交战互联网金融监管问题待解.doc

蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄肄蚃薇膂肄莃螃肈肃蒅薆羄肂薇螁袀膁芇薄螆膀荿螀肅腿蒁薂肁腿蚄袈羇膈莃蚁袃膇蒆袆蝿膆薈虿肈膅芈袄羄芄莀蚇袀芃蒂袃螆芃薅蚆膄节莄蒈肀芁蒇螄羆芀蕿薇袂艿艿螂螈芈莁薅肇莇蒃螀羃莇薅薃衿莆芅蝿螅莅蒇薁膃莄薀袇聿莃蚂蚀羅莂莂袅袁罿蒄蚈螇肈薆袄肆肇芆蚆羂肆莈袂羈肅薁蚅袄蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀蚆蚀肂膃薂虿膅荿蒈蚈袄膁莄螈羆莇蚂螇聿膀薈螆芁莅薄螅羁芈蒀螄肃蒃莆螃膅芆蚅螂袅蒂薁螂羇芅蒇袁肀蒀莃袀膂芃蚂衿袂肆蚈袈肄莁薄袇膆膄葿袆袆荿莅袆羈膂蚄羅肁莈薀羄膃膁蒆羃袂莆莂羂肅腿螁羁膇蒄蚇羀艿芇薃羀罿蒃葿薆肁芅莅薅膄蒁蚃蚄袃芄蕿蚄羆葿蒅蚃膈节蒁蚂芀膅螀蚁羀莀 节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈肆薁螅袄肅芁薈螀膄莃螃蚆膃蒅薆羅膂膅螂羁膂莇蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节蒆羈膈莄蚁袃芇蒆蒄蝿芆膆虿蚅芆芈蒂肄芅蒀螈羀芄薃薁袆芃节螆螂节莅蕿肁芁蒇螄羇莀蕿薇袃莀艿螃蝿羆莁薅螅羅薄袁肃羄芃蚄罿羄莆衿袅羃蒈蚂螁羂薀蒅肀肁芀蚀羆肀莂蒃袂聿薅虿袈肈芄蒁螄肈莆螇肂肇葿薀羈 /哆啦编辑交战互联网金融：监管问题待解 经历了多年的积淀与酝酿，互联网与银行合作终于跨过外部技术运用的初级阶段，开始核心业务的渗透与融合。 交战互联网金融 互联网与银行业务的融合，将促使银行转变传统经营方式，减少依赖节点型的专用资本，学会运用网络化的社会资本，这正是未来银行结构转型的关键。 互联网金融变革的重要时刻正在临近。 电子商务与银行信息化 这两个一度平行发展的行业，近来不断发生碰撞并产生交集。 9月18日，腾讯宣布打通旗下财付通与移动产品微信的应用通道，这意味着其2亿微信用户可通过微信扫描商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。未来，两者的合作还将实现微信用户之间的转账。 此前两个月，阿里巴巴宣布，旗下阿里小贷将向除温州以外的江浙沪地区的B2B普通会员开放信用贷款业务。 互联网企业携带着数据及电子商务优势，已深入支付结算和信贷这两项银行核心业务;拥有庞大资金和公信力的商业银行不甘于退居后端，为了直接获取客户的一手信息，增加客户黏合度，巩固并拓展银行与客户之间存、贷、汇等业务关系，也高调挺进电商、移动支付等非传统银行业务领域。 就在腾讯财付通宣布新移动支付业务的同一天，招商银行(600036SH/03968HK)与HTC(中国)联合发布中国移动支付标准确立后的首个移动支付产品 招商银行手机钱包 。 中国建设银行(601939SH/00939HK)则将创新业务直指互联网企业的主脉 电子商务。7月10日，建行宣布旗下 善融商务 上线，截至8月中旬， 善融商务 签约商户过千，会员发展至数十万。 在经历了十多年的积淀与酝酿后，互联网与银行的合作终于跨过外部技术运用的初级阶段，开始核心业务的渗透与融合。 这一新浪潮可能催生的互联网金融新业态和大市场，令各方痴迷，亦引发争议和忧思。 先觉者已开始行动。阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，皆在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。 经历了多年的积淀与酝酿，互联网与银行合作终于跨过外部技术运用的初级阶段，开始核心业务的渗透与融合。 相较于互联网企业的积极进取，银行机构深感变革的迫切。在8月的中期业绩发布会上，中国银行(601988SH/03988HK)行长李礼辉从总行战略层面提出建设 智慧银行 ，在实现客户服务从线下向线上迁移的同时，根据互联网的特点再造银行业务流程。 互联网时代正在迅速地改变传统的商业模式和组织形式。 一位国有银行高层对财经记者表示，未来五年到十年，互联网金融会有很大发展，大银行如果不抓紧启动，会赶不上竞争对手。 与十年前仅将网上银行作为渠道经营不同，当前的互联网金融具有尊重客户体验、强调交互式营销、主张平台开放等新特点，且在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合，银行在经营模式及业务流程上面临深层次变革。 招商银行行长马蔚华对此颇有心得，9月18日他在 手机钱包 产品发布会上表示， 银行业本身具有IT属性，信息技术之于银行业如同空气一样，须臾不可或缺;历史上每一次通信技术的变革，都会带来银行的变革。 在中国社会科学院信息化研究中心秘书长姜奇平看来，未来互联网与银行业务的融合，将促使银行转变传统生产方式，即从结构上改变依靠节点型的专用资本，学会运用网络化的社会资本，这正是未来银行结构转型的关键。 银行开办电商 银行在互联网金融上的创新一定要从自身的金融业务特长入手，将新业务与金融业务捆绑镶嵌，才能形成具有自身特点和优势的产品 传统商业银行将成为21世纪最后的恐龙。 比尔 盖茨在本世纪初第一波互联网浪潮时曾这样判断。 十年前，马蔚华受此激发，推动招商银行发展网上银行业务，如今招行的零售银行业务已蔚为大观，网上渠道对银行利润的贡献明显。 十年过去了，传统银行并没有因互联网的兴起而衰落。国内银行业完成了股改、上市历程，即使在2008年全球金融危机之后一度赚得盆满钵满，面对新技术可能带来的行业变革，银行家们的焦虑却始终存在。 2012年上半年，中国银行董事长肖钢不止十次去互联网创新企业调研，每次都会带上分行行长，并借此给他们 洗脑 。而招商银行副行长丁伟和高管团队，每隔半年就会和国内最重要的互联网企业合作伙伴进行业务沟通。 经历了多年的积淀与酝酿，互联网与银行合作终于跨过外部技术运用的初级阶段，开始核心业务的渗透与融合。 从事 智慧银行 问题研究的中国银行战略发展部武岩博士表示，无论在竞争格局上还是客户的需求上，互联网金融时代的到来都给银行带来比较大的冲击。第三方支付、电信运营商、互联网公司、电商企业和银行卡组织等，都在凭着技术和商业模式的创新，蚕食本属于银行的业务领域。 如果不能顺应业务模式创新潮流及适应客户交易习惯变化，银行将面临金融中介角色边缘化的风险。正是在这种担忧下，部分银行开始试水电商。 2012年6月底，建设银行筹划了20多个月的电商平台 善融商务 上线。它包括 企业商城 和 个人商城 两个平台，并带有 商城账户 支付工具。与此同时，建行逐步将其他金融服务和非金融服务向平台上加载，以期构成四位一体的平台体系。 目前， 善融商务 的 个人商城 中的商品标识较简略、种类较少。在竞争激烈、奉行 赢者多吃 法则的电商领域，后来者建行的考虑一度令人费解。 建行在给财经记者的书面回复中表示，不同于阿里巴巴、京东等纯电商平台， 善融商务 会在电商服务上对客户充分让利，银行看重的是其带来的新鲜用户、客户的金融信息和金融消费。建行希望借此进一步拓展中小企业对公融资、个人消费贷款、住房贷款