我国中小企业银行融资的现状及对策-论文.docx

目 录前 言11、中小企业融资现状21.1 中小企业缺少在资本市场直接融资的途径21.2 外部融资困难21.2 民间资本充足，但民间融资有待规范31.2 中小企业融资成本较高42、中小企业银行融资的现状53、中小企业银行融资现状的问题分析63.1 企业自身原因63.2 金融机构方面原因73.3 社会原因74、缓解中小企业银行融资困难的对策94.1 完善中小企业自身制度94.2 推进金融体制改革，完善金融体系94.3 充分发挥政府的作用，为中小企业搭建平台105 、结论13参 考 文 献14致 谢15前 言随着我国经济体制改革的不断深入，中小企业已成为促进经济增长、创造社会财富、扩大社会就业的重要元素，其在促进科技进步、增进就业、扩大出口等方面发挥了不可忽视而且不可替代的作用,已经成为社会主义市场经济的重要组成部分。中小企业的发展需要强有力的金融支持，然而，由于自身缺陷和外部环境等多种因素，我国中小型企业在融资方面却面临着很大的问题，影响和制约中小企业进一步发展。本文主要通过分析我国中小企业融资的现状，及其产生的原因，对缓解中小企业融资困难提出对策，以期能一定程度上我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。改革开放至今，我国中小企业经过长足的发展，已成为经济社会发展不可缺少的组织细胞,在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要的作用，为中国的经济增长作出了极大的贡献。但随着近些年来企业竞争的激烈，中小企业面临着银行融资困难的现象，且越来越严重，影响和制约着中小企业进一步的发展。如今中小企业融资难已成为当前我国理论界和实践领域所共同关注的一个重大问题。只有抓住问题从理论上正确认识造成中小企业融资问题的原因，才能从根本上解决我国现阶段存在的中小企业融资难这一制约经济持续增长的关键问题。1、中小企业融资的现状1.1 中小企业缺少在资本市场直接融资的途径在我国的股票市场上,对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。1997年以后,证券主管部门不再向各地、各部分分配股票发行的数额,而是分配新上市公司的数量。为筹得更多的资金,各地、各部委都竞相推荐大公司上市,中小企业进入证券市场融资非常困难。从企业债券市场看,我国企业债券的发行受到政府的严格控制,国家每年根据宏观经济的运行情况,确定当年企业债券的发行规模,并具体分配到各地、各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率;中国证监会审查债券是否符合上市交易的资格,做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定。中小企业很难取得发行债券融资的资格。1.2 外部融资困难银行贷款是外部融资的重要渠道。虽然中小企业与金融机构之间普遍建立起了较为稳定的合作关系,但由于中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低等一系列原因,使得中小企业外部融资约束强于大企业。 中小企业贷款困难,银行也感到放款难。对于中小企业来说,取得银行贷款难。主要表现是:一是抵押难。中小企业可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,并且手续繁琐,收费昂贵,中小企业普遍难以承受;二是中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保,效益一般的企业,银行又不允许其作担保人,而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实;三是一些基层银行授权有限,办事程序复杂繁琐。即使钱到手,可能已错过商机。而一旦借到款后,一些企业宁肯接受罚息,也不愿意办续借手续,免得再经历一番评估、登记、公证等全套贷款手续。这使得许多中小企业视银行贷款为畏途,而不得已走上民间借贷的途径。曹红梅于2008年提出，目前我国中小企业大多是通过商业银行来筹集资金。由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款, 而中小企业在该模式下进行融资时, 将不可避免地遭遇困难, 并不得不面对发展进程中的融资缺口问题。1.3 民间资本充足，但民间融资有待规范我国的社会体系和人们的消费习惯,导致我国存在高储蓄率。高居民储蓄使得我国的民间资本充裕,尤其是经济发达的沿海地区,如浙江、广东,民间借贷市场十分活跃,在相当程度上取代了银行的功能。但是,民间融资活动基本上处于地下或半地下状况,缺少法律和制度的规范,高利贷等违法活动相对普遍。因此,民间融资有待规范,从而真正发展市场化的融资活动。中小企业融资目前依然是间接融资为主。谭瑞华指出：据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70% 到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。据权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。在我国缺乏相应的法律、法规保障体系。我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构,如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障,目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规,缺乏一部统一规范的中小企业立法,造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。另外,法律的执行环境也很差,一些地方政府为了自身局部利益,默许甚至纵容企业逃废银行债务,法律对银行债权的保护能力低,加剧了金融机构的“恐贷”心理。1.4 中小企业融资成本较高根据中国中小企业金融制度调查报告显示,目前中小企业融资成本一般包括:贷款利息,包括基本利息和浮动部分,浮动幅度一般在20%以上;抵押物登记评估费用,一般占融资成本的20%;担保费用,一般年费率在3%;风险保证金利息,绝大多数金融机构在放款时,以预留利息名义扣除部分贷款本金,中小企业实际得到的贷款只有本金的80%,以1年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右,约高出银行贷款率的40%以上。由此,高融资成本对中小企业融资造成了一定的影响。戴亚旋（2009年）分析了制约中小企业融资难的主要原因是“成本高”和“信息不对称”，成本高主要是许多银行偏爱大企业，银行发放贷款无论金额大小，在受理、调查、审批等流程是相近的，但是获得收益是相差很大，其次，中小企业管理成本高，且中小企业承受风险的能力较弱，银行承担的风险大。信息不对称主要是中小企业组织架构简单松散，内部治理不完善、财务制度不规范，相对大企业而言，银企存在信息不对称现象。这些都是银行不愿对中小企业发放贷款，而造成中小企业融资难的主要原因。戴亚旋提出了以专业化经营方式，解决中小企业贷款难问题，建立中小企业专业化经营组织，实行中小企业信贷产品专业化设计，完善中小企业专业化风险评价体系，设计适合中小企业的专业化服务流程，健全中小企业贷后管理体系，有效破解中小企业融资难的问题。2、中小企业银行融资的现状目前，银行融资是我国中小企业融资的主要途径，据中国人民银行网统计，2008年8月我国中小企业融资92.7%来自银行存款。但是，目前，我国中小企业的银行贷款普遍存在周期长、手续繁琐等现象，且银行贷款要求高，往往需要企业提供实物抵扣，且抵押手续繁锁、抵押品折扣率高、花费时间长等特点，在实务中银行除了房地产以年，很少接受其他形式的抵押物，所以很多中小企业无法从银行取得银行贷款。3、中小企业银行融资的现状分析目前，商业银行贷款是我国中小企业最重要的融资来源，对于中小企业来说，难以获得银行贷款的主要原因有以下几点：3.1 企业自身原因3.1.1管理制度上的缺陷目前，我国中小企业大都是从家族企业发展而来，大部分中小企业存在产权界限模糊、产权主体虚置、所有权与经营权不分、剩余索取权与控制权不明确等问题。财务上存在制度不健全、信息不透明、账表混乱等现象。3.1.2管理人员素质不高因为是从家族式企业发展而来，因此中小企业在用人机制上表现出较强的排外性，在一些核心岗位上主要是由有血缘关系的人担任，而不管其能不能胜任。虽然有些中小企业企业家非常成功，但是大多数中小企业来说，经营者的经营管理水平不高，缺乏现代企业的经营和管理理念。一些中小企业的财务人员甚至没接受过专业的会计教育，学历水平较低，对政策的解读困难，从而影响到会计信息质量。3.1.3企业规模小好多中小企业正处于初创期和成长期，主要集中在劳动密集型企业，产品发展前景不容乐观，内源融资严重不足，也影响到外源融资渠道和融资能力。3.1.4自身竞争力不强我国中小企业主要集中于劳动密集型产业，多是依靠国内廉价的原材料和劳动力来维持低价格而得以生存和发展。3.1.5中小企业信用低著名经济学家吴敬琏说过：信用是现代市场经济的生命。市场经济就是信用经济。企业信用关系到其能否健康发展壮大，而目前我国企业信用普遍过低，甚至有拖欠银行贷款、借各种名义逃避银行债务的现象，而我国的信用管理体系尚未健全。因此，银行为了规避风险，也将一些中小企业拒之门外。3.2 金融机构方面原因3.2.1银行对中小企业的“惜贷”金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的商品，因此安全性、赢利性、流动性是商业银行的基本经营原则，目前，我国商业银行贷款的对象主要还是一些大型企业、大项目，放贷时主要考虑的还是所有制、行业性质等；同时，银行往往还要求企业能提供一定的抵押或担保，有效的抵押和担保是银行贷款时要求企业必须承诺的。一方面企业的抵押品不多，且抵押品的折扣率高， 融资成本也必然很高；另一方面银行除了房地产以外又很少接受其他形式的抵押品。我国银行业的制度安排大都以大企业、大项目、大资金需求为工作对象和重点，从评级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等均较少考虑小企业及其融资特点。因此中小企业很难贷到款，尤其是在货币紧缩时更为明显。且抵押程序繁琐，费用较高，部分中小企业难以承受。3.2.3贷款花费时间长，手续多银行在收到贷款申请至贷款发放，需要好长时间，甚至一些银行因为授权有限，手续更复杂，这样即使贷到了，可能也已经错过了时机。3.2.3信息不对称的逆向选择银行与企业间存在信息不对称，使银行贷款面临着企业逃债的道德风险，银行获得企业信息状况的难易成都和掌握的多少就成为选择贷款对象的一个标准。中小企业信息状况的获取对于银行来讲存在成本大收益小的问题。中小企业因为在财务制度上的不健全，账表混乱，信用等级低，在向银行提供的财务数据和经营记录就会与银行要求提供的财务数据相差甚远，这样一些银行为了防止此类风险，就不得不谨慎处理。因此很难获得信贷支持。银行即使为中小企业提供贷款，也只是提供短期流动资金，很少提供长期信贷。3.3 社会因素3.3.1国家财政、货币、税收政策等因素的影响我国现在的信贷政策还是主要向国有企业等大型企业偏斜；另外，虽然国家出台了一系列意见降低了中小企业的税负，如增值税小规模纳税人税率调整为3%，小型微利企业所得减按50%计入纳税所得额，但是中小型企业税收负担还是过重，这些因素都从客观上影响到中小企业自有资金的积累，从而降低了企业抗风险的能力。最后，虽然我国从1996年就开始启动利率市场化改革，但到目前在很多方面还有待完善，而一些行政干预很难激发金融机构向中小企业提供贷款的动力。另外，商业银行也不能不计算其发放贷款的风险成本和利益回报。3.3.2缺乏统一的中小企业管理机构目前，我国中小企业的政府管理部门主要为工信部中小企业司、科技部、工商管理局、农业部中小企业局等，但是这些管理机构是针对不同规模、不同类型、不同业务范围分别进行管理，这种管理模式容易导致管理机构重置、管理效率不高、相互推诿等现象，不利于中小企业的总体发展。3.3.3缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系就中小企业自身来讲，一方面，固定资产少，不足以抵押，贷款收到限制；另一方面，一些中小企业常存在逃废、悬空银行债务等行为，损害了自身的信用度。我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业信用评级机构等社会中介机构。国家要求县级以上人民政府及有关部门应当推进和组织建立中小企业信用担保体系，推动对中小企业的信用担保，为中小企业融资创造条件。但现在的担保组织难以落实，担保能力与实际需要有很大差距，中小企业之间依法开展多种形式的互助性融资担保更是难见踪影。4、缓解中小企业银行融资的对策4.1 完善中小企业自身制度4.1.1建立内部控制制度，完善治理结构正如前面所讲，中小企业大部分均为家族式企业发展而来，因此首先应打破这种关系式治理，引入外部投资，经营权与管理权分开，彻底转变企业的经营方式。另外，要建立有效的内部控制制度，岗位设置应该合理，不能因人设岗。在各项工作流程中，应具备必要的控制。只有这样，才能树立良好的企业形象、提高企业的市场竞争力，以便提高融资能力。4.1.2完善财务制度、提高财务人员专业水平中小企业应该按照国家规定的会计制度对企业的生产经营进行记录，不做假账，做好各种预算和决算，使资金的配置达到最优。同时，应定期让财务人员进行专业培训，提高他们的业务水平，及时准确地对外披露各种真实的会计信息。4.1.3提高信用，和银行建立良好关系良好的信用水平，是企业能否融到资的关键，因此，企业应该认真履行自己的职责，不拖欠银行贷款，及时了解银行的4.1.4提升企业竞争力建立科学的管理体系，逐步实现由粗放型、无序性向集约型和标准化的过渡转换。在融资方面，尤其要规范企业是财务管理与监督制度，以保证相关信息的真实性、准确性，提高企业有关信息的透明度以及企业法人对贷款的担保力度，使企业合法经营，并通过企业再造、激活企业竞争机制、提升企业竞争力。4.2推进金融体制改革，完善金融体系4.2.1打破现行银行机构设立经营的管理框架，设专业的中小企业银行从国际上成熟的经验和操作层面看，设立专业服务于中小企业的金融机构是解决中小企业融资难的行之有效的方法之一。根据我国的实际情况，在政府的指导下设立中小企业政策性和商业性银行。政策性银行主要解决中小企业创业初期发展过程中和固定资产投资等方面对中长期贷款的需求，对该类企业发放免息、低息和贴息贷款。同时还可在政府指导下由股份制银行、城市合作发展银行和城乡信用合作社改制组建商业性银行。充分发挥和运用这些区域性银行经营机制灵活，经营方式的多样性、实用性和对当地经济比较熟悉的优势，更好地为中小企业服务。金融管理部门应该从我国中小企业的实际状况出发，科学制订信贷管理制度和信用评级体系，既要建立严格的对融资主体信用度、风险控制能力和还债能力等的信贷审查、信贷发放和信贷责任追究制度，避免权力关系贷款和盲目放贷等造成的损失，也要相应建立信贷激励奖赏机制和适当的放权让利机制，改变目前银企之间这种不敢贷，不愿贷和不能贷的现状。4.2.2发展民间借贷，使民间融资合法化正视地方金融机构和民间借贷市场的合法化和存在的合理性和必要性，进一步解放思想，勇于创新，大力发展地方性金融机构和逐步放开民间借贷市场，拓宽中小企业直接融资的渠道。在政策和法律允许的范围之内，依托政府政策指导，宏观管理，强化监督，规范经营的基础之上，鼓励其进入资本市场参与竞争，从而形成一个多种金融形式并存的多层次、立体式的金融格局。以聚集更多性质的资金，进一步解决中小企业融资难的问题，支持中小企业的健康发展。建立中小企业行业协会或联盟，实行互助性的会员制管理。协会或联盟内的会员共同出资成立一个互助管理基金，主要用于解决会员间资金短缺时的困难。当互助管理基金无法满足会员的资金需要时，还可以通过会员间的贷款担保等方式予以解决。4.3 充分发挥政府的作用，为中小企业搭建平台4.3.1制度支持我国虽然对中小企业发展制定并出台了一系列的政策和法规支持，但是从现实的情况看来明显滞后于中小企业发展的步伐和需求，特别是在法律方面，现有的针对中小企业的法律条文如中小企业促进法以及与之相关的反不正当竞争法和乡镇企业法等法律条文，虽然在一定程度上保护了中小企业的利益，促进了其发展，但这些条文在针对中小企业融资这一切实问题上没有相应的具体措施。特别是在金融信贷、融资引资方面更是缺乏相应的实施细则和保护措施。而为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。所以必须加快有关中小企业信贷制度和融资方面的立法，尽快指定有关部门组织制定中小企业融资信贷的法律法规，制定出适合我国中小企业发展的金融法律制度，通过税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予企业资金上的支持。吸引更多的风险资金投资。对新办的高新技术企业实行税收减免政策；对不同的中小企业根据不同的特点和前景，延长税收减免年限；对部分需要扶持的企业实施资金援助。4.3.2完善中小企业信用担保机制信用担保可以弥补中小企业抵押品不足的缺陷,同时信用担保机构通过专业化经营信息资源以及开发专门技术,可以降低银行对中小企业信息搜集与处理的信息成本。应根据我国的实际情况以及国外的先进经验和做法，坚持“政策化资金、法人化管理、市场化运作”的基本原则。形成一个以政府担保为主，其他担保形式并存的中小企业信贷担保体系。成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金；由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金，建立政府贷款担保基金，为经过其评估发展良好的中小企业提供政府担保；建立中小企业共同担保基金，由政府加以引导，调剂各企业间的担保资源。鼓励企业间实行会员制的联保，从而形成完善的中小企业担保体系。同时，金融机构要改进服务，简化中小企业贷款抵押手续，降低标准和条件，可适当扩大有效财产的抵押范围允许以固定资产和无形资产为抵押。担保资金实行政府财政启动，各方出资，风险共担，利益共享。4.3.3加快建设支持中小企业发展的综合服务体系按照社会化、专业化、市场化的原则，积极支持发展各类社会中介服务机构，重点推动创业辅导、信用担保、公共信息、技术创新和维护权益“五大”服务平台建设。充分发挥其连接政府与企业的桥梁纽带作用，加强与社会各类中介服务机构的联系，组织和引导服务机构不断创新服务产品，改进服务方式，降低服务成本，从而形成多层次、全方位的社会化服务体系，为中小企业提供公益性、扶持性的服务。4.3.4规范管理机构美国政府为了支持中小企业发展，为克服中小企业在初创阶段成本高、融资困难等不利因素，设立了中小企业管理局对各类中小企业提供指导、咨询服务以及帮助中小企业获得政府订单等。中小企业管理局不干预企业管理，而是为其提供帮助和指导，促进其获得融资支持。这个做法使美国中小企业解决融资难题取得了明显的效果。借鉴国外经验，我国也应当建立类似的机构帮助中小企业进行融资辅导、诊断和帮助。这样的机构不是中小企业的“婆婆”，而是中小企业的助手，可在一定程度上解决融资难问题，帮助其获得需要的资金。4.3.5设立二板市场建立符合我国国情的“第二板块市场”和柜台交易市场，为中小企业上市提供场所。美国创业板市场NASDAQ和日本的创业板市场JASDAQ，都为其中小企业的发展做出了巨大的贡献，使大批中小企业获得直接融资的支持，并有此孵化出名扬全球的高科技公司。推出创业板市场是国外促进中小企业融资的一个成功经验。现在，我国中小型科技企业的作用日益显著，国家对二板市场的运行规律认识不断提高，应尽快完善其服务体系，为中小企业的发展提供保障。5、结论 中小企业融资问题是国内外所有中小企业在发展过程中都面临的难题，也是各国政府十分关注的一个问题。通过分析，我们发现造成我国中小企业融资难的原因很多，只有从企业自身建设、外部环境建