全日制金融硕士专业学位(MF)研究生入学考试大纲.doc

金融硕士专业学位研究生金融学综合考试大纲考试形式和试卷结构试卷满分及考试时间本试卷满分为150分，考试时间为180分钟答题方式 答题方式为闭卷、笔试。试卷结构金融学部分比例为60%，分值为90分，公司财务部分比例为40%,分值为60分。第一部分 金融学一、货币与货币制度 货币的职能与货币制度 国际货币体系二、利息和利率 利息 利率决定理论 利率的期限结构三、外汇与汇率 外汇 汇率与汇率制度 币值、利率与汇率 汇率决定理论四、金融市场与机构 金融市场及其要素 货币市场 资本市场 衍生工具市场 金融机构（种类、功能）五、商业银行 商业银行的负债业务 商业银行的资产业务 商业银行的中间业务和表外业务 商业银行的风险特征六、现代货币创造机制 存款货币的创造机制 中央银行职能 中央银行体制下的货币创造过程七、货币供求与均衡 货币需求理论 货币供给 货币均衡 通货膨胀与通货紧缩 货币政策及其目标 货币政策工具 货币政策的传导机制和中介指标九、国际收支与国际资本流动 国际收支 国际储备 国际资本流动十、金融监管 金融监管理论 巴塞尔协议 金融机构监管 金融市场监管第二部分公司财务一、公司财务概述 什么是公司财务 财务管理目标二、财务报表分析 会计报表 财务报表比率分析三、长期财务规划 销售百分比法 外部融资与增长四、折现与价值 现金流与折现 债券的估值 股票的估值五、资本预算 投资决策方法 增量现金流 净现值运用 资本预算中的风险分析六、风险与收益 风险与收益的度量 均值方差模型 资本资产定价模型 无套利定价模型七、加权平均资本成本 贝塔（b）的估计 加权平均资本成本（WACC）八、有效市场假说 有效资本市场的概念 有效资本市场的形式 有效市场与公司财务九、资本结构与公司价值 债务融资与股权融资 资本结构 MM定理十、公司价值评估 公司价值评估的主要方法 三种方法的应用与比较全国硕士研究生入学统一考试金融专业硕士专业学位金融学综合模拟试题第一部分：金融学一、名词解释（共3题，每题4分，共12分）1、货币政策 2、金融衍生产品 3、资本市场 二、判断正误并说明理由（共3题，每题6分，共18分）1、利率变化将会导致储蓄产生同向变化。2、要降低投资风险，资产组合的相关系数越小越好。3、在金融市场上，一级市场和二级市场是相互影响、关系密切的两个性质有所不同的市场，缺一不可。三、计算题（共1题，10分）一张10年期的公司债券，票面利率是10%，面值是1000元，每年支付一次利息，距离到期日2年，市场价格为960元，假定市场利率为12%。试计算该债券的理论价格为多少？四、简答题（共2题，每题10分，共20分）1、请简述弗里德曼的货币需求理论。2、请简述基础货币对货币供给的影响。五、论述题（共1题，30分）中央银行如何运用货币政策工具调节通货膨胀？请谈谈你的看法。第二部分：公司财务一、名词解释（共4题，每题2分，共8分）1、现值 2、资本结构理论 3、有效资本市场 4、盈利指数二、判断正误并说明理由（共5题，每题2分，共10分）1、公司价值是公司资产未来实现的现金流量以资本成本作为折现率计算的现值的和。2、资本资产定价模型适用于所有资本成本的的计算。3、若一个企业是资本密集型企业，则该企业的经营杠杆较低。4、内源融资是在税后以保留盈余方式形成的，不用发生筹资费用，所以它不存在资本成本。5、资金成本与资本成本是相同的概念。三、单项选择（共10题，每题1分，共10分）1、现代公司财务理论公认的公司目标是（）。A.利润最大化 B.收入最大化 C.相关者利益最大化 D.股东财富最大化2、某投资项目每年可产生税前收益60 000元，每年的折旧额是30 000元，所得税税率为40%，则每年的净现金流量为（ ）。A.48000元 B.60000元 C.40000元 D.66000元3、某公司基期销售额为300万元，变动总成本为100万元，固定成本为50万元，固定利息费用为40万元，则该公司的财务杠杆系数为（ ）。A.3 B.1.4 C.2.5 D.1.54、以下哪种表述是不正确的（ ）。A.机会成本是指将资产安排于某种用途时所放弃的最佳替代用途上的报酬。B.沉没成本投资决策之后，会对投资决策产生影响C.在现金流量估算中应充分考虑外部效果D.税收将直接影响投资项目的现金流量5、已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是（ ）。A.0.04 B.0.16 C.0.25 D.1.006、在下列各项中，能够增加普通股股票发行在外股数，但不改变公司资本结构的行为是（ ）。A.支付现金股利 B.增发普通股 C.股票分割 D.股票回购7、如果用认股权证购买普通股，则股票的购买价格一般（ ）。A.高于普通股市价 B.低于普通股市价 C.等于普通股市价 D.等于普通股价值8、下列说法正确的是（ ）。A.投资组合能降低系统风险和非系统风险 B.投资组合仅能降低非系统风险C. 投资组合仅能降低非系统风险 D.投资组合不能加低风险9、内部报酬率大于资本成本时，净现值一定是（ ）。A.大于零 B.小于零 C.等于零 D.没有影响10、负债的税盾效应是指（ ）。A.负债利息的税率较低 B.负债的成本较低 C.负债利息在税前列支，能减少现金流出 D.负债能提高股东的收益四、简答题（共2题，每题8分，共16分）1、根据MM定理，实现公司价值最大化的途径有哪些？2、根据项目价值评估模型，为什么内含报酬率大于等于资本成本时项目在经济上是可行的？五、计算题（共2题，每题7分，共14分）1、某公司计划进行一项设备投资，设备投资金额为200万元，设备有效期为3年，每年实现的净现金流量为100万元。假设贴现率为10%。要求：运用净现值法计算该项设备投资的净现值，并说明该项设备投资是否可行。利率为10%的现值系数表时期123现值系数0.9090.8260.7512、某公司股票目前的股价为15元，流通在外的股票数为6亿股，其债务的市场价值为3.5亿元。假设公司新借入债务的利率为8%，贝塔值为1.2，公司所得税税率25%。另外，