从财务报表看公司理财.ppt

从财务报表看公司理财,温州大学城市学院,温州大学城市学院 刘建勋2,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,一、财务信息的过去和未来： 交易 事项 原始凭证 记账凭证 账簿（总账、明细账、备查簿） 财务报表(信息),财务 报表,过去,阅读者,信息,分析判断,未来,过去,自己的未来,别人的未来,温州大学城市学院 刘建勋3,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（一）财务报告的构成 为什么现在不叫“会计报告”或“财务会计报告”，而叫“财务报告”？ 1、一般而言，会计是对过去的总结，而财务是对未来的意见。 2007年1月1日，新的企业会计准则和企业财务通则实施： -利润表观 资产负债表观 -现在的财务体系更加体现企业的“未来”.,温州大学城市学院 刘建勋4,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,2、什么是“财务”？ 面对未来。以“应收账款”为例。 财务角度（收账政策信用政策） （1）客户为什么欠本单位的钱？ （2）客户为什么欠本单位这么多的钱？ （3）客户为什么欠本单位这么久的钱？ （4）怎样叫客户在约定的时间把钱归还？ （5）客户还款能力出现状况，我们如何办？（如何建立预警机制？） （6）客户的信用台账的建立。 -离不开会计，要利用会计的结果。,温州大学城市学院 刘建勋5,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,-财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。其 注意关键点：财务管理是资金的管理，即是一项价值管理。 -资金运动（价值运动）：筹集 投放 运用 回收 分配 -财务活动：筹资活动、投资活动、资金营运活动、利润分配活动 -财务关系,企业,政府,债权 人,投资 者,社会 公众,职工,温州大学城市学院 刘建勋6,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,3、新公司理财理念 （1）体现受托经济责任和社会责任 取消各项提取比例，只保留“法定盈余公积”为税后利润的10%，企业处分财产权利更大； 取消“职工福利费”14%的提取规定，交由社会负担，企业也可以据实列支。 （2）会计行为（会计思想）的体现 企业会计政策的自定（有多少比例？出台的法定权限？） “利润表观”向“资产负债表观”转变（未来） “人性化”的体现，如“消费者的偏好改变” 职业判断的水平要求的提高,温州大学城市学院 刘建勋7,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,企业对外投资项目的划分与区分 如“持有至到期投资”中要求持有者必须是“投资意图上”能持有至到期和“财务上”有财力持有至到期. -体现管理当局的意图，“人格化”。 投资模块（旧） 投资模块（新） 短期投资 交易性金融资产 长期债权投资 持有至到期投资 可供出售金融资产 长期股权投资 长期股权投资 ,温州大学城市学院 刘建勋8,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（3）更加强调“公允价值” 如，同一控制与非同一控制下的计量 同一控制 非同一控制 婆 张婆婆 李婆婆 兄 嫂 弟 媳 男 媳 男 媳 兄 媳 媳 男 账面价值 公允价值 ,温州大学城市学院 刘建勋9,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（二）企业财务报告的构成及关系 构成： -财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者（业主）权益变动表 -附注（编报基础、编报方法、主要项目等） 对传统的“财务情况说明书”弱化。,温州大学城市学院 刘建勋10,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,1、“利润表观”向“资产负债表观”转变 （1）利润表的分配结果都反映在资产负债表上（见“利润表与资产负债表的关系）”； （2）利润表取消了“主营业务利润” 企业盈利的模式发生了变化 强调“经常性损益”和“非经常性损益”,资产运营,品牌运营,资本运营,收入,费用,利得,损失,温州大学城市学院 刘建勋11,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,温州大学城市学院 刘建勋12,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（3）利润表与资产负债表的关系 利润表的格式（前）（2007年01月01日格式) 主营业务收入 营业收入(主营业务收入+其他业务收入) 减:主营业务成本 -营业成本(主营业务成本+其他业务成本) 营业税金及附加 -营业税金及附加 =主营业务利润 -销售费用 加：其他业务利润 -管理费用 (其他业务收入-其他业务支出) -财务费用 减：营业费用 -资产减值损失 管理费用 +公允价值变动收益 财务费用 +投资收益 =营业利润 =营业利润,位置的摆放,影响利润质量的 项目？,温州大学城市学院 刘建勋13,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,加:投资收益 营业外收入 补贴收入 -营业外支出 营业外收入 减:营业外支出 =利润总额 利润总额 减：所得税 所得税费用 净利润 净利润,你对利润总额的 专业判断？,温州大学城市学院 刘建勋14,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,利润分配表（多在“利润表”后） 分配的结果，最终“全部”体现在资产负债表上。 净利润 +年初未分配利润 +盈余公积补亏 =可供分配利润 -提取法定盈余公积 -提取职工奖励及福利基金 -提取储备基金,盈余公积,反映在资产负债表 上的项目,温州大学城市学院 刘建勋15,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,-提取企业发展基金 -利润归还投资 =可供投资者分配的利润 -应付优先股股利 -提取任意盈余公积 -应付普通股股利 -转作资本（股本）的普通股股利 =未分配利润,盈余公积,应付股利,未分配利润,温州大学城市学院 刘建勋16,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,为什么利润表能单独存在？ -从“利润表观”就转到“资产负债表观”; -会计六要素:资产、负债、所有者权益 收入、费用、利润 -因为重要，所以单独 列为一张表。,利润表,温州大学城市学院 刘建勋17,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,没有“主营业务利润”情况下，“利润”的可持续性 A、关注“经常性损益” B、重视利润来源的“可持续性” 以“营业利润”为例： -如“营业利润”为-1000万元，利润总额为200万元，这意味着什么？ 营业利润 -1000 营业外收入？ -营业外支出？ =利润总额 200,温州大学城市学院 刘建勋18,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,C、关注利润的质量 主营业务收入与主营业务成本 其他业务收入与其他业务成本 营业收入(主营业务收入+其他业务收入) -营业成本(主营业务成本+其他业务成本) -营业税金及附加 -销售费用 -管理费用 -财务费用 -资产减值损失 +公允价值变动收益 +投资收益 =营业利润,影响利润 质量因素,制度性 因素,温州大学城市学院 刘建勋19,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,D、关注盈利模式的变化 现在的盈利模式和品种 未来的盈利模式和品种 E、渡过难关时如何提升公司效益 1、利用债务重组 债务方：营业外收入 2、制度性利润 公允价值变动损益 3、变卖房屋、土地 营业外收入 但 都是临时性的,温州大学城市学院 刘建勋20,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,F、影响利润的因素分析 仅以“如何削减成本” （一）好的财务人员 业务素质、忠诚 会：建立财务制度（严执行）、防范风险 给其地位 贷款、融资、年检、纳税 （二）削减机构成本 团队人员的配置、专职副总削减、业务负责人的培养和使用 “把所有经理的椅子靠背锯掉” “清空你的办公室”,温州大学城市学院 刘建勋21,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（三）削减固定成本 购买固定资产等资本性支出 大量资金、折旧、磨损、转产、建设时间、闲置、更新、浪费 -外租 -不具优势的生产过程外包 -清理无效资产 -把生产线建在别人的厂房里,温州大学城市学院 刘建勋22,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（四）关注采购成本 采购和服务成本的比例/总成本 （五）建立预算制度 公司预算目标的确定、下达 各部门预算草案的编制 预算的审批、下达 预算的调整 （六）关注库存与仓储费用 零库存 市场与工厂 订单 最低存货标准,温州大学城市学院 刘建勋23,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（七）谨慎对待坏账和坏账损失 淘汰劣质客户 -无限地满足客户就会破产 美国营销协会 A类：铂金大客户（最有价值的客户） B类：黄金大客户（最有增长潜质的客户） C类：铁客户（一般价值客户） D类：铅客户（负值客户、亏损客户）,温州大学城市学院 刘建勋24,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,-信用台账的建立 -应收账款-“阴收款” -对客户授信的严格 -信用期限的确立（使欠款的客户迅速付款、设别欠款人的借口） -对小客户的选择 -新客户的成本是老客户的5倍 -服务,温州大学城市学院 刘建勋25,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（八）留意日常开支的每个细节 -浪费无处不在 -电话管理 -公车管理 -办公设备管理 -差旅费的管理 制度要切中要害 所有开支按人记账 -会议成本（时间、不要用时间相互折磨）,温州大学城市学院 刘建勋26,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（九）“面子”成本 -合适的才是最好的 牛仔裤与高跟鞋 -华而不实是企业的悲剧 -高级轿车与豪华办公室与利润 -外出与带人 建立预算制度,温州大学城市学院 刘建勋27,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（1）现金流量表其实就是资产负债表的“货币资金”和“交易性金融资产”的补充； （2）会计科目“现金” “库存现金” “大现金”概念的引入 “现金”在现金流量表中的应用 企业应强调“现金”的作用 “理想的资金链”的与企业的存亡 （3）资产负债表与现金流量表的关系,2、资产负债表与现金流量表的关系,温州大学城市学院 刘建勋28,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,资产负债表,交易性金融资产,现金流量表,现金等价物,股票,债券,期限短,流动性强,价值 变动 风 险 很小,可 转换 成已知 金额的 现 金,温州大学城市学院 刘建勋29,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（4）测试你对以下“指标”的认识： 产值 利润 现金？ -有现金保证的利润。 历史成本 公允价值 账面余额 账面价值 为什么企业能从银行能借到钱？ 银行为什么会放贷给企业？,温州大学城市学院 刘建勋30,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,3、资产负债表与所有者权益变动表的关系 资产负债表 所有者权益变动表 实收资本 实收资本 （股本） （股本） 资本公积 资本公积 减：库存股 减：库存股 盈余公积 盈余公积 未分配利润 未分配利润 股东权益合计 股东权益合计,变 动 的 结 果,变 动 的 过 程,温州大学城市学院 刘建勋31,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,资产负债表是反映资产、负债、所有者权益的结果； 现金流量表和所有者权益变动表是变动的过程，是对资产负债表的相关项目的补充。 因为这两张报表重要，所以单列。 4、三张财务报表的关系的结论,温州大学城市学院 刘建勋32,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,资产负债表,现金流量表,所有者权益变动表,利润表,未来,过去,现在,温州大学城市学院 刘建勋33,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,二、财务报表上的“契约” 以“资产”为例：默示 签名并盖章意味着什么？ 1、存在：报表上的东西确实存在； 表实一致，而且一定“有”。 2、所有：报表上的东西归属本单位的，即法定 所有权归属本单位； 3、完整：数量和质量上的完整，不可以遗漏； 4、切实可行：实在的，该资产在未来给企业带来的如报表上显示数字的经济利益。且很可能带来。 5、举例说明：如报表上的“固定资产”200,000元,就是指未来使用该固定资产可以给你带来经济利益为200,000元是”切实可行”。,温州大学城市学院 刘建勋34,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,固定资产 累计折旧 固定资产减值准备 300000 80000 20000 报表： 固定资产=200 000元 累计折旧是“足额的”、“切实可行的”； 固定资产减值准备是“足额的”、“切实可行的”； -给你带来经济利益为200,000元是”切实可行”。,温州大学城市学院 刘建勋35,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（二）负债的“默示” 1、报表上所有的负债都是存在的； 2、报表上存在的负债都是足额的； 3、负债在未来必须要资产或劳务偿还的; 资产的减少 劳务的提供 负债的增加 4、负债的计量是“现值”-“未来值”？ 5、负债的初始会增加资产，未来会减少资产。,温州大学城市学院 刘建勋36,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（三）所有者权益的“默示” 由于所有者权益是资产和负债对比的结果，所以重点关注前两者。 还要关注： -资本公积的变化； -盈余公积的 变化； -未分配利润的变化。,温州大学城市学院 刘建勋37,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,三、资产负债表的“面纱”: （一）资产=负债+所有者权益 资产负债表 会企01表 编制单位： 年 月 日 单位：元,温州大学城市学院 刘建勋38,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（二）“资产”的面纱: 1、资产定义:是指企业过去的交易或者事 项形成的、由企业拥有或者控制的资源,预 期会给企业带来经济利益的资源。 2、资产的特征: )资产预期会给企业带来经济利益； )资产是企业拥有或者控制的资源； )资产是由企业过去的交易或事项形成的。,温州大学城市学院 刘建勋39,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,3、资产的确认的条件（同时满足）: )应当符合资产的定义； )该资源有关的经济利益很可能流入企业； 会计职业判断的概率（x）： 基本确定 95%x100% 很可能 50%x95% 可能 5%x50% 极小可能 0x 5% )该资源的成本或者价值能够可靠地计量。 -可计量性,温州大学城市学院 刘建勋40,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,4、资产分类（排列流动性-变现能力） )流动资产: 货币资金（库存现金、银行存款、其他货币资 金）、交易性金融资产、应收款项（应收票据、应收股 利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款）、 存货（材料采购、原材料、包装物、低值易耗品、自制 半成品、库存商品、委托加工物资、委托代销商品、受 托代销商品、发出商品）等。 )非流动资产: 长期股权投资、持有至到期投资、可供出 售金融资产、固定资产、无形资产等。,温州大学城市学院 刘建勋41,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,5、满足下列条件之一的资产，应当归类为流动资产： （1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用； （2）主要为交易目的而持有； （3）预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现； （4）从资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物.,温州大学城市学院 刘建勋42,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（三）掀起“资产”的面纱: 1、企业资产的总量： 企业拥有多少经济资源？ -拿到一张报表，这是首先映入你眼帘的第一个“数字”，你的“喜好”这是发生了作用。 一个简单的问题：“数字”会欺骗你。 资产为1 000 000元的甲企业 资产为1 000 000 000元的乙企业 你想放贷，你选择哪个企业？,温州大学城市学院 刘建勋43,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,2、企业资产的计量模式 拥有经济资源的计量模式? -计量属性（如何选择？）,历史 成本 （基础）,重置成本,现值,公允价值,可变现净值,温州大学城市学院 刘建勋44,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,-采用不同的计量模式，资产的数量是不一样的，你看报表时会注意这点吗？ 如“投资性房地产”（公允价值模式）： 投资时4月1日初始计量为200万元，资产负债表日公允价值为280万元。 初始：借:投资性房地产-成本2 000 000 贷:在建工程/固定资产2 000 000 年末：借:投资性房地产-公允价值变动800 000 贷:公允价值变动损益 800 000,温州大学城市学院 刘建勋45,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,“投资性房地产”这一业务在表上反映： 资产负债表“投资性房地产”为+2 800 000元， “在建工程”-2 000 000元； 利润表“公允价值变动收益”+800 000元； 资产 = 负债 +所有者权益 +2 000 000 -2 000 000 +800 000 +800 000 +800 000 +800 000 制度性利润？,温州大学城市学院 刘建勋46,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,3、持有资产的结构：拥有什么样的经济资源?,货币资金,应收账款,存货,一年内到期的非流动资产,可供出售金融资产,在建工程,持有至到期投资,长期应收款,工程物资,投资性房地产,流动 资产,非流动 资产,固定资产,固定资产清理,无形资产,开发支出,商誉,长期待摊费用,其他流动资产,递延所得税资产,其他非流动资产,长期股权投资,温州大学城市学院 刘建勋47,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,4、持有资产的时间： 该经济资源能拥有多长时间? (流动负债、非流动负债),资产,流动负债,非流动负债,所有者权益,温州大学城市学院 刘建勋48,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,5、资产的来源： 该经济资源是从哪里来的? (负债？所有者权益？),资产,负债,所有者权益,温州大学城市学院 刘建勋49,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,6、资产的质量-变现能力/公允价值？,资产,历史成本,公允价值,如，设备购买时价格为100万 元，可用5年，无残值。已用 二年，净值为60万元，市场 为40万元。此时，你选100万 元？60万元？40万元？在资产 负债表上的反映的金额就是 不一样。,温州大学城市学院 刘建勋50,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,7、谁对你持有资产权利 谁对经济资源拥有要求权? (债权人？所有者？) 破产清算时，谁的权利更多？ 你们银行关心企业什么？ -还本付息or可持续发展？ -你们对企业的信用台账已经建立，可对企业的预警机制建立了吗？ 关注利息未及时支付，对产业政策、环境影响等的综合评价如何？,温州大学城市学院 刘建勋51,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（四）“负债”的面纱： 1、定义：是指企业过去的交易或者事项形成 的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 -潜在义务 -或有事项 2、特征： 负债是企业承担的现时义务； 负债的清偿预期会导致经济利益流出企业； 负债是由企业过去的交易或者事项形成的。,温州大学城市学院 刘建勋52,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,3、负债的确认条件（同时满足） 符合负债的定义； 与该义务有关的经济利益很可能流出企业； 未来流出的经济利益的金额能能够可靠地计量.,温州大学城市学院 刘建勋53,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,4、分类：（偿还期限长短） 流动负债: 短期借款、应付及预收款项（应付票据、 应付账款、其他应付款、预收账款）、应付职工 薪酬、应交税费、应付利息、应付股利等。 “一年到期的非流动负债” 非流动负债: 长期借款、应付债券、长期应付款等。,温州大学城市学院 刘建勋54,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,5、“负债”的总量： 资产负债率 =(负债总计/资产总计)x100% -总资产中有多大比例是通过负债取得的；企业清算时债权人利益保护程度。如高于50%时，债权人利益缺乏保障。 -资产负债率与资产变现能力有关：房地产变现的价值损失小，专用设备难以变现。,温州大学城市学院 刘建勋55,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,6、负债的结构： 流动负债 非流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 是假设全部流动资产都可以变现，都可以偿还短期债务，全部流动负债都需要还清。 速动比率=速动资产/流动负债 非速动资产为：存货、待摊费用、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等。,温州大学城市学院 刘建勋56,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,7、负债与资产的关系 流动资产 流动负债 1年内到期的非流动资产 1年内到期的非流动负债 非流动资产 非流动负债 -过去 现在 将来 -如果流动资产=流动负债，不能保证偿债，因为债务的到期与流动资产的现金生成不可能同步；所以，流动资产流动负债，即保有一定的营运资本作为“缓冲”，以防止流动负债“穿透”流动资产。,温州大学城市学院 刘建勋57,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,营运资本=流动资产-流动负债 =（总资产-非流动资产）-（总资产-股东权益-非流动负债） =（股东权益+非流动负债）-非流动资产 =长期资本-长期资产 -流动资产流动负债，营运资本为正数，表明长期资本长期资产，超出部分可以被用作流动资产。,温州大学城市学院 刘建勋58,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,8、满足下列条件之一的负债，应当归为流动负债： （1）预计在一个正常营业周期中清偿； （2）主要为交易目的而持有； （3）自资产负债表日起一年内到期应予清偿； （4）企业无权自主地将有偿推迟到资产负债表日后一年以后。,温州大学城市学院 刘建勋59,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（五）所有者权益（股东权益） 1、定义：是指企业资产扣除负债后，由所有者 享有的剩余权益。 也可理解：企业投资人对其净资产的所有权。 -在数量上表现为资产与负债的差额。 2、来源构成： 所有者投入的资本-实收资本、资本公积； 直接计入所有者权益的利得和损失-资本公积； （见后ppt） 留存收益-盈余公积、未分配利润。,温州大学城市学院 刘建勋60,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,3、所有者权益的确认条件 所有者权益体现的是所有者在企业中的剩余 权益，其确认主要依赖资产和负债要素的确认； 所有者权益金额的确定主要取决于资产和负债的 计量。 从报表的结构看：平衡。 资产=负债+所有者权益 移项后：结果 资产-负债=所有者权益,温州大学城市学院 刘建勋61,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,（六）对资产的重点关注 现金流 损益平衡点 银行对账单 积压的订单 产品的库存 产品销量 退货记录 员工人数 风险控制（水、火）,温州大学城市学院 刘建勋62,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,1、互相债务担保,当一方违约,另一方难脱干系 创业积累高速成长贷款互相担保有人倒下多米诺骨牌式倒下出走残局 -案例： 温州经济技术开发总公司曾在1998 年、1999年连续被评为中国进出口额 最大的500家知名企业之一。,温州大学城市学院 刘建勋63,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,1995至1999年，温州经济技术开发总公司经理，以该公司的名义，多次为温州四通公司，温州四通新技术有限公司、温州四通电子发展有限公司向7家银行及财政部门借款提供无偿担保，后来3家公司因经营亏损无力偿还贷款，至今仍有3167万元人民币本金及利息无法偿还，致使温州经济技术开发公司承担连带责任。 温州经济技术开发总公司因为温州四通等公司担保而承担连带责任,致使办公楼被法院拍卖，账户被查封冻结，公司停业，造成国有资产巨大损失。后，其办公大楼被拍卖。,温州大学城市学院 刘建勋64,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,-担保对企业财务的影响： -或有事项; -负债(预计负债) (现实义务); 或有负债(潜在义务) -表内（难以反映） -表外（更具隐蔽性）。,温州大学城市学院 刘建勋65,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,序 债务性质 担保对象 金额 对方状态 结果 1 担保贷款 华大不锈钢厂 650 破产 催款 2 担保贷款 企业 260 破产 二审败付款 3 抵押贷款 交通银行 270 欠贷 4 信用贷款 工商银行 485 担保欠贷 5 抵押贷款 金融机构 400 6 货款 供货商 1000 欠款 合计 3030,温州大学城市学院 刘建勋66,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,2、资金链 绷紧而脆弱的资金链和現金流量 不足或断流使企业遭受重创而停产倒闭 -资金链 资金 理想的资金链 -时间 -数量,温州大学城市学院 刘建勋67,瓯海区会计学会 从财务报表看公司理财 2011-03-16,-产值、利润、现金 （管理当局你的喜好？） 假如,出售货1000万,增