要持之以恒执行个人资产负债表、个人损益表、个人财务预算.doc

要持之以恒执行：个人资产负债表、个人损益表、个人财务预算投资组合自2006年2月05日成立至今回报：91.01%每一间公司都会定期制作财务报表，包括资产负债表、损益表及现金流量表。财务报表可使我们知道有关个体的财务状况；个人理财方面，我们也会利用资产负债表及损益表去表达个人的财务状况。个人资产负债表就如一张相片，表达个人在某一时间的资产负债状况：资产-负债=净资产值（或我们可以称为财富）如资产大于负债，则资产净值是正数；相反，如资产小于负数，则资产净值是负数（负资产）例子：周星星有200万的资产，但全欤由银行借贷而来，他真正的所有的是0（即一无所有的）资产-负债=净资产值200万-200万= 0同样地，有些人驾著名贵跑车，但如果全是由借贷得来的，他仍是一无所有。因此大家不要只留意别人的资产，要问问资产是如何得来的，是由负债而来的抑或是他自己的财富。如果你有资产200万，但无负债，你所有的是200万，是真正的200万。资产-负债=净资产值200万- 0 = 200万资产净值是你过往作出财务策划的结果。例如，若你在1997年香港楼市高峰期置业，则你的资产净值大有可能是负数。长远来说，资产净值必须维持在正数水平，资产净值持续处于负数将导致破产。若资产净值 0，则客户必须立即偿还负债，要增加收入。另一方面，过高的正资产净值亦显示并未妥善利用资产，做适当的投资。除了资产净值要正数外，究竟资产净值水平是如何才合适？若资产净值少于全年总收入的50% 必须妥善控制支出若资产净值少于全年总收入的1/2至3倍 在年青时属安全，但接近退休时，则并不安全若资产净值少于全年总收入的3倍 状况十分理想我们可以透过高回报投资，去增加资产及减低负债（例如加快偿还按揭），去增加资产净值。除了资产净值，营运资本也是另一个重要指数。营运资本=流动资产-流动负债如果营运资本是负数，我们便无法偿还短期的债务了，例子：现金不足以偿还信用卡债务，便要痛心抛售好的股票，甚至要卖掉物业套现。损益表是用来记录个人的收入和支出，它和资产负债表不同，只是记录一个时期的收入支出。在计算收支时，有两种方式可以采用：现金制和应计制。所谓现金制，是指以现金的交收来决定收入和支出的时间，而应计制是以事件的发生而非现金的交收来决定收入及支出的时间。举例说：如果你在今晚到酒家吃饭，共花了500元，你用信用卡付款，用应计制，你应以此为本月份为支出；如你用现金制，则应以缴纳信用卡数的月份作为支出。收入亦然，应以你有权利收取入息时计算，而非以收现金时来决定入帐时间。应计制较难明白，但它是最正确的记帐制度，大家决定用了哪一种制度后，便要应一直以此为依据。损益表可作为你的收支概要，也可作日后预测的基准。收入是指你的金钱来源，如工资、小费、版权费、佣金及投资收入等等。以应计制，收入是所赚取的金额，但不一定是所收取的金额。支出是指你花费掉的金钱，有两类主要支出：税项和生活支出，而生活支出可分为固定支出和可变支出。固定支出的例子有按揭、租金、交通、膳食，而可变支出的例子有宴会、娱乐、衣服、新家具，注意有些人认为是可变的支出在其它人可能是固定的。损益表通常是以每月为单位，它以记录当事人每月的收支状况，从而作出监察，我们亦会利用损益表来建立预算案。大家可以用EXCEL电子表格中建立损益表，亦可根据需要对自己做细分，如把保险分为医疗、意外、人寿，把交通分为的士、巴士、汽油、停车场、地铁，把子女支出分为学费、交通费、书本费用、学习班费用等。亦可以对各个项目进行相对总数的百分比分析。一般而言，住屋是最大的支出，交通费也不少，如果有儿女，其教育支出会十分大，香港人爱外出吃饭，此支出控制不容忽视。长远而言，收入应大过支出，若出现亏损，你便应增加收入，如做兼职，或减少支出，否则你只有变卖资产才能应付日常所需，再者，若没有储蓄，甚么长远计划也不成了。可以利用比率来分析个人的财务状况是否健康。流动比率：用做厘定是否具备足够货币资产。1) 支付一笔意料之外的大额支出或 2) 在收入减少姚全无收入时助你渡过难关。流动比率=货币资产(流动资产) 流动负债这个比率显示是否具备足够流动资产清还现时到期的支出。货币资产包括现金、储蓄/活期/定期存款，可套现保险计划，而流动负债包括信用卡付款，应付税项、租购分期付款等。例子：周星星先生在储蓄/活期/定期存款账户合共有300,000元，而在可套现保险计划有100,000元。他须在一个月内支付50,000元信用卡还款，另有150,000元的税款在下个星期初到期缴付。他的流动比率是多少？(300000+100000) (50000+150000) = 2建议的流动比率应太于2，即流动资产大过流动负债的两倍。还要注意比率的走势，若有减少，便需作出改变。每月生活支出覆盖率除了流动比率外，每月生活支出覆盖率显示以现时的货币资产水平，可以覆盖多少个月的生活支出。每月生活支出覆盖率=货币资产每月生活支出例子：周星星先生周星星先生在储蓄/活期/定期存款账户合共有300,000元，而在可套现保险计划有100,000元。他每月需要50,000元作生活所需。他的每月生活支出覆盖率是多少？(300000+100000) 50000 = 8个月周先生在不用变卖资产的前提下，可以应付生活8个月。这个比率一般应为3至6个月的支出，在经济环境不好的年代，这个比率可能要一年至两年。要是流动资产不足以应付流动负债，当事人便要变卖固定资产(例如卖掉房子) 。你能应付你的负债？负债比率= 总负债总资产周星星先生周星星先生在储蓄/活期/定期存款账户合共有300,000元，而在可套现保险计划有100,000元。他出售汽车及房子分别取得 50,000元及1,500,000元，同时欠汇丰银行1,000,000元的房贷，50,000元信用卡的卡数及需要500,000元作为教育支出。他的负债比率：(1,000,000+50,000+500,000) (300,000+100,000+1,550,000) = 0.79即表示资产内有79%是负债，比率较高。要注意比率走势，比率随着年龄增长而下跌。长期债务覆盖率=每月收入总额每月长期债务付款总额长期债务覆盖率显示你现时收入可以支付多少次你的债务款项。陈先生每月收入50,000元，他的房贷每月要还款额是28,000元。长期债务覆盖率= 5000028000 = 1.79这可解作他的56%收入是作用偿还房贷。我建议不应超过40%为妙。储蓄比率=每月可用作的储蓄数额每月收入储蓄比率显示可储起除税后收入的比例。陈先生每月可储蓄4000元，而他的收入是20000元。储蓄比率= 400020000 =20%美国人的比率一般在3%至8%，中国人的比率比较高。个人财富15法在person finance turning money into wealth (Arthur J. Keown) 此书以美国的国情为蓝本，但有些资对值得我们参考：1) 风险越高，要求的回报也要越高，世上没有高风险低回报的东西。2) 今日的100万不等于明天的100万，必须要考虑通胀的影响3) 理性分散投资，减少风险4) 所有风险不是相等的5) 竞争的资本市场是现实的：有人赚钱，有人赔钱；愚蠢的人将其财富转移给聪明的人。6) 税务影响个人财务决定7) 要保持长久变现能力8) 没有计划甚么都做不来9) 知识是最好的保障，要问问自己有没有不懂的，从而是了解，学会它。10) 要懂得保障自己的资产，不能乱相信狼，狼最终会吃掉山羊的！11) 注意投资的时间性，时间资本12) 要绝对地小心