风驰公司模拟实战演练经营报告

毕业设计分类号：F231.5江苏建筑职业技术学院毕业设计设计题目： 风驰公司模拟实战演练经营报告学院名称：经济管理学院专业名称：会计班 级：财会16-1、财会16-2姓 名：张阳 王宝凤 王凤 马赫学 号：1570203131、1570203112、1570203217、1570203211所在团队：指导教师及职称：巩建信答辩委员会主任：主答辩人：论文（设计）提交日期： 2018 年 12 月 27 日江苏建筑职业技术学院毕业设计（论文）独创性声明及使用授权声明毕业设计（论文）独创性声明本人郑重声明：本人所呈交的毕业设计（论文）是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本设计（论文）不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。本人承担本声明的法律责任。毕业设计（论文）作者签名： 日期： 毕业设计（论文）使用授权声明 本人完全了解江苏建筑职业技术学院有关保留、使用毕业设计（论文）的规定，学校有权保留毕业设计（论文）并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版。有权将毕业设计（论文）用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查阅。有权将毕业设计（论文）的内容编入有关数据库进行检索。有权将毕业设计（论文）的标题和摘要汇编出版。保密的毕业设计（论文）在解密后适用本规定。毕业设计（论文）作者签名： 日期： 导 师 签 名： 日期： 江苏建筑职业技术学院中文摘要此次沙盘模拟实验使我们更深入地了解了ERP系统在公司运营中的重要性。ERP系统的主要目的是全面平衡和优化企业所拥有的人员，财务，物资，信息，时间和空间等各种资源的管理。ERP软件协调企业的各个管理部门，ERP系统围绕市场定位开展业务活动，提高企业的核心竞争力，从而使ERP软件获得更好的经济效益。ERP软件融合了IT技术和管理思想。ERP系统也是借助计算机来实现企业管理的目标。 关键词:ERP沙盘模拟；ERP系统；ERP软件目 录1 用友ERP沙盘简介11.1 ERP沙盘介绍11.2 沙盘经营规则2 1.3 沙盘模拟经营意义41.4 本组人员及分工52 六年模拟经营演练72.1第一年模拟经营演练72.2第二年模拟经营演练112.3第三年模拟经营演练142.4第四年模拟经营演练182.5第五年模拟经营演练212.6第六年模拟经营演练243 具体分析27 3.1 偿债能力分析 27 3.2 营运能力分析31 3.3 盈利能力分析32 3.4 发展能力分析333.5 与同行进行比较分析354 杜邦分析47 4.1第一年杜邦分析47 4.2第二年杜邦分析47 4.3第三年杜邦分析48 4.4第四年杜邦分析49 4.5第五年杜邦分析50 4.6第六年杜邦分析505 总结52参考文献54附录55致谢57II21 实训介绍1.1 ERP沙盘介绍企业资源规划沙盘是ERP沙盘的简称，就是指利用实物沙盘可以更直观、形象地展示企业的内部资源和外部资源。通过运用企业ERP沙盘也可以展示企业的主要物质资源，包括厂房、设备、仓库、库存物料、资金、职员、订单、合同等各种内部资源；还可以展示包括企业上下游的供应商、客户和其他合作组织，甚至可以为企业提供各种服务的政府管理部门和社会服务部门等外部资源。企业ERP模拟沙盘是针对代表先进的现代企业经营与管理技术ERP（企业资源计划系统），设计的角色体验的实验平台。ERP模拟沙盘教具主要包括：6张沙盘盘面，代表六个互相竞争的模拟企业。模拟沙盘按照制造企业的职能部门划分了职能中心，由营销与规划中心，生产中心、物流中心和财务中心组成。各职能中心涵盖了企业运营的所有关键环节：设计主线为战略规划、资金筹集、市场营销、产品研发、生产组织、物资采购、设备投资与改造、财务核算与管理等几个部分，把企业运营所处的内外环境抽象为一系列的规则，由受训者组成六个相互竞争的模拟企业，模拟企业6年的经营，通过学生参与-沙盘载体-模拟经营 -对抗演练 讲师评析 - 学生感悟等一系列的实验环节，其融和理论与实践一体、集角色扮演与岗位体验于一身的设计思想，使参与者在分析市场、制定战略、营销策划、组织生产、财务管理等一系列活动中，领悟科学的管理规律，培养团队精神，全面提升管理能力。同时也能够实际体验企业资源的管理过程。这次毕业设计所有同学将分为17组，每组的三四个成员共同代表一个虚拟公司，并分别担任该生产型公司中的不同的重要职位，包括：公司CEO、财务总监、营销总监、生产总监、采购总监。17个小组代表的17家公司则是在本次实训中同行业的竞争对手，分别从本次沙盘模拟实验的股东处获得60M作为初始资金，然后通过对公司财务状况、营运能力、偿债能力、发展能力等指标的分析，来了解本企业以及同行业竞争对手企业的客户、资源、市场、利润等情况，独立自主地做出相应的决策，在6年内完成此次沙盘的对抗实验，争取以最好的状态、最高的得分来发展企业。1.2 沙盘经营规则 (1) 生产线表1.1 生产线生产线购置费安装周期生产周期总转产费转产周期维修费残值手工线5M无3Q0M无1M每年1M半自动10M2Q2Q1M1Q1M每年2M自动线15M3Q1Q2M1Q1M每年3M柔性线20M4Q1Q0M无1M每年4M所有生产线无论在任何时候出售，它的价格均为残值，并且它的净值与残值之差都将会直接计入损失；而且如果生产线一旦完成了安装，则就不能在大小厂房之间移动。所有生产线在没有生产产品的时候才可以转产；投资时间满后的下一期算并且必须算已经建成。投资过程中不允许加速，但是可以中断延期。每条生产线在建成后的每一年都要支付1M的维护费。如果在本年建成的生产线都是需要交付维修费。如果生产线在本年最后一季出售出去了，那么在本年末就不用再支付维护费了。其中手工线与柔性线是最灵活的生产线（在转换产品时则不需要再进行调试转产），同时自动线和柔性线的生产效率是四条生产线中最高的生产线，当然价格也同样是挺高的。而且每年的折旧费用也相对比较高。(2) 折旧（平均年限法）表1.2 折旧(单位：M）生产线购买价格残值建成当年建成2年建成3年建成4年建成5年建成6年手工线51011110半自动102022220全自动153033330柔性线204044440(3) 融资表1.3 融资贷款的类型贷款时间贷款额度年息还款方式长期贷款每年年初和为权益三倍10%年初付息，到期还本，10倍数短期贷款每季度初5%到期一次还本付息，20倍数资金贴现任何时间视应收款额1/8（3,4），1/10（1,2）变现时贴息（续表）库存拍卖原材料九折，成品原价（4）厂房表1.4 厂房厂房买价租金售价容量厂房出售得到4个账期的应收款，紧急情况下可厂房贴现，直接得到现金。大40M5M每年40M6小30M3M每年30M4在厂房租入一整年后才可以进行租转买、退租等处理，（例如：第2季租入，则仅仅明年第2季才可租转买，其他时间不可以）。关于续租：如果到期不进行租转买或者退租，那么系统就会自动扣除下一年租金，而且不论该厂房内是否有生产线。买入的厂房内如果没有生产线，随时都可以进行出售，收到4期的应收款。如果有生产线，那么必须进行买转租或者是处理掉生产线。（5）市场的准入表1.5 市场准入市场开发费时间市场开发费用按照开发时间在年末平均支付，不允许加速投资。市场开发在完成后，领取相应的市场准入证。本地1M每年1年区域1M每年1年国内1M每年2年亚洲1M每年3年国际1M每年4年（6）资格认证表1.6 资格认证认证ISO9000ISO14000平均支付，认证完成后即可以领取相应的ISO资格证。可以中断投资时间2年2年费用1M每年2M每年（7）产品的物料清单 表1.7 产品物料清单名称开发费用开发周期加工费直接成本产品组成P11M每季2季1M2R1P21M每季4季1M3R2+R3P31M每季6季1M4R1+R3+R4P42M每季6季1M5R2+R3+2R4（8）原料的设置表1.8 原料设置名称购买价格提前期R11M每个1季R21M每个1季R31M每个2季R41M每个2季(9)生产过程中如果遇到紧急采购的情况，只要付款货立马就可以到货，但是原材料的价格是直接成本的两倍；产成品的价格是直接成本的四倍。(10) 选单的规则：首先在上一年中销售金额最高的（并且没有违约）优先；其次要看本市场中本产品的广告额；再看本市场所占的广告的总额；然后再看在市场销售的排名；如果根据以上方法还是没法决定选单的顺序，那么系统将进行自动抽签。(11) 破产的标准：如果现金断流或者是所有者权益是负数的情况下会宣布公司破产。(12) 在第一年里没有抢到订单。(13) 在提交订单的时候可以提前，但是绝对不可以推迟，否则违约的话将会收回产品订单。(14) 在违约金扣除方面是进行向下取整数；库存拍卖所得的现金方面也是向下取整数；然而贴现费用是向上取整数；扣税也是向上取整数。(15) 库存的折价拍价，生产线的变卖，进行紧急采购，订单如果违约都将计入损失。表1.9 重要参数违约扣款百分比20%最大长贷年限5年库存折价率（产品）100%库存折价率（原料）90%长期贷款利率10%短期贷款利率5%贷款额倍数3倍初始现金（股东资本）70M贴现率（1,2期）10%贴现率（3,4期）12.5%管理费1M信息费1M紧急采购倍数（原料）2倍紧急采购倍数（产品）4倍所得税率25%最大经营年限6年选单时间60秒1.3 沙盘模拟经营意义 通过参加经管学院会计专业ERP沙盘模拟大赛，使我们深刻的理解企业的战略管理方法、企业整体运营情况、企业团队精神建设、企业竞争优势缔造以及企业资源的有限性。ERP沙盘模拟完全仿真的营销环境和流程的设计，让我们在模拟的过程中感受到如同在亲身经营一般，体验营销实质上包含的精髓和真谛;通过实战演练提高了我们的财务决策能力和营销管控能力。在参赛过程中会碰到企业经营中经常出现的各种的典型问题，迫使我们必须和团队成员齐心协力一起去发现机遇，分析问题，制定决策，解决问题并且组织实施。决策或许成功、或许失败，这都将是我们有可能面临的风险，然而我们是在这种成功或者失败的体验中，学习管理知识，掌握管理技巧，感悟着管理精髓与真谛。充分发挥了我们的主观能动性，并且在竞赛中审视到自身知识的不足，可以提高我们对学习知识的欲望，为后续课程的学习和未来的工作都打下了坚实的基础。1.4 本组人员及分工本组成员：张阳、王宝凤、王凤、马赫本组分工：CEO：王凤采购总监：张阳财务总监：王宝凤营销总监：王凤生产总监：马赫CEO负责整个企业的决策和整体规划，直接向本公司的董事会负责，在公司或组织内部拥有最终的执行经营管理决策的权力。对公司运营的所有的重大经营运作事项进行决策，包括对财务、经营方向、业务范围的增减等；参与董事会的决策，执行董事会的决议；主持公司日常的业务活动；对外签订合同并且处理业务；任命罢免公司的高层管理人员；定期向董事会报告业务情况，并且提交年度报告。财务总监负责记录每一期的现金收支状况，统计每年的财务报表。应该在经营初期做好财务准备，核查账面的实际情况，了解企业当前的财务情况，同时还应当把关财务，做好财务分析，帮助CEO 明确企业的决策是否可以实施。哪些资金可以动用，哪些资金不可以动用，应该保证心中有数，防止出现资金周转不开的失误。销售总监负责对企业的经营环境进行分析，对市场的开发做出决策；根据企业的财务状况和发展方向进行新产品开发、产品组合与市场定位决策模拟。在市场中的竞标过程中建立并维护市场地位，必要时做出市场决策。 生产总监主要负责生产计划的制定和落实；规划、配置和调动生产资源，确保能够及时供货；生产过程的优化，选择最优的生产线，推动工艺的改进，扩充并改进生产设备，也就是转换生产线并及时购买厂房，从而可以不断降低成本。采购总监主要的职责是统筹策划和确定采购内容，减少不需要的开支，用有效的资金，确保最大的供应，保证各项采购任务完成，还需要研究公司各部门的商品需求及销售状况，熟悉不同商品的供应渠道和市场变化状况，保证供需，做到心中有数，防止公司的运行过程中出现原材料短缺的状况，继而引起生产中断，或是出现高价购买或是不能按时交货而赔偿巨额违约金的情况，从而给企业带来巨大损失。并且作为采购人员，必须保持库存为零，从而减少现金占用量和保管费用。2 六年模拟经营演练2.1 第一年模拟经营演练一、第一年模拟经营经过前几次的演练，我们决定放弃生产P1和P4产品，主攻P2和P3，前几次的演练失误，我们这次比赛希望保不破产进前六名。公司的初始资金为60M，关于第一年长贷，我们考虑到第一年长贷第六年需偿还长贷，第六年资金紧张，为了避免资金周转不过来，我们就决定从第二年开始借长贷。第一季对于厂房的租还是买，我们决定购买小厂房，买下来日后资金周转不过来还可以贴现，大厂房对于我们这种刚开始的小企业来说有点大。购买小厂房后先建了三条线，关于生产线的选择，手工线和半自动线生产周期长，我们首先就不选择这两条线，自动线和柔性线的生产周期最短，考虑到日后转产，自动线有转产周期和转产费，就先建立了三条柔性线先生产P2。并且在第一年第四季就开始建立第四条线，第四条线建立自动线生产P3，因为在接下来的几年里我们主攻P3，不打算转产，并且自动线最后的得分还和柔性线一样，成本相对低的自动线成为了第四条线的最佳选择。为了在第二年抢P2和P3的订单在第一年第一季的时候就开始研发P2P3。第二季的时候资金不足，开始短贷，第三季第四季同样短贷，考虑到第二年第一季要生产3个P2，第三季的时候需要下R3原材料，第四季同样也需为第二年第二季的生产下原材料。第四季根据市场预测和我们的资金情况我们开拓了除国际之外的四个市场，ISO认证前两年市场需求不太大，我们就没有认证。下面的表2.1是我们更精确的决策内容。表2.1 第一年经营决策时间第一季第二季第三季第四季（续表）决策买小厂房建柔性线（1）建柔性线（1）建柔性线（1）研发P2研发P3管理费申请短贷建柔性线（2）建柔性线（2）建柔性线（2）研发P2研发P3管理费申请短贷建柔性线（3）建柔性线（3）建柔性线（3）下原材料R3研发P2研发P3管理费申请短贷建柔性线（4）建柔性线（4）建柔性线（4）建自动线（1）下原材料R2 下原材料R3研发P2研发P3市场开拓（本地 区域国内亚洲）管理费二、财务报表分析表2.2 综合费用表(单位：M）项目/年度第1年管理费4广告费0维修费0损失0转产费0厂房租金0新市场开拓4ISO资格认证0产品研发8信息费0合计16表2.3 利润表(单位：M）项目/年度第1年销售收入0直接成本0毛利0综合费用16折旧前利润-16折旧0支付利息前利润-16财务费用0税前利润-16所得税0年度净利润-16表2.4 资产负债表(单位：M）项目/年度第1年现金9应收款0在制品0产成品0原料0流动资产合计9厂房30机器设备0在建工程65固定资产合计95资产总计104长期负债0短期负债60所得税0负债合计60股东资本60利润留存0年度净利-16所有者权益合计44负债和所有者权益总计104如表2.2所示，我们开拓了四个市场，研发了产品P2,P3，综合费用合计是16M。第一年的年度净利润为-16M。如表2.4所示，可以看出我们固定资产中买了一个小厂房，四条生产线：其中包括三条柔性线，一条自动线。我们短贷了60M，实收资本为60M，但是因为我们的综合费用高，导致我们的所有者权益有所降低。三、广告分析图2.1 本地市场产品需求预测和价格预测图2.2 区域市场产品需求预测和价格预测第一年结束开始根据市场投放广告，首先我们先计算出在第二年我们可以做出多少产品可以出售，订单的交货周期都是4个账期，我们在第四季的时候就必须交货，所以我们一共只能做出十个产品，第二年第三季的时候P3才能研发出来，而我们有三条生产线，三条柔性线，前两季三条线都生产P2，第三季的时候其中一条柔性线转产做P3,所以我们决定生产8个P2和两个P3.根据图2.1和图2.2可以看出P2本地市场和区域市场的需求量差别不太大，并且可以看出区域市场的价格大于本地市场，所以我们决定把资金主要投在区域上.至于P3，第二年第三季才能生产，只能生产一季，而且其他组都在竞争P1和P2，我们只要在区域投一个能保证抢到一个订单能卖出两个P3就可以了。2.2 第二年模拟经营演练如图2.5所示，第二年年初开始投放广告表2.5 广告投放(单位：M）产品/市场本地区域P235P301一、第二年模拟经营由于第二年年初在订货会上P2竞争太激烈，我们只抢到六个P2，为了尽量减少库存，我们就抢了两个P3。第二年我们公司的初始资金为9M，除去广告费9M仅剩余0M，加上考虑到第一年建的三条线效益不够大，需要再建一条自动线，因此我们决定在第二年的年初申请借长贷50M。在第二季第三季的时候建成了我们第四条生产线-自动线，专门生产产品P3。因为第二年抢了6个P2和两个P3，第四季要交货，所以我们第三季的时候其中一条柔性线需要转产生产P3。这样到第四季的时候，我们剩余了两个P2没有卖出。考虑P2和P3第三年和第四年的预测价格一样，P2的成本还低一些，所以我们选择两条线生产P2，但是为了避免P2的市场竞争太大不好抢订单，我们用另外两条线生产P3。在第一季的时候考虑到还要继续投资建线，所以短贷20，把短贷给滚起来了。在第二年里我们生产了8个产品P2，两个产品P3全部交货后剩余两个P2产成品，原材料没有库存，又接着开拓国内和亚洲市场，我们资金还算宽裕，新开辟了国际市场，又接着对ISO9000进行了认证。如表2.6所示，这是我们更精确的决策内容。表2.6 第二年经营决策时间第一季第二季第三季第四季决策广告投放申请长贷申请短贷下原材料R2下原材料R3下原材料R4建自动线（2）生产P2研发P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4建自动线（3）生产P2研发P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4柔性线转产生产P2、P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4生产P2、P3管理费维修费市场开拓（国内亚洲国际）ISO认证二、报表分析表2.7 综合费用表(单位：M）项目/年度第2年管理费4广告费9维修费4损失0转产费0厂房租金0新市场开拓3ISO资格认证1产品研发2信息费0合计23表2.8 利润表(单位：M）项目/年度第2年销售收入55直接成本26毛利29综合费用23折旧前利润6折旧0支付利息前利润6财务费用3税前利润3所得税0年度净利润3表2.9 资产负债表(单位：M）项目/年度第2年现金18应收款34在制品14产成品6原料0流动资产合计72厂房30机器设备75在建工程0固定资产合计105资产总计177长期负债50短期负债80所得税0负债合计130股东资本60利润留存-16年度净利3所有者权益合计47负债和所有者权益总计177如表2.7所示，可以看出我们公司投放了9个广告，但是因为我们公司抢到的产品P2订单没有预想中多，而且产品P2的竞争压力太大，所以我们决定把其中一条柔性线由生产产品P2转为生产产品P3，使生产线得到充分利用，继续开拓市场，我们也继续对没有获得市场准入权利的市场进行了投资，对ISO9000进行认证，研发产品P3。如表2.8所示，可以看出我们公司的销售收入为55M，短贷的利息费用为3M。第二年决策广告投放分布并不合理，订货会未能抢到合适的订单，导致提前转产，产品没有全部卖出，进而使得收入没有预想中高，导致年度净利润较低，只有3M。如表2.9所示，可以看出我们产成品剩余两个P2原料没有库存，而且新建成一条生产线自动线。第二年我们选择长贷50M，短贷80M，负债增加。年度净利润较低，我们公司的所有者权益仍在下降，但处于缓慢趋势。三、广告分析图2.3 亚洲市场产品需求预测和价格预测如图2.1、图2.2和图2.3所示，从第三年开始我们广告投放就主攻P2和P3。第三年我们有两条线生产P2两条线生产P3，再加上第二年没有卖出的两个P2，我们在第三年能抢10个P2和8个P3。如图2.1、图2.2和图2.3所示，我们可以看出国内市场的需求量最大，本地和区域的需求量都差不多。如图2.1、图2.2和图2.3所示，可以看出本地市场P3的价格最高，区域和国内的价格一样。结合这三个图可以看出，本地市场的竞争肯定是最大的，在本地市场投3M是没有机会有再次选择订单的机会的，我们决定在区域投3M，在本地投1M，国内需求量最高，所以我们选择在国内市场投放4M的广告。2.3 第三年模拟经营演练一、第一年模拟经营第三年年初开始投放广告表2.10 投放广告(单位：M）产品/市场本地区域国内P2305P3507如表2.10所示，这是我们第三年投放广告情况，订货会抢到的订单较好，10个P2和8个P3成功卖出。我们的企业经营到了第三年，企业开始步入正轨，慢慢的盈利变多了。第三年我们公司的初始资金为18M,为了能够扣广告费和长贷利息，由于考虑到资金不是很富裕，我们只能贴现20M,第一季会有应收账款到账，但是我们要在第一年第一季租大厂房，资金会周转不过来所以长贷借了10M，依然继续滚短贷。由于我们的订单账期原因，加上租大厂房占用的资金比较多，在第二季时有可能会有好多应收账款无法及时收回，再加上上一年的未收款项大部分都已被贴现，这将会导致我们的流动资金比较紧张，所以在第二季的时候，如果资金不足，可以采用继续贴现来缓解资金紧张。因为只有扩大规模，扩厂生产线才能使企业盈利更多，才能更好的运作，加上第二季第三季第四季陆续有应收账款到账，资金还算宽裕，所以我们决定贴现再建一条自动线扩大生产线。吸取以前模拟演练少下原材料的教训，我们在第二季下了与第三年第四季生产线对应的原材料。随着高端产品P3的成熟，顾客对产品质量要求有所提高，我们对ISO14000进行资格认证，ISO9000继续认证，继续研发国内、亚洲两个未开发出的市场，新开国际市场。如表2.11所示，这是我们更精确的决策内容。表2.11 第三年经营决策时间第一季第二季第三季第四季决策广告投放支付长贷利息申请长贷申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4建自动线（1）更新应收账款生产P2、P3管理费短贷本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4建自动线（2）更新应收账款生产P2、P3管理费短贷本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4建自动线（3）更新应收账款生产P2、P3管理费短贷本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4更新应收账款生产P2、P3管理费市场开拓（亚洲国际）ISO认证维修费二、报表分析表2.12 综合费用表(单位：M）项目/年度第3年管理费4广告费20维修费5损失0转产费0（续表）厂房租金5新市场开拓2ISO资格认证3产品研发0信息费0合计39表2.13 利润表(单位：M）项目/年度第3年销售收入143直接成本62毛利81综合费用39折旧前利润42折旧15支付利息前利润27财务费用20税前利润7所得税0年度净利润7表2.14资产负债表(单位：M）项目/年度第3年现金8应收款63在制品18产成品0原料0流动资产合计89厂房30机器设备75在建工程0固定资产合计105资产总计194长期负债60短期负债80所得税0负债合计140股东资本60利润留存-13年度净利7（续表）所有者权益合计54负债和所有者权益总计194如表2.12所示，从我们公司的综合费用表来看我们公司投了20个广告，广告费用增多可以让我们在P2和P3的市场更具有竞争力，继续开拓国内、亚洲两个市场，增大市场可投放范围，对ISO9000进行认证，提升产品质量以及竞争力。综合费用是39M，与去年相比数额增大，主要是广告费用的增多，是为了抢到更好的订单，顺利把产品都卖出，为了公司经营，替他具体费用也有一些变化。如表2.13所示，可以看出我们公司的销售收入为143M，生产线进行折旧15M，并且扣除了长短贷利息,虽然扣除的费用比较多，但是我们的年度净利润已经为正数7M，公司增长稳步向前发展。如表2.14所示，可以看出我们产成品和原料仍旧都没有库存，资金也得到充分利用，而且本年我们建成了我们的第五条生产线自动线。长短贷依旧，因为年度净利润提高，所以我们的所有者权益也在提高。三、广告分析图2.4亚洲市场产品需求预测和价格预测第四年第一二三四季我们一共可以产成8个P2和12个P3。根据图2.1、图2.2、图2.3和图2.4可以看出本地市场需求量最高，区域国内亚洲的需求量依次递减。也可以看出本地市场和区域市场的价格最高，国内其次，亚洲最低。本地投5M，区域市场的竞争一般是最激烈的，所以我们只投1M，P2国内市场的竞争相对本地市场会少一些，价格也适中所以在区域市场投3M。P3在本地市场投5M，国内市场投5，因为价格较高，亚洲市场投3M是为了保证我们能抢到足够的订单。2.4 第四年模拟经营演练一、第一年模拟经营如表2.15所示，第四年年初开始投放广告表2.15 投放广告(单位：M）产品/市场本地区域国内亚洲P25130P35153第4年成功抢到九个订单，卖出了8个P2和12个P3。第四年我们公司的初始现金为8M,因为广告费用较多，为保证公司正常运营进行了贴现，除去广告费和长贷利息后是10，为了偿还第二季的短贷，我们在本年的第一季借长贷20M,因为上一年销售的产品账期有点长，而且由于生产线的扩充，原材料的增加，我们的资金有点周转不开，所以我们在第一季和第四季进行了贴现，使我们的生产线能够正常运行，第四年我们新建了两条自动线生产P3，一共生产了8个P2和12个P3，全部卖出。开拓了国际市场，并且对ISO14000进行了资格认证。但是在本年第三季时我们犯了严重的低级错误，忘记订购第四季的原材料，这就导致第四季我们无法生产产品，直接影响第五年的产品销售。下面的表2.16是我们更精确的决策内容表2.16 第四年经营决策时间第一季第二季第三季第四季决策广告投放支付长贷利息申请长贷购买大厂房下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4应收款贴现生产P2、P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4更新应收账款生产P2、P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4生产P2、P3应收款贴现管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4更新应收账款生产P2、P3管理费市场开拓（国际ISO认证维修费二、报表分析表2.17 综合费用表(单位：M）项目/年度第4年管理费4广告费23维修费7损失0转产费0厂房租金5新市场开拓1ISO资格认证2产品研发0信息费0合计42表2.18 利润表(单位：M）项目/年度第4年销售收入173直接成本72毛利101综合费用42折旧前利润59折旧18支付利息前利润41财务费用22税前利润19所得税3年度净利润16表2.19 资产负债表(单位：M）项目/年度第4年现金13应收款91在制品0产成品0原料12流动资产合计116厂房30机器设备87在建工程0固定资产合计117（续表）资产总计233长期负债80短期负债80所得税3负债合计163股东资本60利润留存-6年度净利16所有者权益合计70负债和所有者权益总计233如表2.17所示，从我们公司的综合费用表来看我们公司投了22个广告，因为产品的竞争压力太大，所以我们投入的广告数量也在随之增加。开拓新的国际市场，对ISO14000进行认证。如表2.18所示，从利润表中可以看出我们公司的销售收入为173M，生产线扣除折旧18M，扣除了长短贷利息和贴现息，另外我们公司税前利润的增长导致我们产生所得税为3M。但是我们的年度净利润比着上一年度还是有较大的提升。如表2.19所示，从资产负债表中可以看出我们产成品和原料仍旧都没有库存，长贷在原来的基础上又增加了20M，短贷依旧。由于年度净利润的大幅提高，所以我们公司的所有者权益也跟着大幅度的提高。3、 广告分析因为上一年第四季的失误，我们本年第一季没有产成品。经过三年的发展，各小组的生产线都在增加，本公司决策从本年第三季开始我们只销售P3，所以我们决定增大广告投入。因为上一年第四季的失误，我们本年第一季没有产成品，本年前三季我们一共可以产成4个P2和17个P3，根据图2. 1、图2. 2、图2. 3和图2. 4可以看出P2本地市场的需求量最高价格也高，所以投3M，为了保证可以卖出四个P2，所以在国内也投1M。P3本地市场的需求量最高，价格排在第三，区域需求量最低，但价格最高，国内市场需求量第二，但价格最低，亚洲市场需求量第三，价格最高。我们P3需要卖出17个，所以在在需求量最多的本地市场投最多的广告以保证抢到更多的订单，区域市场和亚洲市场的价格相同，亚洲市场比区域市场需求量高，别的组可能会把广告投在需求量高的亚洲市场，所以我们把3M投在区域市场，国内市场可以投的公司少，所以我们投5M。2.5 第五年模拟经营演练一、第一年模拟经营如表2.20所示，第五年年初开始投放广告表2.20 投放广告(单位：M）产品/市场本地区域国内亚洲P23010P35315第五年成功抢到八个订单，总计4个P2和17个P3。第五年我们公司的初始资金为13M,为了可以支付广告费、长贷利息和应交所得税，我们依然要进行贴现,在前四年，我们的小厂房生产线已经全部建完，大厂房还有三条线未建，想要在竞争激烈17组里站稳脚跟，加上上一年还算可观的收入我们决定继续扩充生产线。在四条生产线里，手动线和半自动线虽然安装周期短但是加分并不多，柔性线加分比较高但是安装周期又比较长，所以我们还是决定建自动线，把大厂房给填充满了。在本年第一季开始建立三条自动线,因为我们没有研发P4，而且后期产品P2的销售市场并不大，我们新建的两条生产线也全部用来生产产品P3，为了更多的收入来源来提高我们的所有者权益。在第五年里，我们一共生产了4个P2和17个P3，全部卖出，原材料没有库存。继续开拓国际市场。下面的表2.21是我们更精确的决策内容。表2.21 第五年经营决策时间第一季第二季第三季第四季决策广告投放支付长贷利息支付所得税申请长贷建自动线（1）建自动线（1）建自动线（1）下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4更新应收账款生产P2、P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R2下原材料R3下原材料R4建自动线（2）建自动线（2）建自动线（2）更新应收账款生产P2、P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R3下原材料R4建自动线（3）建自动线（3）建自动线（3）更新应收账款生产P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1下原材料R3下原材料R4更新应收账款生产P3管理费市场开拓（国际）维修费2、 报表分析表2.22 综合费用表(单位：M）项目/年度第5年管理费4广告费18维修费10损失0转产费0厂房租金5新市场开拓1ISO资格认证0产品研发4信息费0合计42表2.23 利润表(单位：M）项目/年度第5年销售收入178直接成本80毛利98综合费用42折旧前利润56折旧24 （续表）支付利息前利润32财务费用18税前利润14所得税3年度净利润11表2.24 资产负债表(单位：M）项目/年度第5年现金9应收款107在制品40产成品0原料0流动资产合计156厂房30机器设备108在建工程0固定资产合计138资产总计294长期负债130短期负债80所得税3负债合计213股东资本60利润留存10年度净利11所有者权益合计81负债和所有者权益总计294如表2.22所示，从我们公司的综合费用表来看我们公司投了18个广告，随着生产线和产品的增加广告也随之增加，开拓国际市场。如表2.23所示，可以看出我们公司的销售收入为178M，生产线的折旧共24M，所得税是3M。年度净利润11M。如表2.24所示，可以看出我们产成品和原料仍旧没有库存,在建工程上我们增加了三条生产线自动线，这样我们已经建满了十条线，为了有充足的资金购买厂房和建生产线，我们公司借长贷50M，短贷依旧，年度净利润的提高也使所有者权益提高。第五年第四季到第六年第三季我们一共可以生产出40个P3。因为我们要卖出40个P3，所以在在需求量最多的本地市场投最多的广告以保证抢到更多的订单，区域市场需求量最低价格也最低所以只投3M，国内市场和亚洲市场价格较高，所以我们在国内市场投9M，亚洲市场投9M，国际市场投5M避免前面几个市场抢不到合适订单，防止卖不出产品。2.6 第六年模拟经营演练如表2.26所示，第六年年初开始投放广告表2.26 投放广告(单位：M）产品/市场本地区域国内亚洲国际P377995第六年销售出40个P3。第六年我们公司的初始资金为9M，需要扣除广告费、长贷利息和应交所得税，所以我们决定贴现，贷款额度又很高，所以我们借了长贷。第六年里我们生产的40个产品P3，原材料没有库存。下面的表2.27是我们更精确的决策内容。表2.27 第六年经营决策时间第一季第二季第三季第四季决策广告投放支付长贷利息支付所得税申请长贷下原材料R1下原材料R3下原材料R4更新应收账款生产P3管理费短贷还本付息申请短贷下原材料R1更新应收账款生产P3管理费短贷还本付息申请短贷更新应收账款生产P3管理费短贷还本付息申请短贷更新应收账款管理费维修费表2.28 综合费用表(单位：M）项目/年度第6年管理费4广告费37维修费10损失0（续表）转产费0厂房租金5新市场开拓0ISO资格认证0产品研发8信息费0合计64表2.29 利润表(单位：M）项目/年度第6年销售收入336直接成本156毛利180综合费用64折旧前利润116折旧33支付利息前利润83财务费用26税前利润57所得税14年度净利润43表2.30 资产负债表(单位：M）项目/年度第6年现金77应收款176在制品0产成品0原料20流动资产合计291厂房30机器设备75在建工程0固定资产合计108资产总计378长期负债160短期负债80所得税14负债合计254股东资本60利润留存21(续表)年度净利43所有者权益合计124如表2.38所示，从我们公司的综合费用表来看我们公司投了37个广告，因为是最后一年了，我们想利用所有的生产线去生产大量产品，所以我们投入37个广告为了抢到更多更好的产品订单。如表2.29所示，可以看出我们公司的销售收入为336M，可以看得出来，我们的销售收入跟前几年相比增长较大，生产线的折旧共33M，所得税为14M。如表2.30所示，可以看出最后一年我们产成品和原料仍旧都没有库存,因为所有者权益的增加贷款额度增加我们申请了30M的长贷，负债合计也跟着增加。本年的销售收入较乐观，年度净利润14M，我们公司的所有者权益增长的幅度较乐观。3 具体分析3.1 偿债能力分析营运资金是用来衡量公司的短期偿债能力，它的金额越大，代表这家公司短期偿债能力越好。如表3.1所列，表中营运资金是指通过计算每一年流动资产与流动负债的差值得出表3.1 营运资金表第一年第二年第三年第四年第五年第六年营运资金-51-1293676211如图3.1所示，风驰公司第一年的营运资金小于0，这是由于第一年就借入60的短期贷款，而且购买了一个小厂房，新建生产线三条，第四季度再见一条自动线，使资金流动不足，偿债能力差，因此流动负债远大于流动资产。从第二年起，由于应收账款的增加使流动资产越来越多，营运资金从第三年转负为正，逐年升高，使得第六年的营运资金达到211M，营运资金在第四年逐渐升高的主要原因是产品产量的增加，使得应收账款增加，所以营运资金才会逐渐升高。在第三年的时候流动资金转负为正，可以增添设备，所以在第三年的时候租用了大厂房，扩大生产线，增加产品产量。图3.1营运资金图流动比率是用做衡量这一企