证券投资分析课程教学大纲.doc

证券投资分析课程教学大纲课程代码：*1418 学分：2 学时：32执笔人：* 审核人：*一、课程的性质 证券投资分析是我院国际经济与贸易本科专业国际金融方向限选课程。作为一门理论与实践相结合的课程，它既涉及宏观经济学中的经济周期理论，又涉及微观经济学中的公司行为理论，并且与会计核算、数理统计分析、金融法律制度、市场政策规范等方面有着千丝万缕的联系，因此，它是一门涉及面广、信息容量大、综合性强的应用经济科学。在市场经济证券化的今天，证券投资分析在经济、管理类专业体系中的作用与地位日益重要：对学生证券行业职业能力（主要是营销能力、投资咨询、决策能力）的培养和职业素养起主要支撑作用，在职业岗位能力培养方面的起其着不可或缺的作用。二、适用专业本课程适用于我校国际经济与贸易、工商管理等专业。三、教学任务本课程根据国际经济与贸易专业人才培养方案的目标要求，教学要结合中国证券市场的现状，采用理论与实践相结合的方法，介绍有关证券基本分析和技术分析的方法，让学生通过学习，了解和掌握相关内容，熟悉证券定价理论的基本知识和方法，通过对证券投资的基本分析与技术分析，促使学生掌握证券投资的技巧，提高证券投资的分析能力，丰富金融基础的学习。作为一门具体介绍当前证券分析方法和分析工具的课程，对学生证券行业职业能力（主要是投资咨询、决策能力）的培养和职业素养起主要支撑作用，对职业岗位能力培养方面的作用不可或缺。在此基础上注重对学生具体业务的实际操作能力和职业迁移能力的培养，使其能够满足基层证券公司、投资公司、期货公司以及一些相关金融部门对人才的综合职业能力需求。四、教学基本要求通过本课程的学习，要求学生能够正确认识证劵投资分析的课程性质、任务和研究对象，全面了解课程体系，理解和掌握证券投资的基本概念、基本原理和基本方法，并学会运用证券投资分析的基本原理和方法认识和解决证券投资过程中的实际问题，提升在实际工作中的证券投资分析能力。具体要求如下1、了解有效市场的基本规律，掌握证券投资价值分析、证券投资的宏观经济分析、行业分析与公司分析的方法。2、了解传统和现代的证券组合理论。3、掌握证券投资分析主要理论方法。4、通过模拟实验让学员初步掌握操盘能力。最终增强证券投资分析的实践能力。五、教学时间安排本课程总学时为：32，其中，理论学时为32，实践学时为：0（该专业另设有证劵投资实训课），计划在第六学期开设。各章的时间安排如下表所示：课程内容总 学 时理论学时实 践 学 时讲 授讨 论习 题第一章 导论110第二章 证券投资工具211第三章 金融衍生工具211第四章 证券市场211第五章 证券发行市场211第六章 证券流通市场211第七章 证券投资分析概述321第八章 证券投资基本分析431第九章 证券投资技术分析431第十章 证券投资理念与策略321第十一章证券投资收益与风险321第十二章证券投资组合理论321第十三章证券市场监管及法规110总 计322111六、本门课程与其它课程关系证券投资分析的先修课程为政治经济学、西方经济学、货币银行和投资学学，又是国际金融、国际投资学等课程的基础学科。七、主要教学方法本课程在课堂教学中，采用多种媒体、多种方式，坚持以学生为主体、教师为主导，坚持理论与实践相结合，根据不同的教学内容，通过提供情境-提出问题-案例分析-教师点评的教学过程将任务驱动法，互动式、案例式、情境式教学等教学方法，使学生的主动学习性得到最大程度的发挥。进而获得证券投资分析的知识、技能和分析能力。八、考核方式本课程由过程性考核和期末考试相结合的方式进行考核。平时成绩占40%，期末成绩占60%。平时成绩主要由课堂考勤、课外作业、课堂笔记、课堂互动等方面组成，根据学生是否积极参与和独立思考、是否取得教学竞赛奖励、参加社会实践活动和通过职业资格考试、是否接近标准答案进行评价；期末考试形式是闭卷笔试，题型有：举例解释概念、简答题、论述题、填空题、单选题、多选题，设计题、案例分析题，计算题等等，根据学生的是否掌握了基本概念、原理，是否能所学知识分析和解决问题为标准进行评价。九、教材及主要参考资料1 杨大楷 证券投资学 上海财大出版社 2000.122 威廉夏普 投资学 中国人民大学出版社 1998.13 张亦春 金融市场学 高等教育出版社 1999.1 4 兹维博迪 投资学精要（第四版） 中国人民大学出版社 2001.105 李才等 证券投资学 东北财经大学出版社 2001.86 彭明强 证券投资学 西南财经大学出版社 2001.97 中国证券业协会编 证券投资分析 中国财政经济出版社 2010.1十、教学主要内容纲要第一章 导论一、基本目的与要求 通过本章教学，使学生了解投资与证券投资的基本概念与特征，掌握证券投资的条件、要素和过程；了解证券投资理论的形成与发展；掌权投资学的学科性和研究对象。二、教学重点和难点 重点：掌握投资与证券投资，证券投资过程。 难点：理解当代证券投资理论的发展。三、教学主要内容 1.投资概述 2.证券投资的条件、要素和过程 3.证券投资理论的形成与发展 4.证券投资学的学科性质和研究对象 四、教学方法与手段讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题 1.试述金融资产投资、实物资产投资、证券投资之间的区别和联系。 2.证券投资的条件和要素是什么？ 3.证券投资对象的基本内容。 4.如何理解证券投资学的性质？第二章 证券投资工具一、基本目的与要求 通过本章教学，使学生了解基本证券商品的概念与特征，掌握股票与债券的区别，以及股价指数的确定方法。二、教学重点和难点 重点：掌握股价指数的确定方法。 难点：理解封闭型基金与开放型基金的区别，契约型基金和公司型基金的区别。 三、教学主要内容 1.基本证券商品的概念与特征 2.基本证券商品种类的划分和价格的确定 3.投资基金的分类 4.证券发行的基本要求 5.股票与债券的区别 6.基本证券商品交易的过程 7.结合股票软件了解各证券投资工具及他们之间关系四、教学方法与手段讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题 1.简述有价证券的种类和特征。 2.简述普通股股票的基本特征和主要种类。 3.与其他债券相比，公司债券有哪些特征？ 4.基金证券与股票、债券有哪些异同？5.金融衍生工具的主要功能有哪些？第三章 金融衍生工具 一、基本目的与要求 通过本章教学，使学生了解国债回购的概念及收益计算，掌握股票指数期货交易的特点、证券期权的概念、分类与案例分析。 二、教学重点和难点 重点：掌握股票指数期货交易的特点以及交易实例分析。 难点：掌握证券期权的概念、分类与案例分析。 三、教学主要内容 1.期权与期货交易的特征比较 2.国债回购的概念及收益计算 3.备兑权证在市场中的作用 4.期货交易的基本概念与功能 5.国债期货合约的特点 6.结合股票软件了解各金融衍生工具及他们之间关系四、教学方法与手段讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题 1简述金融衍生工具及其功能与缺陷。 2金融衍生工具的基础特征是什么？ 3金融衍生工具伴随的风险主要有哪些？ 第四章 证券市场 一、基本目的与要求 通过本章教学，使学生对证券市场有一定的了解，掌握证券发行与流通的基本涵义特点及运作过程，以及我国发展证券市场的必要性与现状。 二、教学重点和难点 重点：理解我国发展证券市场的必要性，证券投资的基本功能。 难点：掌握我国要开放证券市场首先应做好哪些工作。 三、教学主要内容 1.证券投资与全球经济一体化发展的趋势； 2.证券涵义的界定； 3.国际游资对证券市场的利弊。 4.证券发行与流通市场。四、教学方法与手段讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题1我国新推出的融资融券业务对中国资本市场发展的积极影响和不利影响如何？ 2国际金融市场动荡通过哪些途径影响我国证券市场？并简要说明影响的机理。3证券市场的经济指标分析包括哪些内容？4简述行业的市场类型及其特点。第五章 证券发行市场一、基本目的与要求通过本讲的学习，使学生了解证券发行市场的概况，主要掌握股票、债券、基金的发行要求、发行方式，并了解其发行情况。二、教学重点和难点 重点：理解证券发行市场的主体，股票、债券、基金的各自的发行方式及发行的要求。难点：掌握股票、债券、基金的发行方式及其发行价格。三、教学主要内容 1.证券发行市场概述2.股票的发行 3.债券的发行4.基金单位的发行四、教学方法与手段讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题1发行股票和发行公司债券的目的是什么，二者有何区别?2原有企业改组为股份有限公司时，其发行股票需具备哪些条件?送配股的条件是什么?3试述我国基金发行的现状。第六章 证券流通市场一、基本目的与要求通过本讲的学习，使学生了解证券流通市场的功能和证券市场的分类;掌握流通市场的交易方式，明白证券上市的条件、要求；掌握股价指数的计算方法，了解几种常用股价指数。二、教学重点和难点 重点：了解证券流通市场的分类及证券交易方式；证券上市的条件; 难点：掌握股价指数的计算方法与几种常用股指；流通市场的交易方式;股价指数的编制、计算方法；股票、债券、基金的各自的发行方式及发行的要求。股票、债券、基金的发行方式及其发行价格。三、教学主要内容 1证券流通市场综述2证券流通市场的交易方式3证券上市4股票价格指数四、教学方法与手段讲授讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题1场外交易市场是怎样组成的？2概述证券流通市场的分类及其各自特征；3股票价格指数是如何编制的？第七章 证券投资分析概述一、基本目的与要求通过本讲的学习，使学生明白证券投资分析的意义，掌握证券投资分析的信息来源及投资分析的步骤，了解证券投资的主要分析流派及其特征，重点掌握债券和股票的价值分析方法。二、教学重点和难点 重点：理解证券投资分析的意义作用；债券的投资价值分析；股票的投资价值分析。难点：掌握证券投资分析的步骤；债券的投资价值分析；股票的投资价值分析。三、教学主要内容 1.什么是证券投资分析2.证券投资分析的意义3.证券投资分析的信息来源4.证券投资分析的主要步骤5.证券投资主要分析流派及其特点6.债券的投资价值分析7.股票的投资价值分析四、教学方法与手段讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题1主要的证券分析流派及其特点是什么？2股票内在价格的不同计算模型之间的区别是什么？3证券投资分析的步骤有哪些？第八章 证券投资基本分析 一、基本目的与要求 通过本章教学，使学生了解影响证券投资的各个因素，掌握经济周期、通货膨胀、通货 紧缩、国际收支等对证券市场的影响。 从宏观、中观和微观等方面去分析证券市场，选择投资证券。二、教学重点和难点 重点：理解财政政策对证券市场价格走势的影响. 难点：掌握综合货币政策对证券市场价格走势的影响三、教学主要内容 1.影响证券投资的各个因素 2.认识证券投资的内在价值 3.虚拟资本与真实资本之间的差异与联系 4.股市与经济走势异动的特殊规律 5.从宏观经济的走向来判断证券投资的价值 6.掌握经济周期、通货膨胀、通货紧缩、国际收支等对证券市场的影响 7.一般货币政策工具对证券市场价格走势的影响 8.结合股票软件从宏观、中观和微观等方面去分析证券市场，选择投资证券四、教学方法与手段讲授、讨论：结合股票软件从宏观、中观和微观等方面去分析证券市场，选择投资证券。五、作业习题或思考讨论题1.证券价值与证券市场价格的关系？2.为什么说证券的未来收入流量是不确定的？3.股票的票面价值代表什么含义？4.经济复苏阶段证券市场会如何变化？为什么？5.如何分析公司的竞争能力？6.如何分析公司经营管理能力？第九章 证券投资的技术分析 一、基本目的与要求 通过本章教学，使学生对本课程有一定的了解，掌握证券的基本涵义，以及我国发展证券市场的必要性。 二、教学重点和难点 重点：理解技术分析和基本面分析的长处和局限性。 难点：掌握葛兰维尔法则对技术分析走势的作用。 三、教学主要内容 1.证券投资技术分析的基本概念 2.技术分析的基本原理 3.证券投资技术分析的基本指标概念和判定原则 4.K线基本形态绘制和含义 5.结合股票软件讲解趋势理论、缺口理论、等各种理论及各种整理形态和指标 四、教学方法与手段 讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题1以深沪股市某种股票为例，试述投资决策全过程。2简述技术分析的含义及理论基础3试述道氏理论的主要原理4试述波浪理论的主要内容5简述波浪理论的基本形态和数浪规则第十章 证券投资理念与策略一、基本目的与要求通过本讲学习，使同学们了解证券投资理念的理论分类，熟悉投资的基本策略，从而树立自己正确的投资理念，要求熟悉并掌握证券投资的各种常用策略。二、教学重点和难点 重点：理解证券投资的基本原则。 难点：掌握证券投资的各种常用策略，证券投资的各种常用策略。三、教学主要内容 1.证券投资理念2.洞悉庄家3.证券投资基本原则4.证券投资的各种策略四、教学方法与手段讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题1证券投资的基本策略是什么？2如何在高价圈进行投资操作？3个股选择的基本原理是什么？第十一章 证券投资收益与风险 一、基本目的与要求通过本章教学，使学生了解资本市场线与证券市场线理论，掌握马柯威茨均值方差理论的主要内容，并运用其来进行证券组合投资。 二、教学重点和难点 重点：理解马柯威茨均值方差理论的主要内容，并运用其来进行证券组合投资 。 难点：掌握证券投资信用评级分析的优点与局限性，证券投资组合预期收益率的计算。三、教学主要内容 1.资本市场线与证券市场线理论 2.有效证券组合下的均衡价格在市场证券的组合中波动的比例，反映的风险程度与收益的大小 3.证券投资的系统性风险与非系统性风险的概念和分类 4.证券投资风险存在的特殊性 四、教学方法与手段讲授、讨论或案例分析五、作业习题或思考讨论题1.证券投资的收益与风险的关系是什么。第十二章 证券投资组合理论一、基本目的与要求通过本讲的学习，要求学生能通掌握过对收益和风险的综合判定，来分析最佳投资行为。了解证券投资组合理论的发展，重点掌握马柯威茨证券组合理论，熟悉资本资产定价