金融学期末考试题目2014.xlsx

六、论述题（六、论述题（15分）分） 37试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的待点。试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的待点。 要点；决定货币需求的因素可从两个方面考察： （一）通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。 （二）直接原国就是货币供给过多，但深层次上的原因还有： 1需求拉上，包括财政赤字、信用膨胀、投资需求毕胀和消赞需求膨胀， 2成本推动，包括工资推动，利润推动。 3结构因素，经济结构和部门结构的失调; 4其他原因，如供给不足，预期不当.体制转软等因素。 （三）我国通货膨胀的特点是： 1短期性。 2非政策性。 （答出要点给基本分。视发挥情况酌情加分） 38、结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用。38、结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用。 要点： 1要使利率充分发挥作用，必须具备以下条件：（1）市场化的利率决定机制。（2）灵活的利率联动机制。（3）适当的利率水平。 （4）合理的利率结构。2我国要充分发挥利率的作用，需要创造以下条件：（1）改善利率发挥作用的环境，建立强有力的利益约束 和诱导机制。（2）逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的决定与变动主要受经济内在规律的支配。（3）改革 现行利率机制，逐步实现利率决定市场化。（4）在各种利率之间建立起灵活的联动机制。在放松利率管制条件下，中央银行应通过对 基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平及其结构的合理性。 （答出要点给基本分。视发挥情况酌情加分） 39、试述货币政策与财政政策的基本内容。联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题。39、试述货币政策与财政政策的基本内容。联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题。要点： 1货币政策与财政政策的一般作用。货币政策包括信贷政策和利率政策。通常所说的紧的货币政策说是收缩信贷和提高利率，松的货 币政策是放松信贷和降低利率。财政政策包括国家税收政策和财政支出政策。所谓紧的财政政策是指增税和减支，松的财政政策是减 税和增支。 2货币政策和财政政策协调使用一般有以下四种组合：（1）紧货币，松财政；（2）紧财政，松货币；（3）财政、货币双紧；（4） 财政、货币双松。货币政策和财政政策“一松一紧”主要是为了解决结构问题；单独使用“双松”或“双紧”主要为解决总量问题。 在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策和财政政策“一松一紧”的办法。在总量失衡的 情况下，微量调整，一般单独使用财政或货币政策。在总量失衡较为严重的情况下，政府一般同时使用财政政策和货币政策两种手段 ，即“双松”或“双紧”。在经济萧条后期，设备大量闲置，开工不足而失业率又很高，为剌激生产和投资，启动闲置的生产能力， 一般实行“双松”政策。在社会总需求过度膨胀，物价持续上涨，经济生活极不安定的情况下，一般采取“双紧”政策。在总量失衡 与结构失调并存的情况下，政府一般采用先调总量，后调结构的办法，即在放松或紧缩总量的前提下调整结构，使经济在稳定中恢复 均衡。 3在我国，货币政策与财政政策的协调配合，需注意以下几个问题： （1）两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标; （2）两大政策的协调配合应有利于经济的发展; （3）两大政策既要相互支持，又要保持相对独立性; （4）从实际出发进行两大政策的搭配运用。 在社会主义市场经济中，货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段，在社会主义公有制基础上的市 场经济中，两大政策具有内在的统一性，为它们之间的协调配合奠定了牢固的基础。但由于这两大政策各有其特殊作用，调节的侧重 面也不同，因此，两大政策又具有相对独立性。二者必须相互协调，密切配合。货币政策和财政政策的协调配合的效果，不仅取决于 40、联系我国实际说明货币需求的决定因素40、联系我国实际说明货币需求的决定因素。要点：决定货币需求的因素可从两个方面考察： （1）货币需求的宏观因素 收入。收入与货币需求呈同方向变动关系。 价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量。价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之 间，是向方向变动的关系。 利率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。但也有特殊情况，需要具体情况具体分析。 货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并且在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在相对固定的 比例关系。 金融资产的收益率。金融资产的收益率主要是指债券的利息率或股票的收益率于与货币需求反向变动。 企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求；当居民对价格预期较高时，往往会增 加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加。 其他因素，包括:信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求的影响、民族性格 、生活习惯和文化传统等。 （2）决定我国货币需求的微观基础 居民的货币需求。居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关，与利率负相关。居民货币收入逐年增加，内生地推动了居民 货币需求的增长。 企业的货币需求。企业的交易性货币需求产生于降低交易成本的需要。企业交易成本的大小主要取决于三个因素:利率、商品交易费 用和商品交易规模。 政府部门的货币需求。政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要，包括：职能性货币需求，预防性货币需求。 （答出要点给基本分。视发挥情况酌情加分） 一、名词解释一、名词解释 序号 BL BX CE CK EY FD FD GD GJ GJ GJ GJ GK GK GL GP GP HB HB HB HB HB HB HB HB HB HB HB HB HB HL JC JJ JJ JJ JJ JJ JR JR JR JR JR JR JR JR JR JR LX LX LX PJ PJ PS PS SY SY SY SY SY TH TH TH WH WX XF yh YM ZB ZB ZH ZJ ZQ ZQ ZQ ZQ ZQ ZT ZX ZY 一、名词解释一、名词解释 题目 6、布雷顿森林体系：布雷顿森林体系：1944年在美国布雷顿森林召开由44国参加的“联合国联盟国家国际货币金融会议”，通过布雷顿森林 协定，这个协定建立了以美元为中心的资本主义货币体系，即布雷顿森林体系。 4、保险公司：保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。 6、超额准备金：超额准备金：商业银行的存款准备金中超过法定存款准备金的部分。 1、存款货币：存款货币：是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。 10、二元金融体系结构：二元金融体系结构：指现代金融机构与传统金融机构并存。 13、浮动汇率：浮动汇率：一国货币管理当局不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动。如果：本币盯住基本 外币，汇率随其浮动，则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。 2、法定存款准备金率：法定存款准备金率：指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。 12、固定汇率：固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。 18、国家信用：国家信用：是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的国家信用主要表现 在国家作为债务人而形成的负债。 20、国际信用：国际信用：指一切跨国的借贷关系、借贷活动。国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现资本与国际 间的流动。 1、国际收支：国际收支：是指在一定时期内，一个国家(地区)和其他国家(地区进行的全部经济交易的系统记录。这里既包括国际贸易 ，也包括国际投资，还包括其他国际经济交往。 2、国际收支平衡表：国际收支平衡表：是以某特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。 4、公开市场业务：公开市场业务：指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。 3公开市场业务:指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。 5、格雷欣法则：格雷欣法则：即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）会被市场价格偏低 的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币的现象就是 格雷欣法则。 9、股票：股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的 凭证。 12、股票价格指数：股票价格指数：是反映股票行市变动的价格平均数。 3、货币制度：货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 2、货币经营业：货币经营业：指专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌芽。 7、货币市场：货币市场：通常是指期限在一年以内的短期金融市场。 7、货币供给：货币供给：是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。 8、货币供给的外生性：货币供给的外生性：是指货币供给量可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。 9、货币供给的内生性：货币供给的内生性：是指货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因 素内在地决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质。 12、货币乘数：货币乘数：指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减 少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。 13、货币均衡：货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。是社会总供给均衡的一种反映。是相对的动态的均 衡。 1、货币政策：货币政策：现代通常意义的货币政策是指中央银行行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经 济运行的各种方针措施。 5、货币政策时滞：货币政策时滞：是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所 需要的时间。 1货币供给的内生性指货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系内都各经济主体共同内在的决定的，从而使货币供给 量其有内生变量的性质。 3货币市场又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所，货币市场主要解决市场参与者短期 性的资金周转和余缺调剂问题。 2货币政策：通常是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。 9、汇率：汇率：两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价格，是货币对外价值的表现形式。汇率有两种标价 方法，直接标价法和间接标价法。 11、基础货币：基础货币：基础货币包括流通中的现金和商业银行等金融机构在中央银行的存款准备金是货币供应量数倍伸缩的基础 ，是市场货币量形成的源头。中央银行通过货币乘数的作成数倍于基础货币量的市场货币供给总量。 11、间接标价法：间接标价法：指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。亦称应收标价法。 4、经济全球化：经济全球化：世界各国和地区的经济相互融合日益紧密，逐步形成全球经济一体化的过程，以及与此相适应的世界经济 运行机制的建立与规范化过程。 7、经济货币化：经济货币化：指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。 2间接标价法:用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。 32间接标价法直接标价法的对称， 即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。 1、金融风险：金融风险：经济中不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、 通货膨胀风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。 6、金融市场：金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。 6、金融监管：金融监管：是金融监督和金融管理的复合称谓。狭义上是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的 监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管 、社会中介组织和舆论的社会性监管等。 8、金融深化：金融深化：现代经济社会中金融与经济发展之间存在着一种相互影响和相互作用的关系。当金融业能够有效地动员和配 置社会资金促进经济发展，而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相 促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称为金融深化。 9、金融压制：金融压制：由于政府对金融实行过分干预和管制政策，人为压低利率和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏 效率从而制约经济的发展，而经济的呆滞反过来又制约了金融业的发展时，金融和经济之间就会陷入一种相互掣肘和双落 后的恶性循环状态，这种状态就称作金融压制。 11、金融创新：金融创新：指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。 12、金融结构：金融结构：指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。 13、金融相关比率：金融相关比率：金融相关比率=现有金融资产总值/国民财富。 2金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。 31金融工具是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。 21、利息：利息：是指借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。 22、利率：利率：是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率体现着借贷资本或生息资本增值的程度，是衡量 利息数量的尺度。也有称之为到期的回报率、报酬率。 24、利率市场化：利率市场化：指通过市场或价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果 。 13、票据贴现：票据贴现：是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。 14、票据承兑：票据承兑：指商业票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的一种行为 。 10、派生存款：派生存款：由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款。 1派生存款:由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款。 15、商业信用：商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊 销方式提供的信用。 16、商业票据：商业票据：是商业信用工具，它是提供商业食用的俩权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商 业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。 23、收益资本化：收益资本化：各种有收益的事物，不论它是否为一笔贷出去的货币金额，甚至也不论它是否为一笔资本，都可以通过 收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。 3、商业银行：商业银行：是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。 3商业银行：指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商 业银行存放款业务可以派生出存款，影响货币供应量，也被称为“存款货币银行”。 3、套汇：套汇：利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润的行为。 14、通货膨胀：通货膨胀：是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。 15、通货紧缩：通货紧缩：是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。 8、外汇：外汇：以外币表示的可用于国际间结算的支付手段，有三个特点：是国际上普遍接受的资产，可以与其他外币自由兑换 ，其债权可以得到偿付。外汇有广义狭义之分，广义外汇指一切在国际收支逆差时可以使用的债权。狭义外汇专指以外币 表示的国际支付手段。 4、无限法偿：无限法偿：是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。 19、消费信用：消费信用：企业、银行和其他金融机构向消费个人提供的用于生活消费的信用。 17、银行信用：银行信用：指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用。 7、牙买加体系：牙买加体系：是1976年形成的，沿用至今的国际货币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠 道调节国际收支。 8、资本市场：资本市场：是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易的市场，又称长期资金市场。 1资本市场：又称长期资金市场，是以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期 存贷款市场和有价证券市场;狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。 2、准货币：准货币：是指可以随时转化成货币的信用工具或金融资产。 10、直接标价法：直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，亦称应付标价法。 5、证券公司证券公司：证券公司是为投资者在证券市场上买卖证券提供服务的投资机构。 10、债券：债券：是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。 11、证券行市：证券行市：指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。 15、证券交易所：证券交易所：是专门、有组织的证券买卖集中交易的场所。 33证券行市是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行 价格，而且是影响投资决策的主要因素。 3、再贴现政策：再贴现政策：中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作的政策性规定。 14、征信：征信：其具体含义是指对法人或自然人的金融及其他信用信息进行系统调查和评估。信用征信主要包括两大系统：一 是以企业、公司为主体的法人组织的信用征信；二是与公民个人经济和社会活动相关的信用征信。 5、中央银行：中央银行：是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融 体系中，中央银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局。 五、简答题： 1、为什么说货币是价值形式和商品生产与商品交换发展的必然产物？、为什么说货币是价值形式和商品生产与商品交换发展的必然产物？ 答：马克思的货币起源说揭示：货币是价值形式与交换发展的必然产物。从历史的角度说，交换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过程。因为 商品的价值是通过交换来表现的。因此，随着交换的发展，也就产生了不同的价值形式。 随着商品交换的发展，在一般价值形式下，交替地起一般等价物作用的几种商品中必然会分离出一种商品经常地起一般等价物的作用。这种比较固 定地充当一般等价物的商品就是货币。当所有的商品的价值都由货币表现时，这种价值形式就成为货币形式。 2、为什么要对货币进行层次划分？、为什么要对货币进行层次划分？ 答：划分货币层次是指以流动性为标准，对流通中各种货币形式按不同的统计口径划分为不同的范围。 中央银行之所以将货币划分为不同的层次，分别统计货币量是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。 在当代信用货币制度条件下，货币是由现金和存款货币构成的。其中现金是指中央银行发行的现钞与金属硬币，存款货币则是指能够发挥货币交易 媒介功能的银行存款，包括可以直接进行转帐支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。对中央银行来说，信用货币对现金、活期存款和 其他存款的控制和影响能力是不同的，中央银行必须根据不同的货币层次采取不同的措施，才能有效地调控货币量。 因此，按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学计量货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策、及 时有效地进行宏观调控的必要措施。 3、现行信用货币制度有何特点？、现行信用货币制度有何特点？ 答：现代信用货币制度的特点是： （1）流通中的货币都是信用货币；主要是由现金和银行存款构成，他们都体现某种信用关系。 （2）现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去，与金融货币通过自然铸造进入流通已有本质区别。 （3）国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要由中央银行运用货币政策来实现。 4、汇率是如何决定的？如何看待人民币汇率制度？、汇率是如何决定的？如何看待人民币汇率制度？ 答：（1）金本位制下汇率的一般决定因素：不同货币制度下汇率的决定因素不同。在金本位制下，各国政府均规定了各自金币的含量，两种货币 之间的比价即汇率，由它们各自含金量之比来决定。 （2）信用货币制度下汇率的一般决定因素：按照马克思的货币理论，纸币是价值的一种代表，两国纸币之间的汇率则应由两国纸币各自所代表的 价值量来确定。而西方其他经济学家则分别从购买力评价、心里因素以及利率评价等多种角度来说明汇率的决定。 （3）人民币汇率的决定因素：人民币汇率的决定因素是外汇市场的供求状况，同时受中央银行的管理与调控。 人民币汇率制度随经济发展不断在演变、完善，但仍存在一系列的问题，现行售汇并未在真正意义上实现人民币经常项目下的可自由兑换，为稳定 汇率，应指定银行持有外汇头寸限额，中央银行设立外汇制度，人民币汇率制度仍需不断修缮。 5、何谓利率市场化？结合我国利率改革的进展情况论述其必要性。、何谓利率市场化？结合我国利率改革的进展情况论述其必要性。 答：利率市场化是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。利率市场化强调在利率 决定中市场因素的主导作用，强调遵循价值规律，真实地反映资金成本与供求关系，灵活有效的发挥其经济杠杆作用。是一种比较理想的，符合社 会主义市场经济要求的利率决定机制。 利率市场化是社会主义市场经济及金融经济发展的要求与重要内容。但是，实现它需要一定的条件与环境，在我国当前的经济金融背景下，要想一 步实现利率的市场化是不可能的，只有从实际出发，实行渐进式的利率改革，才能稳步实现利率市场化，充分发挥利率在社会主义市场经济中的作 1、如何理解金融机构经营的特殊性？、如何理解金融机构经营的特殊性？ 答： （1）经营对象与经营内容不同。金融机构的经营对象是货币与资本；经营内容是货币收付、信贷往来等各种金融业务。 （2）经营关系与经营原则不同。一般经济单位的经营对象是普通商品和劳务，主要从事商品生产和流通活动；金融机构则经营货币资金这种特殊 商品，主要从事货币的收付与借贷。一般经济单位与客户之间是商品或劳务的买卖关系；而金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资的关 系。一般经济单位要遵循等价交换原则；金融机构在经营中则必须遵循安全性、流动性和盈利性原则。 （3）经营风险及影响程度不同。一般经济单位的经营风险主要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。这种风险所带来的至 多是因商品滞销、资不抵债而宣布破产。单个企业破产造成的损失对整体经济的影响较小，冲击力不大，一般属小范围、个体性质。金融机构则因 其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往 往超过对金融机构自身的影响。金融机构因经营不善而导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。甚至会诱发严重的社会或政治危 2、商业银行业务经营必须遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？、商业银行业务经营必须遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？ 答：商业银行经营管理所遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则。 商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全 性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性 较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在 保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。 3、如何理解金融市场的功能？、如何理解金融市场的功能？ 答：金融市场在市场体系中具有特殊的地位，加上该市场明显不同于其他市场的运作规律和特点，使得这个市场具有多方面功能，其中最基本的功 能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。具体来看，主要有以下五个方面的功能：有效地动员筹集资金；合理配置和引 导资金；灵活调度和转化资金；实现风险分散，降低交易成本；实施宏观调控。 4、如何区分票据贴现与票据承兑？、如何区分票据贴现与票据承兑？ 答：票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票 据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。 票据承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款人之间是一种委托关系，发票人签发汇票，并不等 于付款人就一定付款，持票人为确定汇票到期时能得到付款，在汇票到期前向付款人进行承兑提示。如果付款人签字承兑，那么他就对汇票的到期 付款承担责任，否则持票人有权对其提起诉讼。 5、简述证券投资基本面分析的主要内容。、简述证券投资基本面分析的主要内容。 答：证券投资的基本面分析是对经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司自身状况同市场之间关系的研究。 （1）宏观经济周期性运行与证券市场。证券价格的变动大体上与经济周期相一致。一般是：经济繁荣，证券价格上涨；经济衰退，证券价格下跌 。 （2）宏观经济政策与证券市场。货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场。财政政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。汇率政 策的调整从结构上影响证券市场价格。汇率对证券市场的影响主要体现在：汇率上升，本币贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业将受益，此 类公司的证券价格就会上扬。 （3）企业生命周期与证券行市。个产业经历的由产生到成长再到衰落的发展演变过程称为产业的生命周期。初创期的产业，如信息网络业、生 物制药业等的风险较大，因而其证券价格的大幅波动不可避免；处于成长期的产业由于利润快速成长，因而其证券价格也呈现快速上扬之势；处于 成熟期的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势，大涨和大跌的可能性都不大，颇具长线持筹的价值。 （4）企业自身状况与证券行市。主要是对公司进行背景分析、会计数据分析和财务状况分析。公司基本背景分析主要包括公司获利能力分析和公 司竞争地位分析。会计数据分析的目的是评估一个企业的会计记录是否真实地反映了其所代表的经济活动。财务分析的目的是从财务数据的角度评 估上市公司在何种程度上执行了既定战略，是否达到了既定目标。公司财务分析的基本工具有两种：比率分析和现金流量分析。 1、长期国际收支顺差对国内经济发展是不是好事？为什么？、长期国际收支顺差对国内经济发展是不是好事？为什么？ 答：不是好事。当一国国际收支出现持续的大量顺差也会对其经济产生不良影响。能持续的国际收支顺差将会促使本币升值的压力，导致短期资本 流入的大量增加攻击外汇市场，造成汇率波动。汇率的波动强化了外汇投机，进一步加剧外汇市场的动荡。其次，国际收支顺差将使得一国货币当 局积累大量国际储备的同时被迫扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，当一国出现国际收支盈余时，其贸易伙 伴国相应的就是国际收支赤字国，这容易引起国际经济效中的贸易磨擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。 2、金融全球化主要表现在哪些方面？对国内经济有什么作用与影响？ 、金融全球化主要表现在哪些方面？对国内经济有什么作用与影响？ 答：金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制，开放金融业务、放开资本项目管制，资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形 成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。金融全球队化主要表现为： 1) 金融机构全球化； 2) 金融业务全球化； 3) 金融市场的国际化； 4) 金融监管的国际化。 同经济全球化一样，金融全球化也是一把双刃剑，客观上会产生积极和消极两个方面的效应。 金融全球化的积极作用主要表现在： （1）可以通过促进国际贸易和国际投资的发展来推动世界经济增长。 （2）可以促进全球金融业自身效率的提高。促进金融机构的适度竞争降低流通费用；实现全球范围内的最佳投资组合来合理配置资本，提高效率 ；增强金融机构的竞争能力和金融发展能力。 （3）加强了国际监管领域的国家协调与合作。从而可以适当降低并控制金融风险。 金融全球化的消极作用主要表现在： （1）增加了金融风险。金融全球化加深了金融虚拟化程度。衍生金融工具本身是作为避险的工具产生的，但过度膨胀和运用不当，滋生了过度投 机、金融寻租和经济泡沫，剥离了金融市场与实体经济的血肉联系反而成为产生金融风险的原因。 （2）削弱了国家宏观经济政策的有效性。当一国采取紧缩货币政策，使国内金融市场利率提高时，国内的银行和企业可方便地从国际货币市场获 得低成本的资金，紧缩货币政策的有效性就会下降。 （3）加快金融危机在全球范围内的传递，增加了国际金融体系的脆弱性。 3、何谓流动性陷阱？你认为我国目前存在流动性陷阱吗？、何谓流动性陷阱？你认为我国目前存在流动性陷阱吗？ 答：“流动性陷阱”是指当利率已降至一无可再降的低点后，无人再愿意持有公债或债券，每人都只愿持有货币，货币需求会变为无限大。用凯恩斯 的话来说，“当利率降至某种水准时，灵活偏好可能变成几乎是绝对的；这就是说，当利率至该水准时，因利息收入太低，故几乎每人都宁愿持有现 金，而不愿持有债务票据。此时，金融当局对于利率无力再加控制。” 利率降至r*后，货币需求曲线变成与横轴平行的直线。该直线部分即为所谓的“流动性陷阱”。表明当利率降至r*时，货币需求的利率弹性为无限大， 在这一点上，央行无论怎样增加货币供应量，都会被巨大的货币需求所吞没，因而对物价和投资不产生任何影响。之所以会有我国是否存在流动性 陷阱，是和我国前几年的连续降息联系在一起的。显然，“流动性陷阱”以利率的市场化为发生的条件，也就是说，只有在货币供给增加，趋于无穷 大的投机性需求阻碍利率的进一步下降情况下才会发生。我国目前的主要利率仍然为管理层所直接调控，货币供给的增加与利率的下降之间没有直 接、必然的内在联系。货币供给增加，利率未必下降；货币供给不增加，利率仍有可能下降。因此“流动性陷阱”这个概念并不适用于我国当前的情 况。 4、我国货币供给是外生变量还是内生变量？为什么？、我国货币供给是外生变量还是内生变量？为什么？ 答：1) 所谓货币供给的内生性，是指货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的，从而 使货币供给量具有内生变量的性质。与此相对应的是货币供给的外生性，是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量 的性质。 2) 在不兑现信用货币条件下，由于基础货币都是由中央银行投放的，货币乘数也在中央银行的宏观调控之下，因此，中央银行能够按照既定的目标运 用货币政策工具对货币供应量进行扩张或收缩，货币供应量在一定程度上可以为政策所左右，这说明货币供应量存在着较强的外生性。但这种外生 性又不是绝对的，因为货币供应量除受中央银行控制外，还要受经济生活中其他经济主体行为的影响，因而货币供应量又具有一定的内生性质。 3)事实上，货币供给的内生性或外生性是一个很复杂的问题，不能简单地用“非此即彼”的逻辑进行判断。同时，货币供给的可控性也不是一成不变 的，决定货币供给可控性的客观条件和主观认识与能力在不断变化。因此，问题的答案也在随着客观和主观的因素来发生变化。 5、我国目前存在通货膨胀压力吗？为什么？、我国目前存在通货膨胀压力吗？为什么？ 答：我国目前存在着一定的通货膨胀压力。根据经济学原理，通货膨胀的压力由两部分组成，一部分来自于经济增长，另一部分来自于通货膨胀的 预期。由于我国经济长期处于高速发展中，第一部分的压力本来就存在，另外，虽然我们第一季度的CPI增幅小而高，但是人们对通货膨胀的预期 仍然存在，正是这两方面因素加大了通货膨胀的压力。 1、选取货币政策操作目标和中介指标要坚持哪些基本原则？为什么？、选取货币政策操作目标和中介指标要坚持哪些基本原则？为什么？ 答：选取货币政策操作目标要坚持二个基本原则：直接性，通过政策工具的运用直接引起指标变化；灵敏性，政策工具可以准确地使用于操作指标 。 选取中介指标要坚持三个基本原则：可测性、可控性和相关性。 2、何谓货币政策时滞？它对货币政策效果有何影响？、何谓货币政策时滞？它对货币政策效果有何影响？ 答：货币政策时滞指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞 可分为内部时滞和外部时滞，二者的划分是以中央银行为界限的，一般货币政策时滞更多是指外部时滞，内部时滞又可分为认识时滞和行动时滞两 部分。 影响：货币政策时滞对货币政策有重要影响，如果货币政策可能产生的大部分影响较快地有所表现，那么货币当局就可以根据期初的预测值来考察 政策生效的状况，并对政策的动向和力度作必要调整，从而使政策能更好地实现预值的目标。 3、何谓经济货币化？它对一国经济发展有什么作用与影响？、何谓经济货币化？它对一国经济发展有什么作用与影响？ 答：经济货币化是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。由于经济货向化的差别既表明了经济发展水平的 差异，也体现了货币在经济运行中的地位、作用及其职能发挥状况的优劣，货币化程度高，意味着社会产品均成为商品，其价值均通过货币来表现 与衡量，商品与劳务均以货币为尺度进行分配，货币的作用范围大，渗透力、推动力和调节功能强，反则反之。 4、货币政策如何与财政政策协调配合？、货币政策如何与财政政策协调配合？ 答：西方国家货币政策与财政政策的搭配一般有四种组合，“一松一紧”主要解决结构问题；使用“双松”或“双紧”主要为解决总量问题。 1）、在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众音的投资比例，一般采取货币政策和财政政策的“一松一紧”的办法。 2）、在总量失衡的情况下，微量调整，一般单独使用财政和货币政策。 3）、在总量失衡较为严重的情况下，政府要达到以“扩张”或“紧缩”目的，一般同时使用财政政策和货币政策两种手段。 我国货币政策与财政政策的协调配合需注意：两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标；应有利于经济的发展；两大政策既 要相互支持，又要保持相对独立性；从实际出发进行两大政策的搭配运用。 5、如何概括现代经济中金融的地位与作用？ 、如何概括现代经济中金融的地位与作用？ 答：（一） 经济发展决定金融：金融是依附于商品经济的一种产业，是在商品经济发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。 商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，由此决定了金融发展的结构、规模和层次。金融发展的阶段主要取决于经济发展的阶段。 （二）金融对经济发展的推动作用： 1、通过金融运作的特点，如提供货币促进商品生产和流通、提供信用促进资金融通、提供各种金融服务便利经济运作等，为经济发展提供条件。 2、通过金融的基本功能促进储蓄并将其顺利转化为投资，为经济发展提供资金投入。如通过吸收存款和发行有价证券、向国外借款等为发展经济 组织资金来源；通过发放贷款、抵押、贴现、购买有价证券等为经济发展提供资金供给等。 3、通过金融机构的经营运作节约交易成本，促进资金融通，便利经济活动，合理配置资源，提高经济发展的效率。 4、通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作出贡献。 （三）现代经济发展中金融可能出现的不良影响： 1、因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展。 2、因金融业运作不善使金融风险加大，一旦风险失控不仅导致金融业的危机，而且将破坏经济发展的稳定性和安全性，引发经济危机。 3、因信用过度膨胀产生金融泡沫，膨胀虚拟资本，刺激过度投机，剥离金融与实质经济的血肉联系，对经济发展有很大的破坏性。 34不兑现的信用货币制度有什么特点？ 不兑现的信用货币制度有什么特点？ 答：（1）现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。（2）现实中的货币都是通过金融机构的业务投人到流通中去的 。（3）国家对信用货币的管理和调控成为经挤发展的必要条件。 35与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？答：优点：1）灵活便利。2）安全性高。3）规模经济。局限性：1）割断了资金 供求双方的直接联。2）减少了投资者的收益。 36简述金融全球化对一国货币政策有效性的影响简述金融全球化对一国货币政策有效性的影响。答：（1）金融全球化会削弱国家宏观经挤政策的有效性，这是金融全球化的消极作用 。 （2）随着金融全球化的发展，一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响，使国家货币政策在执行中出现有效性降低的情况。 （3）同时，国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国，从而使该国紧缩通货的效力受到削弱。 1同业拆借市场有哪些特点？同业拆借市场有哪些特点？（1）对进人市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或中央银行指定的某 类金融机构，非金融机构，包括工商企业、政府部门等。（2）融资期限较短。最初多为一日或几日的资金临时调剂，是为了解决头寸临时 不足或头寸临时多余所进行的资金融通。（3）交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。双方都以自己 的信用担保，都严格遵守交易协议。（4）利率由供求双方议定，可以随行就市。同业拆借市场上的利率可由双方协商，讨价还价，最后议 价成交。同业拆借市场上的利率，是一种市场利率，或者说是市场化程度最高的利率，能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化。 2简述金融监管目标、原则和内容。简述金融监管目标、原则和内容。（1）金融监管目标是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据。金融监管的目标分 为一般目标和具体目标：一般目标应该是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场的健康发展，从而 保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经济和金融发展；具体监管目标各国有差异。（2）金融监管的基本原则包括：监管主体的独 立性原则；依法监管原则；“内控”与“外控”相结合的原则；稳健运行与风险预防原则；母国与东道国共同监管原则。（3）金融监管的 内容包括：市场准人监管；市场运作过程的监管和市场退出的监管。 3什么是货币政策时滞？它有哪些分类？（什么是货币政策时滞？它有哪些分类？（1）货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间， 也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。（2）内部 时滞：是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，也就是中央银行内部认识、讨 论、决策的时间。在理论上，内部时滞可以分为两个阶段：认识时滞：从客观需要到中央银行认识到这种必要性所经过的时间，称为认识 时滞。行动时滞：从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的时间，称为行动时滞。内部时滞的长短取决于货币当局对经济形 势发展变化的预见能力，反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度，等等。（3）外部时滞：是指从中央银行采取行动到对政策目 标产生影响所经过的时间，也就是货币对经济起作用的时间。外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定。对于外部时滞，中央 银行往往很难控制，因而是研究货币政策时滞的重点。 1为什么要划分货币层次为什么要划分货币层次?我国货币层次是如何划分的？我国货币层次是如何划分的？（1）)各国划分货币层次的共同依据是金融资产的流动性。但具体货币层次的划 分均根据本国的具体情况进行。（2）现实经济中存在着形形色色的货币，需要将它们划分为不同的层次，使货币供给的计量有科学的口径 。处于不同层次的货币，货币性不同。由于不同层次的货币供给形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因此划分货币供给层次有利 于有效地管理和调控货币供应量。我国货币层次3个口径的划分:M0=流通中现金M1=M0+活期存款M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+证 券公司的客户保证金+其他存款） 2简述货币政策最终目标及其含义。简述货币政策最终目标及其含义。（1）货币政策最终目标是指通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的，这是货币政策制定 者中央银行的最高行为准则。货币政策目标是货币政策的首要问题。货币政策目标是随着经济与社会的发展变化逐渐形成的。 （2）货币政策目标的内容可概括为五项，即稳定币值(或稳定物价)、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。 稳定物价：使一般物价水平保持基本稳定，在短期内不发生显著的或急剧的波动。 充分就业：失业率降到社会可以接受的水平。失业率若控制在4%左右，即可视为充分就业。 经济增长：保持经济的增长是各国政府追求的最终目标。在一般情况下，货币政策是通过保持通货和物价的稳定，保持较高的投资率，为 经济运行创造良好的货币环境来达到促进经济增长的目的。 国际收支平衡：良好的货币政策能使国家在对外经济贸易方面保持外汇储备的适当流动性。 金融稳定：通过适当的货币政策决策与操作，维持利率与汇率的相对稳定，防止银行倒闭，保持本国及国际金融的稳定。 3名义利率和实际利率有什么关系？（1）只有在发生通货膨胀的情况下才会有名义利率与实际利率之分。名义利率是指没有剔除通货膨 胀因素的利率，也是我们通常可以观察到的利率。名义利率扣除通货膨胀水平后就得到实际利率。即实际利率代表了物价不变、或者说货 币购买力不变条件下的利率水平。它是在通货膨胀比较严重的情况下真实利率水平的代表。名义利率与实际利率之间存在如下关系： r实= r名-R其中r实为实际利率，r名为名义利率，R为通货膨胀率。名义利率与实际利率之间的这一关系又被称为费雪效应。 1金融市场监管有哪些原则？金融市场监管有哪些原则？（1）金融市场监管的含义包括两个层次：一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行 的监管;二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。 （2）金融市场监管的原则是: 公开、公正、公平原则; 制止背信的原则; 禁止欺诈、操纵市场的原则。 2与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些?优点：（1）灵活便利；（2）全性高；（3）规模经济。 局限性：（1）割断了资金供求双方的直接联