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基于小微企业传统融资办法和创新融资对策的研究 摘要：小微企业在我国社会经济发展中具有极其特殊的重要地位，小微企业为我国增加了许多就业岗位，使我国的经济市场更加活跃，同时也改善了我国的民生问题，在我国经济结构调整中发挥着极其重要的作用。本文通过分析小微企业融资现状和问题，讨论了小微企业传统的融资办法，并研究了小微企业的创新融资对策，希望能够为解决当前小微企业融资难的问题做出一点贡献。 下载 关键词：小微企业 传统融资 创新融资 对策 小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户统称为小微企业，其成长能够有效地促进我国国民经济的持续发展，在我国社会经济发展中具有极其重要的地位。然而，融资困难的问题严重制约着我国小微企业的发展，如何有效解决当前融资困难的现状是小微企业在发展过程中要考虑的重要问题。当前，随着科学技术的不断进步和发展，互联网经济取得了很大的发展，我国企业的金融创新能力也逐渐增强，这些都给小微企业解决融资困难的问题提供了新的思路和方法。 一、小微企业融资现状与问题 （一）小微企业融资现状 小微企业的生产规模较小，因此其经营机制较为灵活，具有能够将生产成本转移到成本低、效率高的产业中的企业优势，是我国经济转型中最具活力的部分，对我国国民经济的发展有着极其重要的作用。但是近年来，由于国内外的经济形势越来越复杂，使得我国小微企业在发展过程中面临着许多的困难，在当前生产成本提高、银行利率汇率调整以及市场经济低迷等因素作用下，小微企业的融资问题日渐突出，当前小微企业融资难的问题已经引起社会各界的广泛关注。贷款是我国小微企业融资的主要手段，然而相关研究表明，在我国，许多国有企业对我国国民经济大约只有40%的贡献率，但是其贷款额度占据着金融贷款总额的80%，而剩下60%的国民经济贡献率要归功于以中型、小型和微型企业为主的民营企业，但是这些企业贷款的额度却只占我国金融机构贷款总额的20%。小微企业贷款难的问题严重阻碍了小微企业的进一步发展。 （二）小微企业融资问题 我国小微企业融资问题主要表现在融资难、融资贵、融资乱和融资险这四个方面。 首先是融资难的问题。由于小微企业的规模小、数量多、分布散乱，竞争实力比较薄弱，经济效益不高且往往有着很高的负债率，在财务管理方面也不够规范，因此，在金融机构贷款支持率上就相对比较低。特别是在当前国家银根趋紧的形势下，小微企业便自然而然成为第一个被挤兑的对象。 其次是融资贵的问题。金融机构为了自身经济利益，往往更倾向于选择规模较大、信誉更高的企业，而小微企业由于自身的特性在贷款融资方面占据弱势地位。在得不到金融机构贷款支持的情况下，小微企业只能通过民间借贷的方式拿到短期资金来维持自身的发展，而民间借贷的高利率性，就必定会给小微企业的发展造成不利的影响。 再次是融资乱的问题。小微企业的融资方式通常都是非正式的，主要是通过创业者自己的积蓄、亲朋友好借贷或者是企业内部员工进行集资的融资方式来维持企业发展，有的小微企业甚至依靠非法集资手段，这就导致小微企业的大部分资金都流向高利贷市场，许多上市公司甚至是银行为了牟取暴利也将部分资金投入民间借贷市场，使得高利贷市场变得更加混乱和复杂。 最后是融资险的问题。小微企业的经营利润不高，再加上其融资难、融资贵和融资乱的问题，使得小微企业在发展过程中背负着沉重的债务压力，同时也承担着极高的融资风险，一旦高利贷资金链发生断裂，就有可能会导致小微企业的经营危机，甚至会使其面临破产风险。 二、小微企业传统融资办法 1.小微企业使用金融机构发放的国债、存单以及银行承兑汇票等有价权利凭证进行抵押，将得到的贷款用于企业经营的方式，这种方法具有手续办理简单和利率低的特点。 2.背书转让或银行承兑汇票贴现，背书指的是小微企业将有价票据充当货款支付给供货商，而贴现则是指小微企业把其名下的未到期的银行承兑汇票转让给银行，银行根据小微企业提供的承兑汇票面额将贴现利息扣除并将余下的金额支付给企业。 3.不动产抵押贷款，这是由小微企业创办人或第三人的土地、房产等不动产抵押给银行，银行会根据不动产的价值给抵押者一定的贷款金额用于经营。 4.企业机器设备抵押典当，是小微企业将持有的高价机器设备或交通工具通过在金融机构抵押或者典当的方式获取融资的资金。 5.由担保公司为小微企业向金融机构进行连带责任担保贷款，在担保公司的担保之下，小微企业的融资能力就能够得到提高。 6.循环贷款，就是银行与小微企业签订年限最长为三年的最高额抵押合同，在合同期内，小微企业可以在最高额的限制下循环使用贷款业务。 7.动产抵押方式，是小微企业利用自身合法持有的动产作为担保，向银行获取贷款的方法。 8.贸易融资方式，这是银行对小微企业在进行进出口贸易的时候提供的一种与进出口贸易相关联的短期融资方式，主要的形式有：进、出口押汇、开立信用证以及打包放款等。这种融资方法在期限上具有灵活性，主要是在商品的流通环节进行资金融通，可以节省企业的融资成本。 9.合同抵押贷款，小微企业可以将其与政府或者其他大的单位、机构签订的合同由政策性中小企业进行担保向金融机构进行合同抵押得到相应的贷款数额，但是中小企业为了要得到政策性中小企业的担保，还要与其签订反担保合同。 10.无形资产融资方式，这是一种新型的小微企业融资手段，是金融机构对小微企业想要进行质押的无形资产进行专业评估，准确评估其价值后给小微企业一定的贷款额度的融资方式，可以进行抵押的无形资产包括金融票据、专利权、商标权、长期股权投资以及经营权等。 11.民间借贷，这种融资方法是指公民之间、公民与企业法人之间或者公民与其他组织机构之间达成一定的协议之后获得贷款，这种融资方式只需要协议双方清楚真实地表达意思就是可以认定为是有效的协议，因此，借贷双方之间的利息和抵押也是有效的，但是其借贷利率必须要低于中国人民银行相关利率的规定标准。 三、小微企业创新融资对策 （一）订单贷款 当前，互联网金融的繁荣发展给小微企业提供了阿里巴巴订单贷款这种创新的融资对策。这种融资方式主要针对的对象是阿里巴巴集团旗下的淘宝网的淘宝卖家，阿里巴巴通过“订单贷款”向淘宝卖家进行融资资金贷款服务。这种融资方法不需要任何抵押，只需要淘宝卖家拥有已经发货的订单就可以向阿里巴巴提出贷款申请，贷款资金是由阿里巴巴集团控股的浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司为淘宝卖家快捷方便地提供，这与传统的支付宝贷款有很大的不同。 （二）政府建立基金扶持小微企业 为了促进小微企业的繁荣发展，有效地带动我国国民经济的进一步发展，国家必须进一步加强扶持小微企业的基金建设力度，建立更多促进小微企业发展的基金。国家应该加大创业基金、科技发展基金、企业发展基金、技术改造基金以及扶持农业基金等的资金投入，让这些基金能够有效地支持我国小微企业的发展和运营。国家建立的扶持小微企业的基金具有低利息、长偿还期限甚至是不用偿还的特点，但是小微企业必须要符合相应的政策条件才能获得这些基金。 （三）通过风险投资和私募股权投资方式融资 风险投资是以风险投资公司与小微企业双方之间的互相信任为基础，风险投资公司通过投资换股权的手段，对高科技、高成长潜力的小微企业进行资金投资，并协助小微企业进行经营活动管理，参与小微企业的重大经济决策，风险投资公司的投资目的不是为了控制小微企业所有权，而是为了将投资成本早日追回，这种融资方式具有高投资风险和高回报率的特点。 私募股权投资的股权投资对象是非上市小微企业，投资公司一般购买的都是可转让优先股或者普通股，并且投资公司倾向于选择那些已经具有一定的企业规模和现金流较为稳定的小微企业进行股权投资，这种投资方式具有3到5年甚至更长的投资期限，投资公司可以通过企业公开发行上市、售出或购并以及企业资本结构重组的方式来获取投资回报。 四、结束语 综上所述，长期以来，小微企业的融资问题是阻碍其发展的重要因素，小微企业必须积极探究创新的融资对策，解决当前融资方面存在的问题，才能有效地促进小微企业的健康稳定发展，进而有效地推动我国国民经济的发展。 参考文献： 蔡丽华.我国小微企业