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华泰证券团队长培训 理财与投资技能强化训练,讲师介绍：傅吾豪 第1119场 现 任： 上海证豪投资管理公司 董事长 海峡证券金融研究中心 总经理 主要工作： 证券行业管理、服务、营销专业培训 证券行业市场化方案解决设计,2001年 发表投资风险控制方法 2002年 展开全国巡讲，宣导投资理念 2003年 发表第二次理财革命 2004年 发表具有中国特色的理财顾问 2005年 发表中国五到十年牛市论 2006年 发表健康理财年,2008年 整理第11本著作 理财经理学习地图,书名暂定,个人成就与自信,小孩智商情商财商是我的成就 全国各地优秀学生是我的自信,课程内容大纲简介 理财规划能力提升 资产配置能力提升 股票投资看盘能力提升 股票直效技术分析学习,理财规划能力提升,投资理财沟通话术重点： 人活得好好的为何要投资？ 投资有何好处？投资有何方式？ 投资有何风险？风险如何控制？ 让我免费为您测试您的风险承受能力？ 哪些产品适合您？要投资多少？ 投资以后何时回收？何时换产品?,一、为什么要投资？投资的好处,打败通货膨胀，保住钱的价值,投资发挥复利效应，提早达成致富,爱因斯坦一针见血表示：世界上最强大的力量就是复利,如果被动的把钱存放在定存作为唯一投资方式，结果是白忙了一场，永远难以致富！,投资报酬率4% - 通货膨胀率5% = -1% 一般说法就是-“负利率”,如果主动的把钱进行有效的投资，其结果有可能,保守型 100万元 x（1 + 5%）5 =127万元 稳健型 100万元 x（1 + 8%）5 =147万元 积极型 100万元 x（1 + 15%）5 =201万元,注意：投资有风险，以上数字仅为预测，不作获利保证！,投资时间越长，复利效应越大,有没有更简单的投资计算方法？,假设年平均报酬率12%为例,整笔投资1元六年后增值为 2元 每月投资1元六年后增值为100元,高等教育基金+出国留学基金准备方案：,假设小孩现年6岁，12年后高等教育经费需要40万 整笔投资10万元六年后增值为20万元十二年后增值为40万元 每月投资2000元六年后增值为20万元十二年后增值为40万元,假设您50岁退休，未来还有30年跟您的爱人共度舒适、不跟儿女伸手、有尊严的老年生活，需要准备多少钱？ 2000元x12月x30年x2人=,养老基金准备方案：,1，440，000元,长期以后要用到的钱一定要考虑通货膨胀的因素 现在退休 1，440，000元 （物价5%）,养老基金准备方案：,15年后 2，993，616元,有计划的投资，不是炒一把就走 一年内要用到的钱投资要保守 三年后才用到的钱投资选稳健 很久后才用到的钱投资可积极,二、学习正确的投资观念, 投资不是投机 投资不会一夕致富 投资不能一成不变,投资三不守则,三、投资有什么风险？ 价格波动风险（景气变坏、主力出货） 单一市场风险（政策、市场环境） 突发利空风险（消息面、911、921）,规避风险的方法,1.拉长投资时间 （以基金投资为例）,2.分散不同投资工具,变现性,安全性,获利性,各投资工具的优缺点比较,3.分散投资时点,买,买,买,买,买,买,时间,净值,买,定时定额投资与单笔投资 哪个好？讲师建议.,目前手边的余钱单笔投资，最好时机 （相对低点） 月收入减月支出提拨部分定时定额投资 （养老金准备、子女出国留学基金准备）,单笔投资五十万元红利再投资试算,单笔投资五十万元红利再投资试算,四、合理的资产配置计划,事实证明，投资成功的因素，91%来自于合理的资产配置。,理财产品 investment,通膨率 inflation rate 5%,保险产品 insurance,银行存款 deposit,依个人的风险 承受度，选择 不同的投资组合。,保守型 50% 稳健型 20% 积极型 一年家庭总开销 作为紧急备用金,帆船理论财富人生,10% 高风险,30% 中度风险资产,60% 低度风险资产,风险度区分,高报酬率,低报酬率,理财金字塔,权证、期货,股票 基金,债券、定存 货币市场基金、人民币理财品种,商品区分,高风险,低风险,投资组合,股票 债券 基金 外汇 定存 保本型品种 集合理财产品 高息票券 人民币理财,追求获利,本金安全,固定收益,监控调整,如何做适合自己的投资组合？ 您适合投资股票？ 还是适合投资基金？ 请先做投资者风险承受力测试！,华泰证券可为您进行投资风险承受测试 华泰证券可为您进行投资组合配置建议 这些服务都是免费的！,现场风险承受力自我测试 想知道哪一类基金最适合您吗？ 测试一下自己能够承担多大的风险，有了认识和了解，才能判断自己可以买哪一类的基金。,1， 你手上已经准备好，一年的家庭 生活费作为紧急备用金吗? a. 无 b. 有，但是不足额 有，已经足够，甚至超过了一年 的家庭生活费好几倍,2，投资的这笔钱，何时会动用？ a. 1年内 b. 5年内 c. 10年或10年以上,3，你的收入有多少必须支付负债？ a. 30%以上 b. 2030% c. 10%以下 d. 没有,4，假设你手上有50万可供投资，你 会一次 先投资五分之一，再慢慢观察金 融行情，酌量加码 投资一半以上 ，其余视情况再 投 c. 将50万元全部投资,5，倘若获利目标是20%，现在投资 报酬率已达17%，你会？ a. 提前卖出（或赎回） b. 等到目标20%再卖出 c. 看着涨势似乎未停，决定把获利 目标拉高,6，倘若投资50万元买基金，最多能 忍受多少的亏损？ a. 10%以下 b. 1020%之间 c. 20%以上,7，投资所赚的钱，你会怎么处理 将赚的钱与本金转到稳健的投资 工具中 将赚的钱转到比较稳健的投资工 具中，本金继续投资 将钱分成两部分，大部分的钱仍 放在较积极的投资工具中 将赚的钱跟本金，全部再投资， 因为钱滚钱，赚得比较快,根据你所勾选的答案得到如此分数 1分 b. 2分 c. 3分 d. 4分 再予以加总，得到总分后，看看你的投资属性，适合哪类型基金。,投资属性与适合的基金类型,风险承受能力测试,分数,25岁以下50分 75岁以上0分,B,风险承受能力测试,A + B = C C = 风险承受能力,最大可容忍亏损百分比,分数,D,风险承受态度测试,E,风险承受态度测试,D +E = F F = 风险承受态度,风险承受力,风险承受度,C交叉F=G G=风险象限之资产配置,举例：王发财先生33岁，双薪有子女，投资不动产，较高收入 者，有6年投资经验，投资知识一般般。 风险承受能力=42分+6分+10分+10分+8分+4分=80分=高承受能力 可以忍受最大损失20%，报酬期望值是20%，对于风险与报酬的关系还算懂，万一赔钱了以平常心看待，每周关心一下行情，认为投资绩效自己可以部分掌握。 风险承受态度=40分+8分+8分+8分+6分+8分=78分=中高承受态度 风险承受能力交叉风险承受态度=风险象限之资产配置 求得王发财先生之资产配置建议为 基金投资 % 股票投资 % 货币投资 %,由王发财先生之投资性向得知，其投资目标偏向积极收益类型，建议基金部位之投资组合为： 基金占 70% 基金占 30%,举例：李谨慎先生53岁，现已下岗，投资不动产，无经济负担，有7年投资经验，投资知识一般般。 风险承受能力=22分+2分+10分+10分+8分+4分=56分=中承受能力 可以忍受最大损失10%，报酬期望值是20%，对于 风险和报酬的关系不太熟悉，万一赔钱难以接受，每 天关心一下股市，对自己的投资绩效毫无把握。 风险承受态度=20分+4分+4分+4分+4分+2分=38分=中低承受态度 风险承受能力交叉风险承受态度=风险象限之资产配置 求得李谨慎先生之资产配置建议为 基金投资 % 股票投资 % 货币 %,由李谨慎先生之投资性向得知，其投资目标偏向保本收益类型，建议基金部位之投资组合为： 基金占 70% 基金占30%,课堂活动 理财顾问练习 场景说明 假设你成功的得到一个高端客户见面的机会，客户愿意进行免费投资风险测试，请你帮助客户完成,请参照附页,设计一个优质客户角色,完成任务小技巧： 1，扮演高端客户时，请充分发挥表演天分。 2，扮演访问者时，诱导式提问，不是调查户口。 3，每个学员有十分钟，禁止交叉访问。 4，说错可以重来，练习时力求完美。 5，绝对禁止在客户面前计算分数。 6，赞美是亲近最短的距离。 7，男女搭配，上课不累！,完成任务小技巧： 切记！了解客户的现状挖掘客户的需求创造客户的需求。 现在你可以正式出发了！,完成贵宾理财之资金配置报告 请同学上台作报告,人生不同阶段的理财任务与营销话术,准备期2029岁（毕业、就业、结婚期）,阶段理财任务：建立个人信用 搜集大环境资讯 开始投资计划 购车计划 结婚计划,人文营销话术：耐心寻求发展性工作 慎选适合伙伴共组家园 培养对家庭的热诚 对人生应有的规划与准备,基础期3039岁（创业、家庭形成期）,阶段理财任务：检视财务计划，评估财务风险 对逐渐增加的收入和资产进行中长期规划 创业基金规划 子女教育基金规划,人文营销话术：勿因忙碌忽略子女教育 应注意夫妻沟通 少应酬、多运动 责任最重应有周全措施 人际关系扩张 事业与婚姻并重 提升自我并加强专业知识，扩展工作面,成长期4049岁（子女成熟期）,阶段理财任务：退休基金规划 检讨各项投资种类及额度 做保守及稳定的投资,人文营销话术：参加慈善性或公益性团体 重视婚姻生活注意亲子问题 家庭责任重继续奋斗 定期体检持续运动 开始自己和配偶的退休规划,收成期5059岁 (子女独立自主期）,阶段理财任务：加速累积退休金，采取风险低，安全性高 的理财方式，获利性则在其次,人文营销话术：应协助子女就业 培养多元情趣 定期检查加强身体保健 正视退休问题准备老本,退休期60 岁以后（退休养老期）,阶段理财任务：获得稳定且固定收入 对未来的环境需求作规划,人文营销话术：自力更生，或让子女抚养，或靠社会救济 不要成为子女的包袱 特别注意身体保养保持适度运动 贡献智慧经验，继续协助子女开拓前程 妥善运用养老基金，并尽力开源充裕基金,以上都是由人文关怀切入营销，最适合中国人使用。,Consultative Selling Skills 以客为本的销售技巧,创造真实感 提供安全感 激发责任感,创造真实感-人文营销 我的客户王先生，平常生意忙，没空打理自己的财富，三年前我开始帮他进行投资规划，100万的本金，现在已经实现了将近四倍的增长.王先生很感谢我，最近出国玩，回来还帮我小孩带了礼物。,创造真实感-人文营销 我的客户李太太，很疼小孩，对孩子将来的教育问题特别重视，我帮他规划一个安全又有保障的子女高等教育基金规划，大约年平均报酬率百分之十的投资规划，将来小孩长大需要用到这笔钱的时候就不犯愁了。,创造真实感-人文营销 我的客户，对街那个餐厅的老板，他之前也跟您一样，只会把钱存在银行，但是看到别人纷纷地把钱从银行提出来投资，也开始心动了。经过我对他进行了风险测试，发现他是个稳健型的投资人，我帮他规划了百分之八十投资基金，百分之二十买一些每年都能盈利的股票，到今年初，他已经获利不少了，还换了一部新车呢！要不我也帮您规划一下？,创造真实感-人文营销 黄老板，您对房地产投资很在行，我应该向您学习，你知道吗? 在股市，房地产上市公司的股价，平均也涨了680%，比投资不动产上涨的速度还快，而且资金随时可以变现，现金流动性比较强，您认为未来十年房地产还会涨吗？如果会的话，您可以拨一部分资金进行房地产板块的投资，万科A，上次除权后上涨了600%，最近才刚刚除权，正好投资的好机会！,创造真实感-人文营销 黄教授，您看！每年的物价上涨至少百分之三，把钱存在银行的利息实在太低了，百分之三都不到，意思是说，把钱存在银行最后的结果，刚好被通货膨胀抵消掉了，难怪很多人开始将银行的钱转入买基金。最近一两年，好多人买了基金都获得比银行高十倍的利润。不过买基金也要按照不同的风险承受度选择不同的基金，你想知道您适合那些基金投资吗？,提供安全感-人文营销 王太太您好！您说得没错，投资一定有风险，但是没有风险就没有利润，这是相对的。我的客户分成两种，一种是能承受较高风险的，我会帮助他选择几支好股票，同时随时注意这些股票的走势，如果出现了风险，把它卖掉换成钞票就好了。另一种是不能承受任何风险的，我会帮客户建议比银行利还高几个百分点的安全投资组合，您是属于哪一种呢？让我来为你做个投资人风险测试吧！,激发责任感-人文营销 张小姐您好！您知道吗，养育一个小孩到大学毕业要花多少钱？专家说要80万呢！如果还要栽培小孩出国念书，那就远远超过100万了。我们有很多家长到了孩子要用钱的时候觉得很尴尬，其实，提早为小孩做高等教育基金准备是很有必要的。我帮我的一个客户作了一个教育金计划投资组合，年平均收益约百分之十，投资五十万，大约七年就可以变成100万了！,激发责任感-人文营销 吴院长，你发现没，现代的年轻人不管学业就业都竞争的利害，如果将来不靠子女养活，也不靠退休金，想要和您夫人过一个有尊严的老年生活，我们必须要为自己和老伴提早规划一笔养老金，我有很多像您一样年纪的客户，我擅长的就是退休金规划，您想拥有一个300万的退休金规划吗？,全体学员练习 人文营销话术设计 发挥创造力、想象力 这个测验很重要 全心投入激发自己潜能！,人文营销话术设计 十分钟 自选一个主题,创造真实感 提供安全感 激发责任感,测验：自选模拟对象！,.新股民 .退休高级人士 .老股民 .企业负责人 .知名成功人士 .家庭主妇 .财务总监 .亲戚朋友同学 .高收入白领 .其他,理财投资规划实践,1，请将手机调整到计算器 2，请打开讲义附页终值系数对照表,随堂测验： 小王想现金一次付清买一部经济型小汽车代步需花10万元，目前只有5万元可动用，每月可存2500元，需要_月后才能实现，若想提前1年后购置，则每个月要存_元才可如期成行?,短期规划 导入固定收益型品种，有哪些呢？,随堂测验答案 （目标需要10万元-目前已有5万元）每月储蓄 2500元=20个月后可以实现 （目标需要10万元-目前已有5万元） 8个月=每月需存6250元 导入固定收益型品种是？ 。,中长期理财规划,中长期理财规划需要考虑 通货膨胀 投资报酬率的高低 认识自己的投资性格 风险承受能力 目前的可投资额 未来的年储蓄能力,理财目标额如何计算？,目前的可投资额 x 复利终值系数 + 未来的年储蓄能力 x 年金终值系数 = 理财目标额,所谓复利终值，就是以复利计算的本利和。 所谓年金终值，可用来计算每月应投资多少钱才能累积至理财目标年限时，届时应有的金额,本利和 = 本金 x （1 + r）n n = 期数 r = 投资报酬率、利率或通货膨胀率 （1 + r）n = 复利终值系数,举例： 定存到期10万元拿去投资基金，若平均投资报酬率为12%，5年后可累积的金额为： 10万元x（1+12%）5 =10万元x1.762=17.62万元,随堂测验： 小王夫妻婚后租屋建立家庭，小两口计划5年后在市郊买房不再看房东脸色，现有资金20万元可投资，假设平均报酬率为 8%，5年后可累积的金额是_元？,中期规划 导入稳健型品种，有哪些呢？,随堂测验答案 20万x（1+ 8%）5 =20万x1.4693=293,860元 5年后可累积的金额是 293,860元 导入稳健型品种是？ 。 两室户够吗？ 所幸夫妻俩每月扣除家庭开销还能再投资2000元 平均报酬率仍是8%，5年后共可累积的金额是？,随堂测验,这个时候年金终值的计算法就派上用场了！ 每月投资额 x 12 x 年金终值系数 = 届时应有的理财目标额 年金终值系数 = （1+r）n 1 r 每月扣除家庭开销还能再投资2000元, 平均报酬率仍是8%，5年后共可累积的金额是？,r=投资报酬率 n=投资年数,随堂测验答案 2000元 x 12 x ( （1+8%）5 1) = 140,798元 r 293,860元 + 140,798元 = 434,658元 经过理财顾问的协助，小王夫妻5年后顺利脱离无壳蜗牛一族！,小王夫妻两年后喜获麟儿，考虑到18年后小孩竞争激烈以及高等教育费用昂贵，计划开始进行子女高等教育基金规划。假设以目前大学4年学费+出国留学2年学费=40万元（不考虑住校生活费用），若学费每年上浮3%，请问届时小王夫妻需准备多少金额的子女教育基金？（万元以下省略）,随堂测验,随堂测验答案 40万x（1+3%）18 =40万x1.7024=68万元 届时小王夫妻需准备680,000元,哗！68万元不是个小数目，还好时间加上复利的效应，尽早做教育基金准备，一定可以轻松的达成目标。但是，小王夫妻纳闷，已知18年后要用到这笔钱，如果投资在年平均报酬率12%的金融品种，每个月要投资多少钱，才够呢？ （届时应有的理财目标额年金终值系数）12 = 每月应投资额 导入积极型品种是？ 。,随堂测验,随堂测验答案 年金终值系数 r = 12% , n = 18 求得55.7497 ？万 x 55.7497 = 680,000元 680,000元 55.7497 = 12,197元（每年应投资） 12,197元 12 = 1,016 元 （每月应投资） 小王夫妻每个月需投资1,016元 导入积极型品种是？ 。,随堂测验 小王夫妻计划20年后退休，预估余命20年，夫妻俩目前每月生活费4000元，希望退休能过现在生活品质的八折，请计算养老金需准备多少？假设每年通货膨胀率为3%，20年后要准备的名目货币是多少？假设夫妻俩每月可提拨2000元作为定期定额投资，欲完成理财目标，要选择每年多少平均报酬率的金融品种？ （届时理财目标额/年金终值系数）/12=每月应投资额 请对照年金终值系数表，对应最近似的投资报酬率,随堂测验答案 4000x80%x12x20=768,000 768,000x(1+3%)20=1,387,084.8 1,387,084.8/57.7952=2000x12 查表得知平均报酬率需为10%,资产配置能力提升,熊市市道,牛市市道,18 MA,指数,不同市道下的资产配置策略,猴市市道,熊市市道,股票部位只能拥有总投资资金的30%以下，尽量保有现金。 短线投资人，个股出现18日负乖离率250天最大，可进行低吸，待反弹至18日均线附近进行高抛。,牛市市道,股票部位尽量拥有总投资资金的80%以上，尽量拥有股票。 短线投资人，个股出现18日正乖离率144天最大，可进行高抛，待回调至18日均线附近进行低吸。,猴市市道,股票部位与现金部位各半。 短线投资人，个股出现买点可积极介入，个股获利达7%9%立即退出。,萧条期,复苏期,成长期,繁荣期,衰退期,选择保本型 投资工具,选择稳健增长型 投资工具,选择平衡型 投资工具,依景气循环选择不同基金组合,人生各阶段基金投资建议表,青年阶段,成长阶段,黄金时期,退休族,各阶段基金投资建议图,股票投资看盘能力提升,有啥好的股票推荐给我？帮我看看我手里的股票怎么办？,客户最常咨询的问题是什么？,这一只股票- 可不可介入？会不会继续涨？该不该卖掉？,大盘会涨到几点？会不会回落？后势如何看待？,接下来的主流板块是啥？低价股还有空间吗？,化繁为简的直效技术分析 服务转化为业绩 适用于主流股、非主流股、大型股、中小型股、债券、指数或基金，判断大盘多空、领先板块、大型蓝筹股准确度更为显著。,买进条件： 股价下跌一段后，今日收盘价站上18均价 千分之四，18均线由走空转走平或走多 优化条件： 6日均量大于36日均量 大盘指数18均走平或走多 买进策略： 隔日盘前参加集合竞价大胆买进,稳健获利投资法-买进,持股,持股,买进,持股,持股,今日收盘价-18日前收盘价 + 今日18日均价 *1.004 18 =明日加码价,加码价计算公式,买在当日低价区，当天买，当天赚！,今天收盘后发现快靠近均线了，计算明天加码价！得知7.50,7.50 加码价在这儿！,当天最低价7.48,这种案例 不胜枚举,加码,这种案例 不胜枚举,加码,这种案例 不胜枚举,加码,提醒内容：【xxx股今日出现中多买进讯号，量价趋势配合得当，有获利机会，建议下一交易日特别关注】 提醒理由：量、价、趋势，股价上涨技术面三要素完全成立，大盘处于牛市时期，成功率高达83%，配合基本面更佳。大盘处于熊市时期讯号成功率不高，建议获利7%9%即出场。,稳健获利投资法-买进,提醒内容：【xxx股价向上走势平稳，持股待涨，没有出现卖点坚决不抛】 提醒理由：稳健投资获利的原则是长期投资、短期避险，坚持买对了，涨上去，没有出现卖点不要抛，回调顺势加码；买错了，跌下来，必然出现另一个卖点，小赔卖出避险。,稳健获利投资法持股,加码价买进,提醒内容：【xxx股短线回调，中线依然坚挺，适度加码乘胜追击，可尝试xx.xxx附近加码】 提醒理由：涨升过程中，每一次回调碰触18日均价附近，都是波段低点，万一回调支撑不守出现卖点，本次加码仅为小赔。,卖出条件： 股价上涨一段后，连续两日收盘价跌破18均价 千分之四，18均线走平或走空 卖出策略： 隔日盘前参加集合竞价全数卖出,稳健获利投资法-卖出,持股,卖出,持币,持股,卖,持币,卖出,卖出条件未成立,持币,持股,卖,持币,出逃,加码,加码,今日收盘价-18日前收盘价 + 今日18日均价 *0.996 18 =明日出逃价,出逃价计算公式,卖在当日高价区，减少损失！,稳健获利投资法-卖出,提醒内容：【xxx股今日出现中空卖出讯号，股价与趋势同步向下，无论赚赔，建议避开风险，拥抱现金，期待下一次买点出现，再行介入】 提醒理由：价与趋势符合技术面下跌要素，大盘处于熊市时期，成功率高达83%，大盘处于牛市时期，可能只是回档整理后继续上攻，但依然以风险控制为先。,稳健获利投资法持币,提醒内容：【xxx股价向下趋势不变，持币观望，没有出现买点决不轻易介入，保有现金是良策】 提醒理由：大赚小赔获利的原则是，坚持卖对了，跌下来，没有出现买点不要买，持币等待机会；卖错了，涨上去，必然再次出现买点，买回继续获利。,出逃价卖出,提醒内容：【xxx股短线反弹，中线向下格局尚未改变，若仍有持股未平仓，可尝试xx.xxx附近出逃】 提醒理由：股价在18日均线下运行，反弹到18日均附近必然有解套盘出笼，股价碰触到18日均自然遇压力。,除权买卖法 连续两天收盘价站上除权k线实体上方 市场心理面看好，买进 连续两天收盘价跌破除权k线实体下方 市场心理面看淡，卖出,案例教学 学员现场提问任意股票 当场测试方法准确性！,善用公司研究所资源 保守型、积极型选股法 Top-d