货币银行学复习题参考答案.doc

货币银行学复习题一、单项选择题1、一个时点上因期限差异而产生不同利率组合，这种利率与信用工具期限关系称为( B )。A、利率的风险结构 B、利率的期限结构 C、利率的信用结构 D、利率的补偿结构2、某一投资者买入以下期权：在约定的时间内有权以协议的价格向期权出售者卖出一定量的金融产品，并规定在到期日前的任何一个营业日均可行使该权利。我们称此期权为（ D ）。A、欧式看涨期权 B、欧式看跌期权 C、美式看涨期权 D、美式看跌期权3、可以用观念上的货币来执行的职能是（ A ）。A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、储藏手段4、某公司需要借入美元进行投资，担心还债时美元汇率上涨，这时该公司可以在期货市场上（A ）合约，实现套期保值。A、签订买入美元的合约 B、签订卖出美元的合约 C、签订买卖美元的双向合约 D、不签合约5、货币供应新论中，商业银行与其他金融机构不再作严格的区分，货币供应量被认为是（ A ）。A、内生性 B、外生性 C、中性 D、兼有内外生性6、商业银行最基本的职能是（ A ）。A、信用中介 B、支付中介 C、信用创造 D、调节经济7、“平方根公式”论证了利率对（ A ）的影响。A、交易性货币需求 B、预防性货币需求 C、投机性货币需求 D、盈利性货币需求8、下列（ B ）有关通货紧缩的说法明显是错的。A、物价水平的持续下降意味着实际利率的上升，投资项目的吸引力下降。B、物价水平的持续下降意味着货币购买力不断提高，从而消费者会增加消费，减少储蓄。C、通货紧缩可能引发银行业危机 D、通货紧缩制约了货币政策的实施9、没有金币铸造与流通，只流通有含金量规定的银行券，并且在国内只能有限度兑换黄金，这种货币制度属于（D ）。A、金币本位制 B、双本位制 C、金汇兑本位制 D、金块本位制10、能够比较准确地反映最终产品和劳务的一般物价水平变动情况，但又容易受到价格结构影响的通货膨胀测定指标是（D ）。A、居民消费指数 B、批发物价指数 C、消费物价指数 D、国民生产总值平减指数11、货币学派推崇以（ B ）作为货币政策的中介指标，来进行货币政策的传导。A、利率 B、货币供给量 C、基础货币 D、货币乘数12、如果金银的法定比价位1：13，而市场比价位1：12，这时充斥市场的将是( B ) 。A、银币 B、金币 C、金币和银币 D、都不是13、商业银行向中央银行办理票据贴现业务时所使用的利率称做（ D ）。A、存款利率 B、贷款利率 C、贴现利率 D、再贴现利率14、用观念上的货币来执行的货币职能是（A ）。A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、储藏手段15、目前我国货币市场交易量最大的子市场是（ D ）。A、拆借市场 B、国库券市场 C、票据市场 D、回购市场16、从理论上讲，当市场利率上升时，债券的价格会( C )。A、不变 B、上升 C、下降 D、不确定17、弗里德曼的货币需求函数中，非人力财富占财富总额中的比率与货币需求之间（ B ）。A、正相关 B、负相关 C、完全不相关 D、关系不确定18、以下（ D ）不是通货膨胀时期的一般经济表现。A、存钱不如存货 B、投资不如投机 C、生产不如囤积 D、债务人损失19、在某一时点上，G国流通中的现金为1万亿元，通货比率为10%；若该国商业银行的存款准备金总额也为1万亿元，G国在该时点的货币流通总量和货币乘数分别为（A ）。 A、11万亿和5.5 B、19万亿和9.5 C、1.1万亿和1.1 D、10万亿和1020、下列银行中，（D ）对货币扩张影响最小。A、中国人民银行 B、招商银行 C、中国工商银行 D、中国进出口银行21、1970年由美国吉利美（Ginnie Mae）首创的按揭抵押债券，英文简称“（ C ）”，将条件非常接近的许多按揭债务打包，制成标准凭证，再卖给投资人，达到风险传递。A、ABS B、CDO C、MBS D、CDS22、下列（ B ）属于商业银行的中间业务,而不属于商业银行狭义的表外业务。A、备用信用证 B、租赁业务 C、金融衍生工具交易 D、贷款承诺业务23、中央银行的下列操作中，（ A ）会增加基础货币的供给。A、通过公开市场购买国债 B、减少对商业银行的再贴现 C、收回对商业银行的贷款 D、出售外汇24、一国的金融体系要较好地发挥功能，适宜的宏观经济环境、有效的监督和管理体制与健全的金融市场基础设施是必不可少的。上述这三项因素已被西方学界视为构成（ D ）的“三根主要支柱”。A、金融发展 B、金融增长 C、金融创新 D、金融稳定25、目前，我国货币政策的中介指标是（B ）A、利率 B、货币供给量 C、基础货币 D、信贷规模26、提倡大力发展商业银行中间业务的经营管理理论是（D ）。A、真实票据论 B、转换理论 C、预期收入理论 D、超货币供给理论27、在证券二级市场上，不通过经纪商中介而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外市场称为（ D ）。A、第一市场 B、第二市场 C、第三市场 D、第四市场28、费雪在交易方程式中假定( D )A、M和V短期内稳定 B、Y和P短期内稳定C、P和V短期内稳定 D、Y和V短期内稳定29、中央银行贷款一般（C ）为主，这是由中央银行的地位和作用决定的。A、长期贷款 B、中长期贷款 C、短期贷款 D、无息贷款30、 期权的价值包含内在价值和时间价值两部分，( A ) 期权的时间价值越高。A、合约期限越长 B、标的资产波动越小 C、合约期限越短 D、利率越高31、某一投资者买入以下期权：在约定的时间内有权以协议的价格向期权出售者买入一定量的金融产品，并规定只能在到期日当天行使该权利。我们称此期权为（A ）。A、欧式看涨期权 B、欧式看跌期权 C、美式看涨期权 D、美式看跌期权32、下列中央银行的行为和服务中，能体现出“银行的银行”职能的是（ C ）。P198A、代理国库 B、对政府提供信贷 C、集中保管商业银行的准备金 D、发行货币33、以下所列不属于我国商业银行中间业务的是（ B ）。A、代理发行、承销、兑付政府债券 B、从事证券、保险业务 C、金融衍生业务 D、企业投融资顾问业务，包括融资顾问、国际银团贷款安排34、中央银行握有证券并进行买卖的目的不是（ D ）。A、投放基础货币 B、回笼基础货币 C、对货币供求进行调节 D、投机或盈利35、以下观点（D ）属于货币学派代表人物弗里德曼主张的货币数量说。A、利率是货币需求的重要决定因素 B、人们资产选择的原则是效用极大化C、“恒久性收入”概念是一个不包括人力资本在内的纯物质化的概念D、货币数量说首先是一种货币需求理论，其次才是产出、货币收入或物价水平的理论二、判断题1、 影响货币乘数和基础货币，进而就会影响到货币供应量的大小。若当市场利率上升时，通常会引起货币供应的减少。 （ ）2、 消费物价指数（CPI）的统计口径不包括公共部门的消费、生产资料和资本品以及进出口商品，从而不足以说明全面情况。 （ ）3、 规避风险和发现价格是期货市场的基本功能，套期保值与投机交易又是期货市场产生的“原动力”和发展的“润滑剂。 （ ）4、 融资租赁中租赁物所有权属出租人所有，因此，出租人将租赁资产纳入其资产负债表中，并对租赁物摊提折旧，而承租人则将租赁费用计入生产成本。 （ ）5、 原始存款来源于客户的现金、中央银行的再贷款以及办理贴现的存款。 （ ）6、 我国M1层次的货币口径是：MI=流通中现金+企业活期存款+个人活期储蓄存款。 （ ）7、 凯恩斯学派强调货币供给量在货币传导机制上的直接效果，忽视利率的作用 。 （ ）8、 抵押与质押的区别在于抵押标的主要为动产与不动产，质押标的则主要是利；抵押物移转占有，而质物不移转占有。 （ ）9、 利率本身具有顺周期的特点，在经济繁荣阶段，利率一般呈上升趋势。 （ ）10、 在商业银行缺口管理中，当浮动利率资产占总资产比例小于浮动利率负债比例即出现了负缺口时。若利率下降，则银行收益增加。 （ ）11、 治理通货膨胀的收入紧缩政策的理论基础是需求拉上型通货膨胀理论。 （ ）P39512、 布雷顿森林体系主要体现在两个方面：第一，美元与黄金直接挂钩。第二，其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制，又称美元黄金本位制。 （ ）13、 货币学派在货币政策有效性上十分强调货币供应量的作用。 （ ）14、 次贷危机形成主要过程：美国投资银行从房贷提供商买入次级贷款，经过类、信用增级等包装后，形成次级按揭贷款债券并出售，这些次级债券经再证券化有次级债的CDO。CDO分类打包后又出售给不同风险偏好的投资人。 （ ）15、 A公司以延期付款方式向B公司销售商品，得到一张期限为3个月面值为10，000元的商业汇票，那么商业汇票的出票人是A公司。 （ ）16、 掉期是外汇市场上的一种交易方法，是指对不同期限，但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易，它没有实质的合约，更不是一种衍生工具；而互换则有实质的合约，是一种重要的金融衍生工具。（ ）17、 上例中，如果一个月后，A公司因资金周转不灵，将该汇票提请银行贴现，贴现率为6%，A公司实得的贴现付款额为9，950元。 （ ）18、 投资银行是专门从事所有资本市场业务的金融机构，在我国称为证券公司。 （ ）19、 期货市场的套期保值做法是在现货市场和期货市场上进行两组相反方向的买卖，从而使两个市场上的盈亏完全抵消，以此来达到防范风险的目的。 （ ）20、 外汇储备和国内信贷规模都是影响货币供应量得因素。近年来我国外汇储备增加对通货膨胀的压力，主要是表现在对人民币带来升值压力导致的。 （ ）21、 在金融体系中，商业银行最重要的特征是，商业银行能以派生存款的形式创造和收缩货币，从而非常强烈地影响货币供给量。 （ ）22、 从会计处理角度而言，所有的表外业务都属于中间业务。 （ ） 23、 影响货币乘数和基础货币，进而就会影响到货币供应量的大小。若当市场利率上升时，通常会引起货币供应的增加。 （ ）24、 当前人民币如果升值对我国经济将会产生一些危害，主要体现在：出口受抑制、削弱产业竞争力、经济或资产泡沫化、财富向外转移、货币政策丧失独立性、外汇储备受损等等。 （ ）25、 私募发行的对象主要是有所限定的个人投资者和指定的机构投资者，多采用直接发行方式，不能公开上市交易。 （ ）26、 一般来说，信用工具的流动性与偿还期成正比。 （ ）27、 金银天然是货币，货币天然不是金银。 （ ）28、 预期理论能够很好地解释长期利率一般高于短期利率的利率期限结构经验事实。 （ ）29、 中央银行发行票据目的是为了调节商业银行超额准备金，减少可贷资金量，从而调节基础货币。其实质是中央银行短期债券。 （ ）30、 在我国，证券回购协议的特点是回购交易最长为365天，交易标的物为债券，主要是国债和政策性金融债券，这也是与证券抵押贷款的区别之处。 （ ）31、 凯恩斯主义的通货膨胀理论是需求决定论，他们强调引发通货膨胀的是总需求，而不是货币量；后凯恩斯学派则用成本推进解释通货膨胀，把通货膨胀归咎于产品成本的提高；货币主义学派则认为，通货膨胀完全一种货币现象，货币数量过度增长是通货膨胀的唯一原因。 （ ）32、 原始存款的来源主要是商业银行吸收的现金存款不包括中央银行对商业银贷款形成的存款。 （ ）33、 日本实行利率自由化其过程可归纳为如下几个方面：(1)先国债、后其他品种；(2)先银行同业，后银行与客户；(3)先长期利率后短期利率；(4)先大额交易后小额交易。 （ ）34、 一旦央行取消了定期存款法定存款准备金要求，定期存款比率对M1不再有影响。 （ ）35、 我国古代长期实行的是贵金属的金属铸币制。 （ ）36、 价值尺度和流通手段是两个最基本的货币职能，都可以是观念上的货币。 （ ）37、 货币天然是金银，金银天然不是货币。 （ ）38、 狭义货币量与广义货币量区别的根本区别是能否直接购买，是否执行货币的流通手段。 （ ）39、 信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是净收益与本金的比率，它与信用工具价格成反方向变动，与市场利率成同方向变动。 （ ）40、 1935年，受格拉斯-斯蒂格尔法案的压力，美国摩根财团做出决定将摩根银行拆为两部分：一部分为JP摩根，继续从事传统的商业银行业务；另一部分被分离出成立一家完全独立的投资银行，名叫摩根士丹利。 （ ）41、 2008年次贷危机使得华尔街五大投行终结传统投资银行模式。高盛和摩根士丹利转型商业银行；美林被美国银行收购；雷曼兄弟宣布破产；贝尔斯登被摩根大通收购。 （ ）42、 20世纪70年代中期以前和90年代以后，西方发达国家的货币政策远期中间目标多为货币供给量（利率）。 （ ）43、 从理论上讲，当市场利率上升时，债券的价格也会上升。 （ ）44、 巴塞尔资本协议是世界各国银行监管中普遍采用的准则，始终代表着最先进的风险管理技术和监管理念与实践。其核心内容是资本分类。 （ ）P17145、 古典经济学家认为金融发展与经济增长之间有因果关系，经济增长不完全由实物部门决定。 （ ）46、 门槛效应的理论较好地解释了发达国家与发展中国家金融发展水平的差异。 （ ）47、 资本市场作用于产业结构的过程大体可描述为：资本市场-影响储蓄、投资-影响资金的流量结构-影响生产要素分配结构、影响资金存量结构-影响产业结构。 （ ）48、 虚拟经济的本质内涵是资本价值形态的独立形态。其基础和核心是虚拟资本，以服务于实体经济为最终目的。 （ ）49、 上个世纪80年代末以来金融创新、金融放松管制和全球金融市场一体化，使得各层次货币供给量之间的界限更加不确定。利率本身具有顺周期的特点，抗干扰性差。发达国家20世纪70年代开始纷纷将中介目标由利率改为货币供给量。 （ ）50、 凯恩斯学派认为：市场经济本身不具有自动稳定的功能，主张相机抉择的货币政策可以有效地稳定经济运行。 （ ）三、名词解释1、 回购协议2、 公开市场业务3、 股票指数期货4、 对冲基金5、 投资银行6、 信用货币7、 银行控股公司8、 财务公司9、 投资基金10、 派生存款四、简述题1、 简述货币层次划分的依据和意义。我国货币层次又是如何具体划分的？2、 商业银行和中央银行的资产负债业务分别有哪些?为什么商业银行要大力发展中间业务?3、 中央银行公开市场业务相对于其他货币政策工具的优点是什么？我国中央银行开展公开市场业务还存在哪些不足？4、 通货膨胀对经济的危害性有哪些？5、 简述金本位制的特点和功能，为什么金本位制最终被信用货币制度所取代？6、 简述票据的定义和特征，试比较汇票、本票和支票？7、 决定基础货币和货币乘数的主要因素分别是那些？8、 通货紧缩对经济的危害性9、 抵押贷款与质押贷款的区别？10、 比较货币乘数与存款乘数11、什么是利率期限结构?预期理论是如何解释利率的期限结构的?如果一年期的证券利率为3%,预期一年后一年期的证券利率为7%,那么根据预期理论,两年期的证券利率应该是多少? 12、什么是货币政策,包括哪些方面的内容?通常各国采用的货币政策中介目标和操作目标分别有那些?简单评价我国目前的货币政策中介目标五、计算题1、某商业银行体系共持有准备金300亿元，公众持有的通货数量为100亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备金率分别为15%和10%。据测算，流通中现金漏损率为25%，商业银行的超额准备金率为5%，而非个人定期存款比率为50%。试求狭义货币供给量M1。2、甲、乙两个投资者各有1000万元，同时投资股票市场。甲将1000万全部买入股票；乙用800万资金买股票，余下200万投入到股指期货交易中。假设股指期货保证金比例为15%，合约乘数为300，在沪深300股指期货合约价格3500时，买入4手股指期货合约。如果大盘指数上涨10%（股票和沪深300指数都上涨10%），试比较甲、乙两个投资者的投资收益，并评价乙的期货操作是否合理。3、A公司以延期付款方式向B公司销售商品，得到一张期限为3个月，面额为100，000元的商业汇票。1个月后，A公司因资金周转不灵，将该汇票提请银行贴现，贴现率为6%。请问：（1）A、B公司之间发生的信用属于何种形式？（2）本题中，商业汇票的出票人是谁？（3）票据贴现业务属于商业银行的什么业务？（4）A公司实得的贴现款是多少？4、什么是互换？互换的根本动因？金融