金融市场学第1次作业参考答案.doc

金融市场学第1次作业参考答案.doc一、解释下列名词1 金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。2.完美市场：市场参与者数量庞大，任何单个参与者都无法对市场产生重大影响；所有参与者都具有完全的信息，有同样的市场进入途径，并作出各种理性行为；商品是同质无差别的；不存在交易成本。所用教材21页3货币经纪人：所用教材35页4 票据-所用教材56页5 债券-所用教材60页6 基金证券：所用教材72页7. 货币市场-所用教材15页8 资本市场-所用教材16页9 初级市场-所用教材17页10次级次级市场-所用教材17页二、单项选择题1按（D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A交易范围 B交易方式 C定价方式 D交易对象2（B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A市场交易频繁 B市场交易量大 C市场交易灵活 D市场交易对象固定3金融市场的宏观经济功能不包括（B ）。A分配功能 B财富功能 C调节功能 D反映功能4（C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D保险市场5（C ）金融市场上最重要的主体。A政府 B家庭 C企业 D机构投资者6家庭在金融市场中的主要活动领域（B ）A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D黄金市场7（B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。A投资银行 B保险公司 C投资信托公司 D养老金基金8商业银行在投资过程当中，多将（D ）放在首位。A期限性 B盈利性 C流动性 D安全性9（ A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A佣金经纪人 B居间经纪人 C专家经纪人 D证券自营商10（C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。A官方利率 B市场利率 C拆借利率 D再贴现率11一般来说，（C ）出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票12（B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股 B蓝筹股 C成长股 D收入股13下列哪种有价证券的风险性最高（A ）A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券14基金证券体现当事人之间的（C ）A产权关系 B债权关系 C信托关系 D保证关系15下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（B ）A金融期货 B金融期权 C金融互换 D金融远期 三、多项选择题1在经济体系运作中市场的基本类型有（ ACD ）A要素市场 B服务市场 C产品市场 D金融市场 E.钱币市场2. 金融市场的微观经济功能包括（ABCE ）A聚敛功能 B财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能 E交易功能3金融市场按交易与定价方式分为（BCDE ）A货币市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场 E. 公开市场4金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（ACDE ）A信贷 B金融结构 C完美而有效的市场 D不完美与不对称的市场E. 投机与套利5同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ADE ）A投资管理专业化 B投资管理自由化 C投资金额不定化 D投资行为规范化 E. 投资结构组合化6一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（BCD ）A商业银行 B保险公司 C投资信托公司 D养老金基金E.企业7在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（ABDE ）A委托代理关系 B债权债务关系 C管理关系 D买卖关系E. 信任关系8证券公司具有以下职能（ACD ）A充当证券市场中介人 B充当证券市场资金供给者 C充当证券市场重要的投资人 D提高证券市场运行效率 E.管理金融工具交易价格9保险公司的业务按保障范围可分为（ABCD ）A财产保险 B人身保险 C责任保险 D保证保险E.再保险10票据具有如下特征（BCD ）A有因债权证券 B设权证券 C要式证券 D返还证券E.无瑕疵证券11债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ACD ）基本要素A债券面值 B债券价格 C债券利率 D债券偿还期限E.债券信用等级12债券按筹集资金的方法可分为（DE ）A政府债券 B公司债券 C金融债券 D公募债券E私募债券13股票通常具有以下特点（ABC ）A无偿还期限 B代表股东权利 C风险性较强 D流动性较差E.可转化为债权14基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ABCDE ）A投资地位不同 B风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同 E投资回收方式不同15下列影响汇率变动的因素有（ ABCDE）A国民经济发展状况 B国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响 E各国汇率政策的影响四、判断正确与错误1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（ ）2金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（ ）3金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（ ）4资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（ ）5金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（ ）6议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（ ）7政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（ ）8政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（ ）9机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。（ ）10商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（ ）11佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（ ）12按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（ ）13汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（ ）14任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（ ）15在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（ ）五、简答题1什么是金融市场，其具体内涵如何？（参见教材第2页，一个定义加4层涵义）2金融工具的特征及其相互关系？（特征：参见教材第14页， 相互联系：参见教材第15页第2段）3比较本票、汇票、支票之间的异同？（参见教材第59页）4股票与债券的区别与联系？（参见教材第71页）5外汇在世界经济中发挥哪些重要作用？（参见教材第76页）六、案例分析 请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于货币或资本市场；初级或次级市场；公开或协议市场。注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型。这些金融交易包括： (1)今天你访问了一家当地银行，为购买一辆小汽车和一些家俱融资而获得了三年期贷款； (2)你在附近银行购买了9800元的国库券，今天交割； (3)