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浅析现金管理摘要：现金是企业发展不可或缺的资源，高效的现金管理对企业健康发展有着重要的意义。企业的发展战略需求不能超过企业现金的承载能力，同时也不能过分依赖金融化的手段，而忽略了自身造血机制的建设。企业应加强对宏观经济的分析研究，从谋求发展、创造利润、现金需求等多维的角度，来确定企业发展的战略，调整好自身的发展节奏，平衡发展、盈利和现金之间的关系，做到稳步发展，盈利能力持续增长。 关键词：现金、平衡、管理策略 现金，按照国际惯例的解释，是指随时可作为流通与支付手段的票证，不论是法定货币还是信用票据，只要具有购买或支付能力，均可视为现金，包括库存现金及可随时用于支付的存款和现金等价物。“现金为王”一直以来都是企业资金管理的核心，企业现金管理的水平决定着企业的生死存亡。本文试着结合工作实践，对关于平衡企业发展和现金资源之间的关系，以及完善内部控制、加速资金周转、减少现金占用、稳健投资和建立动态现金流数据分析等问题加以了探讨。希望藉此可以合理安排企业发展、增强现金的安全、提高现金使用效率和效益、现金流顺畅运行不断增值，最终实现企业发展目标，企业价值最大化。 一、建立企业发展、企业盈利与现金之间的平衡 利用财务杠杆的作用，借助别人的钱赚钱，是企业发展的必经之路。但为什么有的企业靠此得到了发展，而有的企业却因此而崩溃，归根结底，是没有处理好三个方面的平衡战略发展、企业盈利和现金。这些企业有着一些共同的特点，既过度依赖银行信贷，盲目扩张，忽视了对项目自身盈利能力和现金流的管理甚或忽略了要有一个安全的现金保有量。有些企业账上的资金根本不足以支付即将到期的借款。在信贷政策宽松的情况下，尚可为继，一旦银根收紧，企业就变得举步维艰。金融危机爆发后，那些创造营运现金流能力差的企业，融资能力也在下降，资金短缺的矛盾就更为突出，甚至影响到了企业的生存，在某些地方出现了企业倒闭潮。 如何平衡三者之间的关系呢？可以从三个方面考虑： （一）企业要研判大势，及时调整发展战略，做到快慢相得益彰。 经济的发展是波动的，有时繁荣有时衰退。企业的发展也不可能一直都是迅猛的，有高峰也有低谷。企业要顺应这种变化，在进退之间寻求平衡发展，不能一味地追求高速度高风险，盲目扩张，给企业现金造成极大的压力，引发资金链断裂的风险。企业应在获取市场份额和实现规模以后，打造企业核心竞争力，逐步加强主营业务，提高企业盈利能力。只有盈利，企业才能持续发展。 （二）掌握现金运行节奏，企业发展与之适当。 在不同的经济周期、经济环境中，现金有着自己的运行规律和特点，因此从某种程度上说它也制约着企业的发展。如果一个企业规模扩张过快，以超过其财务资源允许的业务量进行经营，导致过度交易，就会形成营运资金不足的风险；或者大量借入银行短期借款，增加流动负债用于购置长期资产，虽能在一定程度上满足购置长期资产的资金需求，但造成企业偿债能力下降，极易引发流动性风险。我们经常会看到有些企业自身经营状况还可以，但就是没有将企业发展的节奏与现金流动的节奏相适应，最终导致危机的出现。因此要掌握企业自身现金流动的规律，合理安排企业生产经营，使之协调一致，平衡发展。 作文 （三）企业利润不等同于现金。 在上市公司的2010年报中，我们发现有部分企业净利润增长，却入不敷出，利润的增长并不意味着现金的增加。现金流的下降，势必影响其偿债能力，增加其经营风险。这样的例子举不胜举。因此要提高企业盈利的质量。 二、制定适合企业的现金管理策略和方法 现金管理策略和方法主要涉及企业现金的安全、使用效率、短期理财和现金流管理等几个方面的内容。由于宏观经济的变化以及企业所处发展阶段、规模大小、行业、经营模式的不同，而差异非常大。因此，企业要结合实际，制定适合自身发展的现金管理策略和方法，最终实现在满足企业发展需要的同时，提高现金的利用效率，防止企业资金链断裂的风险的目的。 （一）加强内部控制，保证现金的安全 现金流动性最强，诱惑力最大，容易发生盗取和侵吞。通过内部控制管控现金业务活动，是目前企业普遍采取的策略，几乎所有的企业都有或多或少的相应制度，比如授权制度、资金审批制度、报销程序的规定等等。一个好的内部控制制度应该是在充分的业务流程分析的基础上建立的。通过流程分析找到影响现金资产安全的控制点，然后根据内部控制设置的基本原则，结合企业的实际情况制定相应控制措施。 开题报告 （二）减少现金占用，提高现金使用效率 现金是企业中收益率最低的资产，企业不能靠储蓄现金赚钱，因此应尽量减少现金的占用量，提高现金使用效率。具体从两个方面考虑： （1）加强现金收支管理。企业现金的流入与流出往往并不同步，加速收款，延后付款是很多企业采取的措施。这样可以使企业更经济的使用现金，使用现金浮游量。就是利用企业开出支票到支票入到对方账上的时间差产生的现金余量。使用现金浮游量时，一定要控制好时间，以免造成银行存款透支。使用网络银行，实现实时收款。现在很多企业都有自己的网银，利用银行或是第三方提供的服务，实现实时交易、实时收款，方便快捷。 （2）确立最佳现金持有量，控制现金持有规模。持有过多或过少的现金对企业都是不利的。拥有过多的现金会造成机会成本上升。反过来现金不足，又不能满足业务开支所需，使企业蒙受损失甚至破产。因此需要确定最佳现金持有量在保障正常经营、获取投资机会、预防风险的前提条件下，减少现金占用，提高资金使用效率。 （三）建立稳健的理财模式，降低短期投资风险。 企业可以把闲置的资金用于短期投资，提高其收益。但一定要关注该投资的违约风险、到期日、流动性以及投资回报率。企业应控制投资规模，且不应将借贷资金用于短期投资。现在投资的途径是比较多的，比如一级市场股