《日现金规划》PPT课件.ppt

,家庭理财 財務報表分析與預算編列,主讲人：Christian 日 期：2009年8月,授课大纲,财务报表在理财规划的重要性 会计原理与基础知识 记账的原则与方法 家庭财务报表的编制与分析 - 资产负债表 - 收支储蓄表 - 现金流量表 财务比率分析与财务診斷 家庭财务预算,2,Step 1 建立客户关系,Step 2 收集客户信息与目标设定,Step 3 为客户财务分析 诊断与评估,Step 4 提供客户达成财务目 标之建议方案与选 定执行工具,Step 5 协助客户执行 建议方案,Step 6 为客户定期检视 与追踪,理财规划流程,一、财务报表在理财规划的重要性,3,从资产负债表与收支表进行理财规划,资产负债表,收支表,投资 规划 增加 收入,信贷 管理 降低 成本,风险 规划 预防 收入 骤减 或 支出 骤增,检验 目标 需求 累积 存粮,节税/财产移转 生前或走后,4,从陳逸飞案例看理财规划流程,补充,5,遺產RMB4300万如何分配?,补充,6,从陳逸飞案例看理财规划流程,补充,7,二、会计原理与基础知识,会计要素 会计分录 会计等式 资产负债所有者权益（净值） 收入费用（支出）利润（储蓄）,8,会计要素,负债,资产,净值,费用,收入,储蓄,9,权责发生制与收付实现制,10,会计分录,会計分录示例：变现资产,变现资产的现金流入包含本金与资本利得，只有资本利得记收入，收回投资本金为资产调整。 如：3/1用现金投资中国移动股票100,000元 (借) 股票 100,000 (贷) 现金 100,000 8/1将此投资全部售出，得款120,000元 (借) 现金 120,000 (贷) 股票 100,000 资本利得 20,000,12,会計分录示例：房贷本息摊还,房贷本息摊还只有利息部分记支出，本金还款部分为资产负债调整。 如：08/7/15房屋贷款200,000元，期限20年，贷款年利率 5%，采本息平均摊还方式约定按年缴款，則年供16,049元。 (借) 房屋贷款 200,000 (贷) 现金 200,000 09/7/15缴房贷本息16,049元，其中第一年利息为10,000元 ，本金6,049元 (借) 利息支出 10,000 房屋贷款 6,049 (贷) 现金 16,049,13,会计分录的注意事项-保费,14,保单的资产价值(1),保单以现金价值作为资产负债表列式的标准 保费因包含“风险成本”、“营业成本”等消耗性项目，因此保费不能作为资产金额衡量的标准。 保险理赔为或有事件，基于会计稳健原则，因此保险保额也不能作为资产金额衡量的标准。 保单解约金甚至保单贷款等项目，因为必然小于保单的现金价值，若作为保险保单资产金额衡量的标准，势必产生低估资产价值的问题。,15,保单的资产价值(2),具有现金价值的保单符合资产的定义，例如:养老险、终身寿险等。 不具有现金价值的保单则不符合资产的定义，例如: 意外险、住院医疗保险、防癌保险、豁免保费保险以及财产险等。 在某些限期缴费保险终身的住院医疗保险或防癌保险中仍然含有现金价值的部份，显示出我们必须以保单具有现金价值为判断符合资产定义的依据，而非光以保单的名称或种类来区分。,16,三险一金的记账方式,17,三.家庭财务报表的编制与分析,家庭资产负债表 - 体现家庭在某一特定日期的财务状况 家庭收支储蓄表 - 体现家庭主体在一定期间的经营成果 家庭现金流量表 - 体现家庭在一定期间现金和现金流入 和流出的情况,18,资产,负债,家庭资产负债表内容,现金（活存） 定期存款 股票、基金、债券 保单的现金价值 房地产、汽车 应收款 预付款 其他,信用卡欠款 汽车贷款 房贷 小额借款 私人借款 预收款 其他,净值,19,資產負債表重點,资产负债所有者权益（净值） 單一時點 成本价值与市场价值 短期償債能力指標 負債比率總負債總資產,20,投资性资产,自用性资产,自用性负债,消费性负债,流动性净值,自用性净值,流动资产为备用金 投资资产追求收益 自用资产只追求效用 应提高投资资产比重,消费性负债尽量避免 投资性负债获利还清 自用性负债 须考虑负担能力,投资性负债,投资性净值,按市值计价的净值变动 =储蓄+投资资产账面 价值变动+自用资产 账面价值变动,流动性资产,家庭资产负债表结构分析,21,家庭资产负债表编制案例,收入,家庭收支储蓄表的内容,薪资收入 劳务收入 佣金收入 房租收入 利息收入 变现资产资本利得 其他收入,生活支出 房租支出 利息支出 保费支出 其他支出,储蓄,支出,23,家庭收支储蓄表的结构分析,工作收入,理财收入,理财支出,生活支出,工作储蓄,理财储蓄,工作收入是源头活水 退休后只有理财收入 在工作期间应逐年 提高理财收入比重,生活支出应预算控制 贷款归还及保费缴清 应在退休前完成 退休后只有生活支出,理财支出主要 包括利息支出 和保障性保险 的保费支出,24,家庭收支储蓄表重點,收入支出儲蓄 特定時間範圍 長期償債能力指標 儲蓄：可用來累積存款，投資置產或償還負債,25,储蓄分析,26,家庭储蓄运用表,27,家庭收支储蓄表编制案例,28,资产负债表（成本计）,收支储蓄表,两期的资产负债表和当期收支储蓄表的关系,两期净值差异(1,350,012-1,335,000)等于本期储蓄15,012元,29,资产负债表,收支储蓄表,家庭现金流量表的编制案例,另：当期实际发生投资赎回10万元。,30,家庭现金流量表编制案例,31,家庭现金流量表结构分析,工作收入,理财收入,理财支出,生活支出,工作储蓄,理财储蓄,期末现金=期初现金+现金流入-现金流出 =期初现金+工作储蓄+理财储蓄+资产负债调整现金 净流量,资产负债调整 现金流入,资产负债调整 现金流出,资产负债调整 现金净流量,32,现金流量表结构分析案例,33,财务比率分析与财务診斷,收支平衡点收入 安全边际率 财务自由度 净值增长率,34,收支平衡点收入,固定负担,工作收入净结余比例,=,收支平衡点收入,工作收入净结余比例： （工作收入-税保费-交通费用-外食费-置装费）/工作收入,35,收支平衡点收入示例,小林每月工作收入为10000元，需缴纳各项税保费2100元，每月的固定支出为3000元，另房贷本息 支出2000元，交通支出800元，外出用餐支出为500元，置装支出为800元。,收支平衡点收入,3000+2000,(10000-2100-800-500-800)/10000,=,=,8620元,36,安全边际率,当前收入收支平衡点收入,当前收入,=,=,10000-8620,10000,=,13.8%,安全边际率,安全边际率：测算的是当收入减少或者固定费用增加时 有多大的缓冲空间,安全边际率,接上例资料：,37,财务自由度,当前净值,当前的年支出,=,投资报酬率,当前年储蓄 工作年数,当前的年支出,=,投资报酬率,当前净值愈多财务自由度越大,投资报酬率越高财务自由度越大,当前年支出越低财务自由度越大,财务自由度,38,财务自由度示例,老丁今年50 岁，每月生活费用1万元，投资基金100万元、定期存款20万元、债券50万元，若平均年投资报酬率为5%，则其目前财务自由度为多少？ 财务自由度=当前净值X 投资报酬率/目前年支出 =(100万+20万+50万)X5%/(1万X12个月) =70.83%,39,净值增加额,期初净值,净值 增长率,=,S 工作储蓄,=,M 理财收入,I 理财支出,-,+,负债,资产,-,W 薪资或 事业所得,C 消费,-,F 生息资产,报酬率,负债平均 利率,负债,F 生息资产,+,U 自用资产,净值增长率,流动性资产,投资性资产,40,净值增长率示例,年收入12万元， 生活支出8万元， 期初生息资产50万元， 自用房屋30万元， 房贷20万元， 投资报酬率8%， 房贷利率6%， 只还利息， 求净值增长率? 期初净值=(50万元+30万元)-20万元=60万元 工作储蓄=年收入12万元-生活支出8万元=4万元 理财收入=期初生息资产 投资报酬率 50万元 8%=4万元 理财支出=期初房贷额房贷利率2万元 6%=1.2万元 本期净值增加额=工作储蓄+(理财收入-理财支出) 4万元+ (4万元 -1.2万元)= 6.8万元 净值增长率=本期净值增加额/期初净值 6.8万元/60万元=11.33%,41,家庭财务预算的分类,收 入 预 算,支 出 预 算,可控 制支 出预 算,可自由使用资金,储 蓄 预 算,增加 投资,不可 控制 支出,偿还 负债,设置偿还期限 算出月还目标,菜钱外食 衣着理容 水电日用 交通通讯 娱乐旅游 医疗维修,房贷利息 房租管理费 各项税负 保障保费,从长期理财目标规 划应有月投资额,投资积蓄,借款,资本支出 预算 购换车 购换房 家具装潢,42,家庭财务预算的具体内容,43,家庭收入预算表,44,家庭支出预算表,单位：元,45,Thank You,纽约金融学院（中国） New York Institute of Finance China 北