证券投资学操作指导书.doc

证券投资学实训指导书 徐州工程学院经济学院主编：董金玲副主编：周仕通 陈彦华 李平目录一、实验大纲二、基本要求三、主要内容一、实验大纲证券投资学实践教学大纲课程编号：E142006课程名称（中文）： 证券投资学 （英文）：ecurities investment 课程性质：非独立设课 课程属性：专业必修课教材及实验指导书名称：计算机网络 电子金融业务软件 证券投资学实验指导书学时：16 学分：0.5 应开实验学期：第七学期适用专业；经济学、国际经济与贸易 先修课程：计算机基础 证券投资学 一、课程简介 证券投资学是国家教委规定的高等院校财经类核心课程，也是我校财经类专业的必修课程。本课程任务是通过学习使同学们增长证券投资的知识、利用证券投资为经济主体创造财富。学习本课程的基本要求是：1、了解：证券投资主体、客体、中介机构及证券投资监管制度。 2、熟悉：熟悉证券投资基本分析方法。3、掌握：系统掌握证券投资客体价格判断、收益及风险量化方法及证券投资的基本分析法、技术分析法、“证券组合”及证券业务操作流程。二、实验目的要求证券投资学是一门实践性很强的课程。证券投资学实验任务是在证券投资理论研究的基础上，通过证券投资实验教学，使学生全面而具体地了解和掌握有关证券及证券业务理论与实践知识，完善知识结构，初步掌握相关技能，有选择地培养学生的实际动手能力操作能力及创新能力，为培养新世纪的复合型金融人才奠定了基础，也为今后学生继续学习和走上实际工作岗位，做好前期的准备。三、实验方式与注意事项本课程部分实验需上机进行，每个实验都明确规定了实验目的，上机时可根据教师具体安排、学时要按每个内容练习。为了提高上机的效率，要求：1、学生按照实验要求，上机前写好上机实验预习报告，内容包括：实验的目的、内容、实验步骤。2、上机实验时应按实验要求完成每一个实验的内容。3、对一些重要章节，实验完成后，要进行测试，并记录每次测试成绩。4、课后认真书写实验报告。四、实验报告1、实验报告采用统一的实验报告纸，实验封面包括：课程名称、实验名称、实验序号、班级、姓名、学号、实验时间。2、实验报告书写规范，应包括：实验目的、内容、要求、实验步骤、实验纪录。3、实验指导教师对实验报告要认真批改、评分、签字。五、考试（考核）方法与规定考核形式：在学生实验成绩评定上，我们对基本实验、综合性实验的学习主要采用“笔试、口试、操作、报告、总结”等五方面综合评定实验成绩。实验成绩不超过课程总成绩的20%。六、实验项目设置与内容实验名称内容提要实验学时每组人数实验属性开出要求E142006 A01认识证券市场信息系统证券交易基本行情的识读等21实训必做E142006 A02证券行情动态分析及交易系统使用证券行情动态分析及交易系统使用、证券交易流程等41实训必做E142006 A03证券投资基本分析的实际运用 宏观经济、行业、财务 等21.实训必做E142006 A04证券投资技术分析的实际运用K线图 RSI OBV等61.实训必做E142006 A04综合练习与模拟交易综合运用基本分析、技术分析进行模拟交易21.实训必做七、说明本大纲适用于经济学、国际经济与贸易本科。 执笔人：周仕通（副教授） 审定人： 批准人： 2011年10月二、基本要求证券投资学是实践性很强的学科，学生必需通过实验、实习才能加深对理论课的理解，同时通过实验、实习可以提高学员独立思考、分析问题的能力，而且还能提升学生的学习兴趣。为了让学生能够更好的掌握证券投资学这门课程中的各种投资分析方法和技巧，我们要求学生在教师的指导下，利用我们实训中心的证券投资模拟软件（易盛高校版），运用理论课所学习的知识，独立思考进行证券市场的实盘模拟投资操作，并写出相应的投资价值分析报告、投资效果分析和投资心得。实验课程单独考核，单独记成绩。 实验场所：实验室拥有70 多台电脑，易盛高校版金融财讯系统提供了国内国外证券、外汇、实物期货及金融期货、期权的实时行情信息，包括国内国外各证券交易所、期货期权交易所、外汇交易的信息，以及各媒体公开披露的经济信息。易盛高校版金融模拟投资软件可满足证券投资、期货、期权（实物期货与金融期货、期权）、外汇等金融模拟实训的要求，使该课程能更好的满足理论与实际相结合的要求，强化了学生的投资分析能力与操盘能力。三、主要内容实验一：认识证券市场信息系统学时2实验目的和要求：在本次实习中通过实验，使学生认识证券投资常用软件，熟悉软件界面，要求能独立操作。要求学生利用我们实验室的模拟交易软件，在指导老师的辅导下了解证券交易行情显示各项指标，对证券交易产生一个较为感性的认识并提高学生学习证券知识的兴趣。 实验步骤：1.熟悉软件界面，窗口；2.了解其它网上下载股票交易系统，如中原证券交易系统、乾隆证券交易系统界面。实验内容：认识证券投资常用软件界面，掌握进入、退出方法。股票行情显示屏指标说明：打开同花顺行情资讯分析系统，选择报价子菜单，认识各项指标的含义。1、开盘价2、买入价3 卖出价4、成交价5、最高价6、最低价7、涨跌8、成交量9、成交金额10、平均价11、上证领先指数12、上证50 指数13、上证180 指数14、上证B 指15、国债指数16、企债指数17、上证A 指18、深证领先指数19、深证成指20、成分A 指21、成分B 指22、上证基金23、深圳A 指24、深圳B 指25、国际外汇及指数26、期货27、外汇资讯28、黄金信息29、开放式基金30、经济数据31、商品数据32、能源33、可转换债券34、国债回购。 实验二：证券行情动态分析及交易系统使用学时4实习目的与要求：通过实验使学生了解证券市场，观察交易行情的变化，理解证券市场的基本功能，初步体会证券市场特别是股票市场价格的变化，理解股价指数的作用。通过本次实习，要求学生基本掌握一般证券行情动态分析系统的功能构成，熟练操作步骤，了解系统中的符号，图形的含义。预备知识：证券市场概述，发行市场与交易市场。实验步骤：1.进入软件系统，观察商品报价信息，熟悉各功能菜单；2.查找当天涨幅前十名的股票、观察其图形特征；3.查找当天跌幅前十名的股票、观察其图形特征；4.选择一只股票，观察其市场价格变化：开盘价、最高价、最低价，成交价，买入价、卖出价排列方式；实验内容：运用本校购置的证券分析软件或从证券网站下载的软件进行操作，打开进入主菜单。观察交易行情的变化，熟悉深、沪两个交易所股价指数界面一、软件下载和进入在系统界面中左键单击左上角“功能”选点“报价分析”，了解各板块挂牌证券情况，主要了解“A 股”、“中小板”、“深B”、“沪B”、“债券”和“基金”。在“报价分析”界面中鼠标选中股票双击左键，或者用“键盘精灵”输入证券代码（上证600*，深证000*，中小企业板002*），回车，进入该证券的分时走势图或者K 线组合图。二、认识和掌握K 线与分时走势图K 线阴线与阳线 认识分时走势图分时走势图是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图。指数分时走势图图示：白色/黄色曲线白色表示交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数。黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。应用：参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。2.红色、绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。应用：红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。黄色柱线表示每分钟的成交量，单位为手(100 股/手)。个股分时走势图如图所示：图中：（1）白色曲线表示该种股票的分时成交价格。（2）黄色曲线表示该种股票的平均价格。（3）黄色柱线表示每分钟的成交量,单位为手(100 股/手)。4股票软件快捷键的使用基本快捷键：03（F3）键上证指数04（F4）键深圳成分指数05可在分时图与K 线图之间切换06自选股08K 线图周期切换10股票资料查阅81上证A 股综合排名83深圳A 股综合排名61上证A 股涨跌排名63上证A 股涨跌排名82上证B 股综合排名84深圳B 股综合排名62上证B 股涨跌排名64上证B 股涨跌排名F1股票分笔交易详细三、盘面术语1均线：某证券n 天收盘价的平均价，可以有加权和简单平均计算两种方法，一般是简单平均。按照n 取值的不同可以产生很多均线，常用的有5 日、10日、20 日、60 日、120 日，250 日均线是年线，为判断牛熊市的分界线。根据投资者个人的爱好和习惯不同，可以在K 线图界面对某条或全部均线点击右键改变均线的参数n。多条均线构成多头或空头排列，对判断后市股价运行提供重要参考。2成交量：以柱状图显示，按照日期对应排列在K 线组合图的下面，单位是手数。成交量大，代表交投活跃，可界定为热门股；底部起涨点出现大成交量(成交手数)，代表攻击量，即上涨有量的配合，后市继续看好；头部地区出现大成交量(成交手数)，代表出货量，配合以K 线反转形态的出现，可判断为顶部区域。3委差：委买手数之和委卖手数之和4委比：（委卖手数之和委卖手数之和）/委卖手数之和5外盘（内盘）：主动性买盘（卖盘）6换手率：（当前成交累计/流通股数）1007市盈率：当前市价/最近一期年每股收益8量比：开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比附件：系统功能架构1、大盘分析2、报价分析3、当日个股即时分析4、技术分析5、多股同列6、特别报道7、公告信息8、系统工具9、进入系统及错误信息提示10、退出系统（二）系统功能操作1、大盘分析（1）选择菜单（2）走势功能（3）领先指标功能（4）ADL 指标功能（5）多空指标功能（6）买卖力道功能2、当日个股即时分析（1）选择菜单（2）分时走势功能（3）买卖力道功能（4）量比指标功能（三）多股同列（四）特别报道1、选择菜单2、涨跌幅排名功能3、成交价振幅排名功能4、量比排名功能5、今日强势股功能6、今日弱势股功能7、今日适合作多股功能8、今日适合作空股功能9、今日资金流向排名功能10、买卖量差排名功能11、综合指标排名功能（五）公告信息（六）系统工具(七)快捷键的使用表一、画面快捷键列表快捷键对应的页面1enter 上证A 股报价；2enter 上证B 股报价；3enter 深证A 股报价；4enter 深证B 股报价；5enter 上证债券报价；6enter 深证债券报价；7enter 上证基金报价；8enter 深圳基金报价；03enter（或F3） 上证领先指标；04enter（或F4） 深证领先指标；05enter（或F5） 日K 线和分时线切换；06enter（或F6） 自选股报价；07enter（或F7） 当前股票的个股全景；08enter（或F8） K 线周期切换；10enter（或F10） 当前股票的F10 资料；11enter（或F11） 当前股票的基本财务资料；41enter 股本权息；42enter 财务数据；43enter 财务指标；44enter 基金周报；5158enter 板块股18；60enter 综合报价；61enter 上证A 股涨跌幅排名；62enter 上证B 股涨跌幅排名；63enter 深证A 股涨跌幅排名；64enter 深证B 股涨跌幅排名；65enter 上证债券涨跌幅排名；66enter 深证债券涨跌幅排名；67enter 上证基金涨跌幅排名；68enter 深证基金涨跌幅排名；81enter 上证A 股综合排名；82enter 上证B 股综合排名；83enter 深证A 股综合排名；84enter 深证B 股综合排名；85enter 上证债券综合排名；86enter 深证债券综合排名；87enter 上证基金综合排名；88enter 深证基金综合排名；91enter 主力大单；180enter 上海180 成分股报价表快捷键调用功能F1 （或01+enter） 个股的成交明细（一分钟明细）F2 （或02+enter） 价量分布表F3 （或03+enter） 上证领先指标F4 （或04+enter） 深证领先指标F5 （或05+enter） 日K 线和分时线切换F6 （或06+enter） 自选股F7 （或07+enter） 当前股票的各股全景F8 （或08+enter） K 线周期切换F10（或10+enter） 当前股票的F10 资料F11（或11+enter） 当前股票的基本财务资料Home (或end) 切换分时线或K 线图中分析指标“+”或“�” 切换分时线或K 线图中的功能小标签“”或“” 按“”可将多天的分时线连起来，按“”恢复CtrlK 切换到当前股票的“多周期图”CtrlQ 对K 线进行复权41 股本权息42 财务数据43 财务指标44 基金周报CtrlF6 大字报价：CtrlF8 多周期图CtrlF10 切换到当前股票的“公司网站”CtrlF11 切换到当前股票的“财务图示”实验三：基本分析方法的实际运用学时2实习目的和要求：通过本次实习，要求学生能够通过对宏观经济的分析、行业的分析与公式的分析来判断一家上市公司是否具有投资价值。 预备知识：证券价值评估、宏观经济分析、行业分析、公司分析 实验内容：(一）宏观经济分析1、宏观经济状况2、宏观经济周期3、宏观经济政策：财政政策、货币政策、收入政策（二）行业分析1、市场类型分析：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断2、产业周期分析：增长性产业、周期性产业、防御性产业、增长，周期性产业3、政府的行业政策分析4、技术发展对产业的影响分析5、竞争因素分析6、社会倾向分析7、历史资料分析8、市场需求分析（三）公司分析1、公司竞争地位分析，包括：（1） 技术水平（2） 技术进步与管理水平（3） 市场开拓能力与市场占有率（4） 资本与规模效益（5） 项目储备及新产品开发2、公司经营管理能力分析，包括：（1） 决策层管理人员的素质及能力分析（2） 企业经营效率分析（3） 内部调控机构效率分析（4） 人事管理下率评估（5） 生产调度效率评估3、公司财务分析，包括：（1） 资产负债表的分析（2） 利润及利润分配表的分析（3） 现金流量表的分析（4） 财务比例综合分析：偿债能力指标分析、资本结构分析、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析实验四：技术分析方法的实际使用学时6实习目的和要求：通过本次实验，我们要求学生基本掌握各种技术分析手段的基本使用方法和技巧，同时能在实战操作中进行运用，从而得出自己对证券行情走势的判断。具体要求学生熟悉K 线基本形态和常见K 线组合图；理解趋势是技术分析的核心。使学生理解技术分析中形态理论，掌握常见形态及其特征，如W 底、M 头、头肩底、头肩顶；反转形态、整理形态、突破形态、及缺口形态。使学生理解技术指标，熟悉掌握常用技术指标：MA、MACD、RSI、BIAS、OBV、KDJ。预备知识：K 线理论，趋势分析；均线理论；形态理论；技术指标分析。实验步骤：步骤一：单日K 线，多日K 线（K 线组合图），上升趋势、下跌趋势1、选择若干股票（代码或拼音），F5 调出日K 线图，观察单日K 线；2、选择若干股票（代码或拼音），F5 调出日K 线图，观察多日K 线，注意其市场含义即后期走势；3、选择若干股票，画上升趋势和下跌趋势并进行分析；（切线分析）4、寻找支撑线和压力线及相互转换；5、轨道线及其它趋势分析。步骤二：形态分析1、寻找3 只股票，查找W 底，M 头，并分析图形特征；2、寻找3 只股票，查找头肩底、头肩顶，并分析图形特征；3、寻找3 只股票，查找典型缺口：突破缺口、持续缺口、竭尽缺口；4、利用典型形态、量价关系，寻找买卖时机。步骤三：常用技术指标的特征、使用方法、技术含义1、移动平均线MA 特征及应用：黄金交叉、死亡交叉、多头排列、空头排列、Granvill 八大法则