中科智事件的分析.ppt

中科智事件分析,总概,公 司 简 介,丑 闻 经 过,骗 局 剖 析,骗 局 与 办 法 的 联 系,分 析 总 结,中科智担保集团股份有限公司成立于2004年，是一家立足中国市场，专业为中小企业及个人提供商业担保及增值服务的担保集团公司。 控股深圳中科智担保投资有限公司、深圳市中兰德担保股份有限公司、北京中科智担保有限公司等十三家子公司。 以深圳中科智担保有限公司为代表，其不仅是中国第一家民营商业担保机构，同时也是中华人民共和国商务部批准设立的第一家中外合资担保公司。 于2004年6月，深圳中科智担保投资有限公司成为世界保理协会（IFG）在中国的第一个会员机构。,公司简介,公司简介,起步发展时期,高速发展时期,突遇危机时期,1999年底起步于深圳，资金规模从5000万发张到30亿.据悉与中科智合作的中外银行达到31家，担保余额近百亿，涉及企业数百家。,2005年亚洲开发银行入股（注：2011年其所持股份成功实现转让）、花旗集团花旗亚洲企业投资公司入股，引入先进的管理理念、带来全球化的国际视野；2006年美国凯雷投资2500万美元入股；2007年GE商务融资集团入股,01,02,03,2008年宏观经济形势突变，中科智的业绩急转而下。据德勤的中报，中科智账面上突然冒出近14亿元的损失拨备，使得上半年陡然巨亏12.2亿元。,外资股东收到一封来自中科智前高管的匿名举报信，称该公司高管涉嫌欺诈。为此，2008年8月，外资股东在香港召集了一次特别董事会，部分外资股东直接提出退股。,外资股东声称以涉嫌财务包装、欺诈为由，以中科智担保集团为原告在香港起诉张锴雍，四位外资董事10月8日集体辞职；11月4日，穆迪继续下调中科智债券评级至Ca。,财务造假,高管涉嫌欺诈,状告张锴雍 外资股东反目,“在生存境况普遍欠佳的中国担保行业，中科智的故事一度如同神话般耀眼。然而当经济增长转而向下时，所有的泡沫都破灭。,丑闻经过,第一招,第二招,第三招,第四招,金蝉脱壳 空手套白狼:,非法挪用企业的保证金和贷款资金,美容变整容,报表造假，为吸引外资、战略投资者将财务报表的利润提高,“自力更生”,虚假注册一些壳公司，利用过桥资金贷款，将资金通过壳公司再转入自己的实业公司.,骗局剖析,釜底抽薪：,1、虚假出资、增资 2、抽金逃走,丑闻与办法的联系,1、从暴露出虚增资本、财务造假、挪用资金等丑闻引发的担保业信用危机。“中科智丑闻”与“广东银达担保和广东番禺银达科技担保公司问题”相继发生。担保公司风险识别控制能力弱、业务杂乱、经营无序、违规操作等问题逐渐暴露，融资性担保监管的必要性日益凸显，而此前的规章制度无法满足监管需要。 2、中科智系无法清偿贷款不良时，最后的风险又会转嫁到银行身上。最后，这样的风险转嫁又会在银行领域、担保领域形成连锁反应，担保业遭遇重新洗牌，中小企业实体经济也会遭到损失。 3、事实上，在我国由于中小企业量多面广，贷款需求具有明显的个性化,新陈代谢速度较快，每年新增的企业户数很多。因此，政府根本不可能在完成宏观调控和社会管理职能之后还有足够的财力在中小企业信用担保体系中起主导性作用。所以，中小企业信用担保体系过分依赖于政府担保，既无必要，也不可能。中国大多数担保机构的资金来源于政府拨款，其他渠道的资金来源较少。,办法的简述,办法的简述,2、业务明确要规定 融资性担保公司不得从事下列活动：（1）吸收存款，（2）发放贷款，（3）受托发放贷款,(4)受托投资,由于中科智受托发放贷款。 中科智对外宣称的业务都是挂羊头卖狗肉，打着担保的幌子骗钱，骗银行的贷款，骗客户的保证金，骗股东的投资。说白了中科智公司整个就是一骗局，从开设公司的资本金的抽离，到粉饰账目，虚增业务，来骗取投资者的青睐，最后到催产中兰德担保集团来圈钱，一切都是欺骗。,办法的简述,融资性担保公司应当按照金融企业财务规则和企业会计准则等要求，建立健全财务会计制度，真实地记录和反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。 融资性担保公司以自有资金进行投资，限于国债、金融债券及大型企业债务融资工具等信用等级较高的固定收益类金融产品，以及不存在利益冲突且总额不高于净资产20的其他投资。（挪用公司大量现金 投资于股票市场和房地产 “山水天下大酒店” 亘立酒店 平安股票 国泰君安 2000 万股的股） 融资性担保公司不得为其母公司或子公司提供融资性担保。（ 防止AB模式、壳公司）,财务数据造假,办法的简述,融资性担保公司对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的10，对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的15，对单个被担保人债券发行提供的担保责任余额不得超过净资产的30。 融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。 融资性担保公司应当按照当年担保费收入的50提取未到期责任准备金，并按不低于当年年末担保责任余额1的比例提取担保赔偿准备金。担保赔偿准备金累计达到当年担保责任余额10的，实行差额提取。差额提取办法和担保赔偿准备金的使用管理办法由监管部门另行制定。 融资性担保公司应当按照监管部门的规定，将公司治理情况、财务会计报告、风险管理状况、资本金构成及运用情况、担保业务总体情况等信息告知相关债权人。,办法的简述,分析总结,立足于担保行业的发展以及中小企业融资问题提出的若干看法与建议：,担保公司在办法的要求下，结合中小企业以及新兴朝阳型、科技创新型政策扶持产业的需求，开拓其他新的业务渠道。既可促进担保公司的发展，同事有助于改善中小企业融资问,虽然在办法中明确规定担保收费问题，但监管部门可以根据融资性担保公司责任风险状况和审慎监管的需要，提出调高担保赔偿准备金比例的要求。,对于担保公司收取担保费用，办法里面有所提及，但是没用做出很明确的规定，因此很难避免担保公司不会乱收费，而实际情况也是，担保公司向贷款公司以各种名义收取费用，直接导致中小企业贷款的成本提高，而且整个行业征收费用参差不齐。因此，必须制定合理的收费标准。既让担保行业获得适合的利润，又能减少中小企业的贷款成本。,分析总结小组讨论,导致担保公司利润微薄（高风险，低利润），从而也容易促使各担保公司通过其他不规范的途径获得更大的利润，或者对中小企业乱收取各种费用，增加了本来就急需资金支持的中小企业的融资成本。不利于中小企业的融资，也产生各种信用风险与信用问题。 可以建立对融资性担保公司的信用评级制度，组织有资质的信用评级机构对融资行担保公司进行信用评级，并将评级结果以及相关信息纳入到人民银行的征信系统，金融机构也可建立相应的征信系统，金融机构应当合理使用担保机构信用评级结果。 对于信用评级过关的担保公司，可以通过适当调低担保赔偿准备金比例，放宽融资性担保责任余额的限制等来改善担保公司盈利难的问题，这样便会吸引更多资本金进入担保行业，对担保行业来说，无疑是一种积极的发展，同事还能够更大程度上改善中小企也的融资问题，降低融资难度。 办法的出台一定程度上是指引整个担保行业往健康的方向发展。但是办法里所规定的对担保公司设立条件、经营的业务范围、经营规则、风险控制等方面都提出了严格的要求。如此一来，导致大量的不合规的大大小小的担保公司面临困境，大量担保公司面临倒闭。进入担保行业也将更加困难，资金量将会大量减少，那么必然会对中小企业的融资产生阻碍。因此，如何引导那些不合格的担保公司进行整治,或者引导其退出行业，是一个迫在眉睫的问题。 财务公司、财务状况。 中科智突然爆出财务出问题，但是实