《外汇计算题》word版.doc

货币代码货币代码人民币CNY瑞士法郎CHF美元USD英镑GBP日元JPY欧元EUR港币HKD加拿大元CAD澳大利亚元AUD新加坡元SGD套算汇率的计算n （1）香港市场： USD1=HKD7.7860新加坡外汇市场：USD1=SGD1.8405 计算新加坡元对港元的的套算汇率。n （2）纽约外汇市场： GBP1=USD1.5625 USD1=CHF1.6023 计算英镑兑瑞士法郎的套算汇率。n （3）纽约外汇市场： USD1=JPY108.50 USD1=CNY8.0140 计算人民币对日元的套算汇率。n （1）SGD1=HKD4.2304n （2）GBP1=CHF2.5036n （3）CNY1=JPY13.5388 1如果你向中国银行询问美元/人民币的报价，回答是：“8.2600/30”,请问： （1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出人民币？ （2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？ （3）如果你要买进人民币，汇率又是多少？8.2600 8.2630 8.26002如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“1.4100/10”。请问：（1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少1.4110 1.4100 1.4100 3如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。请问：（1）你应给客户什么汇价？（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪人的报价是： 经纪人A：7.8058/65 经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60 经纪人D：7.8053/63 你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？ 汇价是多少？ 经纪人C：7.80605.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 143.40/50美元/人民币 7.8010/20请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少? 7.8020/143.40=0.05445.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 143.40/50美元/人民币 7.8010/20请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少?客户先卖人民币买美元1美元=7.8020人民币再用换得的美元向银行买日元1美元=143.40日元则：7.8020/143.40=0.0544银行报价：1USD=98.40/60JPY 1USD=7.8010/20HKD请问客户用JPY买卖HKD的汇价为多少？解：客户用JPY买入HKD的汇价是客户先用手中的JPY换回USD, 价：1USD=98.60JPY再用换得的USD向银行购买HKD, 1USD=7.8010HKD1HKD=98.60/7.8010=12.6394 JPY客户卖出HKD的汇价是：客户卖出手中的HKD换得USD，再用换得的USD向银行换取JPY1HKD=98.40 / 7.8020=12.6122JPY在香港外汇市场上，即期美元兑港元的汇率USD1=HKD7.8000/10 若A银行持有美元空头，其报价应该是多少？ 若B银行持有美元多头，其报价应该是多少？（假设汇率变动均在两个点）若A银行持有美元空头，其报价是USD1=HKD7.8002/12若B银行持有美元多头，其报价是USD1=HKD7.7998/08例1 索尼公司向美国出口电器，6个月后收到价值1000万美元货款。 即期汇率：USD/JPY=125.5，6个月美元贴水50点。 假如6个月后USD/JPY=105，索尼公司因美元贬值、日元升值，损失多少日元？ 如果索尼公司预期到了6个月后美元会贬值，他会如何利用远期业务保值？若可立即收到日元货款，收回日元 125.5 1000万=125.5（亿日元）假如6个月后USD/JPY=105，收回日元 1051000万=105（亿日元）损失日元125.5-100.5=2（亿日元）若索尼公司在签订贸易合同后，就与银行签订卖出6个月远期1000万美元的合约；在到期时可用货款1000万美元履行远期合约，则收回日元（125.5-0.5）1000万=125（亿日元）损失日元125.5-125=0.5（亿日元）例2 某澳大利亚进口商从日本进口一批汽车，日本厂商要求澳方在3个月内支付10亿日元。签订贸易合同时，悉尼外汇市场的即期汇率：AUD/JPY=80.05/60， 3个月远期差价升水50/40，一旦日元升值，则购买日元的成本将上升。 假如3个月后AUD/JPY=75，该进口商将因日元升值损失多少？ 他会如何利用远期业务保值？若可立即支付日元货款，支付澳元 10 80.05=0.1249（亿澳元）假如3个月后AUD/JPY=75 ，支付澳元 1075=0.1333（亿澳元）多支付澳元=0.1333-0.1249=0.0084（亿澳元）若进口商在签订贸易合同后，就与银行签订买进3个月远期10亿日元的合约；在到期时可用货款10亿日元履行远期合约，则支付澳元1079.55=0.1257（亿澳元）多支付澳元0.1257-0.1249=0.0008（亿澳元）例6： 法国某银行9个月远期超卖100万，上午没有马上补进，等到收市时才成交。该上午的即期汇率GBP1=FRF10.3000，9个月期的英镑升水0.1，下午收盘时的即期汇率GBP1=FRF10.5000。该公司因补进超卖的远期英镑迟了半天，损失多少FRF？如何避免这种损失？9个月远期英镑汇率 GBP1=FRF10.4000下午收盘时扑进100万远期英镑GBP1=FRF10.5000+0.1 故要付1060万法郎补进时间延误损失20万法郎。先购买同类同金额100万英镑的现汇。 1030万法郎成交远期后再卖掉即期，1050万法郎可赚1050-1030=20万法郎例1：纽约外汇市场USD1=DEM2.0000 东京外汇市场USD1=JPY200 法兰克福外汇市场JPY10000=DEM100 请问是否存在套汇机会？ 纽约外汇市场美元直接汇率USD1=DEM2.0000， 东京外汇市场美元的间接汇率USD1=DEM(200*0.01)=2 直接汇率和间接汇率相符，因此无套汇机会例2：纽约外汇市场USD1=DEM1.8000 东京外汇市场USD1=JPY142 法兰克福外汇市场JPY10000=DEM125 是否有套汇机会？ 有的话，100万美元套汇利润是多少？第一种判断方法：1/1.800*142*0.0125=0.98611，套汇有利可图 第二种判断方法：纽约的美元直接汇率为USD1=DEM1.8000东京美元的间接汇率为USD1=DEM（142*0.0125）=1.7750比较纽约和东京市场美元的直接汇率和间接汇率不相等，有套汇机会例： 假设日本市场年利率为3%，美国市场年利率6%，美元/日元的即期汇率为109.50/110.00， 为谋求利益收益，一日本投资者欲将1.1亿日元转到美国投资一年，如果一年后美元/日元的市场汇率为105.00/50，请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。（1）假设不套利，在日本投资1年本利和为 1.1亿（1+3%）=11330万日元（2）假设套利11000万110=100万美元1年后美元投资本利和：100万（1+6%）=106万美元106万美元折合日元106万105.00=11130万日元套利净收益11130万-11330万=-200万日元即：套利比不套利少收入200万日元假设港币年利率为3%，美元年利率为5%即期汇率：USD1=HKD7.8160/706个月远期差价：300/260投资者能否套利，如套利能获利多少？首先算出美元贴水年率，与利率收益2%（5%-3%）进行比较。q 美元贴水年率： q 因为0.77%2%,该交易商可以将港币兑换成美元套取利差。某日本进出口商1个月后将有一笔200万美元的应付款，同时其3个月后将收到200万美元的应收款。当时市场美元兑日元的汇率为 即期汇率 104.68/78 1个月远期 20/30 3个月远期 60/80 试问该进出口公司如何进行交易，以防范汇率波动的风险？解：该