我国企业对外直接投资存在的问题及应对.doc

2012届 分类号：F11-0 单位代码：10452专业论文（设计）我国企业对外直接投资存在的问题及应对姓 名 学 号 年 级 专 业国际经济与贸易系（院）商学院 指导教师 2012年4月10日摘 要 随着经济全球化发展趋势的日益强化，我国企业对外直接投资在国际投资中的比重不断上升，发展跨国经营已成为当今世界经济运行的主要特征。我国对外直接投资对经济的快速增长、竞争力的迅速提升与综合国力的不断提高起着至关重要的作用。企业对外直接投资，是我国广泛参与国际竞争，增强国际竞争力的有效途径。我国企业通过对外直接投资能够吸收国外的先进技术和先进管理经验，利用好全球化给我们提供的便利，培养跨国经营人才，开拓国外的市场，调整产业结构，提高本国的资本收益率，促进我国经济发展。但我国与发达国家相比，仍存在着很多差距。关键词 对外直接投资；存在问题；应对措施 ABSTRACTWith the development of economic globalization trend increasingly aggrandizement, foreign direct investment of Chinese enterprises in the international investment proportion rising, development of transnational management has become one of the worlds main characteristic of economical operation. Chinas foreign direct investment on economic growth, competitiveness and comprehensive national power rises ceaselessly plays a vital role. Foreign direct investment of enterprises is Chinas extensive participation in international competition, and enhance the international competitiveness of the effective way. Our country enterprise through foreign direct investment is capable of absorbing foreign advanced technology and advanced management experience, good use of globalization to provide us with convenience, develop transnational management talents, develop foreign market, adjust industrial structure, raise capital return rate, promote the economic development of china. But our country compared with developed countries, there are still many gapsKey words: Foreign direct investment; Existing problems; Counter measures目 录摘 要2ABSTRACT3前 言51. 我国企业对外直接投资的涵义61.1对外直接投资的含义61.2我国企业对外直接投资的现状61.3我国企业对外投资增长原因61.4我国企业对外直接投资的特点72. 我国企业对外直接投资存在的问题72.1对外投资管理机制不完善72.2缺乏核心技术，研发能力低，品牌知名度较低82.3对外直接投资结构不尽合理82.4尚未建立健全的信息服务体系92.5缺乏国际化的管理人才93. 针对对外直接投资问题我国企业的对策103.1建立与完善对外投资管理机制103.2增强核心竞争力和研发能力，建立品牌优势103.3根据中国实际情况确定企业对外直接投资的产业选择，调整地区结构113.4建立与完善信息服务体系123.5大力培养对外直接投资高素质人才124. 结束语13参 考 文 献14谢 辞15前言 改革开放以来，作为对外开放的内容之一的我国对外投资快速地发展。我国对外直接投资，是在对外开放政策的指引下发展起来的。中国企业对外直接投资的兴起，与国内吸引外资“合作”“合资”经营一起，初步形成了“你中有我，我中有你”的国际化经营格局。但是，中国对外直接投资与发达国家相比相差甚远。中国由于体制和国内资本短缺等原因 ，在比较长的时间内，并没有成为一种对外开放的重要形式。我国从2001 年以后，对外直接投资有了快速的发展，特别是 2004 年以后更为迅速，对外直接投资流从2004年达到 2002 年的两倍多 , 2005 年又比 2004 年增长两倍，2008年达到高峰。2010年世界经济整体回暖，中国对外直接投资创下688.1亿美元的历史最高值，这个数字相当于“十五”期间中国对外直接投资总额的2.3倍。2011年，我国境内投资者共对全球132个国家和地区的3391家境外企业进行了非金融类直接投资，累计实现直接投资600.7亿美元，同比2010年增长1.8%。截至2011年底，我国境内投资者共在全球178个国家（地区）设立对外直接投资企业1.8万家，累计实现非金融类对外直接投资3220亿美元。1. 对外直接投资的涵义1.1对外直接投资的含义根据中国经济的发展阶段，遵循世界对外直接投资规律，适度发展企业对外直接投资，是我国广泛参与国际竞争，增强国际竞争力的有效途径。对外直接投资（Foreign Direct Investment）：简称FDI，是指企业以跨国经营的方式所形成的国际间资本资本转移。一般认为，对外直接投资是一国投资者为取得国外企业经营管理上的有效控制权而输出资本，设备，技术和管理机能等无形资产的经济行为。1.2我国对外直接投资的现状改革开放以来，我国企业对外直接投资经历了从无到有，从小到大，逐步初具规模的过程。特别是加入WTO以来，国际经贸环境越来越有利于企业对外直接投资。我国企业的境外直接投资在规模上得到了长足发展。在行业分布地区投向和主体结构等方面发生了较大变化，我国企业的境外直接投资主要集中在商业服务业、制造业、批发和零售、采矿业等行业。从地域分布上看主要集中在亚洲和拉美，在其他地方投资很少。从主体结构上看主要集中在国有企业和有限责任公司。 近年来，我国境外直接投资得到了快速增长， 在缓解国际收支失衡矛盾 ，缓解出口压力，促进国内产业结构调整等方面发挥了非常重要的作用。但是我国境外直接投资还处于起步阶段，仍存在诸多问题，阻碍了我国境外直接投资的发展。1.3我国对外投资增长原因第一，随着我国外贸顺差和资本顺差的扩大，外汇储备有了大幅度增加。第二，随着改革的深化，形成了一批国际竞争力逐年增强的跨国企业和企业集团。同时，非公有制经济的发展也有利于个人和企业走出国门，走向世界。第三，对外开放“走出去”战略的实施和我国加入世界贸易组织，都使对外投资者受到了鼓励和支持。1.4我国企业对外直接投资的特点第一，对外直接投资总量规模发展迅速。从2001年开始,我国对外直接投资总量规模发展迅速。20022006年五年间，中国对外直接投资(非金融类)的年均增长速度高达 60%。2008年达到高峰，之后一直保持快速增长,2011年再创新高。第二，对外直接投资主体保持多元化格局。对外直接投资的主体构成保持多元化格局，2011年 ,有限责任公司所占比重 33%，国有企业占26%，私营企业 12%；在非金融类对外直接投资主体中，中央企业占 11% ，各省市区的投资主体占 89%，浙江省境内投资主体数量位居首位，占境内主体总数的 22%，七成的私营企业投资主体来自浙江、福建两省。第三，并购为对外投资主要方式。并购在对外直接投资中占四成，2011年以并购方式实现的直接投资312亿美元，占流量总额的43.2%。并购领域涉及采矿业，制造业，电力生产和供应业，专业技术服务业，金融业等。第四，对外直接投资的行业分布广泛。我国直接投资涉及的行业众多，涵盖了商务服务业、金融业、批发和零售业、贸易、生产加工、资源开发、交通运输、 承包工程、农业及农产品综合开发、医疗卫生、旅游餐饮及咨询服务等行业。2011年中国对外直接投资流向租赁和商务服务302.8亿美元，同比增长47.9%，占12.9%。金融业86.3亿美元，同比下降1.1%，占12.5%。第五，对外直接投资的地区分布多元化。截至2011年末，中国5000多家境内投资主体设立对外直接投资企业近万家，共分布在全球 172个国家和地区，占全球国家 (地区 )的71%。同时，投资区域重点由港澳、北美向亚太、非洲、拉美、东欧等发展中国家转移，在亚洲、拉丁美洲地区投资覆盖率分别达到75%和 63%。从境外企业的国别 (地区 )分布来看，中国香港、美国、俄罗斯、日本、阿联酋、越南、澳大利亚、德国的聚集程度最高，集中了境外企业48%。第六，民营企业正在逐步成为对外直接投资的主体。在“走出去”战略中，民营企业的成功率远远高于国有企业，因为国有企业到目前为止还存在着所有者虚位问题。一些大型国有企业尽管在政府的支持下出去直接投资，但企业的内在驱动力并不特别强烈。民营企业完全是主动行为，高收益和高危机驱使他们走出国门。在沿海及内地发达地区，已有上千家企业进入国际市场，如万向、力帆、新希望等。2. 我国对外直接投资存在的问题2.1对外投资管理机制不完善国家对国际经营缺乏统一高效的宏观协调管理机构。目前，海外直接投资由国家计委、财政部、商务部、国家外汇管理局、中国银行及中央各部门、各地方政府负责管理。这种多头管理的制度，各专业部门从各自管辖权限和部门目的出发，制定各自的管理办法，这就往往导致管理上的混乱，管理效率的降低，对外投资地区结构过于集中，企业间设点交叉重复，自相竞争的不正常局面。与出口企业互相压价一样，中国企业海外并购往往由于无规则竞争，在一宗并购案中竞相抬价，最终提高了投资成本，导致并购最终失败。因此需要一个权威机构来负责统一协调。政府在促进对外直接投资过程中发挥着十分重要的作用，有责任和义务为跨国企业的发展提供平台。同时我国与其他国家尤其是与美国、日本等发达国家相比，我国政府对跨国企业的政策支持明显不够。主要存在的问题有：重审批，轻服务，特别是对外投资信息咨询服务的滞后，极大地制约了企业“走出去”的有效性。目前在海外的企业，一部分是经批准成立的，一部分是未经批准成立。与世界上其他国家的海外投资风险相比，中国海外投资中国有资产所占比重大，海外投资大多是根据各种渠道的非系统化信息进行的，在产业结构和地区结构的分布等方面，充满着无序性和随机性，加之财务制度、经营管理的不规范，造成了海外企业国有资产的大量流失。2.2缺乏核心技术，研发能力低，品牌知名度较低 核心技术与核心产品是企业在市场中取胜的主要因素。目前，我国还处在技术引进阶段，在关键技术上，还难以与国外具有高新尖技术和成熟产品的企业抗衡，还不具有世界竞争力的核心技术与核心产品。对于许多引进技术缺乏吸收消化，创新不够，研发能力低。即使是当前非常看好的家电与电子行业，许多产品特别是高端产品的核心技术仍然依靠进口。中国企业跨国投资技术含量较低，大多集中在劳动密集型的下游行业，甚至某些行业的产业结构、产品结构、技术结构不适应市场经济的要求，根本没有竞争优势可言，因而无力参与国际竞争，甚至连国内的市场份额都难以保全。技术优势的缺乏，将是制约我国企业跨国经营的长期性因素。中国企业大多生产技术含量较低的下游产品，缺乏核心技术，绝大多数的中国跨国企业在国外仅进行贴牌生产，企业不能成为技术创新的主体，产品也大多进入中低档品市场，在国际市场上缺乏技术竞争优势。同时，中国企业技术研发人员的数量和质量也明显低于国外跨国企业。由于缺乏核心技术，研发能力低，中国企业生产产品的品牌意识也不强烈，知名度较低，在国外市场上大多处于中低档水平，除海尔等少数几个知名品牌外，大多数中国产品与国外产品相比缺乏品牌竞争力。2.3对外直接投资结构不尽合理目前，我国对外直接投资结构不合理集中体现在产业结构、地区结构两个方面。第一，在产业结构方面，投资过分偏重初级产品和劳动密集型产品的投资，相对忽视技术密集型产业和服务业的投资。对外直接投资的行业中，附加值低、技术含量低的劳动力密集项目居多，技术密集型产业和高层次服务业的投资谝少，从事商品流通的贸易企业偏多，而生产性企业和金融服务性企业偏少。我国对外直接投资的行业结构的不合理一方面使我国现有技术和产业的优势尚未充分发挥出来；另一方面，由于其他发展中国家同类产品的竞争 ,这些产业海外市场的效益低下。 第二，我国企业对外直接投资的地区结构分布不合理。目前中国企业对外投资的47.2%在亚洲地区；其次是拉丁美洲，占20.9%。我国的投资大部分集中在发展中国家、不发达地区，这些国家与地区仍处于开发中，市场规模小，经济发展不成熟，企业的规模经济效益很难体现。并且，过度集中的区域投资结构具有较大的地域局限性，不能充分利用产业优势和区位优势的互补性，也会形成企业设点重复交叉、自相竞争的不正常局面，对我国海外投资的进一步发展造成不利影响。2.4尚未建立健全的信息服务体系由于对有关国家的政治、经济、法律、社会风俗、市场、行业和产品等信息缺乏深入了解，企业往往有对外投资的愿望，却无法实施相应的计划。有时即使实施了，也会因为信息缺乏而失败。国际市场是个复杂的市场，没有一个境外直接投资的信息中心，不能为企业提供可行性研究服务及其它境外投资设计服务， 对于已经在境外进行投资的企业也不能定期对其业绩进行评价对于我国企业对外直接投资时非常有风险的。一个企业要对外投资所需了解的信息包罗万象，既包括宏观的国外经济发展趋势、产业总体规划、金融外汇市场状况、有关法律法规政策等，也包括微观的产品供需状况、价格市场周期、合作伙伴的资信、行业市场准入等。对于广大的中小企业来说，确实存在诸多困难。我国应加快建立企业境外投资的信息服务体系，为企业境外投资提供信息和可行性研究服务工作。2.5缺乏国际化的管理人才一国对外投资的主体是企业，企业对外投资能否成功的关键在于企业的竞争力，在于是否拥有一支能参与国际竞争、熟悉境外投资业务的法律、市场分析、公关营销等方面的企业经营队伍。国际市场环境变幻莫测，跨国经营要求企业家必须具有全球化的眼光，善于以全球的视角定位企业的未来和发展方向，精通国际竞争规则，具有丰富跨国经营管理经验。但就目前而言，中国跨国企业中符合上述要求的管理人才数量十分有限。据商务部研究院对外直接投资公司调查问卷结果，企业海外投资主要障碍是缺乏海外经营的管理经验和管理人才。目前我国境外直接投资的管理人才行家偏少，外行偏多，缺乏系统的岗位培训，阻碍了我国境外直接投资的发展。因此必须要有一支技术、管理、法律、财务和营销等方面高素质的企业经营队伍。 3.针对对外直接投资问题我国的对策我们应该在认识和弄清对外直接投资实质的基础上，结合我国企业对外直接投资所存在的问题，以积极的态度进行研究，并采取突有效对策。3.1建立与完善对外投资管理机制3.1.1加快完善政府境外投资宏观管理体制充分发挥政府的作用，国家应设立具有权威性的专门境外投资管理机构，负责制定境外直接投资发展战略与步骤。从宏观上统一指导协调与管理各个领域，各个部门的境外直接投资。同时国家应制定与完善有关境外投资企业的各项政策，加强境外投资的政策指导，如财政、税收、金融、产业以及技术方面的政策，为企业转换经营机制创造必要的外部条件。完善境外投资绩效评价与联合年检制度，及时掌握境外企业的发展与变化情况，加强对境外投资效果的检测。探讨对境外投资实行分类管理的办法，制定与完善对外投资国别产业导向目录；加强对企业以收购兼并、股权置换等方式进行跨国投资的政策指导与规范。3.1.2加快对外直接投资方面的立法进程，建立和完善相关法律体系为有效执行对外直接投资的战略方针，应当尽快建立适应新形势的促进和保障境外投资的法律法规体系。一是进一步加强对外直接投资的立法工作，尽快出台对外投资法、境外投资公司法等，为境外投资企业创造良好的法律环境，保护其我国企业境外投资的合法权益。二是加强对外直接投资贸易、税收等政策支持。发达国家大都对本国的海外企业实行优惠的税收政策，以此来促进本国海外企业的经营活动。法国政府规定对本国企业在海外的一切收入不征税。英国政府则对本国企业的境外投资减征多达25%的税款。我国政府也应该借鉴这种行为，促进我国企业的对外直接投资。我国企业进行海外直接投资时应享受比一般贸易品更加低的出口关税。3.2增强核心竞争力和研发能力，建立品牌优势3.2.1培育企业的核心竞争力，坚实企业对外直接投资的基础。核心竞争力是企业通过有特色的资源配置与社会市场需求长期而恒久地统一而获得超额收益的一种能力，是一个企业具备的超越其他企业的核心优势。它既可以是技术、销售能力、营销策略，也可以是组织文化和经营理念，甚至价值链上的任何一环都可以成为核心竞争力的来源。企业要树立创新意识，把创新能力和发展核心技术作为对外直接投资的战略目标。在经济全球化背景下，我国企业要缩小与发达国国公司存在的相对差距，与国际接轨，必须与国外产业领域内的核心技术接轨，消化吸收以形成企业自己独特的核心竞争力。只有构建了适应国际竞争的核心竞争力才能真正走出国门，立足于国际市场。3.2.2建立品牌优势品牌是企业竞争力的重要构成要素，我国企业在进行对外投资时，必须树立品牌意识。品牌具有可靠的质量，极高的知名度，从而给企业带来可观的市场占有率，决定企业长远生存发展战略和未来持续增长的能力。比如海尔重视品牌的打造并真诚为客户创造价值；可口可乐、雀巢等许多跨国企业为树立良好品牌形象，培育顾客的品牌忠诚度不惜重金。因此，建立保证品牌发展战略的管理体制，如现代企业制度的建立，同时提高品牌价值，提高企业市场占有率，对于促进我国企业对外投资的发展具有相当重要的战略意义。 3.3根据中国实际情况确定企业对外直接投资的产业选择，调整地区结构中国企业在确定对外投资时，必须要根据本国的具体国情和特点和企业的自身优势，对拟选东道国的区位优势进行科学的评价和比较，综合权衡利弊得失，确定进行优势型或学习型或两者相结合的对外直接投资。首先我国企业应明确与国际比较看，当前中国在国际分工阶梯中总体上处于中游地位：相对于更低阶梯国家而言，中国某些产业具有一定的比较优势；相对于更高阶梯国家而言，学习和赶超是未来一段时间内面临的主要任务。因此中国在国际分工阶梯中的特定位置决定了两类不同性质的对外直接投资。第一，虽然中国的工业制造业发展水平同发达国家相比尚有较大差距，但同一些发展中国家相比，中国在纺织、食品、冶炼、化工、医药、电子等产业上形成了一定的比较优势。此外，中国还拥有大量成熟的适用技术，如家用电器、电子、轻型交通设备的制造技术、小规模生产技术以及劳动密集型的生产技术，这些技术和相应的产品已趋于标准化，因此此种优势型投资与其他发展中国家的技术阶梯度较小，易于为它们所接受，可对发展中国家，如亚洲、拉丁美洲、非洲等国家进行，以便实现产品或技术的第二次或第三次生命周期。第二，为汲取国外先进的产业技术和管理经验、带动国内产业升级、创造新的比较优势，打破技术封锁，直接获取发达国家的一流技术，避开贸易壁垒，占领东道国市场或打入第三国市场，可以向发达国家，如美国，英国，德国等进行对外直接投资。海尔集团为了培养以信息产业为中心的核心能力，在美国和德国建立了以研发和技术转让为主要目的的海外企业，同时海尔为了使自己的产品进入国际市场，在印度尼西亚、菲律宾、马来西亚和拉美的国家都设立了海外企业，从而走出了一条学习型和优势型对外直接投资相结合的道路。3.4建立与完善信息服务体系世界各国都十分重视信息的收集、整理与发布工作，如韩国1988年就建立了海外投资信息中心。在国际竞争日益激烈的条件下，中国企业开展对外投资，必须详细了解东道国经济、政治等方面的信息，正确选择投资区域和投资项目，合理确定投资规模。但是对外投资信息的收集整理仅靠企业本身的力量是难以完成的，因此我国应尽快建立健全信息服务体系，构建以政府服务为基础，中介机构和企业积极参与的信息网络。中国政府可以在海外投资管理机构下设信息咨询服务中心，由政府主管部门提供政策咨询服务，由商务部、研究机构、中国银行海外机构、国家驻外使馆的商务参赞机构等组成海外投资信息服务的网络，建立中国对外直接投资中介机构，全面提供世界国别地区的政治、经济等投资环境，当地政策法规、投资程序、合同形式等综合信息，提供介绍合作伙伴、合作项目等直接贸易促进服务。建立和完善境外投资的信息库和信息反馈、情况交流服务系统，为对外直接投资的企业提供及时又有价值的信息。建立与完善信息服务体系是世界各国的一个普遍趋势，我们应该将这个纳入到整个国家经济发展的战略体系当中，这将会对我国的境外投资的发展起到极大的推动作用。3.5大力培养对外直接投资高素质人才人力资源是企业跨国经营过程中的核心资源。国际竞争实质上是人才的竞争，对外直接投资、兴办海外企业对人力资源提出了更高的要求，需要大量的复合型高素质人才，要求他们既要精通外语,熟悉国际惯例、国际市场，又要具备较高管理技能、较强的公共关系技能和适应能力、强烈的开拓精神和献身精神。人才匮乏是我国扩大对外直接投资规模的主要制约因素。我们可以采取多种途径不拘一格地去发现和培养跨国经营人才。我国可尝试借鉴其他国家的经验，加大境外投资领域专业人才的培养和储备力度。例如美国中小企业局通过退休经理服务中心，吸收大约13 000名高级商业管理人员以自愿方式为企业提供咨询和培训服务。还要加强企业外派人员的在职培训,不断提高他们的业务知识、国际经营技能和外语水平,使他们能尽快适应国际化经营的需要。提高他们的业务能力和外语水平，努力培养一批学有专长 勇于开拓和精通境外直接投资业务的跨国经营人才，这是我国发展境外直接投资的基础智力保证。结束语：通过以上的分析与论述，我们对我国对外直接投资存在的问题已有了一定的认识，并且分析了其应对的措施。其中我们知道：对外直接投资是指企业以跨国经营的方式所形成的国际间资本资本转移。它是一国投资者为取得国外企业经营管理上的有效控制权而输出资本，设备，技术和管理机能等无形资产的经济行为。企业对外直接投资，可以充分利用国际资源和技术优势，不仅能够吸收国外的先进技术和先进管理经验，利用好全球化给我们提供的便利，还有利于开拓国外的市场，提高本国的资本收益率。但仔细研读会得出另外的结论：即使对外直接投资在经济全球化的推动下成为了必然趋势，投资规模不断扩大，但许多问题是客观存在的，无论从广度还是深度看，我国对外直接投资正严重影响着经济的发展。因此，在这个充满竞争的时代，我国对外直接投资在不断向前发展的同时，充满了机遇和挑战，也伴随着种种障碍。我国应该认真研究有关对外直接投资的知识，具体问题具体分析，积极采取应对措施。还应该正视困难，规