※※※※有限公司借款1000万调查报告.docVIP

保密资料 有限公司申请担保借款1000万元保前调查报告一、项目要素（一）立项时间：2011年9月25日（二）业务类型：银保（三）业务来源：朋友介绍（四）现场调查次数：2次（五）借款人全称：有限公司（六）担保借款金额：1000万元（七）担保期限：12个月（八）对接期限：无（九）综合费率：无1、理财利率：无2、担保费率：3%，项目收费前一次性收取3、审查费：无4、保证金率：15%，项目对接前一次性收取5、中人费：支付中人担保费的（十）借款用途：购买原材料（十一）还款来源：主营业务收入（十二）反担保措施：法人保证+个人保证+房产抵押+土地抵押1、法人保证：企业法人+保证 2、个人保证：企业法人、实际控制人的个人保证 3、房产抵押：位置所有权人层数面积（）单价评估价评估依据合计建设东路东苑7号家属楼1单元5号苗云平175.26200015.052万 附近物业参考价15.052万备注：该房产为1999年购置。位置所有权人层数面积（）单价评估价评估依据合计街道办玉前路东侧庆都花园2号楼1单元2层201室李新洛1124.13500062.065万附近物业参考价65万备注：该房产为2010年7月购置。以上房产总价值约80万元左右。4、土地抵押：该企业占地约98亩，其中64.98亩土地（即43328）已办理土地使用权证。本次是我公司委托河南豫建房地产评估咨询有限公司（该公司为目前郑州市内唯一由国家建设部颁发一级资质的房地产评估机构，综合实力在河南省内位居首位，在国内业界也具有极高的知名度和影响力）对64.98亩土地进行评估，预估单价为2225.6万元/亩，即预估总价值为1429.751663.71万元。（已缴纳费用：征地费用651.1866万元+土地履约保证金181.98万元+耕地占用税150.9266万元+契税33.326664万元=1017.419864万元，另有罚款127.4766万元，共计约1144.896464万元左右）5、设备抵押：无6、车辆抵押：无7、存货质押：无 8、应收账款质押：无9、股权质押：无10、股权转让：无 11、买卖回购：无 12、委托公证：无 13、证件留置：无 14、其他权利质押：无 15、其他：无二、借款人基本情况（一）工商登记信息企业名称有限公司法定代表人经营范围生产加工卫生洁具，经销地板砖、内墙砖注册资金1000万经济性质有限责任公司成立时间2009.12.2公司地址马村区待王镇白庄村 （二）股东构成股东名称出资金额出资方式股权比例朱冬喜510万货币51%薛景勋260万货币26%卢新民230万货币23%合 计1000万100%股东之间为朋友关系（三）章程要求1、董事会构成 该公司董事会3名成员，分别为朱冬喜、薛景勋、卢新民三名股东；董事会设董事长一人，董事二人，董事长由投资超过50%的股东担任； 2、监事会构成 该公司设监事一名，监事由股东会聘任或解聘，任期每届三年，届满可连选连任；3、聘任总经理 该公司设总经理，由董事会决定聘任或解聘，总经理对董事会负责；4、对外借款条款：无5、对外担保条款：无6、股权质押/受让条款：无 （四）历史沿革欧翔陶瓷有限公司成立于2009年10月21日，股东为朱冬喜、薛景勋、卢新兵，起始注册资金为200万元；2011年3月3日该公司股权发生变更，股东朱冬喜出资510万元，占比51%；薛景勋出资260万元，占比26%；卢新兵出资230万元，占比51%，并转让给卢新民； 单位：万元股东名称2009.10.212011.3.3占比朱冬喜10251051%薛景勋5226026%卢新民23023%卢新兵46合计2001000（五）参股或控股企业参股或控股企业名称持股人持股比例新郑市丰达陶瓷有限公司朱冬喜70%薛景勋30%（六）经营证件及经营资质证件名称证件号码取得时间发证机构年审情况企业法人营业执照2011年3月7日焦作市工商局正常税务登记证2010年12月1日焦作市税务局正常组织机构代码证2010年3月20日国家质监局正常基本账户开户许可证4910002554492010年4月10日中行焦作焦东支行正常（七）企业高管情况1、实际控制人姓名性别男职务董事长籍贯民族汉学历本科身份证号码住址城关镇人民西路501号家庭状况1994年毕业于西北轻工业学院，妻子丁彦平在新郑市卫生局工作，长女朱佳雯在新郑读初中，幼女朱佳欣在新郑上小学。工作简历1994.7-1999.6 新美陶瓷有限公司郑州分公司1999.10-2001.7 河南南阳油田兆峰陶瓷有限公司2001.8-2002 广东科达机电股份有限公司2002.4河南新郑丰达陶瓷厂2009至今创办焦作欧翔陶瓷企业社会荣誉2007年 优秀企业家 2007年 新郑市第三届政协委员2、法定代表人姓名同实际控制人性别职务籍贯民族学历身份证号码住址工作简历3、总经理姓名同实际控制人性别职务籍贯民族学历身份证号码住址工作简历4、财务总监姓名性别女职务财务总监籍贯河南滑县民族汉学历大专身份证号码41080219700718002住址马村区跃进北街106号工作简历1990.51995.5马村区房屋开发公司会计1998.31999.7 金源会计师事务所工作1999.102005.4 马村区东城建陶任主管会计2005.52007.8 飞利达车轮有限公司任成本会计2007.102010.11 分公司任财务经理2011.4至今 河南欧翔陶瓷有限公司任财务总监（八）信用状况1、企业信用状况：贷款卡号：4108010000455804经查询银行征信记录，该企业无不良记录，明细如下：借款人对外融资信息一览表贷款机构名称借款金额起止日期担保方式借款利率马村区信用社4002011.3.312012.3.31企业信用9.68%备注：上述贷款的担保单位为焦作市鑫世通物贸有限公司借款人对外担保信息一览表贷款机构名称借款金额起止日期担保方式借款利率无2、实际控制人信用状况：经查询银行个人征信记录，该个人无不良信用记录，明细如下：姓名2年内最高逾期次数1年内累计逾期次数1年内最高 逾期期次数朱冬喜无无无逾期原因：无3、企业工商类查询情况：经登陆河南省工商管理局网站企业信息查询模块，该企业工商登记信息与提交给我公司的信息一致，未查询到其他公示负面信息。4、企业税务类查询情况：经登陆河南省国家税务局网站涉税查询模块，未查询到其他涉税方面的负面信息。5、企业涉诉类查询情况：经登陆最高人民法院网站搜索模块、被执行人查询模块，未查询到该企业涉诉信息。（九）借款人所处行业情况概述行业情况：我国卫生洁具的生产有近百年的历史，规模生产史也有几十年。近20年来，我们卫生陶瓷产品无论从品种、档次、规模都有了大的发展。尤其是90年代后期，随着国外知名品牌的入驻及国内品牌的形成，带动了整个卫生陶瓷业的飞跃发展。90年代后10年，我国卫生陶瓷的总产量达到4亿件，19931994年，其产量占世界总量的1/4，位居世界第一。2009年的金融危机使得整个行业的出口受到较大影响，但国内基建的投入，带动了河南卫生陶瓷行业又进入一个大规模发展时期。2010年我国卫生陶瓷业保持了较高的增长速度，中国建筑卫生陶瓷协会统计，2010年该行业产量为1.7784亿件，增长13.35%，其中广东、河南、河北三省总产量为1.4413亿件，占全国总量的81.05%，其中河南产量达到7000多万件，占国内近1/3。河南卫生陶瓷业的发展近几年凭借原材料优势、低廉的人力资源优势和国内高速发展的房地产契机得到快速发展，但河南产品大多属于中低端档次，产值与税收更是较低。尤其是近两年来，人力成本的增加使得制造成本高升，加之市场竞争的激烈、产品附加值小、利润空间有限，部分企业陷入难以为继的状态。同时，作为世界建筑卫生陶瓷的主产区的亚洲，尤其是东亚，中国在旧城改造、新城建设、廉租房建设、新农村建设及城镇化进程等背景下对该行业有长期且较大的需求空间，加之陶瓷在建材卫浴行业有不可替代的地位，使得该行业的生产和市场具有很大的潜力。企业情况：该企业成立于2009年，是一家专业生产高品质卫生洁具的现代化高科技企业，位于焦作市马村区解放东路待九路口，占地98亩，其中77.24亩为建设用地，64.9亩的土地证即将下发。该企业前期投资4500万元，现有员工400多人，其中40%左右为焦作本地人，其他为省内务工人员，人均工资在30006000元/月。企业现有六个主要生产车间，170多条生产线，年产坐便器、蹲便器、面盆、水槽、拖把池等二十余个品种100万套（件）左右，月产马桶23万件，2010年销售额达1.12亿元。其中80%以上产品为坐便，产能为1400个/天。拥有先进的全自动燃气高温隧道窑和全封闭的无尘现代化生产车间，并有大型球磨机、立式灌浆机、成型机等设备。产品经1280高温烧结，采用独特的抑菌釉料进行生产，产品全部玻化，结构致密、材质坚硬，耐酸碱、抗冷热、防滑耐磨、色泽鲜艳。同时，焦作的沙干、磁干等原材料储存较丰富，天然气价格相对较低，人力成本也比较低廉，使得焦作地区较河南长葛、新郑等地在原材料供应、燃气、人工等方面具有较为明显的成本优势。欧翔陶瓷企业相对其他省内同行，工艺布局较为合理，设备相对先进，窑炉自动化程度较高，节能高效环保，生产管理责任到人，产品力争向中高档迈进，按照企业既定的规划，三年内要进入河南同行业前十强。关联企业：其关联企业新郑丰达陶瓷厂占地共有50余亩，企业性质为个体经营户，是由新郑科利陶瓷有限公司、新郑创新陶瓷有限公司发展起来的新公司，也是此三家公司的总公司，企业主要经营陶瓷建筑材料的生产与销售。现有生产线5条，年产高档玻化抛光砖150万平米，生产抛光砖最大量达8000/天、釉面砖9000/天，设计全年生产最大产值可达1亿元。该厂2010年销售收入6352万元，2011年截至9月底销售收入为6468万元。全厂现有员工266余名，其中高级工程师31名，大专以上学历50名，其旗下的丰达凯莱、如艺等品牌陶瓷顺利通过国家技术监督局产品质量体系认证和国家强制认证3C产品。 三、借款人财务状况详见财务数据分析报告。四、借款人经营情况分析（一）设备状况 备注：以上设备均为2009.82011年间购置或安装，总价值为2061.998万元。（二）生产工艺流程及经销模式1、生产工艺流程研磨制浆成型喷釉烧制包装（三）经营分析1、主营业务2010年主要产品产销表 单位：万品种年产量（套）年销售额（元）占比（%）坐 便 类66026150013.2660324003.566074120010.5660926005.366107140012.366127150013.1661346005.3661546005.3661646005.3面 盆 类5#1080076#1080077#86505.7踏 便平踏1800.7S踏0.9700.6挂便6011801.6洗衣槽洗衣槽1.21201柜盆6023002.6合 计70.111400100通过上表可以看出，该企业主要产品年产量在70万套左右，年销售额1.14亿元左右。主要产品坐便占比在80%左右，中高端坐便为6602、6603、6607型号，均价在200300元/套之间，其年销售额为3000万元左右，销售占比30%左右。2、上游主要客户客户名称数量（万吨）金额（万元）占比（%）结算方式佛山高明新科美陶瓷原料有限公司2120014.9货到付款2160019.9货到付款2240029.8货到付款房晓天0.52202.7货到付款任宝伟1.05180022.4货到付款赵全堂0.2400.5货到付款梁秋平0.52302.9货到付款郜雷风23604.5货到付款王国12002.5货到付款合计11.258050备注：因该企业上游客户多为老客户，大多业务往来并无合同，上表列举的多为在焦作本地购买的部分低价原材料，主要原料黑泥、原泥、球土等从广东佛山高明新科美等企业购进。3、下游主要客户附：部分合同没有客户盖章、字迹明显相同的情况说明签订合同的客户没有盖章，合同属于公司在集中招商期间签订。因当时客户属于由业务人员邀请到公司参观考察，并无携带公章，公司为了拉住客户，故对客户盖章等程序要求不很严格；该企业代表签字人员字迹相同，实为销售总经理余永军一人。因企业为了加强内部管理，规范公司合同的统一性，公司董事要求所有的经销合同不允许业务人员签字；同时企业销售政策中有末位淘汰制，经销商担心业务人员签字后出现淘汰现象而合同作废，也要求公司代表方签字必须是公司高层，故公司代表签字均为销售总经理余永军一人；采购合同中公司代表方为王建法，与销售合同情况一样。4、部分费用支出情况 备注：该企业土地为自购土地，无租赁费，用水为自打水井，无水费。同时该企业自行发电（实为矿区一级电路，因双方关系较好，该部分电费折合为矿区相关负责人的好处费）的月供电量占总用电量的40%左右，故与实际电费票据数额有一定差别。5、经营周期分析1、进销分析从上表可以看出，该企业主要从广东、焦作等地采购原材料，其中从广东地区主要购进黑泥、原泥、球土等主要原料，采用火车运输方式，到站价为600650元/吨左右；从焦作本地主要采购沙干、磁干等低价原料，吨价为120130元左右。结算方式均为现金支付；主要销售形式为内销，主要销售区域为上海、沈阳、西安、淄博、石家庄、天津等地，占比达40%左右，保底单价在100350元/套左右；其他主要销往北京、兰州、徐州、太原全国其他地方，总占比20%左右，其他多为一些散户代销，主要结算方式均为货到付款。 2、周期分析采购原材料资金在途时间1天+货物在途时间15天+生产制造时间5天+存货销售时间3天+产成品销售在途时间5天+货到结算变现时间1天=30天3、盈利能力测算该企业主营业务为坐便器的生产与销售。结合实际查验企业上下游进销合同得知，根据产品单位成本表及市场考察进行核算，企业主要从广东、焦作等地采购原材料黑泥、原泥、球土等，原材料综合进货均价（到站价）800元/吨。根据核算，该企业生产中档坐便的直接原料成本50元/个、电费10元/个、天然气25元/吨、其他制造费用25元/个、人员工资30元/个、进而得出成本为140元/吨；根据2010年销售情况，中档坐便为200元/个，从而得出毛利润60元/吨，得出中档坐便的毛利率为30%。产品名称直接原料电气费制造费用直接人工销售价毛利毛利率高档坐便503525302006030%此次为该企业担保借款1000万元，扣除保证金150万后，企业实际使用资金850万。据此计算，按照毛利润率计算，资金投入企业12个月后能够产生的收益是850/（1-30%）30%12（一个经营周期30天左右）=4371.4285714万，其12个月的借款费用为10006.56%（1+30%）+10003%=115.28万，仍然有4256.1485714万元的利润，其费用能够覆盖其营业费用和管理费用。6、现金流水状况 详见现金流水明细表。（四）重大经营决策暂无五、借款用途、担保风险点、还款来源分析（一）借款用途欧翔陶瓷成立于2009年，一直使用自有资金进行经营，仅在2011年4月份在焦作信用社以企业信用的形式贷款400万元，其中100万元为担保的企业使用，欧翔陶瓷实际用款只有300万。该企业今年58月份先后出资1400余万元对厂区64.9亩用地进行办证，同时对生产车间等基建项目进行了一定投资，同时因为市场的扩大和销售情况的稳步增长，以及原材料单价的持续攀升（为了增加黑泥、原泥、球土等原材料可塑性，一般情况下原料购进后会储存3个月左右），导致该企业目前流动资金出现一定缺口。因此，本次借款1000万元，主要用于从广东佛山等地购买黑泥、原泥、球土等原材料56万吨，以期囤货11.5年左右，既可减少原料价格上涨带来短期成本增加的冲击，又更好地延长了原料储存周期，一定程度上提高了原料的质量，进而扩大原材料库存，满足生产与销售的实际需要。（二）担保风险点1、经营风险： 原材料价格的持续上涨，无疑将增加企业产品成本。据企业反应情况，结合我们实际对相关购货合同的查看，该企业原材料的单价一直在持续上涨，年后从广东等地购进的黑泥、原泥、球土等均价已达到600650元/吨，且根据行业及企业的实际情况，后续上涨空间依然很大。但同时，我们还了解到，因为卫浴行业的较高利润率，以及该企业领导的丰富行业经验、过硬的专业技术（企业总经理原为省内知名陶瓷业新美等企业的资深工程师），该企业的中高档产品市场竞争力较强，产品提价是企业已经展开的既定销售规划，相对于产品较大提价的市场空间，我们认为原材料单价有限上涨的幅度不足以影响企业的整体经营情况。 产品销售及合同执行不到位 欧翔陶瓷成立于2009年，与同行相比，经营时间有限，但其关联企业新郑丰达陶瓷已有近7年的经营管理经营，其下游客户资源丰富、稳定，市场销售情况良好，且有扩大趋势。欧翔陶瓷正是在此基础上，利用焦作较为丰富的沙干、磁干等资源优势、早期工作经历的人脉资源等成立的关联企业，两家企业同属朱冬喜名下企业，且其他股东没有经营管理权，欧翔陶瓷充分利用了丰达企业的客户资源，对其原来客户资源进行了深度挖掘和整合，已形成了以省级经销代理为主、地市分销为辅的销售模式，同时实行单价保底、提价有限、涨幅自由的开放式价格管理体系，企业节省了必要的营销费用、招待费用、宣传费用等，销售网络遍及山西、河南、河北、山东、江苏、上海等地。同时，经过我们对往期合同、完税凭证等资料信息的查验，未发现任何合同执行问题。2、法律风险产品质量问题不稳定企业董事长朱冬喜1994年毕业后即到河南焦作新美陶瓷从事车间及产品技术工作，后又到南阳华奥、兆峰、广东科达、新郑科利等陶瓷同行进行工作，至今从未离开陶瓷行业，积累了大量的行业实战经验和企业管理经验，在窑炉升级改造、产品质量管理、研发设计等先后获得了一系列荣誉。通过对欧翔陶瓷生产车间的实地考察，我们发现，该企业在模具设计、产品创新等方面保持了良好的企业传统，其旗下的丰达凯莱、如艺等品牌陶瓷顺利通过国家技术监督局产品质量体系认证和国家强制认证3C产品。结合该企业多年来的陶瓷行业经验和实际企业情况，我们认为，欧翔陶瓷品质量可靠、稳定，不存在严重的产品质量问题。（三）还款来源目前无民间借款，银行借款仅有焦作信用社的400万元，还款到期日为2012年4月，而此次借款借款期限为1年，不会造成集中还款的压力；该企业主要还款来源为销售收入，通过调查，企业2010年的销售收入为1.12亿元，净利润为2321万元，2011年16月销售收入为7124万元，平均月收入在1100万元以上，净利在1593万元左右。结合企业目前的市场及销售状况，根据今年订单情况，2011年销售呈上升趋势，预计将达到1.4亿以上收入，足以覆盖此次借款额1000万。因此，我们认为，该企业还款来源稳定。六、担保情况分析（一）人的担保1、法人保证企业法人保证2、个人保证企业法人、实际控制人朱冬喜，其配偶丁彦平、股东薛景勋、卢新民、财务总监刘运芳的个人保证（二）物和权利的担保房产抵押位置所有权人层数面积（）单价评估价评估依据合计山阳区建设东路东苑7号家属楼1单元5号苗云平17