摘要】近年来财务重述及内部控制越来越受到企业和社会的关注，本文分析了两者的关系，并进行更深层次的研究，希望在此基础上能够提出对未来研究的启示。 下载 【关键词】内部控制 财务重述 一、引言 上市公司的财务报告作为会计信息的重要载体，也是对外信息披露的主要形式，综合地反映上市公司财务状况及经营成果，是投资者和管理者制定决策的重要依据。 本文从财务重述及内部控制的相关文献进行介绍，分析了内部控制质量与财务重述的关系，并在此基础上比较分析内部控制质量对不同类型的财务重述的影响，为以后的研究提供借鉴和启示。 二、背景介绍 近几年财务重述越来越受到广大学者的关注，Scholz（2008）发现，19972006年间，美国发生财务重述的上市公司家数增加了18倍，从1997年的90家上升到2006年的1577家，陆腾飞（2015）发现自2008年至2013年我国有1151个上市公司发生财务重述。如何降低财务报告重述的发生概率？除了加强外部监管之外，还有一个可行的方法是加强企业的内部控制建设，提高财务报告的可靠性，尤其美国在法律层面通过SOX法案对内部控制进行进一步规范后。 我国从2006年以来逐步建立了内部控制规范体系，内部控制的主要目标之一是提高财务报告信息质量，有效的内部控制会使企业内部各个职能部门之间的协调密切，相互监督，管理者操纵财务报告的机会减少，企业财务重述的可能性就会降低。 三、实证研究 （一）样本的选择 本文以我国20102015年沪深两市A股上市公司重述样本数据进行实证分析。通过wind数据库搜索上市公司公告和年报的关键字获得重述样本，按财务重述发生原因将其分为差错类和非差错类财务重述。剔除20102015年期间已退市、金融类、ST类上市公司，同时选取配对样本进行对比分析。 （二）研究假设与模型 本文将财务重述指标分为不同层次：层次一为是否发生财务重述，是为1，否为0；层次二为对财务重述的分类，会计差错类财务重述为1和非会计差错类财务重述为0。根据重述样本分类提出两个假设。 H1：其他条件下，内部控制质量越好，企业发生财务重述的概率越小 H2：其他条件下，内部控制质量越好，企业发生会计差错类财务重述的概率越小 根据假设建立Logistic回归模型，运用SPSS进行样本数据回归检验，分析企业内部控制质量与财务重述的关系。 （三）变量的界定 自变量：内部控制指数（Incontrol）采用迪博内部控制指数取自然对数 因变量：财务重述Res1上市公司发生财务重述为1，否则为0；Res2会计差错类财务重述为1，非差错类为0 控制变量：净资产报酬率（Roe）报告期税后净利润/平均股东权益；资产负债率（Lev）公司年末债务账面总价值/资产账面总价值；股权集中度（Top1）报告期公司第一大股东持股比例；公司规模（Size）总资产自然对数；高管人数（Mcount）公司中高管数量。 （四）实证分析 本文运用SPSS等工具对数据进行处理，得到沪深两市A股中20102015年间发生财务重述的328个研究样本，其中差错类财务重述202个，非差错类财务重述126个。 1.描述性统计。全样本的内控指数均值为6.488，整体上居于中上水平。根据表4-1可知，重述样本内控指数均值为6.471略小于非重述样本6.505，说明非重述样本企业内部控制质量较好，验证了假设H1：企业内部控制质量越好，发生财务重述的可能性越小。 2.相关性分析。表4-2报告了全样本变量的相关性分析。财务重述与内控指数具有显著的负相关关系-0.140，说明较好的内部控制质量可以有效降低企业财务重述发生的概率，有利于提高会计信息的质量，支持假设H1。 表4-3报告了重述样本的相关性分析。在重述样本中，内部控制指数与是否为差错类财务重述的相关系数-0.077，表现为较弱的负相关关系，未能很好的验证假设H2，还需经过进一步的回归分析验证。 3.回归分析。为进一步研究企业内控制质量与财务重述的关系，本文进行了Logistic回归分析。 表4-4报告了假设H1和H2的回归结果，结果显示，内部控制指数与财务重述呈现显著的负相关关系，与假设H1相一致，即企业的内部控制质量越好，上市公司发生财务重述的概率越低。因此，在控制了其他因素之后，如果一个企业发生了财务重述行为，则很可能?f明其内部控制存在一定的缺陷，无法实现企业内部控制的一个核心目标财务报告可靠性。一个企业如果具有完善的内部控制体系，可以更好地约束企业的权责利益关系，从而保障公司财务信息质量，公司发生财务重述行为的概率更低。假设H2回归结果显示，内部控制质量与是否为差错类财务重述呈现显著的负相关关系。这与本文提出的假设H2相一致，即公司的内部控制质量越好，发生差错类财务重述的可能性就越低。完善的内部控制体系，可以很好地减少财务数据中的差错，更好地约束管理层对财务报表恶意造假等行为，减少差错类财务重述的发生。 4.稳健性检验。为了研究结论的可靠性，进行稳健性检验，检验方法为减少控制变量高管人数，高管人数企业内部控制有效性的一种表现方式。经过稳健性检验得出的结论与上文得出的结论一致。 四、结论 根据实证研究可知，公司内部控制质量越好发生财务重述的可能性就越低，发生差错类财务重述的可能性越低。如果一个企业发生了财务重述行为，则其内部控制很可能存在缺陷。企业具有完善的内部控制体系，可以更好的约束企业的权责利益关系，从而保障公司财务信息质量，更不易发生财务重述行为。 参考文献 Susan Sch financial restateme2008. 陆腾飞.CFO特征对上市公司财务重述行为的影响研究.东华大学硕士论文中华人民共和国财政部.企业会计准则.北京：经济科学出版社，2006. 张艺蓝.基于内部控制视角的财务重述研究.西南财经大学硕士论文周晓苏，周琦.国外财务重述研究述评及启示.审计与经济研究张为国，王霞.中国上市公司会计差错的动因分析.会计研究黄志忠.所有权、公司治理与财务报表重述.南开管理评论齐保垒，田高良.