好学教育2011年3月证券从业资格考试《发行与承销》真题.doc

好学教育：好学教育：2011年3月证券从业资格考试发行与承销真题证券从业资格考试报名信息,复习资料,历年真题，模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、教学视频解析应有尽有！请看：/QqmF03一、单项选择题(每题05分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1公司减少注册资本的，债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。A30，45B30，30C15，30D10，302在公司收购过程中，财务顾问为收购公司提供的服务不包括（）。A寻找目标公司B提出收购C商议收购条款D编制文件和公告3证券公司公开发行的债券，每份面值为（），定向发行的债券，每份面值为（）。A50元，50万元B50元，100万元C100元，50万元D100元，100万元4内地企业申请在香港创业板发行与上市，在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少（）个月的活跃业务记录。A3B6C12D245股东大会就发行分离交易的可转换公司债券作出决定，不包括下列（）事项。A本次发行的种类和数量B转股价格的确定和修正C还本付息的期限和方式D发行方式、发行对象及向原股东配售的安排6中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）。A中国证券市场B证券交易所市场C二级市场D银行间债券市场7上市公司最近（）个月受到证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A6B12C24D36B股份制改组及发行上市的总体方案不包括（）。A发起人企业的概况B资产重组方案C拟上市公司的筹资计划D具体工作实施方案9下列关于证券法的表述，正确的是（）。A起草工作始于1991年B起草工作始于1992年C其所指的狭义的证券仅指财物证券D其所指的狭义的证券仅指货币证券10上市公司非公开发行股票的特定对象的数量为（）。A不超过5名B不超过10名C不超过20名D无限制11在股份制改制的会计报表审计计划阶段，注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：会计报表和（）。A盈利状况B资产状况C账户余额D资产余额12下列有关定向发行证券公司债券信息披露的表述，错误的是（）。A在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后四个月内向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案B发行人向合格投资者提供募集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露C在债券存续期间，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后两个月内向持有债券的合格投资者披露半年度报告，并报中国证监会备案D发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同等机会获取13有限责任公司整体变更为股份有限公司，其过去（）年业绩可连续计算。A1B2C3D414公司改组为股份有限公司，关于土地使用权的处置，说法错误的是（）。A以土地使用权作价人股。根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为国家股B缴纳土地出让金，取得土地使用权。拟上市的股份有限公司以自己的名义与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权C缴纳土地租金。国家以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司，定期收取租金D授权经营。对于市级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可采用授权经营方式配置土地15主板发行股票申请未获得核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起（）个月后，发行人可以再次提曲股票发行申请。A1B3C6D1216律师的（）是对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。A律师意见书B律师工作报告C法律意见书D法律工作报告17目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力。这种策略是（）。A金降落伞策略B绿色勒索C银降落伞策略D毒丸策略18（）对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。A保荐办法B证券发行上市保荐制度暂行办法C公司法D证券法19公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。当公司法定公积金累计额为公司注册资本（）以上的，可不再提取。A10%，20%B20%，30%C10%，50%D10%，30%20投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，不包括（）。A建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B编制风险资本准备计算表C强化风险责任制D建立科学的发行人质量评价体系21可转换公司债券每张面值为（）人民币。A1元B10元C100元D1000元22下列关于利用留存收益特点的说法，错误的是（）。A未分配利润筹资成本较低B未分配利润筹资不能使股东获得税收上的好处C股利支付过少，不利于吸引股利偏好型的机构投资者D未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权23首次公开发行股票时，有关风险披露的要求，以下表述错误的是（）。A发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露B风险因素仅指可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素C对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述D有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”24下列有关普通股筹资的表述，错误的是（）。A普通股筹资没有固定的利息负担B普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权C普通股没有固定的到期日D普通股筹资的成本较高25下列关于凭证式国债的表述，错误的是（）。A是一种不可上市流通的储蓄型债券B其发行完全采用公开招标方式C其通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行D其采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式26下列关于关联关系内容的表述，不包括（）。A关联方与发行人之间的股权关系B关联方与发行人之间的管理关系C关联方与发行人之间的商业利益关系D关联方与发行人之间的委托关系27下列有关资产评估报告的表述，错误的是（）。A该报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告B资产评估报告的有效期为评估基准日起的3年C该报告涉及国有资产的，须经过国有资产管理部门、有关的主观部门核准或备案D该报告不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效28在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人（）是其基本条件之一。A发行后股本总额不少于3000万元B发行后股本净额不少于3000万元C发行后股本净额不少于5000万元D发行后股本总额不少于5000万元29下列事项无须上市公司独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的是（）。A提名、任免董事B聘任或解聘高级管理人员C公司董事、高级管理人员的薪酬D聘请外部审计机构和咨询机构30承销金融在3亿元以下，成员在（）以上的承销团，可设23家副主承销商。A10家B8家C5家D3家31经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（）。A1年B6个月C2年D3年32保荐代表人交换工作单位，应通过下面（）机构申请变更登记。A户籍所在地的证监会派出机构B-新任职保荐机构C中国证券业协会D原任职保荐机构33我国企业债券上市的最终批准权属于（）A发展和改革委员会B中国人民银行C中国证券监督管理委员会D证券交易所34（）的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。A计划制B审核制C核准制D行政审批制35根据公司法的规定，股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，采取（）设立的原则。A协议B注册C登记D准则36为了防止大股东滥用表决优势，保护中小股东利益，在董事、监事的选举中，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行（）A少数投票制度B累积投票制度C多数投票制度D普通投票制度37有限责任公司的清算组由（）组成。A股东B职工大会选出的代表C董事长D监事38企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括（）。A发起人出资B办理工商注册登记手续C召开股东大会D开展改组工作39企业在海外募股上市的，通常只对（）进行评估。A无形资产B有形资产C物业和机器设备等固定资产D机器设备40最容易产生企业控制权问题的融资方式是（）。A股权融资B内部融资C债务融资D向银行借款41在保持某一资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度，称为（）。A为使资本成本率不变的最低融资额B为使资本成本率改变的最高融资额C保持现有资本结构下的融资极限D保持现有资本结构下的筹资突破点42在考虑个人所得税时，如果个人债券投资者的税后债务资本所得与相应发行企业的税后债务资本成本相等，则企业价值（）A不受资本结构的影响B因负债而升高C因计税而降低D无法比较43律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表（）意见，并说明相应的理由及其对本次发行上市的影响程度。A无保留B保留C拒绝表示D相反44发行人在通过发审会后更换中介机构的，（）视具体情况决定发行人是否需要重新上发审会。A当地政府B证券交易所C中国证监会D国家国有资产管理部门45关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见的公布时间为（）。A2009年5且10日B2009年6月5日C2009年6月10日D2009年10月6日46证券发行与承销管理办法规定，发彳亍=人及其主承销商应通过（）的方式确定股票发行价格。A调研B询价C投票D人为规定47关于上海证券交易所上网发行资金申购流程，下列叙述有误的是（）。AT日投资者申购BT+1日资金冻结CT+3日验资及配号DT+4日公布中签号48在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）分析。A持续性B被动性C敏感性D稳定性49关于创业板上市投资风险特别提示主要内容的特殊要求，下列叙述有误的是（）。A创业板市场在信息披露方面与主板市场相同B创业板市场在上市条件方面与主板市场存在差异C投资者面临较大的市场风险D创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点50上市公司应建立募集资金（）制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。A专门管理B专门储备C专项管理D专项存储51经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于（），日刊登股份变动及增发股票上市公告书。A1-2B1-1C1+1D1+252发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）。A不少于公司债券半年的利息B不少干公司债券1年的利息C不少于公司债券2年的利息D不少于公司债发行额53上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布（）次提示公告，提醒投资者有关停止交易的事项。A6B5C3D154关于投标限定，下列说法错误的是（）；A利率或利差招标时，标位变动幅度为001%B甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%C乙类成员最低投标限额为当期国债招标量的05%D单一标位最低投标限额为02亿元，最高投标限额为15亿元55中国银监会选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。A储蓄国债B可转换债券C场外交易的企业债券D银行间市场发行的债券56发行人和上市推荐人对债券持有人名册的准确性负（）。A连带责任B过错责任C全部责任D按份责任57企业应当在短期融资券本息兑付日前（）个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。A3B5C7D1058根据规定，要成为管理层股东，至少控制（）的投票权。A3%B5%C10%D15%59下列机构或人员中，（）有权根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。A并购重组委管理人员B中国证券业协会C中国证监会D并购重组委召集人60向外商转让上市公司国有股的当事入应依法向（）办理股权过户登记手续。A证监会B证券发行委员会C工商行政管理部门D证券登记结算机构1【答案详解】A。根据公司法第一百七十八条的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注 册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，来接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司 清偿债务或者提供相应担保。2【答案详解】D。财务顾问为目标公司提供的服务有：预警服务；制定反收购策略；评价服务；利润预测；编制文件和公告。财务顾问为 收购公司提供的服务有：寻找目标公司；提出收购建议；商议收购条款；其他服务。www.xamda.CoM考试就上考试大3【答案详解】C。考查证券公司债券的发行规模。公开发行的债券每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。4【答案详解】D。内地企业申请在香港创业板发行与上市，在其呈交止市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下,具备至少24个月的活跃业务记录。5【答案详解】B。B选项属于股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项。6【答案详解】D。中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。7【答案详解】B。上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；(2)擅自改 变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会 立案调查；(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。B【答案详解】D。股份制改组及发行上市的总体方案一般包括下列事项：(1)发起人企业概况，包括历史沿革(含控股、参股企业概况)、经营范 围、资产规模、经营业绩、组织结构。(2)资产重组方案，包括重组目的及原则、重组的具体方案(包括业务、资产、人员、机构、财务等方面的重组安排)。 (3)改制后企业的管理与运作。(4)拟上市公司的筹资计划。(5)其他需说明的事项。D选项属于清产核资程序。9【答案详解】B。证券法是新中国成立以来第一部按国际惯例、由国家最高立法机构组织而非由政府某个部门组织起草的经济法。证券法起 草工作始于1992年。广义的证券一般指财物证券(如货运单、提单等)，货币证券(如支票、汇票、本票等)和资本证券(如股票、公司债券、投资基金份额 等)。狭义的证券仅指责本证券。10，【答案详解】B。非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定对象应当符合的规定： (1)特定对象符合股东大会次议规定的条件；(2)发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。 www.xamda.CoM考试就上考试大11【答案详解】C。重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度足以影响使用者根据财务报表所作出的决策。在计划阶段，注册会计师需要确定会计报袁和账户余额两个层次的重要性水平。12【答案详解1C。C项，根据中国证监会证券公司定1向发行债券信息披露准则的规定，在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日 后4个月内，向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案。披露半年度报告的，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内，向持有债 券的合格投资者披露，并报中国证监会备案。13【答案详解】C。有限责任公司整体变更为股份有限公司，其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司。14【答案详解】D。D选项应改为：授权经营。对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可采用授权经营方式配置土地。15【答案详解】C。对主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的考查。股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。16：【答案详解】C。法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会、申请公开发行证券的必备文件。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的 法律问题依法明确作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的 详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程，包括(但不限于)与发行人相互沟通的情况，对发行人提供材料的查验、走访、谈话记录、现场勘查记 录、查阅文件的情况以及工作时间等。17【答案详解】D。考查公司反收购策略。毒丸策略是指目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本 身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了毒丸一样不好处理。常见的毒丸计划有：负债毒丸计划；人员毒丸计划。18【答案详解】A。保荐办法对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。19【答案详解】C。根据公司法规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。20【答案详解】B。根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。21【答案详解】C。根据上市公司证券发行管理办法，可转换公司债券每张面值为100元人民币。22【答案详解】B。利用留存收益筹资的优点有：未分配利润筹资成本较低；未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控 制权，同时，还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资；未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。C项属于利用留存收益筹资的缺点。23【答案详解】B。根据有关规定，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生 重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应做定量分析；无法进行定量分析的，应有针对 性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”。由此可见，风险因素既包括可 能直接，也可能间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。24【答案详解】B。B项，由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权，如果一个公司具有良好的收益能力和成长性，普通股对投资者更具吸引力，因为执行该项期权可获得较高的预期收益。25【答案详解】B。B项应改为：凭证式国债发行完全采用承购包销方式。储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。26【答案详解】D。关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重t大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之17存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。27【答案详解】B。资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。28【答案详解】A。对创业板上市公司首次公开发行股票应当符合基本条件的考查。条件规定：发行人发行后股本总额不少于3000万元。29【答案详解】D。D项属于上市公司赋予独立董事的特别职权，独立董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构。30【答案详解】D。承销金融在3亿元以下，承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销。31【答案详解】A。对资产评估相关知识点的考查。按相关规定，经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起1年。考试大论坛32【答案详解】B。保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交相关材料。33【答案详解】A。根据国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知相关规定，企业债券发行上市的主管部门为国家发改委，其批准后并经中国人民银行和中国证监会会签，即可进行具体的发行工作。34【答案详解】C。在股票发行定价上，核准制由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。35【答案详解】D。股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，以准则设立为原则，核准设立为例外。股份有限公司的公开募集设立，实行核准设立制度。36【答案详解】B。股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。37【答案详解】A。根据公司法第一百八十四条的规定，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确认的人员组成。38【答案详解】c。企业改组为拟上市股份有限公司的程序主要有：(1)拟订总体改组方案；(2)选聘中介机构；(3)开展改组工作；、 (4)发起人出资；(5)召开公司筹委会会议，发出召开创立大会通知；(6)召开创立大会及第一届董事会会议、第一届监事会会议；(7)办理工商注册登记 手续。39【答案详解】C。根据国有资产管理部门的规定，境内评估机构应对投入股份有限公司的全部资产和负债进行资产评估，而境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。40【答案详解】A。股权融资容易导致公司控制权的分散，而且股权融资尤其是增发新股将引入新的股东，在股权融资数量很大的情况、下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。41【答案详解】D。通常，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加。42【答案详解】A。考虑个人所得税的影响，个人股票投资和债券投资的所得税率不同抵消了公司所得税率不同的差异。在此情况下举债对公司价值没有影响，即资本结构与公司价值无关。43【答案详解】B。对不符合有关法律、法规和中国证监会有关规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律师应发表保留意见，并说明相应的理由。44【答案详解】C。保荐机构(主承销商)对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。发行人在通过发审会后更换中介机构的，中国证监会视具体情况决定发行人是否需重新上发审会。45【答案详解】C。为了进一步健全机制、提高效率，中国证监会于2009年6月10日公布了关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，对新股发行体制进行了改革和完善，以适应市场的更大发展。46【答案详解】B。根据中国证监会证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票应通过询价的方式确定股票发行价格。47【答案详解】e。上海证券交易所上网发行资金申购流程为：(1)T日投资者中购；(2)T+1日资金冻结；(3)T+2日验资及配号； (4)T+3日公布中签率，组织摇号抽签；(5)T+4日公布中签号，未中签部份资金解冻；C6)T+4日后，主承销商依据承销协议，将新股认购款扣除承 销费用后划转到发行人指定的银行账户。48【答案详解】C。考查首次公开发行股票的招股说明书中盈利能力分析的内容。其中包括：发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。49【答案详解】A。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于上市条件、信息披露、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。50【答案详解】D。发行人公开发行新股时，应当建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于董事会决定的专项账户。51【答案详解】B。考查增发股票上市、经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于1-1日刊登股份变动及增发股票上市公告书。目，增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。52【答案详解】B。发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利 息(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金流量要求)。此加权平均净资产收益率，以扣除非经常性损益后的净利润与扣除 前的净利润相比，低者作为其计算依据。53【答案详解】c。上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易的事项。54【答案详解】D。单一标住最低投标限额为02亿元，最高投标限额为30亿元。55；【答案详解】D。中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照巴塞尔协议要求的原则特征，选择以银行问市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。56【答案详解】C。债券发行人在提出上市申请至其债券核准上市前，未经证券交易所同意不得擅自披露有关信息。发行人和上市推荐人必须在债券 上市交易前完成上市债券在证券交易所指定托管机构的托管工作，并将债券持有人名册核对无误后报送证券交易所指定托管机构。发行人和上市推荐人对该名册的准 确性负全部责任。来源：57【答案详解】B。企业应当在短期融资券本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。企业未按约定向 指定的资金账户足额划付本息资金，国债登记结算公司或其他代理兑付的机构应在短期融资券本息兑付日及时向投资者公告企业违约事实。58【答案详解】B。成为管理层股东需要满足两个条件：(1)控制5%或以上的投票权；(2)能对管理层作出指令或发挥影响力。59【答案详解】C。中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程第十六条第二款的规定，中国证监会根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。60【答案详解】D。根据关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知的规定，转让当事人应当凭商务部、财政部的转让核准文件、外商付款凭证等，依法向证券登记结算机构办理股权过户登记手续，向工商行政管理部门办理股东变更登记手续。二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)1下列关于股份有限公司经理的陈述，正确的有（）。A非董事经理在董事会有表决权B经理应当根据董事会或监事会的要求，向董事会或监事会报告公司盈亏情况C经理有权列席董事会会议D公司章程可以对经理职权作出规定2企业股份制改组的法律审查的内容包括（）A发起人投资行为和资产状况的合法性B无形资产权利的有效性和处理的合法性C发起人资格及发起协议的合法性D原企业重大变更的合法性和有效性3公司外部融资途径包括（）。A发行债券B发行股票C融资租赁D向银行借款4下列属于有权提议召开董事会临时会议的有（）A高级管理人员B监事会C13以上董事D代表110以上表决权的股东5下列关于股东大会会议召开前，通知会议召开时间、地点和审议事项的表述，正确的有（）。A召开年度股东大会会议，公司应当于会议召开20日前通知各股东B召开临时股东大会，公司应当于会议召开15日前通知各股东C发行无记名股票的，公司应当于会议召开30日前公告D发行记名股票的，公司应当于会议召开30日前公告6首次公开发行股票上市后，主承销商除向中国证监会报备承销总结报告外，还应提供下列文件（）。A募集说明书单行本B承销协议及承销团协议C法律意见D会计师事务所验资报告7一般来说，商业银行发行金融债券应具备的条件包括（）。A最近三年没有重大违法、违规行为B贷款损失准备计提充足C核心资本充足率不低于40%D最近2年连续盈利B首次公开发行股票招股说明书的扉页应刊登的声明中包括（）A会计机构负责人B主管会计工作的负责人C证券事务代表D公司负责人920世纪30年代，美国规定投资银行业与商业银行在业务上严格分离的法案有（）。A证券法B国民银行法C格拉斯斯蒂格尔法D金融服务现代化法案10在公司收购的融资方式中，通过发行股票筹集资金具有的特点有（）。A无固定到期日B不用偿还C风险相对较小D筹资成本低11首次公开发行公司在网上直播推介活动的公告内容包括（）。A网站名称B推介活动出席人员C推介活动时间D招股说明书摘要12协议收购上市公司时，被收购公司董事会在收到收购人通知后，应当一并公告的有（）。A独立财务顾问等专业机构意见B独立董事会C监事会意见D董事会报告书13根据首次公开发行股票并上市管理办法，发行人最近一期根据无形资产在扣除（）后占净资产的比例不高于20%。A土地使用权B水面养殖权C采矿权D工业产权14保险公司次级定期债务的特点有（）。A期限5年以上B本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后C保险公司经批准定向募集的D本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本15持续督导主要工作的内容有（）。A督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度B督导发行人有效执行并完善防止控殷股东违规占用发行人资源的制度C督导发行人制定业务发展规划D督导发行人履行信息披露义务16招股说明书中的“管理层讨论与分析”一节中，发行人目前存在（）事项的应说明对发行人财务状况，盈利能力及持续经营的影响。A重大期后事项B其他或有事项C诉讼D重大担保17证券公司公开发行债券募集说明书包括（）。A发行人的资信状况B担保请访问C偿债计划及其他保障措施D发行人股东的资信状况18董事会秘书空缺期间，上市公司应当及时指定（）代行董事会秘书的职责，并报交易所备案。A一名董事B董事长C一名高级管理人员D一名监事19关联交易的行为包括（）。A代理B担保C租赁D合作开发项目20中国证监会对并购重组委员会的监督措施有（）。A刑事处罚B举报监督机制C违规处罚D问责制度21资产评估报告的附件至少应当包括（）。A评估方法和计价标准B评估原则、评估依据与评估基准日期C评估资产汇总表D评估资产明细表22收购人可以通过（）收购上市公司，获得对一个上市公司的控制权。A投资关系B协议C其他安排的途径D实际支配上市公司股份表决权超过30%23下列关于股份有限公司的发起人的表述，正确的是（）。A设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所B发起人应当签订发起人协议，明确各自在公司设立过程中的权利和义务C发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资D全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20%24关于资产支持证券信用增级的说法，正确的是（）A信用增级有内部信用增级和外部信用增级B金融机构提供的信用增级应在相关法律文件中明确规定信用增级的条件、保护程度及期限C金融机构应当在法律行政许可的范围内提供信用增级D商业银行禁止提供信用增级25外商受让上市公司国有股和法人股后，可以依法购汇的资金有（）。A从上市公司所得的收益B股权转让中获得的收入C上市公司的经营收入D上市公司终止清算后分得的资金26影响国债销售价格的因素有（）。A市场利率B承销商承销国债的中标成本C国债承销的手续费收入D承销商所期望的资金回收速度27上市公司发行新股采用网上网下定价发行的，其定价原则是（）。A不低于招股意向书公布前1日的均价B不低于招股意向书公布前30日的均价C不低于招股意向书公布前50日的均价D不低于招股意向书公布前20日的均价28下列不得作为预备用于交换的上市公司股票的有（）A被扣押的股票B被查封的股票C被冻结的股票D权利归属不明的股票29国际收支包括（）。A经常项目B贸易项目C劳务项目D资本项目30在首次公开发行申请文件中，会计师出具的文件包括（）。A核验的非经常性损益明细表B内部控制鉴证报告C财务报表及审计报告D盈利预测报告及审核报告(如有)31在证券公司年度报告“财务报表附注”部分中，证券公司应按（）对代发行证券项目进行注释。A本期承购或代销数B期初未售出数C本期转出数D本期转人数32对应于国内生产总值的表现形态，在实际核算中国内生产总值有（）计算方法。A生产法B收入法C支出法D价格法33A公司的留存收益相当可观，但有比较高的财务杠杆，股票的市值与公司都正处于成长期，此时若想融资，适合采用的方法有（）。A发行债券B发行认股权证C发行股票D留存收益融资34宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）途径实现。A企业经济效益B居民收入水平C投资者对股价的预期D资金成本35保荐机构对招股说明书中记载的重要内容可以采取（）的方法进行验证。A在所需验证的文字后插入脚注B说明对应的工作底稿目录编号C说明相应的文件名称D对脚注进行注释36下面（）属于影响债券定价的外部因素。A拖欠的可能性B银行利率C市场利率D通货膨胀水平37发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，其提示内容主要包括（）。A本次发行股票及其发行方案已获得中国证监会具体文件的核准来源：考试大的美女编辑们B本公告仅对认购发行公司股票的有关事项和规定向社会公众作简要说明。投资者欲了解发行公司股票的一般情况，应详细阅读招股说明书概要或招股意向书C其他需要在提示中说明的情况D发行额度、面值与价格38发行人在上海证券交易所网站披露增发招股意向书全文前，须向交易所提交（）。A发行方案B招股意向书全文及相关文件的书面材料C招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘D包含保证电子文件与书面文件内容一致等内容的确认函39目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（）。A基本分析流派B技术分析流派C行为分析流派D学术分析流派40以下说法中，错误的是（）。A收盘价高于开盘价时为阳线B收盘价高于开盘价时为阴线C收盘价低于开盘价时为阴线D收盘价低于开盘价时为阳线二、多项选择题1【答案详解】BCD。考查有关股份有限公司经理职权的陈述。经理的职权包括：经理有权列席董事会会议，非董事经理在董事会上没有袁央权；经理应当根据董事会或者监事会的要求，向董事会或者监事会报告公司重大合同的签订及执行情况；资金运用情观和盈亏情况；经理必须保证该报告的真实性；如果公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。2【答案详解】ABCD。企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师时企业改组与公司设立的文件及其相关事项的合法性进行审查。律师一般从以下叽个方面进行审查。并出具法律意见书：(1)企业申请进行股份制改组的可行性和合法性；(2)发起人资格及发起协议的合法性；(3)发起人投资行为和资产状况的合法性；(4)无形资产权利的有效性和处理的合法性；(5)原企业重大变更的合法性和有效性；(6)原企业重大合同及其他债权、债务的合法性；(7)诉讼、仲裁或其他争议的解决；(8)其他应当审查的事项。3【答案详解】ABCD。外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得的商业信用、融资租赁都属于外部融资范围。4【答案详解】CD。董事会每年至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。代表110以上表决权的股东、13以上董事或者监事，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。5【答案详解】ABC。考查股东大会的会议通知。召开年度股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东；发行无记名股票的，应当于会议召开30日前公告会议召开的时间、地点和审议事项。6【答案详解】ABD。首次公开发行股票上市后，主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告，总结说明发行期间的基本情况及新股上市后的表现，并提供下列文件：募集说明书单行本、承销协议及承销团协议；律师鉴证意见(限于首次公开发行)、会计师事务