银行从业资格考试_风险管理知识点(必备).docVIP

风险管理第1章 风险管理基础1.金融风险可能造成的损失分类：预期；非预期；灾难性。2.商行的经营原则：安全性、流动性、效益性。3.商行风险管理模式的发展阶段：资产；负债；资产负债；全面风险管理模式阶段。4.全面风险管理模式的理念和方法： 全球的风险管理体系 全面的风险管理范围 全程的风险管理过程 全新的风险管理方法 全员的风险管理文化5.商行风险类别：信用、市场、操作、流动性、国别、声誉、法律、战略。6.市场风险分类：利率、汇率、股票、商品。 操作风险分类：人员因素、内部流程、系统缺陷、外部事件。 国别风险分类：转移、主权、传染、货币、宏观经济、政治、间接国别。7.商行风险管理策略分为：分散：对冲： 自我对冲：利用资产负债表或业务组合市场对冲：利用衍生品市场转移： 保险： 非保险：担保、备用信用证规避补偿。8.商行资本的概念包括：账面资本、经济资本、监管资本。 监管资本： 一级资本 核心一级资本 其他一级资本 二级资本核心一级资本：实收资本、普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。其他一级资本：其他一级资本工具及其溢价（如优先股）、少数股东资本可计入部分。二级资本：二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部分。9.巴塞尔协议3：普通商行的普通股充足率应达到7%，总资本充足率不低于10.5%，重要性银行银行计提1%3.5%的附加资本要求。2012年银监会的资本管理办法规定了监管资本要求：最低资本 ： 核心一级资本充足率：5% 一级资本充足率：6% 资本充足率：8%储备资本： 2.5%逆周期资本：02.5%系统重要性银行 附加资本要求：1% 资本充足率： 不低于11.5%非系统重要性银行的资本充足率：不低于10.5%杠杆率：不低于4%。杠杆率= （一级资本扣除项）/调整后的表内外资产余额10.经风险调整的资本收益率RAROC： =（税后净利润预期损失）/非预期损失 =（税后净利润预期损失）/经济资本 账面资本：会计准则要求 经济资本：为抵御非预期损失所需要的资本 监管资本：监管当局11.收益的计量：绝对收益=期末的资产价值总额期初投入的资金总额 百分比收益率= 期末的资产价值+资产持有期间的现金收入-期初的投资额 期初的投资额12.常用的概率统计： 预期收益率 方差和标准差 正态分布第二章 商行风险管理基本架构13.公司治理的特征：高杠杆性；高不对称性；高关联度；对经营失败的低容忍度。14.商行内控的原则：全面、审慎、有效、独立。15.健康的风险文化的内容： 树立正确的风险管理理念 加强高级管理层的驱动作用 创建学习型组织，充分发挥人的主导作用风险文化组成部分：理念、知识、制度。其中，理念是精神核心，是最重要和最高层次的因素。16.阐述风险偏好的定量指标：资本类、收益类、风险类、零容忍度类。17.风险管理的三道防线：业务部门、风险管理职能部门、审计部门。18.风险管理流程：识别、计量、监测、控制。风险识别环节：感知；分析。良好的风险识别应遵循的原则：全面性；前瞻性。常用的风险识别与分析的方法：（1）制作风险清单（最基本、最常用）；（2）资产财务状况分析法；（3）失误树分析法；（4）分解分析。风险控制分为：事前和事后控制。事前控制：限额管理；风险定价；制定应急预案等事后控制：（1）风险缓释（例：抵质押担保）或转移（出售风险、购买保险、进行避险交易互换、期权等）；（2）风险资本的重新分配；（3）提高风险资本水平。19.风险管理信息系统：需要收集的风险信息数据分为：内部；外部。经过分析和处理的数据分为：中间计量数据；组合结果数据。第3章 信用风险管理20.单一法人客户的信用风险识别：1）基本信息分析；2）财务状况分析；3）非财务因素分析；4）担保分析。 企业类 法人客户 单一法人客户客户 机构类 个人客户 集团法人客户21.对单一法人客户的财务状况分析方法：财务报表分析；财务比率分析；现金流分析。财务报表分析：资产负债表、损益表财务比率分析：（1）盈利能力比率；（2）效率比率；（3）杠杆比率；（4）流动比率。盈利能力比率：1）销售毛/净利率2）资产净利率（总资产报酬率）；3）净资产收益率（权益报酬率）；4）总资产收益率；效率比率（营运能力比率）：1）存货周转率和周转天数；2）应收（付）账款周转率和周转天数；3）流动资产周转率、总资产周转率；4）资产回报率ROA；5）权益收益率ROE；杠杆比率：1）资产负债率；2）有形净值债务率；3）利息偿付比率；流动比率：1）流动比率；2）速动比率；现金流包括：经营、投资、融资活动的现金流。22.单一法人客户的非财务因素分析：管理层风险；行业风险；生产经营风险；宏观经济、社会及自然环境等。23.单一法人客户的担保分析：担保方式：保证、抵押、质押、留置、定金。24.个人信贷产品分类：个人住房按揭贷款；其他个人零售贷款。个人住房按揭贷款的风险：1）经销商；2）假按揭；3）由于房产价值下跌导致超额押值不足；4）借款人经济状况变动。其他个人零售贷款包括：个人消费贷款（含汽车）；个人经营贷款；信用卡消费贷款；助学贷款等。25.风险暴露分类：（1）主权类；（2）金融机构类；（3）公司类；（4）零售类；（5）股权类；（6）其他类。金融机构类：银行类；非银行类。公司类：中小企业；专业贷款；一般公司。中小企业风险暴露：指商业银行对年营业收入（近3年）不超过3亿元人民币企业的债权。零售风险暴露：个人住房抵押贷款；合格循环；其他。合格循环零售风险暴露对单一客户最大信贷余额不超过100万元人民币。其他零售风险暴露，同时符合3个条件：（1）符合国家标准；（2）商业银行对单家企业或企业集团的风险暴露不超过500万元；（3）商业银行对单家企业或企业集团占本行信用风险暴露总额的比例不超过0.5%的微型和小型企业。其他风险暴露包括：购入应收账款；资产证券化。购入应收账款风险暴露分为：合格购入公司应收款；合格购入零售应收款。26.客户评级：违约概率：（1年期违约概率）与（0.03%）中的较高者。客户信用评级的发展阶段：专家判断发；信用评分模型；违约概率模型。专家判断法（专家系统）主要考虑两方面因素：（1）借款人因素：声誉、杠杆、收益波动性；（2）市场因素：经济周期、宏观经济政策、利率水平。常用的专家系统：（1）5Cs:品德、资本、还款能力、抵押、经营环境；（2）5Ps：个人、资金用途、还款来源、保障、企业前景。常用的信用评分模型：1）线性概率模型；2）Logit模型；3）Probit模型；4）线性辨别模型。常用的违约概率模型：1）RiskCalc模型；2）Credit Monitor模型；3）KPMG风险中性定价模型；4）死亡率。RiskCalcm模型：适用于非上市公司，选取最能预测违约的一组变量，运用回归技术预测。Credit Monitor模型：把企业与银行视为期权买卖关系。KPMG模型：假设每个参与者都是风险中立者。死亡率模型分类：边际死亡率；累计死亡率。27. 债项评级：违约风险暴露EAD：若已违约，是债务账面价值；若未违约，对于表内项目是账面价值，对于表外项目是（已提取额+信用转换系数*已承诺未提取额）违约损失率LGD：=（1-回收率）。影响违约损失率的因素：项目；公司；行业；地区；宏观经济周期。违约损失率的计量法：1）市场价值法：市场法（采用债项计量非违约债项的）；隐含市场法（根据信用价差计量）。2）回收现金流法。28.有效期限M：采用初级内部评级法，回购类交易的期限为0.5年，其他非零售风险暴露的为2.5年。有效期限取值：1）1年与（内部估计的有效期）中的较大值，但不超过5年。2）中小企业为2.5年。3）某些短期交易，期限为1天与（内部估计的有效期）中的较大值。原始期限1年以内自我清偿性贸易融资包括：开立的/保兑的信用证；3个月以内的短期风险暴露。29.专业贷款风险参数估计法：内部评级法；监管映射法。风险权重：优-70%，良-90%，中-115%，差-250%，违约-90%。30.信用风险组合计量模型：1）CreditMetrics模型；2）Credit Portfolio模型；3）Credit Risk+模型。CreditMetrics模型：本质是一个VaR模型，目的是计算在一定置信水平下，可能发生的最大损失。Credit Portfolio模型：模拟转移概率的变化，得出参数值。是CreditMetrics模型的补充。适用于投机型借款人。Credit Risk+模型：根据针对火险的财险精算原理，假设每笔贷款只有违约和不违约两种状态。贷款组合的损失分布会出现“肥尾”现象。31.单一客户风险的内生变量指标：1）基本面指标：品质类；实力类；环境类。2）财务指标：偿债能力；盈利能力；营运能力；增长能力。区别贷款分类和债项评级：1)贷款分类综合考虑了客户信用风险因素和债项交易损失因素。主要用于贷后管理，体现为事后评价。2）债项评级仅考虑债项交易损失因素。可同时用于贷前审批、贷后管理，是一种预先判断。32.风险监测指标：潜在；显现。不良资产/贷款率：预期损失率单一/集团客户授信集中度：最大一家或集团贷款总额/资本净额。关联授信比例贷款风险迁徙率：正常：（正常转不良+关注转不良）/（正常-减少额+关注-减少额） 正常类：正常下迁额/（正常-减少额）逾期贷款率：不良贷款拨备覆盖率：（一般+专项+特种）/不良。不低于150%。贷款拨备率不低于2.5%。贷款损失准备充足率：33.风险预警：程序：信用风险的收集和传递；风险分析；风险处置；后评价。方法：内容：1）适应监管底线；2）适应本行内部；3）适应有关客户。行业风险预警因素：1)环境；2）经营；3）财务；4）重大突发事件。区域风险预警因素：1）政策法规；2）经营环境；3）银行分支机构内部。客户风险预警：财务；非财务。34.风险报告：途径：纵向报送与横向传送相结合的矩阵式结构。分类：1）按使用者分：内部；外部。2）按类型：综合；专题。商行应报告的重大风险事项：信贷；市场；利率；突发性实践；法律；其他风险。35.信用风险管理-限额管理：限额管理分类：1)银行管理层面：首先提取损失准备金或冲减利率；其次使用资本弥补损失。2）信贷业务层面：授信限额管理。国家风险限额管理：信用风险暴露；跨境转移风险；高压力风险事件情景。区域风险限额管理：不对一国的某一区域设置，只对较大的跨国区域设置。组合限额管理：授信集中度；总体组合。36.信用风险缓释：信用风险缓释功能体现为：违约概率、违约损失率、违约风险暴露的下降。合格抵质押品包括：金融质押品、实物质押品、其他。合格净额结算的认定要求：可执行性；法律确定性；风险监控。在内部评级法初级法下，合格净额结算包括：表内；回购交易；场外/交易账户信用 衍生工具。合格保证：外部评级在A-及以上的。信用衍生工具的要求：可执行性；法律确定性；评估；信用事件的规定。信用风险缓释工具池：37.关键业务流程控制：贷款定价：1）均衡定价的三个主要力量是：市场、银行、监管机构。 2）贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本+资本成本）/贷款额。资金成本：债务+股权经营成本：管理+税收风险成本：预期损失=违约概率*违约损失率*违约风险暴露资本成本：经济资本*股东最低资本回报率信贷审批/决策的原则：审贷分离；统一考虑；展期重审。贷款转让/出售：贷款重组的措施：调整信贷产品；减少贷款额度；调整贷款期限、利率；增加控制措施，限制企业经营活动。38.资产证券化的种类：信贷；实体；证券；现金。1）按现金流的基础资产类型分：住房抵押贷款；资产支持。2）按资产质量分：不良/次级贷款；优良贷款。3）按贷款形成阶段分：存量贷款；增量贷款。4）按会计核算方式分：表内贷款；表外贷款。信用衍生产品：39.信用风险资本计量方法：权重法；内部评级法。权重法：1）微/小型企业的债权：商行对单价企业的风险暴露不超过500万元，风险暴露占比不超过0.5%。 2）不同资产的风险权重：现金类、政府人行类为0；一般企业、表外等同于贷款授信业务（汇票、背书、保函等）为100%；小微型企业、个人其他债权75%；个人住房抵押贷款债权、与交易直接相关的或有项目、信用卡一般未使用的信用额度50%；与贸易直接相关的短期或有项目20%；内部评级法：1）初级法的银行只用估计违约概率；高级法的银行需要估计所有，包括违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期。2）零售类风险暴露不区分初高级法。40.经济资本管理：第4章 市场风险管理41.市场风险分类：利率；汇率；股价；商品价格。利率风险：重新定价；收益率曲线；基准；期权性风险。商品价格风险：不包括黄金，黄金价格波动被纳入汇率风险中。42.主要交易产品：即期：交割日为交易日后的第2个工作日。远期：1）包括：远期外汇交易；远期利率合约。2）远期外汇交易：在未来某个日期进行交割。3）远期利率合约：在合约签订日确定未来的利率。与借款、投资活动相分离，属于表外业务。期货：1）包括：金融期货；商品期货。2）金融期货分类：利率；货币；指数。3）期货市场的经济功能：对冲市场风险；价值发现。利率期货：包括以长期国债为标的的长期；3个月的短期利率期货。货币期货：以汇率为标的。种类有：英镑、美元、欧元、日元、加拿大元、澳大利亚元、瑞士法郎。指数期货：以股票或其他行业指数为标的。互换：1）在未来交换现金流的合约。2）包括：利率互换；货币互换。3）利率交换只需交换利息；货币交换需要交换利息和本金。期权：1）是非线性衍生产品。2）持有者在未来可以以确定价格购买/出售标的资产，购买时需要支付给卖方期权费。3）分类。4）价值包括：内在价值；时间价值。期权分类： 按交易权分：买方；买方。 按履约形式：美式；欧式。（美式可以要求提前履约；欧式不能要求提前履约。） 按执行价格：价内；平价；价外。（价内指执行价优于即期市场价，价外指执行价低于即期市场价）43.账户划分：银行账户；交易账户。交易账户：1）业务类型：自营业务；做市业务；代客业务。2）通常按市价计价（即盯市），当缺乏市价时，可以盯模。银行账户：1）业务类型：其他业务，最典型的是存贷款业务。2）通常按历史成本计价。分类标准：1）账户划分由监管部门根据巴塞尔划分。2）金融资产分类由各国财政管理部门制定会计标准。44.市场风险计量：基本概念：名义价值、市场价值、公允价值、市值重估。外汇敞口分类：按业务活动分：1）交易性：未能立即对冲或对外币走势有某种预期。2）非交易性：因资产负债的币种不匹配。分类：结构性；非结构性。按类型分：1）单币种敞口头寸：即期+远期+期权+其他；2）总敞口头寸。即期净敞口头寸：即期资产-即期负债远期净敞口头寸：买入-卖出总敞口头寸的计算方法：1）累计法：所有多头+所有空头。2）净：所有多头-所有空头。3）短边法：（所有多头）与（所有空头）绝对值的较大值。久期： 1）用来分析固定收益产品价格对市场利率的敏感度。久期越长，固定收益产品的价格变幅越大。 公式：价格变幅= -当前价*麦考利久期*市场利率变幅 1+市场利率 2）还可以用来分析银行资产负债价值对市场利率的敏感度。 久期缺口的公式：资产久期-（负债/资产）*负债久期。 久期缺口为正值：市场利率下降，资产与负债的价值增加，反之。收益率曲线：1）分类：正向；反向；水平；波动。2）特性：代表性；操作性；解释性；分析性。市场风险的计量法：1）缺口分析；2）久期分析；3）外汇敞口分析；4）敏感性分析缺口分析：1）分析银行当期收益对市场利率的敏感度。2）公式为：资产-负债+表外头寸。3）正缺口：当资产大于负债时。反之。久期分析：1）分析银行整体经济价值对市场利率的敏感度。2）当到期日越长、支付金额越小，则久期的绝对值越高，利率对整体经济价值的影响越大。外汇敞口分析：分析汇率变动对银行当期收益的影响。敏感性分析：1）单个市场风险要素对银行收益或价值的影响。2）Delta指即期汇率对外汇期权价格的影响；Gamma指汇率对Delta的影响；Vega指期权价格变化与汇率变化的比率。45.风险价值VaR：局限性：无法预测尾部极端损失、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。计量方法：1）方差-协方差：是局部固执法。2）历史模拟法：是全定价估值法，普遍采用。3）蒙特卡罗模拟。46.市场风险管理:市场风险管理的形式：投资组合报告；风险分解热点报告；最佳投资组合复制报告；最佳风险对冲策略报告。市场风险限额指标：头寸；风险价值；止损；敏感度；期限；币种；发行人等。风险对冲：例如使用利率掉期进行套期保值。47.银行账户利率风险管理：1）计量方法：敏感性缺口分析法；持续期缺口和凸度缺口分析法；VaR分析法；动态模拟分析法。2）风险控制的方法：表内；表外；风险资本限额。3）管理方法：完善风险治理结构；加强资产负债匹配管理；完善定价机制；实施业务多元化战略。利率预测：1）预测内容：变动方向；变动水平；周期转折点。2）方法：宏观基本面与技术分析相结合。基本面分析用于长期趋势分析；技术分析用于短期走势分析。48.市场风险资本计量：1）方法：标准法；内部模型法。利率风险：1）包括一般风险和特定风险。2）对一般风险的计量方法：到期日法；久期法。3）计量一般风险时：若为固定利率，则计算至到期日得到剩余期限；若为浮动利率，则计算至重新定价日的期限。股票风险：1）资本计提比率为8%。2）股票衍生工具包括：股票和股票指数的远期、期货、互换合约。汇率风险：净风险暴露头寸=（外币的净多头与净空头的较大者）+黄金的净头寸。商品风险：期权风险：1）计提方法：简易法；高级法/得尔塔加法。2）简易法：适合只存在期权多头的机构。3）高级法：适合同时存在多头和空头的机构。由Delta、Gamma、Vega三部分组成。市场风险加权资产汇总=利率+股票+汇率+商品+期权风险49.内部模型法：1）利率风险一般风险包括：无风险利率；一般信用利差风险。2）利率波动率包括：利率顶底波动率；掉期期权波动率。3）新增风险：包括违约风险和信用等级迁移风险。银行使用内部模型法计量新增风险的资本要求是持有期1年，置信区间99.9%，至少每周计算一次。4）压力测试：定性与定量相结合，以定量为主。5）覆盖率不低于50%。资本计量：1）一般风险；2）压力风险。一般风险价值计量：在每个交易日计算，使用单尾、99%的置信区间，观察期为至少1年或250个交易日，持有期为10个交易日。压力风险价值计量：每周计算，观察期为12个月。风险加权资产=总市场风险*12.5.50.经济资本配置：1）方法：自上而下-用于制定战略规划；自下而上-用于当期绩效考核。51.经风险调整的绩效评估：1）指标：资本收益率；经济增加值。2）资本收益率=税后净利润/经济资本。52.交易对手信用风险：1）计量范围：场外衍生工具交易形成的；证券融资交易；中央交易的对手交易。2）计量内容：风险暴露的计量；风险的定价；违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量。只有场外衍生工具交易需要计量“信用估值调整风险加权资产”。风险暴露的计量法：现期法；标准法；内部模型法。风险的定价计量法：采用CVA作为价值。加权资产的计量法：权重法；内部评级法。信用估值调整风险加权资产的计量法：单边法；双边法。第5章 操作风险管理53.操作风险：1）特点：具体性；分散性；差异性；复杂性；内生性；转化性。2）分类：人员因素；内部流程；系统缺陷；外部事件。3）识别方法：自我评估法；因果分析模型。外部事件包括：外部欺诈；洗钱；政治风险；监管规定；业务外包；自然灾害；恐怖威胁。54.操作风险评估：1）原则：业务流程所有人负第一评估责任；动态管理；重要性。55.操作风险缓释：1）手段：业务连续性管理计划；商业保险；业务外包。法人信贷业务流程：评级授信；贷前调查；信贷审查；信贷审批；贷款发放；贷后管理。个人信贷业务包括：住房按揭；大额耐用消费品；生产经营；质押。资金交易业务流程：前台交易；中台风险管理；后台清算。56.操作风险监控方法：关键风险指标；损失数据收集。关键风险指标法的原则：整体性；重要性；敏感性；可靠性；有效性。损失数据收集法的原则：重要性；准确性；统一性；谨慎性。损失数据收集法：数据至少要有5年的观测期，对于初次使用高级计量法的银行，允许使用3年期的数据。57.操作风险报告的内容：风险状况；损失事件；诱因与对策；关键风险指标；资本金水平。58.操作风险资本计量：1）方法：基本指标法；标准法；高级计量法。基本指标法： （过去3年中每年正的收入）*15% 过去三年收入为正的年数标准法下的资本系数：1）零售银行、资产管理、零售经济业务：12%；2）商行、代理服务业务：15%；3）公司金融、支付清算、交易和销售、其他：18%。高级计量法：1）三种计量模型：损失分布法；内部衡量法；打分卡法。其中，损失分布法是商行的主流选择。2）数据处理包括：内/外部损失数据；情景分析；业务经营环境；内部控制要素。3）AMA资本计量的相关性包括：频率；严重度；累计损失。第6章 流动性风险管理59.流动性风险：1）香港金管局规定法定流动资产比率为25%，建议一级流动资产比率在15%以上，并保持7日内负错配金额不超过总负债的10%，1个月内的负错配不超过20%。2）“借短贷长”被认为是一种正常可控性较强的流动性风险。巴塞尔对流动性资产的分类：1）最具流动性；2）其他可在市场上交易的证券；3）可出售的贷款组合；4）流动性最差的。60.流动性风险评估的方法：流动性比率/指标法；现金流分析法；缺口分析法；久期分析法。流动性监管的指标：流动性覆盖率（不低于100%）；净稳定资金比例（不低于100%）；存贷比（不高于75%）；流动性比例（不低于25%）。缺口分析法：1）融资缺口=贷款平均-核心存款平均；2）借入资金=融资缺口+流动性资产。久期分析法：1）当缺口为正时，市场利率下降，则资产价值增幅比复杂增幅大，流动性增强，反之。当缺口为负时，市场利率下降，则流动性减弱，反之。2）久期缺口的绝对值越大，利率对资产和负债价值的影响越大。61.商行流动性风险预警信号：内部；外部；融资。优质流动性资产储备：一级资产和二级资产，其中二级资产占比不超过40%。62.流动性风险管理：负债流动性需求：资产流动性需求。存款分类： 敏感负债：可持有总额的80% 脆弱资金：可持有30% 核心存款：可持有15%。负债流动性需求=0.8*（敏感负债-法定储备）+0.3*（脆弱资金-法定储备）+0.15*（核心存款-法定储备）总的流动性需求=负债流动性需求+新增贷款63.流动性应急计划的内容：危机处理方案；弥补现金流的不足。流动性风险管理要点：提高预见性；建立多层次的流动性屏障；通过金融市场控制风险。第7章 其他风险管理64.国别风险：1）包括：转移；主权；传染；货币；宏观经济；政治；简介国别。七大类中转移风险是最主要的。2）评估指标：数量；比例；等级。比例指标： 外债总额与国民生产总值之比：20%-25% 偿债比例：15-25% 应付未付外债与当年出口收入之比：100% 国际储备与应付未付外债：20% 国际收支逆差与国际储备之比：150%65.战略风险：银行面临的外部风险：行业；竞争对手；客户；品牌；技术；项目；其他。战略风险评估：见表P329。最有效管理方法：制定以风险为导向的战略规划。第8章 风险评估与资本评估66.风险评估：1）内容：对全面风险管理框架进行评估；实质性评估。2）原则：符合监管要求；符合银行实际；保证一