现代企业盈余管理研究.docx

现代企业盈余管理研究摘要：盈余管理普遍存在于现代企业当中。为使企业价值最大化和帮助财务报告使用者更好地理解公司业绩，企业在会计准则与会计制度允许的范围内进行正当的盈余管理是合乎情理的行为；但充斥着机会主义的盈余管理使之背离了会计基本准则继而导致恶劣的经济后果；本文以不偏不倚的角度重新认识与论述了盈余管理这一概念，并对规范盈余管理提出了合理化的建议。 开题报告 关键词：盈余管理；机会主义；防范措施 一、 对盈余管理的一般认识 盈余管理是指企业管理层以获取企业价值最大化为最终目的，在会计准则、制度、法律法规允许的范围内，通过会计政策的选择、会计估计的变更、交易的规划等手段调节控制企业的盈余，以使会计报表数据达到期望的效果。企业管理层为了影响财务报告使用者对公司价值的理解、提高管理层报酬、降低违背贷款合约的可能性以及避免监管部门的干预，往往会运用应计项目和安排真实交易的方式进行盈余管理，从而使财务数据达到预先制定的结果。 （一）盈余管理存在的普遍性 盈余管理普遍存在主要原因是企业管理层有强烈的报告与预先制定的盈余目标相一致的结果的动机。首先，盈余管理是为了保护企业管理层自身利益。从效率契约的理论来看，即使经营者通过盈余管理提高了自己的薪酬，盈余管理仍是有效率的，因为它仍可以同时使得企业契约的相关方都获利。其次，盈余管理是为了保护企业自身利益。企业管理层通过盈余管理帮助企业达到合理避税，满足债务条款、融资、降低收购成本和分红等目的，从而减少企业因各利益相关者之间的利益冲突可能带来的风险，提高企业的运营效率。 （二）盈余管理的合法性 开题报告 正常的盈余管理是为了使企业经营正常，发展可持续。如果盈余管理的目的是为了保护公司的利益或给报告使用者提供一种更好理解公司业绩的途径，并在会计准则允许的范围内，采用合乎道德的会计方法，运用会计选择权对账面盈余进行调整，这样的盈余管理是应当受到尊重和受到保护的。因此，正常的盈余管理，不仅目的是合乎道德的，而且为达到目的所采用的手段也必须是合法的。当然，如果企业管理层通过欺诈手段以达到虚构收入、虚增利润、转移不良资产等目的，使管理层私人收益最大化而损害其他利益相关者的利益，这不仅违反了契约义务，损害了股东利益，还超出了会计法的允许范围，盈余管理一旦超出了正常合法的范围，结果必然是对企业利益造成损害。 （三）盈余管理的不公开性 在现实社会中，大多数盈余管理一般是秘密进行的，企业不会披露盈余管理的真实情况、盈余的实际数量和所采用的会计方法等。盈余管理的秘密进行，一方面是为社会所迫。试想，如果一家上市公司在财务报表中公开宣称公司今年在合理的估计范围内因出现呆账坏账，由亏损100万元变为盈利200万元。毫无疑问，证券交易委员会会立即强迫他们重新呈报财务报表，即使所有业内人士都认为200万利润是一个公正合理的估计。另一方面，则是由于管理层如果如实报告盈余管理情况，即使在公司运转相当良好的情况下，不可避免地也会给各方面利益相关者造成误读，给公司经营带来不必要的麻烦。在这种环境下，盈余管理只能秘密进行。 简历大全 二、对机会主义盈余管理的认识 （一） 与管理激励相联的机会主义 这种机会主义的主要目的在于获取私人经济利益。代理人往往通过盈余管理传达自己具备高超管理能力的信息，以获取与此相关联的经济利益或减少委托人对自己工作或职位的干预，而实际上这些代理人并不具备会计报告盈利数据所代表的管理水平。在此过程中，受害者一般是股东、低层雇员、政府等利益相关者。 （二） 与制度监管相联的机会主义 对于公司首次公开发行股票、发行股票成功后配股、保住上市公司资质，在我国资本市场不完善、企业融资结构相对单一的情形下，企业会想尽千方百计规避证监会的制度管制，争取融资再融资以及保牌资格。并且，公司董事会及管理当局，有时甚至包括地方政府，也会“干预”财务报告结果，消除与其目标结果之间的差异。这种以迎合证监会的制度监管为动机的机会主义在我国目前有着普遍意义。 （三） 与债务契约相联的机会主义 向银行借款是我国企业债务融资的主要途径，而银行在金融体制改革过程中逐步加强了信贷风险管理，特别是在债务契约签订过程中对诸如流动比率、速动比率、股利发放率等指标作出了限制性规定。为了获得贷款，企业管理层会对相关财务指标进行一定程度的调整。获贷成功后，管理者也会通过盈余管理将这些指标控制在限定范围内，以避免违反债务条约。 三、机会主义盈余管理的防范措施 在现代企业渗透着机会主义盈余管理的情况下，其行为已经影响了资源的优化配置，侵害了公司长远利益，为此提出以下防范措施： （一）改进证券市场监管制度，减少盈余管理的政策诱因 按国家法规规定，公司盈余水平高低是决定公司能否上市、配股和退市的主要指标。对于我国上市公司为取得上市资格、配股资格和避免退市而进行盈余管理的，应从根本上改变有关证券法规过于注重盈余水平的态度，建立科学的上市公司业绩评价体系，不仅要关注公司盈余水平，更要关注公司盈余的质量及未来发展能力。 （二）加强会计准则和会计制度建设，缩小盈余管理的操作空间 会计准则、会计制度的固有局限性以及会计程序和会计方法选择的灵活性都在客观上给公司盈余管理创造了机会。导致盈余管理通常以会计选择和职业判断为依托，会计准则在追求会计信息的相关性和可靠性的同时也成为公司盈余管理乐于借用的工具。对此，应加强会计准则的更新于颁布。 （三）完善公司内部控制结构和提高注册会计师执业水平，健全盈余管理的内外部约束机制 公司的内部控制制度是约束公司盈余管理的内部监督机制，注册会计师的独立审计是约束公司盈余管理的外部监督机制。在优化公司治理结构方面，最重要的是尽快完善独立董事制度，设立审计委员会，构造具有保护投资人利益和激励经营者双重作用的机制安排，使经营者通过追求公司价值最大化和长期成长来实现个