盈余管理及其经济后果ppt.ppt

盈余管理及其经济后果,1、 盈余计量 l 怎样定义收益/盈余的概念：取决于盈余报告的目标 l 盈余用于计量创造的财富(过去创造的财富) 资本保全观：与经济理论一致 财务资本保全：历史成本计量 实物资本保全：现时成本计量 历史与现值会计,天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,l 盈余用于提供预测信息(将来的报酬和风险) 不同使用者的不同目的：投资者(报酬)与贷款人(风险) 经常发生与非经常发生的变化(经营业务与非经营业务) l 盈余用于计量效率(管理效率) 控制能力 避险行为,l 实务中的交易观：平衡盈余计量不同目的的妥协产物(投资者与管理层) l 收入费用观 收入与费用的定义：资产的流入或流出 实现原则 配比概念 传统方法：以历史成本为基础的盈余,l 资产负债表法 收入与费用的定义：净资产的增减 与资本保全观有关：增值观 国际会计实务的当今趋势：资产负债表的确认与计量 无形资产的资本化与费用化：新经济的影响 财务报表采用公允价值：审计师法律责任的影响,传统上以资产负债表法予以计量的例子：应收帐款、合同固定的现金流量(债券和租赁)、成本与市价孰低法(通过计提减值体现公允价值) 近期以以公允价值为导向的实务：养老金和其他退休后的福利、长期资产减值、债券和权益性证券的计价,2、 收益报告,l 营业观与综合收益观 历史：对非营业外收支和以前年度损益调整的处理的变化 现行实务 将来的方向,l 收益表的格式 经常项目与非经常项目：美国公认会计原则、国际会计准、中国会计准则。非经常项目的定义不同。 非经常性项目确实是暂时性的吗？中国 单步骤与多步骤收益表：信息含量及解释力 具体收益表项目的预测价值：案例，预测能力：利润表项目 统一性与灵活性：中国vs.美国,l 每股收益 美国实务的历史：国际协调的证据，每股收益，稀释每股收益，完全稀释每股收益。 对中国含义：案例，见年报。预期会发生什么变化？ l 分部报告 国际上最近的发展 中国现行的实务：分业务(行业或产品)，分地区 分部信息有用吗？提高对将来前景的预测能力，判断赚钱的产品、业务、地区及其变化。,l 中期报告 国际实务 中国现行实务及其可能的变化：半年报、季报 更频繁的报告能改进信息的有用性吗？及时性，公司够呛,3、 盈余管理,l 什么是盈余管理？ 投机观与效率观：正面VS.反面 欺诈会计与激进会计：操纵(Manipulation )VS.管理(Management) 问题：欺诈与盈余管理的区别？是否违反会计标准。,未违反公认会计原则,l 盈余管理：“好事”还是“坏事”？ 盈余管理能否肃清？ NO，本质上会计是主观性的，应计制会计存在判断和估计。譬如，内幕信息难以消除：随意应计项目(discretionary accruals)要求职业判断，如折旧费用、坏账费用、制造费用的分配等。,盈余管理的好处 传递内幕信息的一种工具：信息不畅问题(blocked communication)，某一项目的发展前景(盈利的趋势)，持续盈利能力等。反映了管理层对企业前景的判断和信心。 契约不完善：订立时不可能考虑将来的方方面面。譬如，避免违反债务契约(出口退税质押贷款)，管理报酬契约的以丰补歉(公交企业的非典影响)。,盈余管理对会计信息质量的影响 相关性(relevance):提高 可靠性(reliability)：减弱，但没有绝对的可靠性 结论 盈余管理不能盲目说成是坏事，它也有好的一面。关键是盈余管理要能反映企业的发展前景。,l 盈余管理的动机 资本市场的动机 初次发行股票：盈利要求、发行价格，2倍限制。 避免亏损 报告盈余的增长：股价走势 满足证券分析师的预期 上市政策: