[经济学]第13章 商业银行经营管理.ppt

第13章,商业银行经营管理,本章共4节,第一节 商业银行的资本管理 第二节 商业银行的负债管理 第三节 商业银行的资产管理 第四节 商业银行经营管理理论的发展,第一节 商业银行的资本管理,商业银行的资本管理是资产负债管理的重要基础。资本管理的首要任务是确定银行资本需求量。,第一节 商业银行的资本管理,一、影响商业银行资本需求量的因素 二、商业银行的资本计划 三、商业银行的资本筹集 （一）出售资产与租赁设备 （二）发行普通股 （三）发行优先股 （四）发行中长期债券 （五）股票与债券互换,一、影响商业银行资本需要量的因素 （一）有关的法律规定 最低资本额、资本资产比率、自有资本与负债比率等。 （二）宏观经济形势 （三）银行的资产负债结构 不同的负债流动性不同，需要保持的资本储备也不同。 （四）银行信誉,二、商业银行的资本需要计划 （一）指出银行总体财务目标，管理者必须决定他们需要办什么银行。 （二）在第一阶段的基础上，确定银行资本的需要量。 （三）确定多少资本可以通过银行利润留成从内部产生。（银行所得利润收入） （四）为最低的筹资成本而选择相应的筹资手段。,三、商业银行的资本筹集,资本筹集分为内部融资和外部融资。 内部融资主要依靠银行的未分配利润。 外部融资的方法： （一）出售资产与租赁设备 （二）发行普通股 （三）发行优先股：红利分配和清偿优于普通股，但无表决权。 （四）发行中长期债券： 1、资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为715年。,股票按照股东的权利可以分为普通股和优先股。 1，普通股 是股份有限公司的最重要最基本的一种股份，它是构成股份公司股东的基础。普通股的特征： A、经营参与权 普通股股东可以参与公司经营管理，拥有选举表决的权利。 B、收益分配权 普通股股东有权凭其所持有的股份参加公司盈利分配，收益与公司经营状况直接相关，具有不确定性，但优先股的盈利分配顺序先于普通股。 C、认股优先权 如果股份公司增发普通股票，原有普通股股东有权优先认购新发行的股票，以保证其对股份公司的持股比例保持不变。 D、剩余资产分配权 股份公司破产清盘时，在其清偿债务和分配给优先股股东之后，剩余资产可按普通股股东所持有股份进行分配。,2，优先股 是指股份有限公司在筹集资本时给予认购者某些优先条件的股票，优先股的特征： A、约定股息率 优先股股东的收益先于普通股股东支付，事先确定固定的股息率，其收益与公司经营状况无关。 B、优先清偿剩余资产 股份公司破产清盘时，其分配优先于普通股股东。 C、表决权受限制 优先股股东无经营参与权和选举权。 D、 一般不能上市交易 即优先股的流通性受到一定限制。在我国股份制改革初期，曾发行过优先股，如上海市场的一汽金杯，北京天龙等等，随着股份制改革的深入和规范，目前在我国优先股的数量已经比较少，且大多属于历史遗留问题。,2、资本证券：面额较大，期限为15年以上。 3、可转换债券：可以按预先预定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股票。 4、浮动利率长期债券。 5、选择性利率指数：起初利率为固定利率，但在一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息。 （五）股票与债券互换。,什么是权证的杠杆作用 权证有杠杆作用，这是由权证产品的特性所决定的。 举例：假设标的股票目前价格为10元，标的股票认股权证约定的执行价格为12元，认股权证市价为0.5元，权证兑换比例为1：1。投资者如果购买一张认股权证，相当于用1元的代价来投资12元的标的股票，如果标的股票价格上涨到15元，则其报酬（不考虑交易成本）为： 投资权证的报酬=（15120.5）/0.5=500% 投资股票的报酬=（1510）/10=50% 所以权证的杠杆作用就是扩大了权证的收益和风险。,权证，是指标的股票发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系，持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后，就从发行人那获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内，以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。购买股票的权证称为认购权证，出售股票的权证叫作认售权证（或认购权证）。,权证(实际上所有期权)与远期或期货的分别在于前者持有人所获得的不是一种责任，而是一种权利，后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约，即必须以一个指定的价格，在指定的未来时间，交易指定的相关资产。 从上面的定义就容易看出，根据权利的行使方向，权证可以分为认购权证和认售权证，认购权证属于期权当中的“看涨期权“，认售权证属于“看跌期权“。,第二节 商业银行的负债管理 一、存款管理 （一）存款的构成 （二）存款的定价 二、商业银行负债成本的管理 （一）成本的概念 （二）成本的分析方法,一、存款管理 （一）存款的构成 1、存款的稳定性 核心存款稳定性强的存款 易变性存款对市场利率变动和外部经济因素变化敏感的存款。 2、存款的利率 存款的期限、银行的经营实力、经营目标。,（二）存款的定价（自学） 银行如果吸收存款，必须支付市场确定的价格。 1、存款定价与银行的经营目标 2、成本加利润存款定价法 3、存款的边际成本定价法 4、存款的其他定价方法,二、商业银行负债成本的管理 （一）成本的概念 1、利息成本：即支付给存款人、债券持有人等的利息。固定利息和可变利息 2、营业成本：广告宣传费用、银行职员的工资和薪金、设备折旧、办公费用等。 3