资本成本计算分析工作计划书.ppt

,实施工作计划:,围绕顺天股份有限公司的状况，我们小组成员共同努力，一起完成该项任务。为进一步完善我们制定工作计划如下： 一理解该项任务的相关内容及要求 二工作目标： 1.搞清楚顺天股份有限公司的内部情况 2.查阅相关资料尽量少出错 3.结合公式计算资本成本 4.分析资本成本收益撰写报告 5.提交公司董事会决策得出最终结论,三具体措施： 1小组成员聚集讨论，然后分工合作 2.各成员负责好自己的工作任务，努力查阅资料已保证质量 3.最后各成员的工作都要汇总得出结论 四得出结论由董事会做出决策。,市场分析调查报告：,本市为中等城市，没有发过化妆品的专卖商店，本是白领女性150万人，其中：人均年收入40万元50万元占10%，对法国化妆品的喜爱度达90%；人均年收入30万元40万元占20%，对法国化妆品的喜爱度达80%；人均年收入20万元30万元占30%，对法国化妆品的喜爱度达70%；人均年收入10万元20万元占30%，对法国化妆品的喜爱度达60%。白领女性收入增加，对法国化妆品的喜爱度也将不断提高，预计白领女性收入将会增加10%左右,顺天股份有限公司化妆品市场 对本城市150万白领女性的人均年收入及对法国化妆品的喜爱程度情况分析：,销售预测：,白领女性高档化妆品支出占收入的比例： 人均年收入50万元以上白领女性高档化妆品支出占收入的30%；人均年收入40万元50万元以上白领女性高档化妆品支出占收入的25%；人均年收入30万元40万元以上白领女性高档化妆品支出占收入的20%；人均年收入20万元30万元以上白领女性高档化妆品支出占收入的15%；人均年收入10万元20万元以上白领女性高档化妆品支出占收入的10%。预计当年的销售收入为700万元，以后每年增长10%。,综合资金成本授予分析报告 ：,一. 筹集1000万元的资金成本： 1、银行借款200万元 2、发行债券300万元 3、发行普通股400万元 4、留存收益100万元,由公式面值票面年利率（1-所得税率）/面值（1发行费用率）可算出发行债券资本成本=3008%（1-25%）/300（1-5%）=6.32% 银行借款成本：6%*（1-25%）=4.5% 由公式发放股利/目前股份市场价格（1-筹资费用率） 筹资费用率可算出发行普通股资本成本=1/10（1-5%） +5%=15.53% 最后动用留存收益100万元用于投资经营化妆品 留存收益成本：1*（1+5%）/10+5%=15.5% 则：本公司的综合资本成本：4.5%*200/1000+6.32%*300/1000+15.53%*400/1000+15.5%*100/1000=10.6%,三.经营五年的净收益:,1.预计五年的销售收入（注：预计当年销售收入为700万元） 700*6.105=4273.57万元 2.预计五年的销售毛利：4273.57*40%=1709.428万元 3.预计五年的不可回收投资：500万元 4.预计五年的场地占用费：20*5=100万元 5.预计五年的经营管理费用：4273.57*20%=854.714万元 不考虑销售税金的经营利润：1709.43-500-100-854.714-605.4=-350.684万元,总结： 通过计算了解到该公司的可行性方案不可行。应该调整方案，转移目标。,收获总结：,我们小组是由不同专业的同学组成，尽管如此，我们组员的积极性依然很高，通过这次实训，不仅增进了组员间的关系，也让我们大家都了解到小组间合作的重要性，互相帮助，团结合作，小组合作学习是一种行之有效的学习方式，是培养学生良好学习品质的学习方法，合作学习应和其他学习尤其