全权生我国金融租赁问题研究.doc

我国金融租赁问题研究摘要 我国金融租赁业是改革开放政策下的产物，是伴随着我国经济体制不断转型的过程中曲折前进的，金融租赁在我国发展的初期阶段,不仅成功的吸引了外国资本,而且扩大了国家的资产规模，为当时经济的发展起到了推动作用。由于我国金融租赁起步较晚，政策的不完善，经验的缺乏,以及市场渗透率过低等问题致使我国的租赁业发展水平离世界平均水平还有很大的距离，也使得我国商业银行金融租赁业竞争力非常薄弱。所以金融租赁公司的发展对完善中国金融市场体系,促进商业银行转型具有战略性的意义。本文从金融租赁的概念特征出发，结合我国金融租赁的发展历程，分析我国当下金融租赁业的现状，发现其中的问题并提出相应的对策。关键词 金融租赁 商业银行 资产规模 市场渗透率 IOur country commercial bank financial leasing problem researchAbstract Chinas financial leasing is the product of reform and opening policy,is accompanied by weaving his way through the process of transforming the economic system in our country, financial lease in the early stages of development in our country, not only successfully attract the foreign capital, and enlarged the assets of the country, for the economic development has played a role. Because of financial leasing in China starts late, policy is not perfect, the lack of experience, as well as market penetration had low rental industry in our country there is a great distance away from the world average level of development, also makes our country commercial bank financial leasing competitiveness is very weak. So the development of financial leasing companies to perfect Chinas financial market system, promote the transformation of commercial Banks is of strategic significance. In this paper, starting from the concept of financial leasing characteristics, combining with the development of financial leasing in China, analyses the status of financial leasing, found the problem and put forward corresponding countermeasures.Keywords Financial leasing, Commercial Banks, Assets, Market penetration II我国金融租赁问题研究目 录引言1一、我国商业银行金融租赁的概述2 （一）金融租赁的概念2 （二）金融租赁的发展历程3二、我国商业银行金融租赁的现状4 （一）金融租赁公司的设立情况和业务成交量4 （二）我国租赁行业的市场渗透率情况6 （三）我国商业银行金融租赁公司的规模和业务现状7三、我国商业银行金融租赁存在的问题8 （一）财税金融政策支持力度不够8 （二）监管机制不完善8 （三）金融租赁复合型人才稀缺9 （四）风险管理经验不足9 （五）缺乏稳定的资金来源9 （六）对我国商业银行金融租赁行业认知不足10四、解决问题的方法与对策11 （一）制定扶持政策，加大扶持力度11 （二）拓宽融资渠道，让资金来源更加稳定11 （三）建立在政策法规上的适当监管11 （四）注重业务内容的创新和产品的研发12 （五）注重人才培养12 （六）对我国商业银行金融租赁行业认知不足13 结论14致谢15参考文献16IV引言 金融租赁是一种以融通资金为主要目的却通常以获得技术设备支持的方式实现其目的的新型经济模式，它的租赁对象通常是设备以及技术等固定资产，它的承租人是经济法人（通常是企业），具有非常浓厚的金融色彩。金融租赁是改革开放下的新兴产业，凭借自身独特的优势在中国经济市场扮演了一个很重要的角色，是现代租赁的一种重要形式。作为一种新型融通资金的方式，经过多年的发展，金融租赁在世界舞台上已经成为一种独特的融资融物新模式。 在我国引入租赁业的初期阶段，商业银行由于中国银监会监管政策的缺失与金融租赁业有过短暂的融合，至1997年，我国实施了一项政策要求银行与金融租赁公司分开经营，这一分业经营政策的实施，严重阻碍了我国金融租赁业前进的步伐。随着世界上金融租赁业的蓬勃发展，中国银监会意识到当下发展它的重要性，于2007年3月修订相应的条例，对银行开展金融租赁业，成立金融租赁公司做了明确的要求与规定，虽然新管理办法的颁布开启了我国商业银行金融租赁业发展的新篇章，但是由于初期阶段各种政策很不完善，准入门槛非常严格，这个行业的发展速度一直很迟缓，伴随着我国的经济发展，商业银行金融租赁业在近9年的成长过程中也出现了各类各样的困扰，市场渗透率作为衡量一国金融租赁业实力的标准，增长也很缓慢且与发达国家相比有着巨大的差距。寻找问题的根源并找出相应的策略是促进行业发展必须要面对的问题，对比发达国家金融租赁业，无论是金融租赁企业内部，还是在当下经济环境的大背景下，我们始终缺少一部对金融租赁业要求的标准的法律法规，所以制订一套标准已经刻不容缓，在有一套完整体系的框架监督下，我们才能更及时发现问题，找到问题所在，并解决问题。我们也要积极学习国外先进的经验和管理水平，在中国经济飞速发展的今天，金融租赁业和国际接轨是必然的，那么如何更好的促进金融租赁业的发展也显得更为必要。1一、我国商业银行金融租赁的概述金融租赁是一种集融资融物为一体，至少涉及三方的特殊的交易方式，我国对金融租赁的引进可以最早追溯到20世纪80年代。 （一）金融租赁的概念 我国商业银行金融租赁业在曲折的发展历程中，对金融租赁的观点和看法在一部部出台的法则政策中虽然有所体现，但却没有一个统一的定义，目前比较认可的是2007年新修订的管理办法中对金融租赁的表述 。中国银监会于2007年3月颁布的金融租赁公司管理办法所作的表述是：“金融租赁，指承租人按照双方事先已经约定好的合同委托出租人，向出卖人（由承租人指定）购买由承租人指定的固定资产，该固定资产的转移伴随着所有权的转移，尤其是风险和收益权的转移。”国际会计标准委员会所制定的国际会计标准17中对金融租赁所作的定义是：“金融租赁的实质是将购得的设备、技术等资产的所有风险和收益权由出租人转移给承租人的一种交易活动，至于所有权的名义，如果承租人有要求，可以将资产所有权移交给承租人，由双方商定。” 金融租赁作为融资租赁业组成的一部分，两者在很多时候并不做细微的区分。在我国，不同的金融监管体系对应着不同的法规政策，而两者又属于不同的监管部门，正是由于这一特性让两者产生了差异。我国商业银行金融租赁公司是由中国银监会批准和监管的融资融物机构，成立金融租赁公司的机构可以是银行，也可以是非银行，但是必须接受银监会严格的监管，涉及的业务是同业拆借问题，是金融机构、放款单位。普通的融资租赁公司是由商务部审批监管的涉及借款业务的非金融机构，我国对融资租赁公司的监管相比金融租赁要宽松的多，准入门槛也要低很多。这是两者之间的本质区别。综合所有权威定义和与融资租赁的区别，我们可以把金融租赁总结为：所谓金融租赁,是指出租人与承租人签订符合双方共同利益的合同,出租人以收取承租人的租金为条件,向出卖人购买承租人指定的资产,在租赁期间，出租人只保留资产的所有权而将资产的占有、使用和收益权及全部的风险转移给承租人。（二）金融租赁的发展历程 二战后在世界金融不断创新发展的背景下产生了金融租赁，是一种发源于美国的新型金融工具，主要特点在于企业或个人凭借拥有的技术设备等动产进行中长期融资，有助于企业设备更新，进行技术改造、更有融资期长的独特优势，能有效弥补企业向银行融资短期化、门槛高、偏好不动产的短板，解决了企业面临的融资困境。国际上现代租赁业发展的热潮是在美国1952年第一家金融租赁公司成立的背景下掀起的，各国也纷纷注意到租赁公司所带来的便利陆续开展此项业务，与其他融资方式相比，金融租赁凭借在资本市场中独特的竞争优势和重要的作用在世界舞台上取得了很大的发展成就。在西方发达国家的资本市场上，金融租赁业以占将近一半的设备投资额成为除银行信贷以外的第二大融通资本的方式。 金融租赁在我国虽然已经有35年的发展历程，但是我国商业银行真正涉足金融租赁业才仅有9年的时间，在经验政策等方面与西方发达国家相比也只是“新手”。经过10年商业银行与金融租赁业彻底分离的低潮期，在2007年，我国面对商业银行开放金融租赁市场的压力，中国银监会颁布新修订的金融租赁公司管理办法，在中国银监会的监督下我国商业银行可以重新开展金融租赁业务，这一举措让我国商业银行在这个行业的发展进入复兴的轨道。从2007年到现在经过这几年的发展，我国商业银行金融租赁也取得了骄人的成绩，金融租赁业的市场规模不断扩大，涉及的业务范围也朝多极化发展，并逐渐与世界接轨，金融租赁业在经验和方法上面也逐渐走向成熟，政府的政策在发展中也逐渐开始与我国金融租赁业相匹配，至此我国金融租赁业重获新生，进入了几何级数增长的时期，但是在仅仅9年的发展历程中，我国商业银行金融租赁业只能算是起步阶段，伴随着成长的道路出现了各种各样的问题制约着它的发展，离走向世界并占据举足轻重的地位我国还有很长的路要走。 二、我国商业银行金融租赁的现状 我国金融租赁业在曲折的前进步伐中银行与该行业虽然有过短暂的融合，但大部分时间处于分离状态，正是这样的境况，我国金融租赁业一直止步不前且与西方发达国家的差距越来越大。2007年中国银监会对金融租赁公司管理办法进行修订，新颁布的金融租赁公司管理办法立足于当前我国金融租赁行业改革发展的需要，对银行放开金融租赁市场，由于是发展的初期阶段，各项政策非常保守，准入门槛也比较严谨，所以发展的数据也不是很理想。经过几年的发展，于2014年中国银监会在此基础上继续对管理办法进行修订，新的管理办法继续放宽准入门槛，强化商业金融租赁公司的风险意识，对相关政策规则进行松绑，扩大其业务领域，为金融租赁行业的繁荣发展作了重要铺垫。但总体上看，我国商业银行金融租赁业无论是在业务领域范围，还是交易规模量上，跟西方发达国家相比还有很大的差距，并且在发展的过程中问题逐渐显露。但是不可否认的是我国融资租赁行业已经逐渐与我国经济态势相融合且并驱前行，中国银监会的政策也逐渐与行业相匹配，我国商业银行金融租赁业在世界租赁舞台上也占据着越来越重要的地位。 （一）金融租赁公司的设立情况和业务成交量我国商业银行金融租赁公司和融资租赁企业的数量和业务量如图一图二所示： 单位：家中国金融租赁公司和融资租赁企业数量年份201020112012201320142015融资租赁 182 296 560 1026 2202 4508增长率（%）62.6489.1983.21114.62104.72金融租赁 18 20 20 23 24 39数据来源于：现代租赁网图一 中国金融租赁公司和融资租赁企业数量 单位：亿元数据来源于：中国租赁联盟图二 我国商业银行金融租赁与融资租赁业务量 由图一图二可以看出来，从2007年后在新修订的管理办法颁布后，虽然政策的放宽准许商业银行开展金融租赁业，但是门槛的苛刻让我国金融租赁公司的发展速度非常缓慢，从2010年到2014年只增加了6家金融租赁公司，所发生的业务量也处于很低的水平。在2014年我国银监会在新修订的管理办法基础上继续完善法规，出台更有利于金融租赁公司发展的扶持政策，降低准入门槛，在接下来的一年中我国商业银行注册成立的金融租赁公司就增加了15家。相比我国融资租赁业，发展速度要快很多，企业量增长率连年攀升，到2014年达到了114.62%的增长率，业务量仅2015年就增加了12400亿元，金融租赁业作为其组成的一部分，也充分体现了其他租赁业惊人的发展速度，我国商业银行金融租赁业还有一段很长的路要走。根据国际金融租赁协会报告统计，全世界范围内，金融租赁业排名前五十的国家，有一半是西方发达国家，但是却占据了全球9/10的交易规模量。美国，日本，德国，英国也一直是该领域的先驱者。在亚洲范围内，除开日本，韩国引入金融租赁模式也较早，韩国的金融租赁业发展速度最快、发展规模也最大，是金融租赁业成功的代表。时间的累积与政策的不断完善是发达国家金融租赁业发展到现在规模的主要原因，我国起步较晚，政策的学习和经验的借鉴也显得更为必要。 （二）我国租赁行业的市场渗透率情况 单位：%数据来源于：国家统计局与整理计算所得图三 我国商业银行金融租赁与融资租赁市场渗透率 金融租赁作为融资租赁组成的一部分，由图三我们可以看出，我国租赁业市场渗透率一直稳步增长，虽然增长的幅度较小。在亚洲地区，韩国金融租赁业作为亚洲地区的代表，市场渗透率在很长的一段时间超过了30%，而美国英国更甚至在近些年一直保持在50%以上，主要原因在于这些国家有着超前的投资观念、发达的市场经济、多样的金融机构，金融租赁业在这样的经济环境中，具备了发展腾飞的条件。日本的金融租赁业市场渗透率与其他发达国家相比也非常低，但是日本的金融租赁业规模很庞大，在世界的舞台上同样有着举足轻重的地位。市场渗透率作为衡量一个国家金融租赁实力大小的标准，我国目前的市场渗透率与发达国家有着太大的差距，作为一个经济大国，这与我国经济市场事不成比例的，这种现状与我们市场成熟程度与市场外部环境是分不开的，说明我国金融租赁业有着巨大的发展潜力等着我们挖掘。中国是一个金融租赁业的新兴市场，在近几年随着政策的放开和扶持力度的加大，虽然我国商业银行金融租赁业也获得了迅速的发展，但相比其他发达国家，我们的金融租赁业远不够成熟。（三）我国商业银行金融租赁公司的规模和业务现状 单位：亿元公司名称注册地注册资本成立时间工银金融租赁天津1102007.11国银金融租赁深圳952008.4建信金融租赁北京802007.12交银金融租赁上海702007.12招银金融租赁上海602008.3民生金融租赁天津50.952008.4兴业金融租赁天津502010.8中信金融租赁天津402015.2光大金融租赁武汉372010.6华夏金融租赁昆明302013.4数据来源于：wind数据库图四 截至2015年底我国商业银行金融租赁公司十强排行榜从2007年我国商业银行金融租赁公司如雨后春笋般逐渐发展起来，并有一定规模，由图四我们可以看到商业银行开展金融租赁业有以下优势：第一：较大的注册资本是商业银行金融租赁公司的一大优势，体现在我们有着很高的资本充足率，那么相比一般的金融租赁公司抵御风险的能力会更强；第二：金融租赁公司可以借助母行在信息资源等方面的优势来充分发展金融租赁业务。当然商业银行开展此项业务也有它的局限性，目前我国金融租赁公司经营的业务范围比较狭窄，主要涉及重工业（船舶等）和基础设施等方面，而金融租赁业在发达国家中涉及的业务渗透到社会的各方各面。 由图我们还可以看到，我国商业银行实力较强的金融租赁公司分布在沿海和经济发达地区，极不均衡。现在是我国金融租赁业发展的黄金期，政府政策和当前经济环境都更有利于我国商业银行金融租赁业的开展与前进，开放经济下与国际的接轨给我们提供了学习的机会，市场经济下给各地区开展金融租赁业务提供了机遇，“均衡发展，多强共进”是我们的目标。 三、我国商业银行金融租赁存在的问题 问题的发现是建立在我们对现状的具体分析上，我国商业银行金融租赁业从数量和规模量上发展都很缓慢，所涉及的业务领域也比较狭窄，从现状中分析并发现问题所在是促进行业发展的关键。 （一）财税金融政策支持力度不够商业银行金融租赁业的发展程度与市场外部政策息息相关，发达国家金融租赁业在规模实力逐渐增强的同时形成了一整套完整的财税政策体系，给予了其很大的支持，体现在财税政策和融资优惠政策。以美国为例，美国对那些实力较弱的金融租赁公司面对融资难得问题时会给予一定的资金支持，对租赁设备采取加速折旧的政策，并对购买租赁设备的承租人给予税收方面的优惠，这减少了金融租赁公司的租赁成本，也可以促进市场活力。相比发达国家，我国在财税政策方面做的远远不够，我国商业银行金融租赁公司有着较高的税负水平和税务管理成本，高成本制约了那些实力较小金融租赁公司的发展，而在飞机、船舶等领域，因为这些领域与国际市场契合度很高，那么高税负水平和高管理成本削弱了我国金融租赁公司的国际竞争力。 （二）监管机制不完善我国商业银行金融租赁公司受中国银监会严格监管，相比其他普通金融租赁公司，我国商业银行金融租赁公司准入门槛严格，监管政策谨慎，条件苛刻，这种不对等的监管机制，致使我国商业银行金融租赁公司融资模式单一，在经营业务方面缺乏创造性，也造成了金融租赁行业不公平的竞争环境，在公司数量和业务规模上有着完美的体现。监管机制的不完善给我国商业银行金融租赁业的发展带来了瓶颈，却给境外金融租赁的发展带了机会，这对我国金融租赁业市场规模的壮大有着很大的制约。 （三）金融租赁复合型人才稀缺 我国商业银行金融租赁业逐渐向国际化和专业化的方向发展，全面综合型人才的稀缺在近几年一直是我国的短板。人才的匮乏严重阻碍着这个行业的发展，在金融租赁公司工作的人员专业素质和经验方法比较堪忧，这与时间和经验的累积是分不开的，而且目前我国从事工作的员工大都由母行从自己的人员中进行调配，没有经过系统的培训，更谈不上经验业务的熟练度，金融租赁业务范围广泛，涉及各个领域，内部人员的工作只会增加操作上的风险和带来各种不确定的业务风险，中国商业银行金融租赁业发展速度缓慢很大程度上与这个是分不开的。虽然我国各高校也陆续开展此专业，培养综合型高素质人才，但是发展时间短暂，规模狭小，人才缺乏问题仍旧困扰着我们。 （四）风险管理经验不足随着全球经济一体化进程的加快，我国商业银行金融租赁业逐渐与世界接轨，经营的业务种类和操作流程更加多样化和复杂化,这对从事该行业银行的风险控制和化解能力是个非常严峻的考验。一方面，在我国政策法规的保护下，金融租赁业出现的风险被庇护，另一方面，金融租赁公司缺乏自我管理自我要求的意识，公司内部没有专门的控制风险机构，专业的化解风险部门。金融租赁业务非同于一般的融资机构，操作上的复杂性和业务领域的广泛性,商业银行必须做好充足的准备应对各种各样的风险，避免不必要的损失。 （五）缺乏稳定的资金来源资本的充足给金融租赁公司的业务拓展，规模的扩大都有着重要的作用，在近几年，我国商业银行金融租赁业虽然取得了不小的发展成就，可是资金缺乏一直是困扰着我国商业银行金融租赁业发展的难题，我国融资渠道非常单一，这也限制了我国金融租赁业的规模和发展速度，目前我国金融租赁公司的资金来源有三种：第一来源于公司的自有资本；第二来源于同业拆借；第三来源于吸收股东投资，资金来源都是非常传统的融资渠道。而我国又不允许商业银行金融租赁公司直接吸收公众存款，对金融租赁公司发行金融债券又有严格的规定，这直接制约了我国商业银行金融租赁业的资本充足率，发展受到限制是必然的。（六）对我国商业银行金融租赁行业认知不足因为商业银行金融租赁公司与普通融资租赁企业经营的业务没有太大区别，涉及的租赁对象和业务范围大体相似，所以在很多时候我们把它们当做同样的融资模式看待。首先这两类公司属于不同的审批部门，所体现出来的就是监管门槛的不同，也就造成了行业数量上发展的不均衡，不同的部门对应的政策法则也不同，那么对行业规模量的发展也有很大限制。正是认知的错误，不仅影响了我国商业银行金融租赁公司业务上的拓展，也限制了我国商业银行对开展金融租赁的积极性，我们需要对商业银行金融租赁公司有内在全面的认识。 四、解决问题的方法与对策发现问题的主要目的是找到问题的解决方法并制定相应对策，如何促进我国商业银行金融租赁业的健康发展，提升我国金融市场与该行业的融合度，这是我们要思考的问题。针对上一章所提出的问题，有以下建议。（一）制定扶持政策，加大扶持力度金融租赁业的发展在没有政府的支持下是很难前进的，对外部环境的依赖是它的一大特点。但是在我国9年的发展历程中，政府的扶持力度小之又小，没有一整套完整的扶持政策，这增加了我国金融租赁业的税收负担，也给承租人提高了资金成本，我国应积极学习美国等发达国家金融租赁业的扶持政策，建立系统完整的扶持体系，降低金融租赁公司的税额，提高行业的利润空间，提升公司的积极性。我国金融租赁业正处于发展的黄金期，金融租赁公司的发展与经济政策息息相关，完善各项政策，加大扶持力度是必要措施。（二）拓宽融资渠道，让资金来源更加稳定我国有着庞大的经济规模，未来在国际舞台上必将扮演着一个举足轻重的角色，融资渠道的拓展，对于我国金融租赁业的发展有着重要的意义。金融租赁公司可以通过发行证券吸收各方资金，同时加强与其他机构的全方位的合作，获得资金的支持，还要充分吸收利用国外资本，提升资金的来源空间，另外我国商业银行可以通过与其他金融公司联手创办基金，以留为金融租赁业发展的备用资金。 （三）建立在政策法规上的适当监管 没有规矩不成方圆，我们一直强调要依法治国，一个行业同样也是如此，我国商业银行金融租赁业在法则政策的约束下才能健康发展。我国一直以来对商业银行开展金融租赁公司的审批和对应政策非常严谨，从我国金融租赁公司数量上就有所体现，一部完整的政策法规对这个行业的进步有着决定性的作用，它可以引导我国金融租赁公司的行为和走向，规范我国的金融租赁业，我国目前一直缺少像这样的一部指导性文件。相比国外，美国严谨的政策法规，适当的监管力度，既不会限制金融租赁业的发展，也不会给金融租赁公司的创立造成困扰，每一个跨过门槛的公司都有着与国家政府相匹配的条件要求，这是我国需要学习的地方。 （四）注重业务内容的创新和产品的研发创新是实现我国金融租赁业科学发展和做大做强目标的必要手段，金融租赁公司要采取灵活多样的业务形式和操作手段，将金融租赁业务引入更加宽泛的领域，大力开拓市场的业务范围：一是既要发展以各种机械设备，技术为租赁标的物的传统金融租赁业务，还要向发达国家学习将金融租赁业务拓展到社会的各个层面，向未涉足的领域延伸；二是业务形式的转变，单一的融资模式只会限制金融租赁业的快速发展，创新业务形式意义重大；三是与国际接轨的同时，学习新的技术，操作流程。 （五）注重人才培养 专业复合型人才得稀缺与我国目前金融租赁业蓬勃发展的局势严重不成比例，人才的稀缺导致我国商业银行金融租赁业不能有效开展业务，严重制约了行业的发展。我们可以鼓励我国高等院校开设金融租赁专业，让行业从业人员全面、系统地学习，掌握全面的专业知识。我国银监会也可以成立专门培养人才的金融租赁行业协会，协调所有金融租赁公司筹资建设相关专业培养机构，让金融租赁的培养由校园走向社会的各个地区。但总体上我国商业银行金融租赁行业的人才培养体系还不完善，人才缺口问题在短时间内将持续存在，但是我们必须重视并采取行动。 （六）学习国外先进的经验和管理方法 国外租赁业已经发展成为一个非常成熟的体系，作为该行业的新手，我们要积极向他们学习请教，他们对该行业的监督管理办法，对人才的培养和选拔，对业务的操作，对风险的控制和化解。通过借鉴，对我国中国银监会的监管政策会有所改变，对我国业务操作上所带来的危险会有所预防，可以极大促进我国商业银行金融租赁业的成长。 结论 当前，我国正处于经济结构调整、化解过剩产能、寻找新经济增长点的关键阶段，这对金融服务实体经济的方式、质量、效益等都提出了更高的要求，现在新一轮市场化的改革风已经吹开，金融租赁作为与实体经济天然相连的一种金融手段，正经历着重要的历史发展机遇。我国商业银行金融租赁业走向世界的道路也越加明晰，在新的机遇面前，认清所处的困境，我们所面对的困难，也显得更为必要。在今后我国金融租赁公司的业务范围将渗透社会各个领域，不再仅仅是目前航空，设备等方面，因为新的经济环境背景下，我国对各方面的设备技术需求都会加大，