《银行资本管理》PPT课件.ppt

2019/5/29,第二章 商业银行资本管理,2019/5/29,目录,第一节 银行资本的功能及其构成 第二节 银行资本充足性及其测定 第三节 巴塞尔协议 第四节 银行资本管理 第五节 巴塞尔协议的发展 第六节 我国商业银行的资本充足性管理,2019/5/29,第一节 银行资本的功能及其构成,一、银行资本的功能（职能） 1. 营业功能 指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产。 这是银行经营的前提和基础,2019/5/29,指银行发生损失后，其资本金吸收损失，从而可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失,这是银行资本最核心的功能。,2. 保护功能,银行损失存款人损失,缓冲,2019/5/29,资 产,存 款,资 本,2019/5/29,3. 管理功能 外部监管人（监管当局）通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张； 银行管理者根据资本充足率监管要求和本行资本充足率状况进行资产负债结构调整。,2019/5/29,二、银行资本的含义 从一般意义来讲，资本是银行所有者权益，是资金来源之一。 然而，由于银行的特殊性，银行资本又是一个比较复杂的经济概念，体现银行业不断对其深化理解的过程 1、会计意义上的银行资本（会计资本） 总资产 总负债 =所有者权益,2019/5/29,2、经济意义上的资本（经济资本） 经济资本是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预期损失所需要的资本。 它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化，以计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的资本。 经济资本也称作风险资本,2019/5/29,3. 监管资本 监管资本是指监管当局要求银行必须具备的资本，是监管当局进行干预的基础，也是银行满足风险控制的最低资本要求 通常包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的经济资本部分。,2019/5/29,各种银行资本金概念之间的关系,监管资本与会计资本的关系 监管资本的主要功能是保护存款人的利益，因此，监管资本的定义比会计资本广泛。会计资本构成监管资本的最重要组成部分 监管资本与经济资本的关系 经济资本是确定监管资本的基础，它的重要意义在于提出了吸收损失的最低数量资本金应涵盖银行的非预期损失 巴塞尔协议下的资本 是各国监管当局确立监管资本范畴的主要根据,2019/5/29,0,风 险 损 失概率,预期（平均）损失,损失由拨备吸收,非预期损失,损失由经济资本吸收,经济资本或风险资本,预期损失非预期损失,异常损失 （极端损失）,风险损失,巴塞尔协议下的资本 也是目前各国制定监管资本标准的基础,损失准备,2019/5/29,三、银行资本的构成,（一）会计意义上的银行资本构成 我国金融企业会计制度中对银行资本的构成的规定 1、实收资本 实收资本是指投资者按照企业章程，或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。 股份有限公司的股本公司发行的股票，应按其面值作为股本。,2019/5/29,2、资本公积金 3、盈余公积 4、未分配利润。 5、一般准备 一般准备，是指从事存贷款业务的金融企业按一定比例从净利润中提取的一般风险准备。,2019/5/29,工商银行股东权益,2019/5/29,（二）巴塞尔协议（）的资本构成,1、核心资本（基础资本、一级资本） 1）永久性股本金 （1）已发行并全额实缴的普通股 （2）永久性非累积优先股 2）公开储备 何谓公开？ 何谓储备？,在资产负债表中公开,通过留存收益或其他盈余，如股票发行溢价，留存利润等,2019/5/29,2、附属资本（二级资本）,1）未公开储备 未在公开的资产负债表中标明，但已反映在损益表上、并为银行的监管机构所接受的储备。 如比利时、荷兰、瑞士、土耳其、英国等国 2）重估储备 账面价值与市场价值之间的差额 这种重估有两种形式： （1）对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估； （2）或者来自有隐蔽价值的资产的名义增值；这种隐蔽价值是由持有在资产负债表中以历史成本记价的证券而产生的。对其需打55%的折扣。,2019/5/29,3）一般准备金/一般呆帐准备金,用于防备目前还不能确定的损失而提取的准备金。 可以随时用以弥补未来不确定的任何损失。 针对某项特别资产或已知损失所提的准备金不应包括在内。,2019/5/29,4）混合资本（债务/股本）工具,同时具有股本资本和债务资本特性的工具。 例如：银行发行的不可赎回的优先股（永久非累积优先股除外）、永久债券、强制性可转换债券等。,2019/5/29,5）长期次级债务,包括普通的，无担保的，初级所定期限最少5年期以上的次级债务工具和有期限的可购回优先股。 什么是次级债务？ 商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的，本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券 在最后的5年期里，每年累积折扣（或摊提）20%，以反映这些工具价值缩减的情况 这类债务最多不能超过第一级资本的50%。,2019/5/29,混合资本工具与次级债务,混合资本工具 （1）对投资人的支付（股息或利率）可以延期支付。通常视发行人的绩效是否达到一定的标准 （2）可以用于弥补银行日常经营损失 （3）期限更长，通常不得提前赎回,次级债务 （1）与普通债务相同，利息的支付不得延期 （2）除非银行破产清算，不能用于弥补银行日常的经营损失 （3）原始期限最少在5年以上。,混合资本工具较次级债务具有更强的资本属性,2019/5/29,3、资本的扣除部分,（）从第一级资本中扣除商誉； （）对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动,2019/5/29,4、资本的限额与限制,（）第二级（附属）资本的总额将不得超过第一级资本成分总额的100%； （）次级长期债务将不得超过第一级资本成分的50%； （）在一般准备金中，该一般准备的数额最多不能超过风险资产的1.25个百分点，特殊情况或临时可达2个百分点； （）在潜在收益而未实现的证券形式资产重估准备金需打55%的折扣。,2019/5/29,（三）我国商业银行监管资本构成,商业银行资本充足率管理办法 2004年3月1日起施行 2006年12月修订 一、资本定义 （一）核心资本 1、实收资本 2、资本公积 3、盈余公积 4、未分配利润 5、少数股权：在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。,2019/5/29,（二）附属资本 1、重估储备： 商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。若银监会认为，重估作价是审慎的，这类重估储备可以列入附属资本，但计入附属资本的部分不超过重估储备的70%。 对计入所有者权益的可供出售债券公允价值正变动可计入附属资本，计入部分不得超过正变动的50%；公允价值负变动应全额从附属资本中扣减。商业银行计算资本充足率时，应将计入资本公积的可供出售债券的公允价值从核心资本中转入附属资本。,2019/5/29,2、一般准备：一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。 3、优先股：商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票 4、可转换债券：计入附属资本的可转换债券必须符合以下条件：（1）债券持有人对银行的索偿权位于存款人及其他普通债权人之后，并不以银行的资产为抵押或质押； （2）债券不可由持有者主动回售；未经银监会事先同意，发行人不准赎回。,2019/5/29,5、混合资本债券：商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。商业银行发行的符合以下要求的混合资本债券可以计入附属资本： （1）债券期限在15年以上（含15年），发行之日起10年内不得赎回。10年后银行可以具有一次赎回权，但行使赎回权需得到银监会批准；若10年后银行未行使赎回权，可以适当提高债券的利率，但提高利率的次数不能超过一次。 （2）当核心资本充足率低于4时，银行可以延期支付利息；若同时盈余公积与未分配利润之和为负且最近12个月内未支付普通股现金股利，银行必须延期支付利息。递延的利息将根据本期债券的利率计算利息。在不满足延期支付利息的条件时，银行应立即支付欠息及欠息产生的利息。,2019/5/29,（3）债券到期时，若银行无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，或支付本债券将导致无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，可以延期支付本债券的本金和利息。 （4）当银行倒闭或清算时，本债券清偿顺序列于商业银行发行的长期次级债之后，先于商业银行股权资本。 （5）商业银行若未行使混合资本债券的赎回权，在债券距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20。 （6）商业银行混合资本债券不得由银行或第三方提供担保。 （7）商业银行提前赎回混合资本债券、延期支付利息、或债券到期时延期支付债券本金和应付利息时，需事先得到银监会批准。,2019/5/29,6、长期次级债务：是指原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。 如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%,2019/5/29,（三）资本的扣除 商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目： （1）商誉； （2）商业银行对未并表金融机构的资本投资； （3）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。 商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目： （1）商誉； （2）商业银行对未并表金融机构资本投资的50%； （3）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。,2019/5/29,2019/5/29,第二节 银行资本充足性及其测定,一、资本充足性 资本充足性包括内容：资本适度；资本构成合理 （一）资本适度 商业银行应当拥有适度的资本,2019/5/29,资本成本曲线,资本成本,资本量(资本/资产）,0,资本最适量,银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润； 资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降,2019/5/29,（二）资本构成合理,2019/5/29,二、资本充足性的测定,基本原则 一切风险都产生潜在损失 最终吸收损失的是资本 资本潜在损失 监管当局对银行资本充足性的衡量采用制定最低资本标准的方法 监管当局对资本的监测标准通常采用资本/风险来源某百分比,2019/5/29,一、资本比率法 1. 资本/总存款( 如10% )（1914年起-40年代，以美国为例，下同） 是最早的衡量商业银行资本的方法。 当时，人们发现商业银行破产倒闭的原因是无法应付存款户的提现，因此便规定资本必须至少达到存款总额的10以上，以防止商业银行出现流动性危机。 这种方法曾在美国以法律的形式确定下来，并在二战之前较为流行。 优点：简单、明了。 缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产,2019/5/29,2. 资本/总资产（如 7%） （1942-48年，与其它指标并存至今） 优点：简单、明了，方便直观。考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。 缺点：忽略了资产组合风险的差异,2019/5/29,3. 资本/风险资产（如 20%16.7%） （1948-52年） （风险资产总资产现金资产同业拆借政府证券） 优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。 缺点：风险资产的划分过于粗略， 对风险测算的精确度不高。 应如何进一步改进？,2019/5/29,4、超额资本比率 超额资本=银行资本总额普通股 另一个计算方法： 超额资本=银行资本银行固定资产 它反映了银行资本的流动性。 注：我国关于银行资本流动性的相关规定 1993年金融保险企业财务制度第十二条： 在企业的资本金中，银行固定资产净值所占的比重最高不得超过30，保险及其他非银行金融企业固定资产净值所占的比重最高不得超过50。 2007年开始实施的金融企业财务规则第二十九条 ： 金融企业固定资产账面价值和在建工程账面价值之和占净资产的比重，从事银行业务的最高不得超过40%，从事保险及其他非银行业务的最高不得超过50%,2019/5/29,二、风险分类比率法（纽约公式） 纽约公式是在1950年代初期，由美国纽约联邦储备银行设计的。 根据商业银行资产风险程度的不同，将全部资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。,2019/5/29,优点：对表内资产的风险划分比较精确 缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求。,2019/5/29,三、综合分析法,综合分析法最早于20世纪70年代在美国出现，当时，人们认为，衡量商业银行资本不应仅靠一种指标，而是要综合8个因素，进行考察。,2019/5/29,（1）经营管理水平； （2）资产的流动性； （3）收益状况和保留收益的历史情况； （4）存款结构潜在的不稳定性； （5）银行股东的特点和信誉； （6）银行费用承担； （7）营业过程的特征（营业程序的质量）； （8）在竞争中满足现在和将来融资需求的能力。,2019/5/29,优点：对影响资本需要量的因素分析较为全面 缺点： （1）具有明显的非数量性和非确定性，仅能作出资本量的大致估计； （2）分析繁琐，不可避免地带有一定的主观性 在实际工作中，人们常常将综合分析法与资本风险资产比率法结合起来运用。,2019/5/29,第三节 巴塞尔协议,一、巴塞尔协议基本知识 1、关于巴塞尔委员会 巴塞尔委员会是由十国集团中央银行行长们于1974年底成立的“银行业法规（条例）与监管事务委员会”的简称。,2019/5/29,巴塞尔委员会每年定期召开三至四次会议，其历任主席通常由各成员国中央银行的副行长或高级官员担任，其中英格兰银行业务监督处主任彼得库克任职最长（19771988），而且贡献颇多，因此该委员会又被称为库克委员会(80年代称谓）。 网址： 委员会的成员来自比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国。各国的代表机构为中央银行（或银行监管当局）。 2009年6月，委员会扩大成员国：阿根廷，澳大利亚，比利时，巴西，加拿大，中国，法国，德国，香港特区，印度，印度尼西亚，意大利，日本，韩国，卢森堡，墨西哥，荷兰，俄罗斯，沙特阿拉伯，新加坡，南非南非，西班牙，瑞典，瑞士，土耳其，英国和美国,2019/5/29,委员会为其成员国在银行监管问题上的合作提供了条件，主要方式：交换各国在监管安排方面的信息；提高国际银行业务监管技术的有效性；建立资本充足率的最低标准及在其他领域制定标准的有效性。 委员会遵循两项基本原则：没有任何境外银行机构可以逃避监管；监管应当是充分有效的 委员会不具备任何凌驾于国家之上的正式监管特权：其文件从不具备、也从未试图具备任何法律效力。,2019/5/29,2、统一和加强国际银行监管的原因 巴塞尔协议产生的背景,1974年5、6月西德的赫斯塔特银行和美国第20大银行富兰克林国民银行因经营远期外汇投机蒙受损失，被迫倒闭。从而促使银行的监管的国际合作从理论认识上升到实践的层面。 1）国际银行业的发展，显现出对其的监管漏洞； 2）国际银行面临着不同于国内业务的新的风险：,2019/5/29,新的特殊的风险 （1）汇率风险 （2）国家风险（或国别风险） 根据1982年巴塞尔委员会国家风险的分析和国家风险的计量控制其定义为： 是指由于非正常风险的、对所有贷款都产生风险的原因，一国的主权借款人无力或不愿意，及该国的其他借款人不能履行就全部贷款发生的对外义务所产生风险的可能性。 政府风险（主权风险） 产生于主权贷款相联系的的特殊风险。 主权贷款是提供给政府（和政府担保的机构）或由政府担保的贷款。 这种贷款的特别意义在于最终可能证明风险不能通过法律诉讼得到解决，也就是说，借款人可能要求诉讼豁免权或可能不遵守法庭的判决。,2019/5/29,汇兑风险也称转移风险，是东道国国际收支困难而实行外汇管制，禁止或限制外商、外国投资者将本金、利润和其他合法收入转移到东道国境外。,2019/5/29,二、1988年巴塞尔协议,资本计算,风险资产 的计算,表内风险 资产计算,表外风险 资产计算,资本标准 （资本/风险资产8）,什么风险？ 如何衡量和计算风险？,2019/5/29,（一）资本的计算 总资本=核心资本+附属资本 其中：附属资本核心资本； 次级长期债务核心资本50%； （二）风险资产的计算 1、表内风险资产的计算 表内风险资产（表内资产风险权数） 特点：该协议重点放在信用风险和信用风险中更深刻层面国家风险方面。 风险权数的设定主要考虑：银行债权的国家风险和抵押担保两个方面 设定了0%、10%、20%、50%、100%五个风险权数。,2019/5/29,表内资产风险权数的设定（国家风险方面）,2019/5/29,表内资产风险权数的设定（抵押担保方面）,2019/5/29,2、表外项目风险的计算,主要强调其信用风险，分析基本思路为：,表外业务 风险,体现为,表内资产 潜在损失,表外业务 风险,换算成,表内资产 风险,2019/5/29,表外项目信用风险的计算方法：,表外项目信用风险=（表外项目本金信用换算系数表内相同性质资产的风险权数） 信用换算系数为：0%、20%、50%、100%,2019/5/29,表外项目的风险换算系数,2019/5/29,3、风险资产的计算,风险资产=表内风险资产+表外风险资产 （三）目标标准比率 “巴塞尔协议”要求在1992年12月31日之前，银行资本对风险资产的目标标准比率为 8%，核心资本比率为4%。 资本/风险资产8%； 核心资本/风险资产4%。,2019/5/29,第四节 银行资本管理,一般地，当面临的未来风险越大或银行资产增长越快，则要求银行资本数量越高 银行将衡量各种可能的资本供给的可能性和有效性，从而决定其主要资本供给方式。,2019/5/29,银行 资本需求,总体财务计划,资本充足度标准,资本供给方式,内源资本,外源资本,2019/5/29,一、内源资本管理,通常，在增加盈余提留而不影响其股票价格的情况下，内源资本是银行充实资本的第一选择 收益留存 利润所得税股利分配留存收益,2019/5/29,（一）内源资本支持资产增长的限制性因素 银行的资产增长需要足够的资本支持 在银行资本不足的情况下，银行首先通过增加内源资本来支持银行资产的持续发展 但是，内源资本支持银行资产增长的限制因素有三个： （1）银行及监管当局所决定的资本充足性要求（资本比率要求） （2）银行所能创造的净收入（银行的盈余） （3）净收入总额中能够提留的数额。（银行的股利政策）,2019/5/29,（二）银行资产持续增长模型 戴维贝勒(David Bernon 1978）提出了银行资产的持续增长模型 银行资产的持续增长率表示为：,SG为资产增长率 SG1为当前资产增长率,TA为总资产,2019/5/29,由于银行的资本的限制，决定了银行资产的增长率受制于银行资本的增长率 即：银行资产增长率银行资本增长率 则有：,EC表示银行资本,2019/5/29,如果新增资本来源于收益留存（提留盈余） 提留盈余税后盈余红利分配 则EC1EC0提留盈余 提留盈余总资产资产收益率（1红利分配比例） 则有:,ROA资产收益率 DR以百分比表示的纳税后净收入中的红利部分（红利分配比例）,2019/5/29,2019/5/29,决定银行资产持续增长率的因素： （1）资产收益率（ROA） （2）银行红利分配率（DR） （3）资本比率 （ECTA） 当以上变量确定之后，便可计算出银行资产持续增长率,2019/5/29,同理，当银行资产持续增长率确定后，也可在给定的任何两个变量的基础上计算出第三个变量,1、支持既定的银行持续增长率所需要的银行资产收益率为,2019/5/29,2、支持既定的银行资产持续增长率所需要的红利分配比例应为：,2019/5/29,3、支持既定的银行资产增长率所需要的资本与资产比例（资本比率）为：,2019/5/29,附：将上式扩展到包括外部资本来源（外源资本）的资产持续增长模型,EK外源资本的增加额,2019/5/29,实例分析 某银行本期情况如下（单位：亿元）：,2019/5/29,计划1：下期达到8的资产增长率，红利分配比例不变，资本比率要求为8 银行的资产收益率必须达到什么水平？,如果银行要实现8的资产增长率，其资产收益率必须达到0.99,2019/5/29,计划2：下期实现12的资产增长率，红利 分配比例不变（40）资本比率不变（8）,如果银行要实现12的资产增长率，其资产收益率必须达到1.43,2019/5/29,计划3：银行在维持资产收益率0.99和资本比率8的同时，实现12的资产增长率 此时，必须调整红利分配比例,银行必须将其红利分配比例降低至13.42,2019/5/29,计划4：假设银行即要维持8的资本比率，40的红利分配比例，0.99的资产收益率；同时仍然实现12的资产增长率（达到56亿元） 此时，银行必须增加外源资本,银行只有增加0.16亿元的外源资本，才能实现预期目标,2019/5/29,（三）银行资本内部筹集的评价,1、优点 （1）可以节省发行新股的费用（资本成本较低） （2）不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀释 2、缺点 （1）受银行盈利能力限制，筹资数量有限 （2）易引起银行股票价格下跌。,2019/5/29,二、银行外源资本,当银行的内源资本不能满足其资本需求时，银行将通过外源资本充实资本 发行股票（普通股、优先股） 发行混合资本工具 发行长期次级债券 发行其他创新性资本工具,2019/5/29,三、提高银行资本充足率的途径,（一）扩充资本分子对策 1、扩充核心资本 核心资本的组成：股本、公开储备（各项公积金、未分配利润等） 1）扩充股本（增发股票） 2）增加公开储备 （1）提高银行盈利水平 提高各项收入水平（资产业务收入、中间业务收入）、降低成本 （2）提高银行税后利润提高银行通过自我积累充实资本的能力。 （3）合理确定股利分配政策 2、补充附属资本 发行长期次级债券和混合资本工具,2019/5/29,（二）控制风险资产分母对策,1、从结构上：调整资产结构，降低高风险权数资产比重,2、从规模上：控制资产增长,2019/5/29,第五节 巴塞尔协议的发展,一、巴塞尔协议（2004） 鉴于1988年协议的局限性，巴塞尔委员会先后出台了一系列文件，对其进行修订和补充，进而决定制定新资本协议 2004年6月巴塞尔协议正式出台。2006年在十国集团实施。,2019/5/29,巴塞尔协议的目标,促进安全稳健性（保持总体资本水平基本不变） 促进公平竞争 更全面地反映风险 更敏感地反映风险 重点放在“国际活跃银行”（Internationally-active bank)，基本原则适用于所有银行 新资本协议的核心：内部评级法（IRB法）,2019/5/29,协议提出了全方位银行风险监管的基本原则，即三大支柱：,2019/5/29,PD,LGD EAD M,2019/5/29,（一）最低资本标准 协议对银行资本构成和最低资本比率（8）的要求不变，修改了资本充足率公式的分母风险加权资产。,2019/5/29,信用风险的计量,（1）标准法 使用外部评级机构的评级结果确定风险权数 （2）内部评级法：也称IRB法（Internal Rating Approach），是由银行自行建立信用风险评估体系，测度交易对手的资信状况，并按一定的规则和模型计算风险的方法 业务复杂和管理水平高的银行，在符合严格的监管规定的条件下，可以采用内部评级法,2019/5/29,内部评级法分为：初级法和高级法 有资格采用IRB法的银行可以根据自己对风险要素的估计值决定对特定风险暴露的资本要求。这些风险要素包括对违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）及期限（M）的度量。 初级法和高级法的区别是在（PD）和（LDG）等变量选择上的灵活性或银行的自主性差异。,2019/5/29,内部评级法（IRB）信用风险计量的几个关键变量,1、违约风险和违约概率(PD) 违约风险由违约概率度量。 违约概率（PD, Probability of Default）是借款人到还款时间却未能还款的可能性，它取决于借款人的信用状况。信用风险成因中的系统性因素和非系统性因素共同决定借款人的信用状况。,评级,评分,卡,衡量刻度,级别,EDF,I,2,3,Default,.02%,.05%,.10%,100%,借款人,标普,AAA,AA,A,D,170,150,130,10,.05% .15% .30%,违约概率（PD）,2019/5/29,2、清偿风险和违约损失率(LGD) 由于存在追偿的可能性，违约时的敞口并不一定全部成为损失，两者的差别主要取决于贷款的特征，如有无担保、担保的种类（主要指抵/质押品及保证人），以及贷款合同中其它的协议条款。 所谓违约损失率（LGDs, Loss Given Default Rates），是指在一笔贷款有可能发生违约的情况下，银行采取了必要的补救措施后，这笔贷款将会损失的数额（这笔贷款不能被收回的部分）占违约风险暴露的比例。从概念上容易理解，违约损失率也就等于“1清偿率（Recovery Rate）”,2019/5/29,3、敞口风险和违约风险暴露(EAD) 敞口风险通过违约风险暴露度量。 违约风险暴露（EAD，Exposure At Default）被定义为，在违约而不考虑追偿措施的情况下，敞口的大小或处在风险中的贷款价值 。,2019/5/29,无担保,有担保,风险暴露,清收,违约损失率经过清偿这笔债项后的损失与风险暴露的比例,损失,无担保部分可以收回的比例,通过清收担保项回收的比例,2019/5/29,4、风险敞口的有效期限(M) 在PD、EAD和LGDs一定的情况下，风险敞口的有效期限（M, Effective Maturity）越长，波动的可能性、收益的不确定性，从而风险就会越大,2019/5/29,关于操作风险： 三种方法 1、基本指标法： 操作风险资本要求为前三年总收入的平均值乘上一个固定比例（15） 2、标准法： 银行的业务分为8个产品线，分别计算各产品线的资本要求 计算各产品线资本要求的方法是，用银行的总收入乘以一个该产品线适用的系数。值代表行业在特定产品线的操作风险损失经验值与该产品线总收入之间的关系 3、高级计量法 使用高级计量法应获得监管当局的批准,2019/5/29,2. 监督检查： 监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。 3.市场监督，即市场纪律 要求银行及时公开披露包括资本结构、风险敞口、资本充足比率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等在内的信息。,2019/5/29,二、巴塞尔协议,2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会(BCBS)召开央行行长及监管当局负责人会议（GHOS），宣布完全支持BCBS于2010年7月26日达成的共识，并提出更严格的资本要求。资本改革及流动性监管新标准是全球金融改革的核心。 2010年11月在韩国首尔举行的二十国集团领导人（G20）峰会上批准Basel III并发布最终定稿。,2019/5/29,2007年爆发的金融危机给全球银行体系带来了巨大的冲击，金融监管改革势在必行。金融危机暴露出目前新资本协议的诸多不足 在危机爆发时全球银行的整体资本质量不佳； 目前的监管体系尚未对杠杆率进行一致的监管； 金融监管体系中存在的亲周期效应未引起足够重视； 强化对单个金融机构的风险管理，对系统性风险考虑不足等；,2019/5/29,Basel III改革的对象是： 微观层面：银行本身以及监管，希望提高银行个体压力时期的稳定性 宏观层面：银行系统间的风险以及将风险放大的亲周期效应 Basel III的主要内容包括：提出新的全球资本标准及过渡期安排，从以下几个方面对目前的Basel II进行了补充和完善： 强调高质量的资本构成。 扩大风险覆盖范围并加强交易对手信用风险管理 引入并更新整体杠杆比率 提出前瞻性的拨备、资本留存及逆周期资本 提出超额资本以降低系统性风险 全球流动性标准,2019/5/29,（一）资本的构成,2019/5/29,（二）资本充足率标准,2019/5/29,巴塞尔协议框架下资本吸收损失的顺序,其他一级资本 6%,吸收损失的顺序,2019/5/29,（三）杠杆率,杠杆率=资本/表内表外总资产风险暴露 在过渡期内，采用一级资本杠杆率最低为3%进行测试，2018年正式列入资本标准,2019/5/29,（四）流动性框架,1、流动性覆盖比率,2019/5/29,2、净稳定融资比率,2019/5/29,五、采用更具前瞻性的拨备,倡导银行采用更具前瞻性的拨备，并推动会计准则中拨备计提方法向预期损失方法方向演进。,2019/5/29,过渡期安排,2019/5/29,第六节 我国商业银行的资本充足性管理,一、我国商业银行资本充足率管理办法 2004年3月1日起施行 （一）商业银行资本充足率的计算公式: 资本充足率=（资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 核心资本充足率=（核心资本核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）,2019/5/29,（二）资本的监管,（一）根据资本充足率的状况，银监会将商业银行分为三类： 1、资本充足的商业银行：资本充足率不低于8，核心资本充足率不低于4； 2、资本不足的商业银行：资本充足率不足8，或核心资本充足率不足4； 3、资本严重不足的商业银行：资本充足率不足4，或核心资本充足率不足2。,2019/5/29,（二）对资本不足银行银监会可以采取下列纠正措施: 1、下发监管意见书。监管意见书的内容包括：对商业银行资本充足率现状的描述、将采取的纠正措施、各项措施的详细实施计划； 2、要求商业银行在接到银监会监管意见书的二个月内，制定切实可行的资本补充计划； 3、要求商业银行限制资产增长速度； 4、要求商业银行降低风险资产的规模； 5、要求商业银行限制固定资产购置； 6、要求商业银行限制分配红利和其他收入； 7、严格审批或限制商业银行增设新机构、开办新业务。 除前款所列的纠正措施外，根据商业银行风险程度及资本补充计划的实施情况，银监会有权要求商业银行停办除低风险业务以外的其它一切业务、停止审批商业银行增设机构和开办新业务。,2019/5/29,对资本严重不足的商业银行，银监会除采取上述纠正措施外,还可以采取以下纠正措施： 1、要求商业银行调整高级管理人员； 2、依法对商业银行实行接管或者促成机构重组，直至予以撤销。 在处置此类商业银行时，银监会还将综合考虑外部因素，采取其他必要措施。,2019/5/29,三、信息披露 资本充足率的信息披露主要包括以下五个方面内容：风险管理目标和政策、并表范围、资本、资本充足率、信用风险和市场风险。 商业银行资本充足率信息披露时间为每个会计年度终了后的四个月内 商业银行应在主要营业场所公布本办法要求披露的信息内容，并确保股东及相关利益人能及时获得。,2019/5/29,根据资产负债表对我国银行90年代末资本充足率状况的粗略估计,1997年工商银行资产负债表（单位：亿元）,2019/5/29,我国资本充足率达标银行数变化情况,截至2011年底，商业银行整体加权平均资本充足率12.71%，同比上升0.55个百分点；加权平均核心资本充足 率10.24%，同比上升0.16个百分点。390家商业银行的资本充足率水平全部超过8%,2019/5/29,2019/5/29,商业银行资本管理办法,2012年6月，银监会颁布商业银行资本管理办法 全面引入了第三版巴塞尔资本协议确立的资本监管最新要求，涵盖了最低资本要求、储备资本要求和逆周期资本要求、系统重要性商业银行附加资本要求、第二支柱资本要求以及资本质量标准，确保银行资本充分覆盖银行面临的系统性风险和个体风险。,2019/5/29,一、资本标准,（一）资本构成 1、核心一级资本 1） 实收资本或普通股。 2） 资本公积。 3） 盈余公积。 4） 一般风险准备。 5） 未分配利润。 6）少数股东资本可计入部分。,2019/5/29,2、其他一级资本： 1）合格的其他一级资本工具及其溢价； 2）少数股东资本可计入部分 3、二级资本： 1）合格的二级资本工具及其溢价； 2）超额贷款损失准备采用权重法计算信用风险加权资产的，超额贷款损失准备（实际计提的贷款损失准备超过最低要求的部分）可计入二级资本，但计入部分不得超过对应贷款信用风险加权资产的1.25%；采用内部评级法计算信用风险加权资产的，超额贷款损失准备（超过预期损失的部分）可计入二级资本，但计入部分不得超过对应贷款信用风险加权资产的0.6% 3）少数股东资本可计入部分,2019/5/29,1、各级资本最低标准,（二）资本计算公式及标准,2019/5/29,2、储备资本要求 商业银行应在最低资本要求的基础上计提储备资本。储备资本要求为风险加权资产的2.5%，由核心一级资本来满足。,2019/5/29,3、逆周期资本 特定情况下，商业银行应在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本。逆周期资本要求为风险加权资产的0-2.5%，由核心一级资本来满足。 4、附加资本 针对系统重要性银行还应在前者基础上计提附加资本 附加资本要求为风险加权资产的1%，由核心一级资本来满足。,2019/5/29,对于系统重要银行而言,