嘉邦_PE项目计划书.doc

成都嘉邦投资管理有限公司嘉邦PE项目计划书 陈耀一. PE项目经营宗旨及目标 宗旨：凭着专业、卓越、规范的投资管理咨询理念，进行资本运营创新企业的商业模式，转型升级来提升企业的核心竞争力，将企业做大做强。目标：计划2012年成功投入眉山惠通食业有限公司、眉山金象化工有限公司。寻找更多PE项目投资企业，将公司发展成为在私募股权投资行业中具有一定影响力的专业团队。二.PE市场范围 着重以四川省为中心向中西部地区辐射，在此范围选择企业作为投资目标三.PE项目选项定位 在国家经济结构转型，战略新兴产业加速发展背景下，重点分析新经济周期下各大热门行业的投资机会，从传统行业中筛选出具有技术领先、模式创新、市场前景广阔等成长性优质企业，作为股权投资目标。四.PE项目渠道开发和维护好的PE项目做一个少一个， 嘉邦投资成立时间短，在四川市场的社会关系相对还比较薄弱。嘉邦要发展，要获得更多的PE投资目标企业，必须建立属于自己的社会关系平台和渠道网络。我初步计划从以下几个方面开发渠道：1.本地区政府部门 直接与政府部门相关机构（省市地区招商局、工业信息园区管委会、经济信息委员会）或通过企业高管、朋友，客户等引荐与相关负责任人初步接洽，逐步建立关系。由政府出面引荐获得与企业洽谈的机会。嘉邦投资政府机构招商局工业信息园区经济信息委员会PE项目（企业）其他相关部门招商办2.银行信贷部门、投资担保公司及各种融资中介公司和很多企业都有业务往来，计划开发他们并与之合作，通过他们提供PE投资企业名单、引荐企业洽谈。目前有几家银行达成合作关系：a.省农业发展银行企业信贷部负责人(勇哥)，正在准备PE项目企业名单，后面将继续保持与他的联系，适当的时候需要上门拜访，尽快获得名单，通过各种方式增进和他的关系。b.招商银行绵阳分行企业信贷部经理（沈涛）是以前光大证券同事，目前已将开始合作，已经引荐过两家具有意向的企业，其中一家在准备材料，后期会抓紧时间跟进，对企业做进一步了解。计划近期到绵阳拜访他，增强彼此之间感情，以便能深入银行建立关系，获得更多的意向企业。 c. 民生银行双流分行企业信贷部经理（肖兴宇）是我同学，目前也与一些企业保持有联系，计划近期与他沟通，介绍我公司主要业务，通过他了解一些企业的相关信息是否符合PE投资要求，并希望引荐介绍。 d.其他陌生银行、投资担保公司和中介机构，只有通过主动拜访银行的相关负责人，逐步建立关系网络。3. 多接触与企业有一定关系或关联的个人（各企业高管）或机构组织（企业的合作伙伴、持有该企业股份的其他公司等）。他们对当地区的很多企业都应该有很深入的交往，对企业的判断也具有很强的敏锐度，通过他们的引荐，成功洽谈的概率相对较大。目前这方面关系主要在眉山、乐山、夹江地区，在以后工作将辐射范围扩大。眉山惠通食业有限公司、眉山金象化股份有限公司、夹江威尼斯瓷砖厂都是通过企业高管介绍。4.挑选与企业有密切合作的网络信息公司（如和讯信息科技有限公司）保持紧密合作关系，一来可以获得具有投资价值的企业信息，二来可以通过他们的网络平台及关系对嘉邦公司做宣传。 5以及其他渠道。 6.渠道维护a.为了更好地开发与维护渠道计划设一个统一的奖励方案，这样才能与各渠道（中介机构或个人）维持一个长期合作关系，对更好地宣传公司和扩大公司获得PE项目的渠道都会有很大的帮助；b.了解各渠道主要负责人的兴趣爱好，投其所好建立更好的业务关系，减小获取企业信息和引荐企业洽谈的障碍，以便更好地沟通与交流 。7.渠道沟通结果及分析 a.渠道开发过程中与上述相关负责人沟通是否畅通，双方是否达成合作意愿、该渠道是否有相关的企业资源等方面做好相应的记录进行分析，有利于筛选合作伙伴和总结我们渠道开发过程中的经验教训；b. 与渠道负责人沟通中要了解他与目标企业的管理者，所有者之间的关系，有利于我们在邀约企业方式和方法的选择，以及在沟通过程的度的把握。五对企业的筛选和评估通过以上渠道获得企业名单，通过邀约面谈，初步分析是否存在价值，然后我将对这部份企业做筛选。投资项目的筛选我将根据以下几点进行：1. 企业所处行业分析行业市场容量：较大的市场容量，表明该行业具有强大的发展潜力，是PE投资选择的目标行业。行业增长率：主要从行业历年的销售规模、收入、盈利水平等历史资料分析过去的增长水平，并预测行业发展趋势。政府政策： 选择国家产业政策支持的行业。行业竞争对手：类比国内外主要竟争对手的优劣，分析是否具有核心竞争力。2.企业的管理团队考察 考察对象主要从董事长、总经理等高级管理人员甚至中层人员。考察范围主要包括:团队的综合素质和团队精神、是否懂经营善管理、会沟通、守诚信、是否代表广大股东利益；以及个人品质、资质、领导才能、管理经验、业绩记录等。考察方式可以公开调查、当面访谈、侧面了解、文化氛围的感受等。管理团队是公司发展的决定因素，管理团队优秀的企业将作为投资目标。3.企业的运营情况调查运营情况主要从企业生产管理技术、财务报表分析、产品市场占有率、人力资源配置等方面进行。a.企业掌握和创新的技术是企业的核心竞争力，主要优势体现在：传统技术处于领先地位，或难以获取复制，对产品成本下降或性能有所提高，拥有技术储备或持续创新能力。b.对企业财务报表分析是对财务状况进行评估，发现是否存在风险，评估真实的财务状况和盈利能力。可以从以下几点进行：1. 有形资产和无形资产的评估。实物资产要有效、无形资产要有用，防止资产的不实风险；2. 财务管理是否规范，财务报告是否清晰；3. 对企业现金流量分析，了解企业的经济活动(如经营活动、投资活动、筹资活动和非经营性项目)而产生的现金流入、现金流出及其差量情况，从而对企业获取现金的能力进行评价；对偿债能力进行评价；对收益的质量进行评价；对投资活动和筹资活动进行评价；4. 对企业的盈利能力进行调查。主要以企业毛益率，存货周期率、应收账面周期率为指标，对市场情况和市场地位进行判断，可以直接反应企业资金投入的收益水平，获利能力。5. 税收、大股东借款、集资款是否已得到妥善解决，资金使用是否有明确合理的计划；c.企业产品要具有较大的市场占有率，占有率的大小体现了企业在行业中的地位和实力。d.分析企业管理模式、经营模式是否与企业发展相适应，人力资源是否合理、有效的配置，使其很好地发挥个人能力，形成良好的工作团队，从而给企业带来更高的效率，为企业带来更高的回报。4企业的历史沿革调查 调查企业的历史沿革是为查清企业的演变过程，包括股权的演变过程、企业主营业务的变化过程，以及主要资产的变化和形成过程，彻底查清企业的股权结构，实际控制人、控制权条款、主要资产归属等问题。5.企业的发展规划、资金使用计划及可行性分析企业发展计划是否具有可行性直接决定企业的发展方向和企业的未来前景，对投资者来说也直接决定了投人资金的安全性和收益的高低。好的规划可以帮助企业实现阶段性进步，解决阶段性问题；科学的战略规划和实施才能使企业走向可持续发展之路。要充分考虑企业规划的适用性、可行性、可接受性作为战略选择的评价标准。6.以及从企业