代理保险及理财产品复习资料.doc

考试复习要点一、 基础知识v狭义的投资银行业务是指证券发行承销和证券交易业务；较广义的投资银行业务还包括企业兼并收购及企业融资相关的业务，这些是投资银行的传统业务。v广义的投资银行业务是指与资本市场服务相关的所有业务。包括证券发行承销、证券交易、兼并收购、企业融资、基金与资产管理、研究与咨询顾问、风险资本运作管理以及金融衍生产品开发与创新等。财务顾问直接投资投资基金金融衍生品结构融资债务融资股权融资投资银行建设银行投资银行部推出“建行财富”、 “乾图理财”、“利得盈”三大品牌理财产品。“建行财富”：1“建行财富”系列产品是挂钩于资本市场投资工具的理财产品；2主要面向个人高端客户；3购买起点一般为2050万元；4预期年收益率在4.2%-18%之间，产品为非保本浮动收益型；5投资范围包括股权、新股申购、证券投资基金、二级市场股票等；6销售方式以柜台销售为主。乾图理财”：1“乾图理财”系列产品是我行推出的针对单一对公客户设计的、挂钩于资本市场投资工具的理财产品和针对客户的投融资需求设计的一对一类型的理财产品；2主要面向公司类和机构类客户；3购买起点通常在2亿元以上；4预期年收益率在4.2%-12%之间，产品主要分为保本浮动收益型和非保本浮动收益型；5投资范围包括股权、新股申购、证券投资基金、信贷资产等；6销售方式一般采用一对一单独销售方式。“乾图理财” 信贷资产类信托理财产品是我行推出的针对单一公司客户设计的、挂钩与资本市场投资工具的理财产品，购买起点通常为亿元以上，投资范围以信贷资产为主。运作方式：我行将贵公司投资资金委托信托公司设立资金信托，取得贷款资金信托的信托受益权，由信托公司以贵公司名义向我行推荐的优质信贷项目发放信托贷款。我行将就该信贷项目向信托公司出具投资本金额度的保函，承诺一旦借款人到期无法偿还本金时，我行承担连带还款责任。项目的收益和风险由贵公司承担。我行为信托贷款的保管服务银行。“乾图理财”基于票据的理财产品是我行发起设立理财计划，将理财计划募集资金投资于我行所享有的其他全国性股份制商业银行（不包括建行）承兑汇票的票据资产收益权，从而取得投资收益并专为我行资金富裕的企业客户提供的一种人民币理财产品。购买起点通常为1000万元以上。优点：（1）收益高，同比银行同期限存款收益高约30%以上，同比货币市场收益高约1436%；（2）风险低，基础资产为银行承兑汇票，同时由建行管理资产并回收资金，双重保护；（3）流动性好，本期理财产品分为1、2、3、4、5、5.5个月六档子产品，期限短，客户可自由选择组合。“利得盈”：1“利得盈”系列产品是我行针对风险偏好较低、挂钩于资本市场和以信贷资产等作为基础资产投资工具的理财产品；2主要面向个人、公司和机构类客户；3购买起点一般为5万元，在发行额度内不设上限；4预期年收益率在4.2%-15%之间（挂钩资本市场），产品为非保本浮动收益型；预期年收益率在3.5%/年5.22%/年之间（挂钩信贷资产），产品一般以保本浮动收益型为主； 5投资范围：股权、新股申购、证券投资基金、二级市场股票、信贷资产等；6销售方式以柜台销售为主。二、 收入管理目前我行投资银行业务产品所涉及的收入主要包括以下三个方面：（一）债券承销业务1短期融资券承销业务收入，具体指我行承销短期融资券所取得的承销费、分销佣金等收入，相应计入“566416短期融资券承销业务收入”；2中长期融资券承销业务收入，具体指我行承销中长期融资券所取得的承销费、分销佣金等收入，相应计入“566417中长期融资券承销业务收入”；3企业债券承销业务收入，具体指我行承销企业债券所取得的承销费、分销佣金等收入，相应计入“566418企业债券承销业务收入”；4国际债券承销业务收入，具体指我行承销国际债券所取得的承销费、分销佣金等收入，相应计入“566419国际债券承销业务收入”。（二）财务顾问业务1财务咨询业务收入，具体指我行为政府、机构、企业等客户提供综合性或常年的财务顾问服务，包括提供融资服务方案、产品设计（含“乾图理财”一对一信托理财产品设计）、项目评价及咨询、融资安排及承诺、政策咨询、资讯服务、研究报告、风险管理等财务顾问服务所收取的财务顾问费收入，相应计入“563150财务咨询业务收入”；2并购与重组顾问收入，具体指我行在客户进行并购与重组过程中为其选择并购与重组目标、设计方案、尽职调查、安排协调、咨询建议等财务顾问服务所收取的顾问费收入，相应计入“563151并购与重组顾问收入”；3企业管理顾问收入，具体指我行为客户提供企业管理咨询、财务诊断分析、解决方案等方面的财务顾问服务所收取的顾问费收入，相应计入“563152企业管理顾问收入”；4IPO及再融资顾问业务收入，具体指我行为客户提供首次公开发行上市、增发、配售等再融资、引进股权投资等股权融资服务所收取的的财务顾问费收入，包括设计重组改制及总体方案、推荐选择保荐承销商等中介机构、与监管部门沟通、政策咨询等服务所收取的财务顾问费收入；为机构投资者寻找并选择投资项目、设计投资方案、协助尽职调查、安排交易谈判、协调外部审批等服务所收取的财务顾问费收入；在发行企业债券、公司债券等业务时提供的方案设计、选择承销商等中介机构、提供配套金融产品和政策咨询等服务所收取的财务顾问费收入；与券商合作开展投资银行业务所收取的顾问费收入，相应计入“563153IPO及再融资顾问业务收入”；5项目融资顾问业务收入，具体指我行为客户提供项目融资方案、编写融资信息备忘录、融资招标谈判、融资安排承诺等财务顾问服务所收取的顾问费收入，相应计入“563154项目融资顾问业务收入”。（三）理财业务1信托理财业务收入，具体指我行发行的基于信贷资产的“利得盈”和“乾图理财”（一对一）等信托理财产品的服务商管理费收入，相应计入“563601信托理财业务收入”；2其他投资理财业务收入，具体指我行发行的“建行财富”类、投资于新股申购和基金类产品的“利得盈”、基于资本市场或基于票据资产的“乾图理财”等理财产品的投资银行部分理财管理费收入，相应计入“563699其他投资理财业务收入”。三、 业务办理“利得盈”、“乾图理财”增量保本浮动收益型产品基础资产选择标准：1.具备合格借款主体资格，无不良记录，近三个年度财务状况良好；2.在我行信用评级至少为AA级，优先支持AAA级及AA级总行重点优质客户；3.符合总行各部门规定的行业准入底线及准入名单；4.满足建总函20071190号关于明确以贷款为基础资产的信托理财产品保函风险政策底线的通知要求；5.具有与为产品开具保本保函相对应的保函类授信额度；6.具有确切、充足的还款来源；7.其他产品设计所要求的条件。“利得盈”、“乾图理财”存量保本浮动收益型产品基础资产选择标准：1.存量贷款五级分类为正常，原贷款未曾被展期或进行过“借新还旧”，也不存在借款人拖欠、违约等情况； 2.拟转出存量信贷资产的贷款档案资料完备，贷款资料和信息记录完整、准确，不存在虚假陈述和重大遗漏；3.借款人为我行AA级以上（含AA级）总行级重点客户，担保方式应为信用担保或第三方保证（不包括最高额保证）；4.借款人具有稳定的偿债资金来源，最近三个会计年度盈利；5.拟转出存量信贷资产距到期日的期限原则上要求控制在九个月以内；6.借款人出具承诺书，表示已知悉该贷款债权转让事宜，并在借款合同或相关补充协议中明确规定借款人不得提前还款；7.借款合同中没有禁止债权转让的限制性规定，债权项下所附属的担保权利也不存在禁止转让的限制性规定；8.借款应为固定期限贷款，循环额度贷款暂不考虑；9.分行确认能在客户还贷之前，留有足够的授信额度和贷款规模保证客户按时、足额归还贷款本息；10.其他产品设计所要求的条件。“利得盈”、“乾图理财”增量非保本浮动收益型产品基础资产选择标准：1.具备合格借款主体资格，无任何不良记录，近三个年度财务状况良好；2.融资企业在我行内部信用评级不低于AA级（含），原则上应为AAA级或AA级总行重点客户；对我行综合贡献度较大，经营状况良好的AA级非总重客户，经总行投资银行部内部审核程序审核通过后，可为该企业融资项目设计产品，并原则上确定在项目所在区域定向发行；3.产品期限原则上不超过6个月，对于融资企业需求迫切、确实用于企业短期流动资金需求且能够明确还款来源的，在保证我行综合收益的前提下，其融资期限可延长至12个月；4.符合总行各部门规定的行业准入底线或准入名单；5.具有确切、充足的还款来源；6.我行AAA级客户税后综合年收益率（含服务商管理费、销售费等，下同）不低于1；AA级总行级重点客户税后综合年收益率不低于1.5%；AA级非总重客户税后综合年收益率不低于2%。对于综合贡献度大、资信良好的客户，经总行投资银行部核准后，建行综合年收益率可适当下调；7.除AAA级总行重点客户外，产品发行前由项目经办行出具贷款承诺或签署贷款合同，其贷款额度不小于产品申请发行规模；8. 鼓励为产品提供第三方担保。为提高产品安全性及市场吸引力，鼓励选择信用风险低、信誉良好、市场知名度高的公司、企业集团及相关符合我国担保法要求的专业机构等为产品提供第三方担保。提供有效第三方担保的理财产品，建行综合年收益率可适当下调；9. 在全国市场销售的，原则上单期产品申请发行金额不低于2.0亿元（含）；在地区定向销售的，原则上单期产品申请发行金额不低于1.0亿元(含)；10.其他产品设计所要求的条件。“利得盈”、“乾图理财”存量非保本浮动收益型产品基础资产选择标准：1.存量贷款五级分类为正常，原贷款未发生展期，也不存在借款人拖欠、违约等情况； 2.拟转出存量信贷资产的贷款档案资料完备，贷款资料和信息记录完整、准确，不存在虚假陈述和重大遗漏；3. 融资企业在我行内部信用评级不低于AA级（含），原则上应为AAA级或AA级总行重点客户；存量贷款的担保方式应为信用担保或第三方保证（不包括最高额保证）；4.借款人具有稳定的偿债资金来源，最近三个会计年度盈利；5.拟转出存量信贷资产距到期日的期限原则上不超过12个月（含），不短于1个月（含）；6.借款人出具承诺书，表示已知悉该贷款债权转让事宜，并在借款合同或相关补充协议中明确规定借款人不得提前还款；7.借款合同中没有禁止债权转让的限制性规定，债权项下所附属的担保权利也不存在禁止转让的限制性规定；8.借款应为固定期限贷款，循环额度贷款暂不考虑；9.分行确认能在客户还贷之前，留有足够的授信额度和贷款规模保证客户按时、足额归还贷款本息或有其他明确的还款保证；10. 产品在全国市场销售的，原则上单期产品申请发行金额不低于1.5亿元（含）；在地区定向销售的，原则上单期产品申请发行金额不低于1亿元(含)；11.其他产品设计所要求的条件。“乾图理财” 信贷资产类信托理财产品价格构成费用名称费用单价关联合同融资总成本10%担保费0.35%出具保函协议、借款保函财务顾问费1.50%财务顾问协议营业税费0.44%（10-0.35-1.5）*5.5营业税率信托管理费0.10%资金信托合同服务商管理费1.05%信贷资产保管服务合同投资人收益6.50%理财产品客户协议关于保函的有关规定：一、从5月27日起停办对各类理财产品（包括我行发行的以及其他机构发行的理财产品）担保业务。信贷审批部门不再受理各类理财产品保函业务；已进入信贷审批流程的，一律停止审批。二、其它融资类担保业务（额度项下单笔业务，含海外融资保）一律报总行审批部组织审批。（一）按照现行授权书规定由一级分行审批授信额度的客户，如授信申报书中包含融资类担保业务，其单户授信总量可由一级分行审批，但额度项下单笔融资类担保业务（100%保证金业务除外，下同）一律上报总行审批部组织审批。（二）按照现行授权书规定需由总行审批授信额度的客户，如授信申报书中已明确含融资类担保业务，分行可将授信业务和单笔融资类担保业务一并上报总行审批部组织审批。三、对于评级未达到AAA级的总行级重点客户，税后综合年收益率（含担保费、服务商管理费、销售费等，下同）底线由原来的1上调到1.2（提供足额反担保）和1.5（免担保）；对于AA级客户（不含总行级重点客户），税