中睿合银11期信托计划说明书.doc

西安信托【中睿合银11期（长安投资50号）】证券投资集合资金信托计划受托人：西安国际信托有限公司信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担；信托公司违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受到损失，由信托公司以固有财产赔偿。不足赔偿时，由投资者自担。西安信托【中睿合银11期（长安投资50号）】证券投资集合资金信托计划说明书重要提示：1. 投资有风险，投资者认购（申购）信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。2. 投资者符合信托文件规定的认购（申购）资格时，方可以认购（申购）信托单位；投资者认购（申购）信托单位，即视为已同意承受信托文件规定的各项风险。3. 受托人、投资顾问等相关机构和人员的过往业绩不代表信托计划未来运作的实际效果；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。4. 受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。摘要受托人：西安国际信托有限公司投资标的：西安长X投资管理有限合伙企业普通合伙人：西安经济技术开发区资产投资有限公司投资顾问：深圳中睿合银投资管理有限公司保管人：【北京】银行股份有限公司证券经纪人：【东兴】证券股份有限公司推介机构：西安国际信托有限公司信托名称：西安信托【中睿合银11期（长安投资50号）】证券投资集合资金信托计划信托期限：【5】年信托资金运用：用于认购有限合伙企业的全部有限合伙份额或直接用于证券投资（非合伙企业操作模式）信托单位面值：人民币100元发行规模：不低于【5000】万元发行对象：中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者投资者数量：认购资金不满300万元的个人投资者不超过50人，机构投资者和单笔认购资金300万元以上的个人投资者数量不受限制重要提示信托计划说明书依据中华人民共和国信托法和其他有关法律法规的规定，以及西安信托【中睿合银11期（长安投资50号）】证券投资集合资金信托合同编写。信托计划说明书阐述了西安信托【中睿合银11期（长安投资50号）】证券投资集合资金信托计划的基本情况、信托计划服务机构的基本情况、信托合同摘要、风险警示等信息，投资者在做出认购（申购）信托单位的决定前应仔细阅读信托计划说明书以及其他信托文件。受托人承诺信托计划说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。受托人没有委托或授权任何其他人提供未在信托计划说明书中载明的信息，没有委托或授权任何其他人对信托计划说明书作任何解释或者说明。受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证信托财产的运用无风险，也不保证最低收益。信托合同是约定信托当事人之间权利义务的法律文件。投资者成功认购（申购）信托单位后即成为信托计划的受益人，并按照信托合同及法律法规规定享有权利，承担义务。受托人提醒投资者仔细阅读信托计划说明书全文，包括正文中的“风险警示”部分。除非上下文另有解释或文义另有所指，信托文件中所使用的同一词语均具有相同含义。各词语的具体定义请详阅信托合同第二条。目录一、受托人基本情况1二、投资顾问基本情况1三、信托计划服务机构1（一）保管人1（二）证券经纪人1四、信托执行经理名单与履历1五、主要参与各方的权利义务2（一）委托人与受益人的权利义务2（二）受托人的权利义务2（三）投资顾问的权利义务3（四）保管人的权利义务4（五）证券经纪人的权利义务4六、信托计划的基本情况4（一）信托计划名称4（二）信托目的4（三）信托计划规模5（四）信托计划期限5（五）有限合伙企业情况5七、信托受益权基本情况5（一）信托受益权5（二）信托单位与信托受益权的关系5（三）信托受益权的转让及继承6（四）受益人名册6八、信托合同内容摘要6（一）信托财产的投资管理6（二）信托的管理7（三）信托财产的估值7（四）信托的核算8（五）信托利益的分配9（六）受益人大会9（七）新受托人的选任9（八）信托成立、变更和终止9（九）信托的清算9九、信托计划的推介10十、信托单位的认购10（一）认购条件10（二）认购方法10（三）认购费用11（四）认购期利息的处理11（五）信托单位认购份数的确认11十一、信托单位的申购11（一）申购条件11（二）申购方法12（三）申购费用12（四）申购期利息的处理12（五）信托单位申购份数的确认12（六）暂停申购1312十二、信托单位的赎回13（一）持有期限要求13（二）持有份数要求13（三）信托单位的赎回费用13（四）信托单位的赎回程序1413（五）赎回金额的计算14（六）信托单位的赎回审核14（七）暂停赎回14（八）巨额赎回1514十三、律师事务所出具的法律意见书概要15十四、风险警示15十五、信息披露1615（一）定期信息披露1615（二）临时信息披露16（三）信息披露形式16（四）受益人知情权的行使16十六、其他披露事项16十七、通知和送达1716十八、备查文件17一、受托人基本情况名称：西安国际信托有限公司注册地址：西安市高新区科技路33号高新国际商务中心23-24楼法定代表人：高成程联系电话、投资顾问基本情况名 称：深圳中睿合银投资管理有限公司注册地址：联系电话：三、信托计划服务机构（一）保管人名 称：【北京】银行股份有限公司 分行注册地址： 联系电话： （二）证券经纪人名 称：东兴证券股份有限公司注册地址： 联系电话： 四、信托执行经理名单与履历受托人指派【张烨】、【高春亮】担任信托计划的执行经理。 执行经理履历：信托经理：张烨，男，本科学历，2003年毕业于西北政法学院法学专业，曾就职于珠海市商业银行、华夏银行西安分行。管理信托资产规模近百亿元。 信托经理：高春亮，男，本科学历，2000年毕业于辽宁工程技术大学投资经济专业，曾就职于乌鲁木齐满意财务咨询有限公司，西安保德信投资发展有限公司。8年多信托工作经验。五、主要参与各方的权利义务（一）委托人与受益人的权利义务1、权利（1）保留信托财产投资运作的部分投资决策权限，接受投资顾问为本信托提供投资咨询及作出投资建议；（2）有权按照信托文件的规定了解信托财产的管理、运用、处分及收支情况，并有权要求受托人作出说明。（3）有权查询、抄录或者复制与信托财产有关的信托账目以及处理信托事务的其他文件。（4）受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的，有权申请人民法院撤销该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿。（5）受托人违反信托目的处分信托财产或者管理运用、处分信托财产有重大过失的，有权申请人民法院解任受托人。（6）信托文件及法律法规规定的其他权利。2、义务（1）保证交付的认购（申购）资金来源及用途合法；（2）保证满足合格投资者条件，保证向受托人提供的与本信托有关的资料的真实、完整、准确、合法；（3）同意受托人按信托合同约定的方式管理和处分信托财产；（4）保证参与本计划未损害其债权人的利益；（5）委托人认为有必要通知受托人的事项发生后，应及时以书面形式通知受托人；（6）同意受托人按信托合同的约定收取信托报酬和支付相关信托费用；（7）对按信托合同约定获得的信息负有保密义务；（8）法律法规规定的其他义务。（二）受托人的权利义务1、权利（1）按本合同约定收取信托报酬；（2）根据信托合同约定的管理运作方式，基于专业、审慎、尽责的原则，自主管理、运用和处分信托财产；（3）受托人因处理信托事务而支出的费用、负担的债务，以信托财产承担。受托人以其固有财产先行支付的，对信托财产享有优先受偿的权利；（4）法律法规及信托文件规定的其他权利。2、义务（1）受托人开展信托业务，应当遵守法律法规和本合同的约定，不得损害国家利益、社会公共利益和他人的合法权益；（2）受托人应当为委托人、受益人以及所处理信托事务的情况和资料保密，但法律法规另有规定或信托文件约定的除外；（3）受托人应当将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，并将不同信托计划项下的信托财产分别管理、分别记账；（4）按信托文件规定的方式管理运用信托财产；（5）根据本合同的规定，以信托财产为限向受益人支付信托利益；（6）受托人应当妥善保存处理信托事务的完整记录，妥善保存管理信托计划的全部资料，保存期自信托计划结束之日起不得少于十五年；（7）受托人应按照法律法规和信托文件的规定，定期向委托人及受益人报告信托财产及其管理运用、处分及收支情况；（8）法律法规及信托文件规定的其他义务。（三）投资顾问的权利义务1、权利（1）信托期限内按信托文件以及投资顾问合同的规定行使投资顾问职权，收取投资顾问费；因认购信托单位而享有特别信托利益。（2）信托文件及法律法规规定的其他权利。2、义务（1）投资顾问认购信托单位份数不低于【100万】份，信托期限内不得转让持有的信托单位；信托期限内投资顾问若获得特别信托利益而转增为信托单位后可赎回部分信托单位，但赎回后信托单位份数不得低于【100万】份。（2）按照信托文件的规定，向受托人及合伙企业提交投资计划及投资建议。（3）在担任投资顾问期间，未经受托人书面同意，不得以任何形式借受托人的名义在社会上作本信托或其他业务的公众性宣传，不得利用其投资顾问身份为自身或第三方谋取不正当利益，否则应承担由此给信托财产和受托人造成的一切损失。（4）投资顾问依据信托文件及投资顾问合同发出的投资建议，均符合法律法规及信托文件的规定，不得投资于与其有关联关系的证券品种。（5）信托文件及法律法规规定的其他义务。（四）保管人的权利义务1、权利（1）有权收取保管费。（2）有权根据保管协议对受托人的划款指令进行审核。（3）保管协议及法律法规规定的其他权利。2、义务（1）指定专门的托管部门并选派具备专业从事信托财产保管经验的人员提供保管服务。（2）及时执行受托人发出的有效指令，以约定的方法对信托财产进行安全保管。（3）接受受托人监督和查询，并按受托人的要求定期提供对账单和保管报告。（4）保管协议及法律法规规定的其他义务。（五）证券经纪人的权利义务1、权利（1）有权收取证券交易佣金。（2）证券经纪服务协议及法律法规规定的其他权利。2、义务（1）向受托人和保管人提供交易数据。（2）执行受托人发出的交易指令。（3）证券经纪服务协议及法律法规规定的其他义务。六、信托计划的基本情况（一）信托计划名称西安信托【中睿合银11期（长安投资50号）】证券投资集合资金信托计划。（二）信托目的全体委托人基于对受托人的信任，认购（申购）信托单位并交付认购（申购）资金于受托人，受托人（作为有限合伙人）与西安经济技术开发区资产投资有限公司（作为普通合伙人）共同设立有限合伙企业（以下简称有限合伙企业） 受托人以全部信托资金认购有限合伙人的出资份额， 通过有限合伙企业参与证券市场投资，全体委托人一致同意聘请深圳中睿合银投资管理有限公司作为投资顾问，为设立的有限合伙企业进行证券投资提供顾问服务。为投资者获取投资收益。若中国证券登记结算有限责任公司允许信托公司以本信托计划名义开立证券账户且受托人以本信托计划名义成功开立证券账户，全体委托人一致同意受托人从有限合伙企业退伙，并办理合伙企业注销登记手续；受托人将信托资金直接用于证券投资，并聘请深圳中睿合银投资管理有限公司作为信托计划的投资顾问。全体委托人一致同意，受托人按上述情况调整信托财产运用方式不需要召开受益人大会。（三）信托计划规模信托计划规模不低于【5000】万元，受托人有权调整信托计划规模。（四）信托计划期限信托计划期限约为【5】年。自本信托成立之日起计算，到期终止日为自本计划成立日起至【20】年后的第一个开放日。信托目的已实现或无法实现等情形的，信托计划提前终止。信托计划期限届满时，因证券停牌等原因导致信托财产未能全部变现的，信托计划延期至信托财产全部变现之日止。 （五）有限合伙企业情况企业名称：西安长X投资管理有限合伙企业注册地址：西安市高新区科技路33号高新国际商务中心24层 座普通合伙人：西安经济技术开发区资产投资有限公司有限合伙人：西安国际信托有限公司（代表本信托计划）七、信托受益权基本情况（一）信托受益权信托受益权是指受益人在信托计划中享有的权利，包括但不限于取得受托人分配信托利益的权利。信托计划项下信托受益权区分为普通受益权与特定受益权。（二）信托单位与信托受益权的关系普通受益权以信托单位形式进行计量，信托单位是普通受益权的份额化表现形式。投资者认购（申购）信托单位取得普通受益权。特定受益权由投资顾问在认购信托单位的同时取得特定受益权。（三）信托受益权的转让及继承1、信托受益权的转让（1）信托期限内，投资顾问不得转让其持有的信托单位。（2）受益人以转让信托单位的方式转让信托受益权，受益人应当向合格投资者转让信托单位。（3）受益人转让信托单位，应与受让人共同至受托人营业场所按照规定程序办理转让登记手续。未至受托人营业场所办理转让登记手续的，不得对抗受托人。（4）受益人不得向自然人拆分转让其持有的信托受益权，机构持有的信托受益权不得向自然人转让或拆分转让。（5）受益人转让信托单位，转让方应当按照“转让信托单位份数100元0.2%”的数额向受托人缴纳手续费。2、信托受益权的继承（1）信托受益权可以继承。（2）信托受益权继承根据中华人民共和国继承法的有关规定进行。（3）信托受益权继承人继承信托受益权，应持信托文件、信托受益权继承申请书及证明继承人合法继承权的法律文件（包括但不限于如法院判决书、遗嘱、遗嘱证明、亲属关系证明等）至受托人营业场所按照规定程序办理继承登记手续。未至受托人营业场所办理继承登记手续的，不得对抗受托人。（4）信托受益权继承人应当按照“继承信托单位份数100元0.2%”的数额向受托人缴纳手续费。（四）受益人名册1、信托成立后，受托人制作受益人名册。2、受托人应妥善保管受益人名册。八、信托合同内容摘要（一）信托财产的投资管理1、信托计划的初始信托资金将全部用于认缴有限合伙企业的有限合伙份额。若中国证券登记结算有限责任公司允许信托公司以本信托计划名义开立证券账户且受托人以本信托计划名义成功开立证券账户，全体委托人一致同意受托人从有限合伙企业退伙，并办理合伙企业注销登记手续；受托人将信托资金直接用于证券投资。2、有限合伙企业成立后， 普通合伙人作为合伙事务执行人执行合伙事务，具体由普通合伙人授权委托专人执行。有限合伙企业的资金将主要投资于上海证券交易所或深圳证券交易所公开挂牌交易的A股股票、新股申购（含创业板）、基金、银行存款，以及有限合伙人同意的其他金融品种。在具体的投资管理中， 受托人作为有限合伙人根据合伙协议及补充协议规定监督和审查有限合伙企业的证券投资交易过程和内容。 3、为保护全体受益人资金安全，受托人每日计算信托单位净值，并为信托计划设定止损线。本信托止损线为每份信托单位0.80元。（二）信托的管理1、受托人为信托计划开设信托专用银行账户和信托专用证券账户（非合伙企业交易模式）。本信托项下合伙企业开设银行结算账户以及证券账户及证券资金账户。2、信托财产不得与受托人的固有财产以及受托人管理的其他信托财产进行交易。3、受托人将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，与其管理的其他信托财产分别管理、分别记账。4、法律法规和本合同规定的其他管理职责。（三）信托财产的估值本信托计划估值日为信托计划成立后的每个交易日及信托终止日。本信托根据以下方式进行估值：有限合伙企业须于每个交易日交易结束后向受托人报送其当日资产对账清单，包括其银行账户余额、证券资金账户余额和所持全部证券资产明细等情况。信托单位估值的计算公式为：信托单位净值=(信托总资产-信托总负债)/信托单位总份数。信托总资产：估值日信托专户货币资金估值日有限合伙企业净资产+估值日有限合伙企业对信托财产的负债-普通合伙人的出资额估值日有限合伙企业的净资产=估值日有限合伙企业证券资金账户可用资金余额估值日有限合伙企业证券资产市值+估值日有限合伙企业银行账户资金余额估值日有限合伙企业的全部负债信托总负债：信托相关费用及税费。受托人从有限合伙企业退伙，直接将信托资金资金运用于证券投资的情形下，信托总资产根据信托财产类别按本条规定的估值方法进行估值。对信托单位的估值按照投资的不同品种分别计算：1、已上市流通（含限售流通）的有价证券的估值（1）上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。（2）在证券交易所市场流通的债券，按如下估值方式处理：A.实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日无交易的，按最近交易日的收盘价估值。B.未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：（1）送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，按最近交易日的收盘价估值。（2）首次公开发行的股票，按成本估值。（3）未上市交易的债券的估值按购入成本加计至估值日为止的应计利息额计算。3、在银行间债券市场交易的债券按市价估值，无市价的按购入成本加计至估值日为止的应计利息额计算。4、场外开放式基金以基金净值估值，该日无净值的，以最近交易日基金净值估值。5、货币市场基金的公允价值以实际持有份额（包括已转收益）乘以1.0000元计算。6、配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日收盘价高于配股价的差额估值；收盘价等于或低于配股价，则估值为零。7、银行存款以本金列示。8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，受托人可根据具体情况与保管人协商后，按最能反映公允价值的价格估值。9、如有新增事项或变更事项，按法律法规规定估值。（四）信托的核算1、受托人按照中华人民共和国信托法、信托业务会计核算办法以及银行业监督管理机构对信托公司的监管要求进行信托财产记账和会计核算。2、信托期限内，受托人报酬、保管费等因处理信托事务发生的费用由信托财产承担。3、本信托设立、信托财产的管理、运用和处分、信托利益的分配、信托终止清算等过程中发生的税负，由各方按照相关法律法规承担。4、有限合伙企业的费用如保管费、开办费、银行结算费用、日常管理费用、税费、以及证券投资所产生的证券开户费、交易费用都在合伙企业账务中开支，不列入信托费用。（五）信托利益的分配1、在任何情形下，受托人均仅以信托财产为限向受益人分配信托利益。2、信托利益分为特定信托利益和普通信托利益。3、特定信托利益由投资顾问享有。4、信托存续期内，本信托计划不向受益人分配普通信托利益。5、受托人于信托终止日起10个工作日内按照信托终止日信托单位净值的数额分配每份信托单位信托利益。（六）受益人大会1、受益人大会由全体受益人出席并参与表决。2、出现更换受托人、改变信托财产运用方式等事项而信托合同未有事先约定的，应当召开受益人大会。3、受益人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。4、受益人所持每份信托单位享有一票表决权。5、受益人大会决议对全体受益人、受托均有约束力。（七）新受托人的选任发生受托人被依法撤销、被宣告破产、依法解散、法定资格丧失、被受益人大会决议解任、辞任等情形的，受托人将进行变更。（八）信托成立、变更和终止1、符合信托成立条件的，信托成立，信托成立日由受托人确定并在受托人网站上公布。2、信托成立后，除信托合同另有约定或法律法规另有规定的以外，委托人、受托人以及受益人任何一方不得擅自变更、撤销、解除或终止本信托。3、出现信托期限届满、信托目的已实现或不能实现、信托被撤销、受益人大会决议终止信托等情形时，信托终止。4、信托终止后，清算后的信托财产扣除信托费用后归属于受益人。（九）信托的清算1、信托终止，受托人对信托财产进行清算。2、清算后的信托财产按规定顺序进行分配，如清算后的信托财产不足以分配同一顺序的全部金额时，应按比例进行分配。3、受托人应在信托终止之日起10个工作日内作出处理信托事务的清算报告并报告受益人。全体委托人一致确认，清算报告无需审计。自清算报告发出之日起30个工作日内，如果受托人没有收到受益人和信托财产权利归属人的书面异议，受托人就清算报告所列事项解除责任。信托合同的具体内容，请投资者详阅信托合同。九、信托计划的推介1、推介期信托计划的推介期为【20110】年【 】月【 】日至【2011】年【 】月【 】日，受托人有权根据信托单位发行情况提前结束或延长推介期。受托人提前结束或延长推介期的，将在受托人网站和营业场所公告。2、信托计划的成立符合以下全部条件的，信托计划成立：（1）推介期内信托单位发行资金达到最低募集资金额。（2）信托计划项下相关法律文件已经签署。（3）西安长盈投资管理有限合伙企业已成立西安长智投资管理有限合伙企业已成立。信托计划成立日由受托人确定并在受托人网站上公布。信托计划不符合成立条件的，受托人于确认不符合成立条件后10个工作日内将投资者交付的认购资金连同交付日至退还日期间实际产生的利息退还给投资者。由此产生的相关债务和费用，由受托人以固有财产承担。十、信托单位的认购（一）认购条件1、认购资格合格投资者可以认购信托单位。2、认购价格每份信托单位认购价格100元。3、认购金额单个投资者交付的认购资金不低于【100】万元，并可按【10】万元的整数倍增加。受托人有权调整最低认购金额。（二）认购方法1、投资者认购信托单位，应当至受托人营业场所办理认购手续。投资者应将信托资金缴纳至受托人指定的以下认购账户：户名：西安国际信托有限公司账号：开户行：2、投资者认购信托单位，应当做出如下陈述和保证：（1）投资者具备认购资格，认购信托单位不违反法律法规以及对其有约束力的协议、文件等，已经履行了必要的授权和批准程序。（2）投资者交付的认购资金是其合法所有的具有完全支配权的财产。（3）投资者填写的信息真实、准确、完整，不存在任何隐瞒。（三）认购费用认购费用=认购资金【1】%。投资者应当将认购费用和认购资金一并划入认购账户。认购费用不计入信托财产，由受托人划入投资顾问指定的账户。（四）认购期利息的处理投资者认购信托单位成功的，投资者将认购资金划付至受托人开立的认购账户之日至信托成立日期间的利息，按中国人民银行规定的一般企业或个人活期存款利率计算，由受托人在信托终止分配信托利益时一并支付给受益人。投资者认购信托单位不成功的，受托人于推介期结束后10个工作日内将投资者交付的认购资金、认购费用连同交付日至退还日期间实际产生的利息退还给投资者。（五）信托单位认购份数的确认1、受托人根据投资者提交的认购文件、认购资金的到账情况于信托成立日确认投资者成功认购的信托单位份数。认购份数认购资金认购价格。2、受益人名册记载受益人持有信托单位份数的变动情况，受益人持有的信托单位份数以受益人名册为准。十一、信托单位的申购（一）申购条件1、申购资格合格投资者可以申购信托单位。2、申购价格每份信托单位申购价格为开放日信托单位净值。3、申购金额申购前不持有信托单位的投资者，每次申购资金不低于人民币【100】万元；申购前已持有信托单位的受益人，每次申购资金不低于人民币【10】万元。受托人有权调整最低申购金额。（二）申购方法1、投资者申购信托单位，应当于开放日前（含开放日）至受托人营业场所办理申购手续。2、投资者申购信托单位，应当做出如下陈述和保证：（1）投资者具备申购资格，申购信托单位不违反法律法规以及对其有约束力的协议、文件等，已经履行了必要的授权和批准程序。（2）投资者交付的申购资金是其合法所有的具有完全支配权的财产。（3）投资者填写的信息真实、准确、完整，不存在任何隐瞒。（三）申购费用申购费用=申购资金【1】%。投资者应当将申购费用和申购资金一并划入信托专用银行账户。申购费用不计入信托财产，由保管人根据受托人的指令划入投资顾问指定的账户。信托专用银行账户信息如下：户名：西安国际信托有限公司账号： 开户行： （四）申购期利息的处理投资者申购信托单位成功的，投资者将申购资金划付至受托人开立的信托专用银行账户之日至开放日期间的利息，按中国人民银行规定的一般企业或个人活期存款利率计算，由受托人在信托终止分配信托利益时一并支付给受益人。投资者申购信托单位不成功的，受托人在确认申购不成功之日起10个工作日内将投资者交付的申购资金、申购费用连同交付日至退还日期间实际产生的利息退还给投资者。（五）信托单位申购份数的确认受托人于开放日下一交易日确认投资者申购的信托单位份数。申购份数=申购资金开放日信托单位净值。受益人持有的信托单位份数以受益人名册为准。（六）暂停申购发生以下情形时，受托人可以决定本信托暂停办理申购：1、信托计划规模过大，受托人认为继续扩大信托计划规模会影响信托计划投资业绩，从而损害现有受益人利益的；2、因受托人营业场所和证券交易机构等相关方的一方或多方技术系统出现故障导致无法正常进行工作；3、因不可抗力事件导致无法办理申购手续的；4、法律法规允许的其他情形或获银行业监督管理机构批准的特殊情形。本信托暂停申购的，应提前3个工作日向受益人进行披露。十二、信托单位的赎回（一）持有期限要求1、推介期内认购的信托单位，封闭期自信托成立之日起至其之后的第【6】个开放日（含）；信托成立后申购的信托单位，封闭期自申购信托单位的当个开放日起至其之后的第【6】个开放日。封闭期内，不允许受益人赎回信托单位；封闭期后【6】个月（含）为相对封闭期，允许受益人赎回信托单位，但须缴纳赎回费。推介期内认购的信托单位，封闭期自信托成立之日起【6】个月；信托成立后申购的信托单位，封闭期自申购信托单位的当个开放日起【6】个月。封闭期内，不允许受益人赎回信托单位；封闭期后【6】个月为相对封闭期，允许受益人赎回信托单位，但须缴纳赎回费。2、受益人可以申请赎回信托单位，受益人申请赎回后其持有的信托单位份数与信托单位净值的乘积应不低于人民币100万元，否则，该受益人应赎回其持有的全部信托单位。（二）持有份数要求1、受益人有权部分或全部赎回信托单位。受益人申请部分赎回的，每次申请赎回的信托单位份数不得低于【10万】份，且信托单位赎回后，受益人持有的剩余信托单位份数与该开放日信托单位净值的乘积应不低于人民币100万元，否则，受益人应全部赎回。受益人不愿意全部赎回的，受托人不接受赎回申请。受益人的信托单位全部赎回后，如再次申购信托单位，视为新投资者。2、信托期限内，投资顾问不得赎回其持有的信托单位，但因分配特别信托利益而转增的信托单位除外。投资顾问赎回因分配特别信托利益而转增的信托单位的，赎回后其持有的信托单位不得低于100万份，否则，受托人不接受其赎回申请。（三）信托单位的赎回费用受益人于封闭期结束前赎回信托单位的，应当支付赎回费用；受益人于封闭期结束后赎回信托单位的，不收取赎回费用。赎回费用赎回信托单位份数开放日信托单位净值【2】%赎回费用不计入信托财产，由保管人根据受托人的指令划入投资顾问指定的账户。（四）信托单位的赎回程序1、若某开放日为T日，则拟在该开放日赎回信托单位的受益人应当至少提前10个工作日向受托人提交书面赎回申请，最迟于T-10日的17：00前将填写完整的赎回申请书传真并特快专递送达受托人，时间以受托人传真记录或签收时间为准；T日及T日前9个工作日内受益人的任何赎回申请为无效赎回申请。受益人可以撤销赎回申请，但最迟应于T-10日的17：00前将撤销通知以传真并特快专递送达受托人，时间以受托人传真记录或签收时间为准，T日及T日前9个工作日内受益人不得撤销赎回申请。全体委托人认可受托人传真记录是赎回或撤销赎回指令真实有效的证据，在任何司法程序中不对该记录提出任何形式的质疑。2、受托人根据赎回申请书计算受益人赎回份数，并最迟在T-5日将计算结果提交合伙企业及投资顾问。3、合伙企业及投资顾问应根据受托人提交的赎回份数估算赎回金额。如果现金形式的信托财产不足以支付赎回金额的，投资顾问应出具调整信托财产投资组合的投资建议，并最迟于T+2日前确保现金形式的信托财产足以支付赎回金额。4、受托人于开放日起5 个工作日内将赎回金额支付至受益人的信托利益账户。（五）赎回金额的计算赎回金额赎回份数开放日信托单位净值-赎回费用（如有）（六）信托单位的赎回审核受托人于开放日下一交易日确认投资者赎回的信托单位份数，受益人持有的信托单位份数以受益人名册为准。（七）暂停赎回1、发生下列情形时，受托人可以暂停接受受益人的赎回申请：（1）不可抗力原因导致信托计划无法正常运作；（2）证券交易场所交易时间非正常停市；（3）所投资的证券品种处于停牌或锁定期，导致可供赎回的现金资产不足；（4）暂停估值；（5）法律法规及信托文件规定或监管机构认定的其它情形。2、发生上述情形之一的，受托人至少应于开放日3个工作日前披露有关信息。若上述任一情形发生日距开放日3个工作日以内的，受托人应当在获知该情形的当日披露有关信息。（八）巨额赎回1、信托计划某开放日信托单位净赎回份数（信托单位赎回份数扣除信托单位申购份数）超过该日信托单位总份数的20%时，即认为发生了巨额赎回。2、当出现巨额赎回时，受托人可以根据信托财产的组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。（1）全额赎回：当受托人认为信托财产足以支付赎回金额时，按正常赎回程序执行。（2）部分顺延赎回：当受托人认为支付赎回金额有困难或认为支付赎回金额可能会对信托财产净值造成较大波动时，受托人在当日根据受益人提出的赎回申请份数按比例接受赎回，在赎回份额不低于信托单位总份数20%的前提下，对其余赎回申请予以延期办理。受益人未能赎回部分，在提交赎回申请时可以选择顺延赎回或取消赎回。选择顺延赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被取消。选择顺延的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开放日的信托单位净值为基础计算赎回金额。如受益人在提交赎回申请时未作明确选择，受益人未能赎回部分作自动顺延赎回处理。十三、律师事务所出具的法律意见书概要【 】律师事务所作为受托人聘请的专项法律顾问，对信托的合法合规性出具了法律意见书。【 】律师事务所经办律师认为：受托人具备从事信托文件所述信托业务的主体资格；信托文件形式上符合法律要求；信托文件内容上不违反法律和行政法规的强制性规定，也未发现存在违反中国银监会正式公布并施行的有关部门规章的规定的情形。十四、风险警示投资有风险，请谨慎选择。投资者在认购（申购）信托单位前，应特别认真地考虑信托计划存在的市场风险、操作风