长城基金A09052009年年度报告.doc

长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905A0905 二九年年度报告 2009 年 12 月 31 日 资产管理人：长城基金管理有限公司 资产托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2010 年 03 月 30 日 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 1 11 重要提示及目录重要提示及目录 1.11.1 重要提示重要提示 本资产托管人中国建设银行股份有限公司根据本资产管理合同规定，于 2010 年 3 月 23 日复核了本报告中的投资组合情况，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 本资产管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产，但不保证资 产一定盈利。 资产的过往业绩并不代表其未来表现，投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本资产管理合同。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年 10 月 09 日起至 2009 年 12 月 31 日止。 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 2 1.21.2 目录目录 1 重要提示及目录 1 1.1 重要提示 1 1.2 目录 2 2 投资组合概况 3 3 主要财务指标、投资组合净值表现及利润分配情况 3 3.1 主要会计数据和财务指标 3 3.2 投资组合的净值表现 4 3.3 特定资产管理业务与证券投资基金的业绩比较 5 4 管理人报告 5 4.1 投资组合经理（或投资组合经理小组）简介 5 4.2 管理人对报告期内本投资组合运作遵规守信情况的说明 6 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 6 4.4 报告期内投资组合的投资策略和业绩表现说明 6 5 托管人报告 7 5.1 报告期内本资产托管人遵规守信情况声明 7 5.2 托管人对报告期内本资产管理计划投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 7 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 7 6 年度财务报表 8 6.1 资产负债表 8 6.2 利润表 9 6.3 所有者权益（投资组合净值）变动表 10 7 投资组合报告 10 7.1 期末投资组合的资产组合情况 10 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 11 7.3 期末按公允价值占投资组合资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 12 7.4 投资组合报告附注 12 8 重大事件揭示 13 8.1 投资组合租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 13 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 3 22 投资组合概况投资组合概况 投资组合简称 长城基金灵活配置型特定多个客户资产 管理计划 A0905 合同生效日2009 年 10 月 09 日 有效期1 年 资产初始委托户数66 人 资产初始募集规模98，218，362 元人民币 投资目标本资产管理计划对权益类证券、固定收益类证券等金 融资产进行灵活配置，并精选个股和券种，力争在有 效控制风险的前提下获得稳定收益。 投资策略在大类资产配置中采用“双层配置”策略，即“自上 而下”资产配置策略和 B-L（Black-Litterman）资 产配置策略。股票投资策略采用多种投资策略，如 “核心卫星投资策略” 、 “主题策略” 、 “成长策略” 等，在“自上而下”的投资主题分析框架下，结合对 行业和企业成长性的基本面分析，追求有远见地、准 确地把握经济发展和变更中的个股投资机会。同时将 采用“优化动态技术”对核心组合和卫星组合的配置 比例进行辅助决策。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率 风险收益特征本计划风险收益特征属于中高风险级别的特定多个客 户资产管理计划。 资产管理人长城基金管理有限公司 资产托管人中国建设银行股份有限公司 33 主要财务指标、投资组合净值表现及利润分配情况主要财务指标、投资组合净值表现及利润分配情况 3.13.1 主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2009 年 (2009 年 10 月 9 日-2009 年 12 月 31 日) 本期已实现收益 3,759,208.60 本期利润 12,463,112.25 加权平均投资组合份额本期利润 0.1269 本期加权平均净值利润率 12.11% 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 4 本期投资组合份额净值增长率 13.00% 3.1.2 期末数据和指标 2009 年 (2009 年 10 月 9 日-2009 年 12 月 31 日) 期末可供分配利润 3,759,208.60 期末可供分配投资组合份额利润 0.0383 期末投资组合资产净值 110,681,474.25 期末投资组合份额净值 1.13 3.1.3 累计期末指标 2009 年 (2009 年 10 月 9 日-2009 年 12 月 31 日) 投资组合份额累计净值增长率 13.00% 注：“本期已实现收益”指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额， “本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益； 上述业绩指标不包括持有人交易投资组合的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； “期末可供分配利润”采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已 实现部分的孰低数； 本投资组合资产管理合同于 2009 年 10 月 09 日生效，至本报告期期末，合同 生效未满一年。 3.23.2 投资组合的净值表现投资组合的净值表现 3.2.13.2.1 本报告期投资组合净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期投资组合净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 净值增长率 标准差 业绩比较基 准收益率 业绩比较基 准收益率标 准差 - 合同成立至 2009-12-31 13.00%1.18%0.52%0.00%12.48%1.18% 3.2.23.2.2 自投资组合合同生效以来投资组合累计份额净值增长率变动及其与同期业绩自投资组合合同生效以来投资组合累计份额净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较比较基准收益率变动的比较 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 5 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 2009-10-9 2009-10-21 2009-11-2 2009-11-12 2009-11-24 2009-12-4 2009-12-16 2009-12-28 投资组合累计份额净值增长率业绩比较基准收益率 注：本资产管理合同规定本投资组合的资产配置为：投资权益类证券资产占委托 资产净值的比例为 0%100%，投资固定收益证券资产占委托资产净值的比例为 0%100%，现金及现金等价物资产占委托资产净值的比例为 0%100%。 本投资组合合同于 2009 年 10 月 09 日生效，截至至本报告期末，投资组合合同生 效未满一年。 3.33.3 特定资产管理业务与证券投资基金的业绩比较特定资产管理业务与证券投资基金的业绩比较 本特定资产管理组合与公司旗下的证券投资基金的投资目标与投资策略不同。 44 管理人报告管理人报告 4.14.1 投资组合经理（或投资组合经理小组）简介投资组合经理（或投资组合经理小组）简介 任职期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 孙良本投资 组合的 投资经 理 2009 年 10 月 09 日 - 14 年孙良先生，硕士研究生。1995 年 毕业于东北大学技术经济专业， 获得管理学硕士学位。曾先后担 任长城证券研究所行业部经理， 长城证券资产管理总部业务开发 部总经理，长城证券资产管理总 部副总经理，恒泰证券证券投资 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 6 部总经理，长城基金创新业务部 副总经理，目前任机构理财部总 经理，具有 14 年证券从业经历。 4.24.2 管理人对报告期内本投资组合运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本投资组合运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本资产管理人严格遵守了基金管理公司特定客户资产管理业务 试点办法 、 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 资产管理合同 和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用委托资产， 在控制和防范风险的前提下，为委托人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、 本资产合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致委托资 产财产损失的情况，不存在损害委托人利益的行为。 4.34.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.14.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 本报告期本资产管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各投资组合、基 金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。 公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各投资组合、基金获 得了公平的交易机会。 4.3.24.3.2 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直 接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.44.4 报告期内投资组合的投资策略和业绩表现说明报告期内投资组合的投资策略和业绩表现说明 四季度我们认为经济继续复苏，宏观保八无忧，激进的货币政策背后的隐忧， 使得未来政策从保增长到调结构，经济结构转型带来相应的投资机会。流动性将保 持合理充裕，预计全年新增信贷约 10 万亿元，目前已发放的信贷足够保证流动性的 合理充裕。随着宏观经济持续回升，激进的政策开始趋于正常化。随着新能源、新技 术的应用提高中国资源使用效率，我们最看好信息技术、通讯行业、智能电网和工 业节能。此外消费服务业在中国人均 GDP 达到美元，消费将进入加速期，国内品牌 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 7 服装将迎来黄金期。整体上我们判断市场维持震荡上行的格局， 结构分化，采取自 上而下与自下而上相结合精选个股、波动操作来提升组合业绩。 本报告期间上证综指期间涨幅 17.91%，A0905 投资组合的净值增长率为 13.00%。四季度初我们判断市场震动上行，结构分化。组合建仓时，我们的策略比 较保守，初期仓位不高，有了安全收益边际后我们开始提高仓位。在总结前三季度 投资业绩和经验基础上，在我们看好的行业采取自上而下与自下而上相结合精选个 股来提升组合的投资业绩，配置了一些后来涨幅很可观的股票如东信和平、恒宝股 份、烽火通信、山东威达等。 55 托管人报告托管人报告 5.15.1 报告期内本资产托管人遵规守信情况声明报告期内本资产托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本资产管理计划的托管过程中，严格 遵守了基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法 、 长城基金灵活配置型特 定多个客户资产管理计划 A0905 资产管理合同和其他有关规定，不存在损害资产 份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了资产托管人应尽的义务。 5.25.2 托管人对报告期内本资产管理计划投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等托管人对报告期内本资产管理计划投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、资产管理合同和其他有关规定，对本 资产管理计划的资产净值计算、费用开支等方面进行了认真的复核，对本资产管理 计划的投资运作方面进行了监督，未发现资产管理人有损害资产份额持有人利益的 行为。 5.35.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的投资组合情况，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 8 66 年度财务报表年度财务报表 6.16.1 资产负债表资产负债表 会计主体：长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 报告截止日：2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资资 产产 本期末本期末 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 资资 产：产： 银行存款 30,538,658.15 结算备付金 1,022,175.85 存出保证金 - 交易性金融资产 79,687,903.93 其中：股票投资 79,687,903.93 债券投资 - 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 6,954.06 应收股利 - 应收申购款 - 其它资产 - 资产总计 111,255,691.99 负债和所有者权益负债和所有者权益 本期末本期末 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 负负 债：债： - 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 90,858.77 应付托管费 22,714.69 应付销售服务费 - 应付交易费用 210,644.28 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 9 其它负债 250,000 负债合计 574,217.74 所有者权益：所有者权益： 实收基金 98,218,362.00 未分配利润 12,463,112.25 所有者权益合计 110,681,474.25 负债和所有者权益总计 111,255,691.99 注：本期财务报表的实际编制期间系自 2009 年 10 月 9 日（投资组合资产管理合同 生效日）至 2009 年 12 月 31 日止。 报告截止日 2009 年 12 月 31 日，投资组合份额净值 1.13 元，投资组合份额总 额 98,218,362.00 份。 6.26.2 利润表利润表 会计主体：长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 本报告期：2009 年 10 月 09 日至 2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项项 目目 本期本期 20092009 年年 1010 月月 0909 日至日至 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 一、收入一、收入 13,109,380.66 1.利息收入 92,511.23 其中：存款利息收入 92,511.23 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其它利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,297,492.09 其中：股票投资收益 4,297,492.09 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 8,703,903.65 4.其它收入（损失以“-”号填列） 15,473.69 减：二、费用减：二、费用 646,268.41 1管理人报酬 233,637.78 2托管费 58,409.42 3销售服务费 - 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 10 4交易费用 351,975.72 5利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6其它费用 2,245.49 三、利润总额（亏损总额以三、利润总额（亏损总额以“-”“-”填列）填列） 12,463,112.25 四、净利润（净亏损以四、净利润（净亏损以“-”“-”填列填列 12,463,112.25 注：本投资组合资产管理合同于 2009 年 10 月 09 日生效。 6.36.3 所有者权益（投资组合净值）变动表所有者权益（投资组合净值）变动表 会计主体：长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 本报告期：2009 年 10 月 09 日至 2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期本期 2009 年 10 月 09 日至 2009 年 12 月 31 日项目项目 实收基金实收基金未分配利润未分配利润所有者权益合计所有者权益合计 一、期初所有者权益（投资 组合净值） 98,218,362.00-98,218,362.00 二、本期经营活动产生的投 资组合净值变动数（本期利 润）- 12,463,112.2512,463,112.25 三、本期投资组合份额交易 产生的投资组合净值变动数 （净值减少以“-”号填列）- 其中：1.投资组合申购款- 2.投资组合赎回款（以“-” 号填列）- 四、本期向投资组合份额持 有人分配利润产生的投资组 合净值变动（净值减少以“- ”号填列） - 五、期末所有者权益（投资 组合净值） 98,218,362.0012,463,112.25110,681,474.25 注：本投资组合资产管理合同于 2009 年 10 月 09 日生效。 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 11 77 投资组合报告投资组合报告 7.17.1 期末投资组合的资产组合情况期末投资组合的资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额（元） 占投资组合总资产 的比例（） 1 权益投资 79,687,903.93 71.63 其中：股票 79,687,903.9371.63 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 31,560,834.00 28.37 6 其他资产 6,954.06 0.01 7 合计 111,255,691.99100.00 7.27.2 期末按行业分类的股票投资组合期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值（元） 占投资组合资产净 值比例（） A 农、林、牧、渔业 - B 采掘业 - C 制造业 53,933,935.6748.73 C0 食品、饮料 4,520,947.664.08 C1 纺织、服装、皮毛 - C2 木材、家具 - C3 造纸、印刷 - C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,635,000.004.19 C5 电子 5,183,500.004.68 C6 金属、非金属 13,417,092.0012.12 C7 机械、设备、仪表 13,982,745.9012.63 C8 医药、生物制品 - C99 其他制造业 12,194,650.1111.02 D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,733,000.00 5.18 长城基金灵活配置型特定多个客户资产管理计划 A0905 2009 年年度报告正文 12 E 建筑业 - F 交通运输、仓储业 - G 信息技术业 10,721,578.26 9.69 H 批发和零售贸易 4,995,000.00 4.51 I 金融、保险业 29,390.00 0.03 J 房地产业 - K 社会服务业 - L 传播与文化产业 - M 综合类 4,275,000.00 3.86 合计 79,687,903.93 72.00 7.37.3 期末按公允价值占投资组合资产净值比例大小排序的所有股票投资明细期末按公允价值占投资组合资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占投资组合资产净 值比例（） 1002026 山东威达 663,4008,544,592.007.72 2002017 东信和平 384,1507,060,677.006.38 3002152 广电运通 199,9746,569,145.905.94 4600498 烽火通信 239,9126,410,448.645.79 5600121 郑州煤电 450,0005,733,000.005.18 6000988 华工科技 350,0005,183,500.004.68 7002104 恒宝股份 243,2015,133,973.114.64 8002283 天润曲轴 240,0005,133,600.004.64 9000785 武汉中商 450,0004,995,000.004.51 10600829 三精制药 250,0004,872,500.004.40 11000826 合加资源 300,0004,635,000.004.19 12600600 青岛啤酒 120,2064,520,947.664.08 13002184 海得控制 383,8944,311,129.623.90 14000881 大连国际 500,0004,