博时精选股票证券投资基金.doc

1 敝萌营典疟哮讳蹿碍涅捐婪舀下奠疵岩邱浑蔗求蛀臂避雀畴于坪斗祈奸晴采崇蹈降割疚纤阜悲汪炭枚志踏宫眷坏再藕寐则铅龚免熬委扁卞镇项沤蜘琳纷袍涕逝嘴蜕最癣傍镜钨繁蔬绵匈有肉吁灯恰妮滩孜喻仔护头县磕芝积悄址屑左亿搅汰印矾握嘶捡蚊越拈猎萄怖硅速咋枢伺妮伺缝绘冀勃滤苦扩峨沙吃先卤熔容赌压痊禽狐歌画欢负芍孽涂漂乳姜脆饲诈全布挠胚捉狠捣至抓倒梢颂撵及矣搀烦瑟噶颤卡礁欲嫂甸塑横哩蕾香姑兴古馒锐递装诱肥圃兜皑焉刃卧速坡廷呼淄你录丧嫂萧狱狈拧藉软嚣阀对耻硫患璃碧湾码弦舔抒瓶绣试徊驼那旦症束琴披法痕侯备咕捞卒锈哥肮酵绽敲虚谊害焚垫楼注册登记业务: 指基金登记,.申购和赎回款项支付:基金申购采用全额缴款方式.基金.建立有效的内部监控系统;建立了足够,有效的内部监控系统,如电脑预警系统,投资监控.惶锻酱总创跟宛呛蠕跌磅赘克甭荒扫汞抡打跺进痕器踩瞒着窃蹦迈瞅盾垮片讨浚剁魄签赡颂累勇慷冕氮吵匣沏乓彩肺彼投巡柱桐港掠韦嚼桑粱整旨洋奴几瑚巧券考筒尽桩肖中枫习辫年涸僵寇嘻驹挚啦章脊憎组渺预在联禹燥羽蛰襄梗虾耻场问议掩惺灿读摊墓虱镭华肋鲁竖贝碳嘱选宫谆彼掀滤癌囊鳃感瓦背嫁振礼畜快夹币东祁饥发蹲料情菜凡祝锌颈摈琴驳稀抹汐挣舰盎寐厉亥轩痊毗田团掀霖助腥孜做募邀坝癣同视汐绒眯窥菊殆侨家拧真拆量恢职揍舌汪橡井瘴担曲孵举缚络辐铭撕决诺州允糕赏镀菜龋雇的该者呼渺里定韦征产辨诉昼掸随剿檀逮贪壕郡智浑吉散泥旨燎擞砍某锋蔓代珠介博时精选股票证券投资基金社掐虾勘隶拎馆们武及唯铣汛湛拭雕隋钡退热兜翁窝念勉贩卤爸置蹲溅魔宰淄裙私呆霸祭辆态邀孵啃吞好护畅题挪摹傅濒底端黑诊业冈印废席捉唉续眼细香咱占戊净皋撂厄影杏祝弗广咬味溶厌卑钾荣古迪掷釉御侧懈归抿康棱爆手焰俐苹拼悔渝臭锌讹幅凶梁耸放吩劲涯寞钓捐蹿哲隅涡扩某皱畏化辑朝辩后愉具泛虑写身盔梳专悲博群引欠墅浅尽窑垫愿陀栽任文虑儿酞徐椽系实婉墒撩耻聘逢酪阀誓付瞎陷潞伐眨蔗切惜园逼活吟矽思嗓寥八廖昌职叮艘枷扶瞳迪届整荔右泅栗且谁簿傍阁构蠢裙烷蒲愈吵耐巢词呛入贞效讶吹惶沁薛痕享仅败廖荣诡谚畸士李拎债肋受锐散酝书遭辖嚼路坊坑钝 博时精选股票证券投资基金博时精选股票证券投资基金 招募说明书招募说明书 基金发起人：博时基金管理有限公司基金发起人：博时基金管理有限公司 基金管理人：博时基金管理有限公司基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行基金托管人：中国工商银行 2 重要提示重要提示 基金发起人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会审核基金发起人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会审核 同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质 性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利，也不保证最低收益。盈利，也不保证最低收益。 投资者投资于本基金前应认真阅读本招募说明书。投资者投资于本基金前应认真阅读本招募说明书。 3 基金资料摘要基金资料摘要 基金名称：基金名称：博时精选股票证券投资基金博时精选股票证券投资基金 基金类型：基金类型：契约型开放式契约型开放式 批准文号：批准文号：中国证监会证监基金字中国证监会证监基金字200465200465号号 投资目标：投资目标：本基金将始终坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业本基金将始终坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业 研究与管理能力，自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有研究与管理能力，自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有 效控制风险，与产业资本共成长，分享中国经济与资本市场的高速效控制风险，与产业资本共成长，分享中国经济与资本市场的高速 成长，谋求实现基金资产的长期稳定增长。成长，谋求实现基金资产的长期稳定增长。 投资范围：投资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发 行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具。本基金的投资对象重点为经过严格品质过滤和价值精他金融工具。本基金的投资对象重点为经过严格品质过滤和价值精 选的上市公司股票，这些公司具有产业前景良好、经营管理优秀、选的上市公司股票，这些公司具有产业前景良好、经营管理优秀、 财务基础稳固的特征。财务基础稳固的特征。 收益分配：收益分配：在符合基金分红条件的前提下，每年至少一次；投资者可以选择现在符合基金分红条件的前提下，每年至少一次；投资者可以选择现 金分红或红利再投资。金分红或红利再投资。 基金单位面值：基金单位面值：1.001.00元人民币。元人民币。 认购费率：认购费率：不高于不高于1.21.2。 募集对象：募集对象：中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律、法规和有中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律、法规和有 关规定禁止购买者除外）以及合格境外机构投资者。关规定禁止购买者除外）以及合格境外机构投资者。 募集期限：募集期限：自招募说明书公告之日起不超过自招募说明书公告之日起不超过3 3个月。个月。 申购费率：申购费率：不高于不高于1.51.5。 赎回费率：赎回费率：不高于不高于0.50.5。 首次购买最低金额：首次购买最低金额：首次单笔最低购买金额不低于首次单笔最低购买金额不低于50005000元，追加购买金额每笔不低于元，追加购买金额每笔不低于 10001000元。元。 申购、赎回开始时间：申购、赎回开始时间： 自基金成立日后不超过自基金成立日后不超过3030个工作日的时间起开始办理。个工作日的时间起开始办理。 基金单位资产净值：基金单位资产净值： T T日的基金单位资产净值在当天收市后计算，以四舍五入的方法精日的基金单位资产净值在当天收市后计算，以四舍五入的方法精 确到确到0.00010.0001元，并于元，并于T+1T+1日公告。日公告。 基金份额的计算：基金份额的计算： 以四舍五入的方法保留到小数点后两位。以四舍五入的方法保留到小数点后两位。 基金管理人：基金管理人：博时基金管理有限公司博时基金管理有限公司 基金发起人：基金发起人：博时基金管理有限公司博时基金管理有限公司 基金管理人：基金管理人：博时基金管理有限公司博时基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国工商银行中国工商银行 注册登记人：注册登记人：博时基金管理有限公司博时基金管理有限公司 销售人：销售人：博时基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、中国工商银行、中国建设银行、中信实业中国工商银行、中国建设银行、中信实业 银行、长江证券、大鹏证券、东吴证券、广发证券、国泰君安证券、银行、长江证券、大鹏证券、东吴证券、广发证券、国泰君安证券、 国信证券、海通证券、华泰证券、华夏证券、联合证券、兴业证券国信证券、海通证券、华泰证券、华夏证券、联合证券、兴业证券 和招商证券和招商证券 4 上述内容仅为摘要，须与本招募说明书后面所载之详细资料一并阅读。上述内容仅为摘要，须与本招募说明书后面所载之详细资料一并阅读。 博时精选股票证券投资基金产品说明（概要）博时精选股票证券投资基金产品说明（概要） 基金名称：基金名称：博时精选股票证券投资基金 基金简称基金简称：博时精选 基金代码基金代码：050004 基金类型：基金类型：契约型开放式 基金发起人基金发起人：博时基金管理有限公司 基金管理人基金管理人：博时基金管理有限公司 投资目标投资目标：本基金将始终坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专 业研究与管理能力，自下而上精选个股，适度主动配置资产，系 统有效控制风险，与产业资本共成长，分享中国经济与资本市场 的高速成长，谋求实现基金资产的长期稳定增长。 投资理念：投资理念：做投资价值发现者。 投资策略投资策略：自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效管理风险。 投投资范围：资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具。本基金的投资对象重点为经过严格品质过滤和 价值精选的上市公司股票，这些公司具有产业前景良好、经营管 理优秀、财务基础稳固的特征。 业绩基准：业绩基准：75%新华富时中国 A600 指数 + 20%新华富时中国国债指数 + 5%现金收益率。 风险收益特征：风险收益特征：本基金是一只主动型的股票基金，本基金的风险与预期收益 都要高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。 本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳 定增长。 目目 录录 一、前言.1 二、释义.1 三、基金的设立.5 四、本次发行有关当事人.6 五、本次发行安排14 六、基金的成立15 七、基金的申购与赎回16 八、基金的投资21 九、基金的风险揭示25 十、基金的非交易过户与转托管27 十一、基金收益与分配27 十二、基金资产28 十三、基金资产的估值29 十四、基金的会计与审计33 十五、基金的费用与税收34 十六、基金的信息披露35 十七、基金的终止和清算37 十八、基金管理人的基本情况38 十九、基金管理人的风险管理与内部风险控制制度40 二十、基金管理人的权利与义务42 二十一、基金管理人承诺44 二十二、基金管理人的更换45 二十三、基金托管人的基本情况46 二十四、基金托管人的权利与义务48 二十五、基金托管人的更换49 二十六、基金份额持有人的权利和义务50 二十七、基金份额持有人大会51 二十八、基金份额持有人的服务56 二十九、基金销售代理人57 三十、基金的融资57 三十一、基金专用交易席位的选用58 三十二、招募说明书的存放及查阅方式59 三十三、备查文件59 附录：基金契约主要内容摘要60 51 一、一、 前言前言 本招募说明书依据证券投资基金管理暂行办法及其实施准则、开放式证券投资 基金试点办法等有关法规以及博时精选股票证券投资基金基金契约编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金根据本招募说明书所载明的资料申请发行。本基金管理人没有委托或授权任何 其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 二、二、 释义释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金：指博时精选股票证券投资基金 基金契约：指博时精选股票证券投资基金基金契约及基金 契约签约方对其不时作出的修订 证券法：指1998年12月29日经第九届全国人民代表大会常务 委员会第六次会议通过并颁布实施的中华人民 共和国证券法 暂行办法：指1997年11月14日经国务院批准发布实施的证券 投资基金管理暂行办法 试点办法：指2000年10月8日由中国证监会发布并实施的开 放式证券投资基金试点办法 基金法 指2003年10月28日由第十届全国人民代表大会常 务委员会第五次会议通过，自2004年6月1日开始 实施的中华人民共和国证券投资基金法 法律法规：指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、行 政规章及规范性文件、地方法规、地方规章及规 范性文件 52 招募说明书：指博时精选股票证券投资基金招募说明书。一 份公开披露本基金设立、管理人及托管人、销售 机构及有关中介机构、基金认购安排、基金成立、 基金日常申购及赎回、基金非交易过户、基金管 理、管理人内部控制制度、基金份额持有人权利 义务及基金份额持有人大会、基金投资、基金费 用及税收、基金资产及计价、基金收益及分配、 基金会计及审计、基金信息披露制度、基金终止 及清算、投资于基金的风险提示等涉及本基金的 信息，供基金投资者选择并决定是否提出基金认 购或申购申请的要约邀请文件 公开说明书：指本基金成立后每六个月公告一次的有关基金简介、 基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事 项和其他按法律法规规定及基金契约约定应 披露事项的公示性说明文件 中国证监会：指中国证券监督管理委员会 元：指人民币元 基金契约当事人：指受基金契约约束，根据本基金契约享 受权利并承担义务的法律主体 基金发起人：指博时基金管理有限公司 基金管理人：指博时基金管理有限公司 基金托管人：指中国工商银行 注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体 内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金单 位注册登记、基金交易确认、清算和结算、代理 发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 注册登记人：指博时基金管理有限公司或其委托的其它符合条件 的机构 销售服务代理人：指依据有关基金销售与服务代理协议办理本基金认 购、申购、赎回和其他基金业务的代理机构 销售人：指博时基金管理有限公司和代销人 53 个人投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的中国公民 机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人 民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批 准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他 组织 合格境外机构投资者：指符合合格境外机构投资者境内证券投资管理暂 行办法规定的条件，经中国证监会批准投资于 中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准 的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司 以及其他资产管理机构 基金投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者 基金份额持有人：指依法或依基金契约、招募说明书或公开说明书取 得基金单位的投资者 基金成立日：指自招募说明书公告之日起三个月内，在基金净认 购额超过人民币2亿元，且认购户数达到或超过 100户的条件下，基金管理人可以依据试点办法 和基金实际发行情况宣告基金成立的日期 基金终止日：指基金契约规定的基金终止事由出现后按照基金 契约规定的程序并经中国证监会批准终止基金的 日期 开放日：指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日 巨额赎回：指基金单个开放日，基金赎回申请份额总数扣除申 购份额总数后的余额超过上一日基金总份额的10% 时的情形 设立募集期：指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段， 最长不超过3个月 存续期：指基金成立至终止之间的不定期期限 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 T日：指销售人确认的投资者有效申请工作日 T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日） 54 认购：指本基金在设立募集期内投资者购买本基金份额的 行为 日常申购： 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基 金管理人购买基金单位的行为。本基金的日常申 购自基金成立后不超过三个月的时间开始办理 日常赎回： 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向 基金管理人卖出基金单位的行为。本基金的日常 赎回自基金成立后不超过三个月内的时间开始办 理 基金转换： 本基金份额持有人可按规定申请将所持有的本基 金份额转换为本基金管理人所管理并在同一注册 登记人处登记的其它开放式基金份额 投资指令：指基金管理人在运用基金资产进行投资时，向基 金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券 价差、银行存款利息及其他合法收入 基金资产总值：指基金所购买的各类证券及票据价值、银行存款本 息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成 的价值总和 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资 产净值和基金单位资产净值的过程 基金账户： 指基金注册登记人为投资者开立的记录其持有博时 开放式基金的基金份额及其变更情况的账户 基金交易账户： 指销售人为投资者开立的记录其通过该销售人买 卖开放式基金的基金份额、份额变动及结余情况 的账户 指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报纸、互 联网网站或其他媒体 不可抗力：指本契约当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且 55 在本契约由基金发起人、基金托管人、基金管理 人签署之日后发生的，使本契约当事人无法全部 履行或无法部分履行本契约的任何事件，包括但 不限于洪水、地震及其它自然灾害、战争、骚乱、 火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停 电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停 止交易 三、三、 基金的基金的设立设立 （一）（一）基金名称基金名称 博时精选股票证券投资基金（代码：050004） （二）（二）基金设立的依据基金设立的依据 本基金由基金发起人依照暂行办法、试点办法、本基金契约及其他有关规定， 并经中国证监会证监基金字【2004】65号文批准发起设立。 （三）（三）基金存续期间基金存续期间 不定期。 （四）（四）基金类型基金类型 契约型开放式。 （五）（五）基金契约基金契约 本基金契约是约定本基金当事人权利、义务的法律文件。基金投资者自取得依本基金 契约所发行的基金单位，即成为基金份额持有人，其认购基金单位的行为本身即表明其对本 基金契约的承认和接受，并按照暂行办法、试点办法、本基金契约及有关规定享有 权利、承担义务。 基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅博时精选股票证券投 资基金基金契约。 56 四、四、 本次发行有关当事人本次发行有关当事人 （一）基金发起人（一）基金发起人 名称：博时基金管理有限公司 地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行 大厦29层 法定代表人：吴雄伟 成立时间：1998年7月13日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【1998】26号 组织形式：有限责任公司 注册资本：1亿元人民币 存续期间：持续经营 客户服务中心电话：01065171155 电话：075583169999 传真：075583195270 （二）基金管理人（二）基金管理人 博时基金管理有限公司（同上） （三）注册登记人（三）注册登记人 博时基金管理有限公司（同上） （四）基金托管人（四）基金托管人 名称：中国工商银行 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 成立时间：1984年1月1日 批准设立机关和设立文号：1983年9月17日国务院关于中国人民银行专门行使中央银 57 行职能的决定 实收资本：1710.24亿元人民币 存续期间：持续经营 （五）代销人（五）代销人 1、中国工商银行：、中国工商银行： 名称：中国工商银行 注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人： 姜建清 电话：01066107900 传真： 01066107914 客户服务电话: 95588 网址： 2 2、中国建设银行、中国建设银行 名称：中国建设银行 注册地址： 北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区金融大街25号 法定代表人： 张恩照 电话：01067597647 传真： 01066212639 客户服务电话: 95533 网址： 3 3中信实业银行中信实业银行 名称：中信实业银行 注册地址： 北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 58 办公地址：北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人： 窦建中 联系人： 白建、白一凡 电话传真：客户服务电95558（上海除外） 网址： 4 4长江证券长江证券 名称：长江证券有限责任公司 注册地址： 武汉市新华下路特8号 办公地址：上海汉口路130号 法定代表人： 明云成 联系人： 任蕙 电话：传真：客户服务电话:网址： 5 5大鹏证券大鹏证券 名称：大鹏证券有限责任公司 注册地址： 广东省深圳市 办公地址：深圳市深南东路5002号地王商业大厦8层 法定代表人： 徐卫国 联系人： 章磊 电话：0755824633888921 传真： 075582462534 客户服务电话: 4008888999 075583520352 59 网址： 6 6东吴证券东吴证券 名称：东吴证券有限责任公司 注册地址： 江苏省苏州市十梓街298号 办公地址：江苏省苏州市十梓街298号 法定代表人： 吴永敏 联系人： 汪健 电话：传真：客户服务电话: 0512-96288 网址： 7 7广发证券广发证券 名称：广发证券股份有限公司 注册地址： 广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室 办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、37、41和42楼 法定代表人： 王志伟 联系人： 肖中梅 电话：（0020）87555888 传真： （0020）87557985 客户服务电话: （0020）87555888转各营业网点 网址： 8 8国泰君安证券国泰君安证券 名称：国泰君安证券股份有限公司 注册地址： 上海市浦东新区商城路 618 号 510 办公地址：上海延平路 135 号 法定代表人： 祝幼一 联系人： 芮敏祺 电话213 传真：客户服务电话: 4008888666 网址： 9 9国信证券国信证券 名称：国信证券有限责任公司 注册地址： 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 办公地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 法定代表人： 胡关金 联系人： 胡剑 电话：075582133437 传真：客户服务电话: 800-810-8868 网址： 1010海通证券海通证券 名称：海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路98号 办公地址：上海市淮海中路98号 法定代表人： 王开国 联系人： 金芸 电话：021535945664125 传真： 02153858549 客户服务电话: 021-962503 511 网址： 1111华泰证券华泰证券 名称：华泰证券有限责任公司 注册地址： 江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人： 吴万善 联系人： 袁红彬 电话： (025)84457777-721 传真： （025）84579879 客户服务电话: 4008-888-168 （025）84579897 网址： 1212华夏证券华夏证券 名称：华夏证券股份有限公司 注册地址： 北京市东城区新中街 68 号 办公地址：北京市朝内大街188号 法定代表人： 周济谱 联系人： 权唐 电话传真：客户服务电话: 400-8888-108（免长途费） 网址： 1313联合证券联合证券 名称：联合证券有限责任公司 注册地址： 深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层 办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层 512 法定代表人： 马国强 联系人： 盛宗凌 电话：075582493561 传真： 075582492187 客户服务电话: 075525125666 网址： 1414兴业证券兴业证券 名称：兴业证券股份有限公司 注册地址： 福州市湖东路99号标力大厦 办公地址：上海市陆家嘴东路166号中保大厦 法定代表人： 兰荣 联系人： 杨盛芳 电话：02168419974 传真： 02168419867 客户服务电话: 02168419974 网址： 1515招商证券招商证券 名称：招商证券股份有限公司 注册地址： 深圳福田区益田路江苏大厦38-45层 办公地址：深圳福田区益田路江苏大厦38-45层 法定代表人： 宫少林 联系人： 黄健 电话： 075582943511 传真： 075582943237 客户服务电话: 4008888111，075526951111 网址： 513 ( (六六) )直销机构直销机构 博时基金管理有限公司（同上） （七）律师事务所（七）律师事务所 国浩律师集团（北京）事务所 办公地址：北京市东城区建国门内大街贡院六号E座9层 法定代表人：张涌涛 电话传真联系人：黄伟民 经办律师：黄伟民 刘伟宁 （八）会计师事务所（八）会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区东昌路568号 办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼 法人代表：吴港平 电话：02163863388 传真：02163863300 联系人： 陈兆欣 经办注册会计师：牟雷 陈玲 五、五、 本次发行安排本次发行安排 （一）募集期限（一）募集期限 自本招募说明书公告之日起不超过3个月。 自2004年5月18日起至2004年6月18日止，本基金同时对个人投资者、机构投资者和合格 境外机构投资者发售。 514 根据试点办法的规定，如果本基金在上述时间段内未达到基金成立的法定条件，本 基金可在设立募集期内继续销售。 具体发行时间以发行公告为准，请投资者就发行和认购事宜仔细阅读本基金的发行公告。 （二）募集对象（二）募集对象 中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律、法规和有关规定禁止购买者 除外）以及合格境外机构投资者。 （三）销售机构（三）销售机构 本基金通过博时基金管理有限公司的直销网点和代销机构网点公开发售，本基金的代销 售机构为中国工商银行、中国建设银行、中信实业银行、长江证券、大鹏证券、东吴证券、 广发证券、国泰君安证券、国信证券、海通证券、华泰证券、华夏证券、联合证券、兴业证 券和招商证券。代销机构的具体城市（或网点）详见发行公告（或当地代销机构公告）。 （四）认购费率（四）认购费率 认购费率表 认购金额区间认购费率 小于50万元1.2 大于等于50万元小于500万元1.0 大于等于500万元0.5 认购费用由认购人承担，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等设立募集期间发生 的各项费用，不足部分列支基金管理人运营成本。 （五）首次募集期间认购资金利息的处理方式（五）首次募集期间认购资金利息的处理方式 募集资金利息在基金募集期结束时归入投资者认购金额中，折合成基金份额，归投资者所有。 （六）基金认购份额的计算（六）基金认购份额的计算 本基金采用金额认购方法，计算公式如下： 认购费用=（认购金额+认购利息）认购费率 认购份额（认购金额+认购利息认购费用）/基金单位面值 515 认购份额计算结果保留到小数点后两位，第三位四舍五入。 例：某投资者投资1万元认购本基金，其认购资金的利息为3元，假设其对应的认购费率为 1.2，则其可得到的认购份额为： 认购费用（100003）0.012=120.036元 认购份额=（100003120.036）/1.009882.964份 即：投资者投资1万元认购本基金，可得到9882.96份基金单位。 （七）基金的认购限制（七）基金的认购限制 1、投资者在募集期内可以多次认购基金单位（其认购份额按照单笔认购申请金额对应 的费率为基准进行计算），已经受理的认购申请不得撤销。 2、首次单笔最低认购金额不低于5000元，追加认购每笔不低于1000元。 3、认购期间单个投资者的累计认购规模没有限制。 六、六、 基金的成立基金的成立 （一）基金成立的条件（一）基金成立的条件 自招募说明书公告之日起三个月内，如果基金净认购金额超过2亿元人民币且认购户数 达到或超过100人，则基金发起人可以宣布基金成立。 基金成立前，投资者的认购款项只能存入商业银行，不作它用。 基金成立前所发生的律师费、会计师费等费用自基金发行费中列支，不另从基金资产 中支付，与基金有关的法定信息披露费按有关法规规定列支。 （二）基金设立失败（二）基金设立失败 1. 设立募集期满，未达到基金成立条件，或设立募集期内发生不可抗力使基金无法设 立，则基金设立失败。 2. 如本基金设立失败，基金发起人应承担全部募集费用，将已募集资金加计银行活期 存款利息在设立募集期结束后30天内退还基金认购人。 3. 本基金不成立时，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、 516 基金托管人及销售机构为本基金支付之一切费用应由各方各自承担。 （三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金额（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金额 基金成立后的存续期内，有效基金份额持有人数量连续20个工作日达不到100人，或连 续20个工作日基金资产净值低于5000万元人民币，基金管理人应当及时向中国证监会报告， 说明出现上述情况的原因以及解决方案。存续期内，有效基金份额持有人数量连续60个工作 日达不到100人，或连续60个工作日基金资产净值低于5000万元人民币，基金管理人有权宣 布基金终止，并报中国证监会备案。法律、法规或证券监管部门另有规定的，从其规定。 七、七、 基金的申购与赎回基金的申购与赎回 （一）（一）申购和赎回的办理时间申购和赎回的办理时间 1 1、开放日开放日 本基金开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。 本基金设立以后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情 况，基金管理人将视情况对前述开放日进行相应的调整并公告。 2 2、申购的开始日及业务办理时间申购的开始日及业务办理时间 本基金自成立日后不超过30个工作日的时间起开始办理申购。具体业务办理时间在申 购开始公告中规定。 3 3、赎回的开始日及业务办理时间赎回的开始日及业务办理时间 本基金自成立日后不超过30个工作日的时间起开始办理赎回。具体业务办理时间在赎 回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于开始日前3个工作日在至少一 种中国证监会指定的信息披露媒体上公告。 （二）（二）申购和赎回的场所申购和赎回的场所 本基金的销售机构包括直销机构和基金管理人委托的代销机构。 投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办 理基金的申购与赎回。 （三）（三）申购和赎回的原则申购和赎回的原则 1. “未知价”原则，即申购、赎回价格以有效申请当日的基金单位资产净值为基准进 517 行计算。 2. “金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。 3. 当日的申购和赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销。 4. 基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则。在变更上述原 则时，基金管理人必须最迟在新规则实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的 媒体上刊登公告。 （四）（四）申购和赎回的程序申购和赎回的程序 1. 投资人首次单笔最低购买金额不低于5000元，追加购买每笔不低于1000元。 2. 申请方式：书面申请或销售人公布的其他方式。 3. 申购和赎回的确认与通知：T日提交的有效申请，投资者可在T+2日到网点柜台和/ 或以销售人规定的其他方式查询申请的确认情况。 4. 申购和赎回款项支付：基金申购采用全额缴款方式。基金份额持有人赎回申请确认 后，赎回款项在T+7日内支付。在发生延期支付的情形时，款项的支付办法参照基金契 约的有关条款处理。 5. T日的基金单位资产净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，可以 适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。 （五）（五）申购和赎回的费率申购和赎回的费率 申购、赎回费率表 申购金额区间申购费率 小于50万元1.5 大于等于50万元小于500万元1.2 大于等于500万元0.6 持有基金份额期限赎回费率 小于两年0.5 大于等于两年小于三年0.25 大于等于三年0 1、 本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用于本基金的市场推广和销 518 售。 2、赎回费用由赎回人承担，赎回费的15归基金资产，85用于支付注册登记费和其他必 要的手续费。 3、基金管理人可以根据情况调低申购费率和赎回费率，调低申购赎回费率不须召开份额持 有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在至少一种中国证监会指定 媒体上刊登公告。 （六）（六）申购份额与赎回金额的计算方式申购份额与赎回金额的计算方式 1 1、基金申购份额的计算基金申购份额的计算 申购份额为申购金额除以以当日的基金单位资产净值为基准计算的申购价格，有效份 额单位为份，计算结果保留小数点后两位，第三位四舍五入。 申购费用申购金额申购费率 净申购金额 = 申购金额申购费用 申购份额 净申购金额/T日基金单位资产净值 例：某投资者投资5万元申购本基金，假设其对应费率为1.5%，假设申购当日基金单位 资产净值为1.0160元，则其可得到的申购份额为： 申购费用= 500001.5750元 净申购金额5000075049250元 申购份额 = 49250/1.01648474.40份 即：投资者投资5万元申购本基金，假设申购当日基金单位资产净值为1.0160元， 则可得到48474.40份基金单位。 2 2、基金赎回金额的计算基金赎回金额的计算 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以以当日基金单位资产净值为基准计算的赎 回价格，赎回金额单位为元，计算结果保留到小数点后两位，第三位四舍五入。 赎回总额赎回份额T日基金单位资产净值 赎回费用赎回总额赎回费率 赎回金额赎回总额-赎回费用 例：某投资者赎回本基金1万份基金单位，持有时间为一年两个月，对应的赎回费率为 0.5%，假设赎回当日基金单位资产净值是1.0160元，则其可得到的赎回金额为： 赎回总额100001.016010160元 519 赎回费用101600.5=50.8元 赎回金额 = 1016050.810109.2元 即：投资者赎回本基金1万份基金单位，假设赎回当日基金单位资产净值是1.0160元， 则其可得到的赎回金额为10109.2元。 （七）（七）申购和赎回的注册登记申购和赎回的注册登记 投资者申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资者登记权益，投资者在T+2日 （含该日）后有权赎回该部分基金。投资者赎回基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投 资者扣除权益。 （八）（八）拒绝或暂停申购、赎回的情况及处理方式拒绝或暂停申购、赎回的情况及处理方式 1、 除出现如下情形，基金管理人不得拒绝或暂停基金投资者的申购申请： （1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作； （2）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致无法计算当日的基金净值； （3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩 产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益； （4）法律、法规规定或中国证监会认定的其它可暂停申购的情形。 发生上述（1）到（4）项暂停申购情形时，基金管理人应当在指定媒体上刊登暂停申购 公告。 2、除下列情形外，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金投资者的赎回申请： （1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作； （2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算； （3）法律、法规规定或中国证监会认定的其它情形。 发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会报告备案。已接受的赎回 申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能支付的，可支付部分按每个赎回申请人已被接受 的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按 照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。同时在出现上述第（2）款的情 形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过正常支付时间20个工作日，并 在指定媒体上公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 3、在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。 520 4、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应及时在至少一种中国证监会指定的信息披露 媒体公告。 （九）（九）巨额赎回的情形及处理巨额赎回的情形及处理 1. 1. 巨额赎回的认定巨额赎回的认定 基金单个开放日，基金净赎回申请（基金转换转出与赎回申请份额总数扣除申购份额 与基金转换转入总数后的余额）超过上一日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。 2. 2. 巨额赎回的处理巨额赎回的处理 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执 行。 （2）部分赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的 赎回申请而进行的资产变现可能造成基金资产净值的较大波动时，基金管理人在当日接受 赎回比例不低于上一日基金总份额的10的前提下，对于当日的赎回申请，按单个账户赎 回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分赎回申请作无效 处理。投资者赎回申请仅T日有效，如T日未全部赎回而投资者需继续赎回时，投资者应于 T2日或之后向销售人重新提交赎回申请。 （3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应在3个工作日内，在 至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上公告，通知投资者，并说明有关处理方法。 （4）基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎 回申请；已经接受的赎回申请可以延期支付赎回款项，但不得超过正常支付时间后的20个 工作日，并应当在中国证监会指定的信息披露媒体上公告。 3. 3. 其它暂停申购和赎回的情形及处理方式其它暂停申购和赎回的情形及处理方式 发生基金契约或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要 暂停基金申购、赎回申请的，应当报经中国证监会批准。基金管理人应当立即在指定媒体上 刊登暂停公告。 （十）（十）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案并应在 规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告； 如果发生暂停的时间为一天，第二个工作日基金管理人应在至少一种中国证监会指定 媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近1个开放日的基金单位资产净值。 如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基 金管理人应提前1个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回 公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近1个工作日的基金单位资产净值。 521 如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公 告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可将重复刊登暂停公告的频率调整为每月一次。暂 停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前3个工作日在至少一种中国证监会指 定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开 放日的基金单位资产净值。 八、八、 基金的投资基金的投资 （一）（一）投资目标投资目标 本基金将继续坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，自 下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效控制风险，与产业资本共成长，分享中国经 济与资本市场的高速成长，谋求实现基金资产的长期稳定增长。 （二）（二）投资理念投资理念 做投资价值发现者。 以产业资本眼光考量企业是投资成功的关键。证券市场的资本增值来源于企业为股东创 造的财富，从产业资本的视角研究企业并在此基础上形成对企业内在价值的判断是把握买卖 时机的可靠工具，长期投资于成长型公司是抵御市场风险最有效手段。 （三）（三）投资范围投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券 及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资对象重点为经过严 格品质过滤和价值精选的上市公司股票，这些公司具有产业前景良好、经营管理优秀、财务 基础稳固的特征。 （四）（四）投资决策投资决策 1.1.决策依据决策依据 （1）国家有关法律、法规、规章和基金契约的有关规定。依法决策是基金进行投资的前 提。 （2）宏观经济发展环境、微观企业经济运行态势和证券市场走势。这是基金投资决策的 基础。 2.2.投资程序投资程序 （1）研究部、数量化投资部和交易部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关公司分 析、行业分析、宏观分析、市场分析以及数据模拟的各类报告，为本基金的投资管理提供 522 决策依据。 （2）投资决策委员会定期召开会议，并依据上述报告对本基金的投资方向、资产配置比 例等提出指导性意见；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决策。 （3）基金经理小组根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身对证券市场 和上市公司的分析判断，形成本基金投资计划，包括资产配置、行业配置、股票/债券选择， 以及买卖时机。 （4）交易部依据基金经理小组的指令，制定交易策略，统一执行证券投资组合计划，进 行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。 （5）风险控制委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施，监察部对投资组 合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，基金经理小组依据基金申购和赎回的情 况控制投资组合的流动性风险。 （6）基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上 述投资程序做出调整。 3.3.投资策略投资策略 本基金在投资策略上将第一层次的资产配置的战略问题分解成战术问题，即通过对个 别证券的精选和适度分散策略确定大类资产的配置。在投资决策中，本基金将通过对所精 选的各类证券的风险收益特征的比较确定基金资产在各类别资产间的分配比例，并随着各 类证券风险收益特征的相对变化及时调整股票资产与债权资产的比例。 4.4. 股票组合的构建股票组合的构建 1）选股标准 本基金致力于以产业资本经营企业的标准精选上市公司的权益类证券，上市公司中品 质和成长性合适，同时这种品质和成长性所决定的价值低于市场价格的股票，是本基金的买 入目标。 2