股票质押融资业务介绍.ppt

1,1,股票质押融资业务介绍,合肥芜湖路营业部 王胜,股票质押融资：以客户的股票作为质押物，信托按照一定的 比率来向客户放款。创新型产品，它一方面为高端个人客户提 供了融资服务，另一方面又为稳健型投资者提供良好的投资机会。 此项业务分为两种模式： 一种模式叫做睿丰，通过冻结客户的股票来完成股票质押关系， 然后向客户放款，此种模式针对于上市公司的股东，最低融资额为 5000万； 一种模式叫做睿富，客户通过大宗交易点对点的方式将其股票卖给信 托的帐户，大宗交易完毕时，客户将即时获得股票交易的相应资金。,股票质押融资,产品概述：客户可以将自己手中的股票转让给信托发行设立的信托计划以获得资金，帮助客户解决投资中经常遇到的流动性问题，为客户提供了一种全新的融资方案选择。,睿富特点及优势,产品结构与要素, 产品结构,睿丰,睿富,股票质押,股票大宗交易卖出及回购,1.,2., 产品要素 (融资方),产品结构与要素, 产品要素 (资金方),产品结构与要素,股票质押融资业务与融资融券业务区别,某投资者7月开始持有某有色板块股票50万股,成本价16.7元。8月12月，股票价格跌至15.88元。由于投资者此时临时需要资金周转，但不愿意交割手中股票。于是该投资者以6折质押率向平安信托融资480万元（融资期限半年，融资利率5%），用于周转。大约一个月的周转期渡过后，投资者从别处回拢资金约480万元，并以15.7元价格全部继续投资于该股票30万股。此时，客户共持有股票80万股，持有成本摊薄至16.33元。另，融资480万对应的利息摊至80万股股票中，成本增加0.3元至16.63元。 该客户于11月1日向平安信托发出提前抛售指令，同时将后续买入的30万股也一并抛出，平均售出价格为28.5元，共计盈利949.6万元。如果客户没有股票融资，而是卖出股票以周转，则其最后会损失约41万元；如果客户卖出股票以周转，之后一个月周转期渡过后再重新投入，则只能盈利约600万元。 通过股票融资，投资者全面盘活个人资产，优秀的决策带来了更大的投资收益。,睿富案例,业务操作流程, 睿丰操作流程（本操作流程可根据项目情况拟定）,提出融资申请,项目立项 签署合同,放款,付息/还本(回购),开始,融资方接受,质押标的股票 质押率 融资期限 预计用款时间 融资成本(年化) 融资规模 其它各项指标,提交融资材料和签署合同 资金方签署相关合同,合同强制执行公证完毕 股票质押登记至我司名下 资金方打款,按季度或年度支付利息 到期日支付本金及最后一期利息 股票解除质押,标的股票设置预警线，期间股票触及预警线，客户需追加保证金，补足后预警和平仓重新调整； 标的股票设置平仓线，期间股票触及平仓线，信托公司处置全部标的股票支付信息本息，仍不足，需融资方补足； 标的股票的预警和平仓线是根据当日标的股票的收盘价来监控、触发的；,业务操作流程, 睿富标准操作流程,标的股票设置预警线，期间股票触及预警线，客户需追加保证金，补足后预警和平仓重新调整； 标的股票设置平仓线，期间股票触及平仓线，信托公司处置全部标的股票支付信息本息，仍不足，需融资方补足； 标的股票的预警和平仓线是根据当日标的股票的收盘价来监控、触发的；,提出融资申请,项目立项 签署合同,大宗交易过户 &放款,付息/还本(回购),开始,融资方表示融 资意向并接受 融资要求,质押标的股票 质押率、预警线、平仓线 融资规模、贷款利率（年化） 融资期限、预计用款时间,提交融资材料和签署合同 融资方汇入10%保证金 资金方签署相关合同,查收保证金 股票大宗交易过户 资金方打款,按季度支付利息 到期日支付本金及最后一期利息 回购股票,在业务上报前,原则上，我们只做流通股质押。 原则之外的,首先判断：这个股票是流通股吗？,某股票的质押时间为两年，虽然现在是非流通股，但是在半年后即会解禁。注意此时条件会很苛刻 暂无其他例外。,业务标准与注意事项,睿丰,1.,业务标准与注意事项,请查阅按图索骥手册(睿丰),我们给出了770支可质押股票的具体名称，及对应的质押率。可供大家做参考和初判。 此手册名单和相关数据会根据市场的变化不断更新。 由于证券市场瞬息万变，表格中的数据仅供参考，最终要素须以产品部实际评估为准。 如果标的股票不在清单中，但是业务员认为有足够理由(如质押率非常低、融资规模小、融资期限短等)，也可上报产品部，我们将做人工评估。,首先判断：这个股票是流通股吗？ 其次判断：这个股票符合标准吗？,在业务上报前,睿丰,1.,业务标准与注意事项,首先判断：这个股票是流通股吗？ 其次判断：这个股票符合标准吗？ 再次判断：质押票值有没有超标？,请继续查阅按图索骥手册(睿丰),我们要求质押物的总价值不能高于该股票市值的5%。 手册中已经列出了最高质押票值，大家可依据此判断。,在业务上报前,睿丰,1.,业务标准与注意事项,首先判断：这个股票是流通股吗？ 其次判断：这个股票符合标准吗？ 再次判断：质押票值有没有超标？ 最后再看：质押率、预警线、平仓线客户是否能接受？ 融资额是不是超过3000万了？ 我们的融资利率，客户是否能接受？,如果都OK了,可以与产品部联系了，我们会帮你开展此业务。,在业务上报前,睿丰,1.,业务标准与注意事项,我们只接受流通股。 没有例外！,首先判断：这个股票是流通股吗？,在业务上报前,睿富,2.,请查阅按图索骥手册(睿富),首先判断：这个股票是流通股吗？ 其次判断：这个股票符合标准吗？,业务标准与注意事项,我们给出了1300支可质押股票的具体名称，及对应期限下的质押率。可供大家做参考和初判。 此手册名单和相关数据会根据市场的变化不断更新。 由于证券市场瞬息万变，表格中的数据仅供参考，最终要素须以产品部实际评估为准。 如果标的股票不在清单中，但是业务员认为有足够理由(如质押率非常低、融资规模小、融资期限短等)，也可上报产品部，我们将做人工评估。,在业务上报前,睿富,2.,首先判断：这个股票是流通股吗？ 其次判断：这个股票符合标准吗？ 最后判断：质押率客户是否能接受？ 我