浅谈中小企业融资.doc

浅谈中小企业融资_以上海实宝来机械制造有限公司为例 朱佳美 0910010146扬 州 职 业 大 学毕 业 作 业浅谈中小企业融资_以上海实宝来机械制造有限公司为例院（系） 经济贸易 专业 会计电算化 年 级 2009 班级 会电（1）班 姓 名 朱佳美 学号 0910010146 指导教师 李洪武 职称 讲师 完成时间 二0一二年五月 目录一 、中小企业融资现状2（一）中小企业融资渠道单一，资金缺乏2（二）银行对中小企业的信贷支持存在障碍2（三）中小企业融资缺乏长期稳定的资金来源2二、我国中小企业融资困难的原因分析2（一）中小企业自身因素分析3（二）对金融机构方面因素分析4（三）对政府机构方面因素分析4三、解决我国中小企业融资困难问题的对策5（一）解决中小企业自身因素问题的对策5(二)解决对金融机构方面因素问题的对策5（三）解决对政府机构方面因素问题的对策6四、 总结6浅谈中小企业融资以上海实宝来机械制造有限公司为例【内容摘要】中小企业是我国经济发展中不可缺少的组成部分。随着社会经济的不断发展，自有资金已经无法满足某些中小企业发展的需求，融资已经成为中小企业生存发展的首要问题。 本文主要讲中小企业陷入融资困境的原因，以及怎样解决这一难题的对策，通过对中小企业融资过程中出现的问题的分析，结合上海实宝来机械制造有限公司的实际情况，从国家政府，银行等金融机构，以及中小企业自身这三方面来阐述这一问题。提出自己的建议，希望对当地中小企业融资难题起到一定的帮助。【关键词】 中小企业，融资【Abstract】Small and medium-sized enterprises in Chinas economic development is indispensable component. With the economic and social development, their own funds can not meet some small and medium-sized enterprise development needs, financing has become small and medium-sized enterprise survival and development of the primary issue. This paper mainly about the financing difficulties of small and medium-sized enterprises in reason, and how to solve the problem of countermeasures, through to the small and medium enterprise financing problems appeared in the course of analysis, Shanghai real baolai machinery manufacturing Co., LTD. The actual situation, from the national government, Banks and other financial institutions, as well as small and medium-sized enterprise itself the three aspects elaborated the problem. Put forward its own proposals, hope to local small and medium-sized enterprise financing problems have some help.【Key words】Small and medium-sized enterprise, financing融资 指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。改革开放以来，我国的中小企业获得极大发展，为我国经济发展作出了重大贡献，但中小企业的发展也面临着一些难题，融资难题就是其中之一。造成我国中小企业融资难的缘由有企业自身，也有金融系统的不完善和政府的政策，但我国中小企业融资难题的问题俨然已成为制约中小企业生长最大的问题，成了阻碍我国国民经济发展的庞大障碍。要解决中小企业融资难题，需要深入分析其深层原因，适时调整中小企业融资战略。一、中小企业融资问题现状（一）中小企业融资渠道单一，资金缺乏融资按其来源可分为内源融资和外源融资。按融资渠道或融资方式来分，内源融资分为资本金、折旧资金、留存利润;外源融资分为发行债券、其他企业资金、民间资金、外商资金、银行信贷资金、非金融机构资金和商业信用。就上海实宝来机械制造有限公司而言，自成立到现在为止，除自有资金外，所涉及的融资方式主要有向银行贷款、向亲友借款、向其他厂商借款等，由此可见，实宝来公司融资渠道单一，很难筹集到更多的资金以满足企业发展的需求。 （二）银行对中小企业的信贷支持存在障碍在我国，大部分中小企业的外来资金来源主要是通过银行。由于银行之间的竞争日趋激烈，银行为了提高自身的竞争力，防止信贷存在风险，信贷资金绝大多数投向了大型企业。银行新增贷款的大多数是投向优良客户，优良客户的基本条件是资产负债率在50%以下，五不良贷款、无欠息、连续三年盈利。而上海实宝来机械制造有限公司是一家中型企业，其到2011年为止，资产总额5000万，负债2600万，资产负债率为52%，无法满足贷款条件。同时，上海实宝来机械制造有限公司是一家家族企业，管理制度不完善，信用观念不强，使银行对其贷款存在极大的顾虑，故很难筹集到的资金。（三）中小企业融资缺乏长期稳定的资金来源我国中小企业在融资过程中，一些非正式的金融活动发挥了重要作用。比如:在职工内部筹集资金、向亲友借款以及各种民间贷款行为。但是这些非正式融资活动由于地区差异、经济发展水平以及民间信用体系等原因，导致中小企业不能长期稳定的取得资金，制约了中小企业的发展。上海实宝来机械制造有限公司在最近几年，由于经营连连亏损，拖欠账款，失去了信用，使一些厂商不愿再向其投资更多的资金，更不用说银行了。二、我国中小企业融资困难的原因分析融资难是我国中小企业面临的首要问题，造成中小企业融资难的因素有诸多方面的原因，主要有中小企业自身方面的原因、金融机构方面的原因以及政府机构等方面的原因，从对上海实宝来机械制造有限公司的分析，主要存在以下方面的而原因：（一）中小企业自身因素分析1企业之多，竞争力之强上海实宝来机械制造有限公司位于上海市工业综合开发区内，自1999年到2012年止，前后共有47家企业，同时机械制造的就有8家，它们规模大，实力强，技术先进。而上海实宝来机械制造有限公司占地面积仅1000平方米，拥有员工50名，其中大多数员工都是新进员工，技术并不完善。与其它企业相比，规模小，竞争力弱，很难在众多的企业争取到融资。2设备不完善，无法满足客户需求中小企业要想永远在当今社会中发展下去，就必须拥有一套完善的设备。上海实宝来机械制造有限公司成立之久，设备所用时间之长，从1999年到现在为止从未更换过，12年的时间大多数的设备已陈旧，不能如一开始一样正常工作，有些设备已经报废，一旦客户需要大量产品，就很难满足客户的需求。3信用差，诚信缺失中小企业财务管理不规范，内部财务制度不完善，没有注册会计师审计，可信度不高，银行难以全面掌握企业财务的真实情况，从而影响银行的贷款和决策。上海实宝来机械制造有限公司的某些交易经常采用现金的形式，有时“坐支”现金，大多数的交易连经济合同都没有，只是口头协议，造成了银行审查资金的用途和回笼资金困难等情况，影响了银行对其公司融资的积极性。4财务制度不健全中小企业缺乏健全的财务管理体系及制度，是银行是否对其融资的必要条件。由于上海实宝来机械制造有限公司的会计是公司老板的亲属，有时信息披露意识不强，缺乏客观和透明，财务报表不完善，致使财务信息严重失真，更是出现了一套应付工商局、税务局的假账，“以单代账”、“账外经营”、“现金结账”等现象时有发生，严重损害了企业的整体的财务制度，对公司融资来说是雪上加霜。（二）对金融机构方面的因素分析1直接融资渠道不畅目前，中小企业直接融资的状况并不十分理想。在股票上市方面，尽管中央政府不断推出优惠政策，但由于门槛成本高、监管混乱和创新乏力三块绊脚石横亘在现行制度面前，中小企业也很难满足上市资格的要求。长期以来，我国资本市场主要都以国有大型企业和较大的民营企业为主，为国家解决了大量就业人口的中小企业，却一直游离于资本市场之外。截止到2011年为止，上海实宝来机械制造有限公司曾多次申请上市，但由于门槛过高，企业资本严重不足，上市屡屡遭受失败。2间接融资渠道不畅信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与中小企业之间的信息不对称就带来了矛盾和问题，因此银行比较倾向于信息完善的大型企业。由于上海实宝来机械制造有限公司账务处理不够健全，财务制度也不够完善，公司很难向银行取得贷款。虽然近几年情况有所改善，全国信贷规模总量增加了4.8万亿，但其中中小企业贷款增加额度只占不到了5%，像上海实宝来机械制造有限公司这样的中小企业取得的贷款及其有限，大量的资金仍流向了大型企业。（三）对政府机构方面的因素分析1担保机构数量少，金额有限。到目前为止，我国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构和再担保机构以及为中小企业服务的基金，但数量极为有限。以上海实宝来机械制造有限公司所在地上海为例，2009年上海市通过各种担保途径获得的贷款仅占全部贷款的5左右，其中小企业所占比重仅为30，小企业通过担保途径获得的贷款仅占全部贷款的1.5。全国担保机构仅能为中小企业提供500亿元到800亿元的担保支持。2法律保障体系不完善，缺乏后续配套制度。我国对中小企业的重视程度不够，现有支持中小企业发展的法律保障体系不完善，缺乏后续配套制度。我国虽然出台了中华人民共和国中小企业促进法，该法对于融资问题仅仅规定了20个条文，且都是概括性的规定，但尚未出台有关的实施措施和办法，使得该法在促进中小企业发展的力度上很有限。我国法律执行环境差，地方政府干预企业经营活动的行为严重。出台的相关支持中小企业发展政策也不够全面、系统，落实也不到位，这又从另一方面限制了中小企业的融资。三、解决我国中小企业融资困难问题的对策解决中小企业融资困难已经成为我国刻不容缓的问题了，要想把中小企业从融资难的困境中解脱出来，除了自身方面，还需要国家政府，银行等金融机构的共同努力方能解决。（一）解决中小企业自身因素问题的对策1重视科技创新，提高经营管理水平企业融资能力的强弱，往往取决于企业内部的经营管理水平。广大中小企业应改变任人唯亲的用人机制，提高经营管理水平，重视科技新产品的开发，及时改进落后的设备技术，重视财务管理，提高资金的使用效率，建立良好的企业信誉，增强自身的融资能力。只有当企业有了较高的盈利水平和较强的偿债能力，企业才能获得广泛的融资渠道。2建立健全的财务管理体系及会计制度中小企业应建立健全中小企业财务管理制度，严格遵守企业财务会计核算制度，如实编制财务报表，及时、完整、准确提供财务信息，增强信息透明度，提高会计报表的可信度，并且要强化企业经营者的信息披露意识，重视与银行的合作，使银行对其融资存在信心。3培育良好信用环境信用是现代企业生存的必要条件，企业必须要讲诚信。企业要恪守信用关系，树立企业良好的形象，让银行充分了解自身的经营信息，在为银行降低信息成本的同时，为企业自身开辟获得贷款的融资渠道。为此，中小企业要提高诚信意识，加强自身债务的管理，防止资金链的断裂，确保自身在金融机构没有不良贷款的记录，从而树立良好的信用形象，为企业顺利融资创造积极的条件。（二）对解决金融机构方面因素问题的对策1对民间融资进行规范引导在中小企业融资问题上，除了商业银行及正规贷款机构之外， 还有一个我们不得不正视的灰色地带民间融资。改革开放以来我国中小企业蓬勃发展的事实，间接证实了这一民间融资的存在和力量。所以我们应该改善民间融资的不合理处，使其合法化、制度化，让中小企业融资得到多元化的发展2完善资本市场结构推动我国具备上市条件的企业与资本市场对接，大力发展企业债券市场，鼓励经营状况良好的中小企业面向社会发行公司债券；建立特定用途基金、担保基金、风险投资基金、互助基金等中小企业发展基金。对于中小企业发行债券应降低门槛，降低资金成本，使其能得以发展 。（三）对解决政府机构方面因素问题的对策1建立健全中小企业融资担保体系政府部门应充分认识中小企业信用担保体系建设的重要性，研究对策，采取措施，正确引导，解决好中小企业信用担保体系建设中出现的矛盾和问题，我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其它担保形式并存的中小企业信贷担保体系，帮助中小企业信用担保机构增加资本金规模，提高融资担保能力。2建立健全相关的法律法规通过立法明确规定中小企业在国民经济中的地位，去除不利于中小企业发展的因素。虽然2003 年1 月1 日实施了中小企业促进法，但相关配套措施还不完善，可操作性不高，还应建立与之配套的中小企业信用担保管理办法、中小企业融资法、中小金融机构法等法规。允许各地根据区域性的特点制定地方性法规，扶持、规范和保障中小企业的健康发展，促进国有资本、民间资本对中小企业融资的支持。四、 总结综上所述，中小企业是我国经济发展中不可缺少的组成部分，也是我国经济能否快速发展的重点，对于现阶段中小企业融资难的问题应引起足够的重视。解决中小企业融资问