11工程经济学课程设计任务书

课程设计任务书 课 程 名 称 工程经济学 院 部 名 称 建筑工程学院 专 业 工程管理 班 级 11工程管理（1）、（2） 指 导 教 师 王树红 2014.111课程设计应达到的目的1.“工程经济课程设计”是“工程经济学”课程的实践辅助课程，通过本课程设计理论与实际相结合，使学生提高理论联系实际，解决实际问题的能力。 2.要求学生理解基础经济要素的概念。掌握销售收入、成本、税金及利润的关系、现金流量的计算及图形的正确画法。 3.理解经济效益评价指标体系中各项指标的基本概念及其含义。工程经济分析的一般程序。掌握两个以上技术方案经济效益比较时的比较原理、熟练应用常用的等值计算公式。理解资金时间价值的概念、衡量资金时间价值的尺度。掌握资金等值计算公式。4. 理解经济效益评价的静态评价指标、动态指标的概念及其计算方法。5. 通过本设计，使学生对工程经济理论具有感性的认识和深入的理解，熟练掌握工程经济电子计算机计算方法，建立各种工程经济定量评价模型和经济指标的计算模型，实现数据的自动处理，建立直观的计算机分析图形，进而提高学生的分析问题，解决问题能力，完成动手分析能力的训练。 6. 以“工程经济”计算案例完成“工程经济课程设计”。通过对工程项目经济设计，加强学生对工程项目评价经济评价能力和工程项目经济计算应用能力的培养。2课程设计题目及要求（1）课程设计题目：物流园区项目经济评价（或者自己搜集资料自拟题目进行经济评价）（2）课程设计要求：a. 能够系统运用工程经济学的基础知识和Excel软件，评价一个实际工程项目问题。b. 掌握工程经济学的基本方法，采用理论联系实际的方法评价工程项目。c. 加强学生能力培养，理论联系实际。d. 完成一个工程的财务评价和主要方案的比较等。3课程设计任务及工作量的要求一. 课程设计任务（一）项目概况物流园区拟建设集装箱场站87.65万平方米、仓储运输中心42.46万平方米、保税仓储区22.11万平方米、临港工业区21.52万平方米以及铁路站场区34.09万平方米。另外，根据现代物流发展的需要，还在物流园区内布置有商业区5.61万平方米、金融中心4.18万平方米、办公区3.18万平方米以及绿化休憩区11.95万平方米以及道路管网等区域建设。（二）基础数据2.1项目的计算期 本项目的计算期为13年。其中建设期为3年，营运期为10年，项目预计在10年内达产。2.2 项目的总投资估算和资金来源（1）项目建设投资 物流园区的投资是指完成基础建设的成本，包括：物流园区回填区域工程形成费用；物流园区内外相关设施费用以及应分摊的区外配套设施费用。本项目建设投资估算为58168万元（不包括建设期借款利息），在三年建设期内平均投入使用。（2）资金来源 项目投资的65%考虑采用国内贷款，其余35%企业自筹。年贷款利率为6.21%。本项目打算采用等额还本付息的方式归还借款，投产后7年内还清借款。（3）流动资金 为300万元，企业自筹解决，并于投产第一年一次性全部投入。（4）资产形成 工程费用、工程建设其他费用、预备费和建设期利息三者形成固定资产原值；无其他资产和无形资产形成。2.3营运收入及营业税金估算 其中有2.424平方公里的有效面积可供入园企业直接使用，转让期按10年计。园区转让年收入 园区可转让面积为242.4万平方米，园区转让价格450元/。在营运期10年内平均转让完。考虑土地升值影响，设定迟一年的园区转让价格按6.21%增加。营业税金及附加 按营业收入的5.5%计算。2.4营业成本估算如不计土地出让金，年成本估算如下。工资及福利估算 现设定未来需要应聘员工12人，工资及福利按每人每年5万元估算。折旧费估算 采用分类法计算折旧，经计算每年折旧额为2191万元，残值为4%，由于物流园区土地最后完全转让，所以在建设期，末不计固定资产回收净值。摊销费用计算 建设投资全部形成了固定资产投资，不存在无形资产投资和其他投资，因此没有摊销费。维护费计算 按20万元/计。企业管理费计算 为运营收入的1%。其他费用 为每年5万元利息支出 建设投资利息估算占主要部分。2.5利润计算 根据相关规定，该项目可免交土地出让金这部分支出，所得税税率为33%，法定盈余公积金提留按净利润的15%计算。（三）投资估算与资金筹措1.项目总投资估算（1）建设投资估算及其依据（2）流动资金估算及其依据为300万元，企业自筹解决，并于投产第一年一次性全部投入。2.投资分年度使用计划按照项目建设进度计划安排，本项目资金投入计划详见表1“项目总投资使用计划与资金筹措表”。3.资金筹措计划详见表1。 另建设期利息估算见表2（四）投资分析基础数据的预测和选定1.销售收入的测算。2.成本及税金（1）、成本测算（详见表3.总成本费用估算表）（2）、税金 （详见表4 销售收入、税金及附加估算表）3.利润分配详见表5“利润与利润分配表”。（五）项目经济效益评价1.现金流量分析本报告从全部资金、自有资金两方面编制了现金流量表，主要评价指标如下：（1）全部资金评价指标详见表6 “项目投资现金流量表”。(2)自有资金评价指标详见表7 “项目资本金现金流量表”。2.贷款偿还分析从表8“还本付息计划表”(六)融资前分析项目投资现金流量表，见表6。根据该表计算的评价指标为：项目投资财务内部收益率（FIRR）为 （所得税前），项目投资财务净现值（ic=12%）（所得税前）为 万元；项目投资财务内部收益率(FIRR)为 （所得税后）。项目投资财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，项目投资财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。项目静态投资回收期为 年（含建设期），动态投资回收期为 年（含建设期），小于行业基准投资回收期，表明项目投资能按时收回。(七)融资后分析1.项目资本金现金流量表见表7，根据该表计算资本金财务内部收益率为 。2.根据利润与利润分配表（表5）计算以下指标：总投资收益率 该项目投资收益率大于行业平均利润率，说明单位投资收益水平达到行业标准。项目资本金净利润率 3. 根据表利润及利润分配表、投资使用计划与资金筹措表、还本付息计划表计算出利息备付率 偿债备付率 利息备付率下限值是2，偿债备付率一般下限值是1.2。该项目利息备付率 ，偿债备付率 ，说明项目偿债能力较 。二. 课程结束上交资料。 1.根据任务书及其基本内容撰写财务评价报告，并提交。报告中包含以下几种表格，具体格式见后面附表内容。2. 表1投资使用计划与资金筹措表 表2 建设期利息估算表表3总成本费用估算表表4 销售收入、销售税金及附加估算表 表5利润与利润分配表 表6 项目投资现金流量表 表7 项目资本金现金流量表 表8还本付息计划表 注：表格中数据为宋体5号字班内学生分组，每组3人，每组学生须完成上述内容各一份，表格内容要求计算准确，并将上述内容按一定的顺序装订成册，在规定的时间内上交。4主要参考文献1、 邵颖红，黄渝祥，邢爱芳. 工程经济学. 同济大学出版社，第四版2、 黄有亮. 工程经济学. 东南大学出版社. 第一版3、 刘亚臣. 工程经济学. 大连理工大学出版社. 第三版5课程设计时间安排起 止 日 期工 作 内 容2014. 11.24 11.2511.2812.112.4 12.5 熟悉任务内容，确定要求计算的指标。 完成投资估算与资金筹措表的内容、完成投资分析基础数据的与预测和选定完成项目经济效益评价、完成融资前、后分析。完成财务评价说明。按规定的顺序装订各种表格上交财务评价报告。（各种数据计算要求写出计算过程，表格中数据计算保留两位小数，）6成绩考核办法由指导教师对学生在设计中的掌握程度、工作量及设计成果等给予综合评定，成绩分为优、良、中、及格和不及格五个等级。凡不及格者不再有补做机会。投资使用计划与资金筹措表：建设投资=工程费用+工程建设其他费+预备费=53054.00+1400.00+3714.00=58168.00万元流动资金由企业自筹解决，并于第一年一次性全部投入共300万元。建设期每年建设投资=58168.00/3=19389.33万元根据建设期利息估算表可知建设期各年的利息，总和=391.33+1198.28+1272.70=2862.31万元总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=58168.00+2862.00+300.00=61330.00万元项目资本金=58168.0035%=20358.80万元债务资金=58168.0065%+2862.31=40671.51万元表1投资使用计划与资金筹措表 序号项目合计计算期123营运期1总投资61330.0019780.0020587.0020662.00300.001.1建设投资58168.0019389.3319389.3319389.331.2建设期利息2862.31391.331198.281272.701.3流动资金300.00300.002资金筹措61330.00300.002.1项目资本金20658.80300.002.1.1用于建设投资20358.806786.276786.276786.272.1.2用于流动资金300.00300.002.2债务资金40671.512.2.1用于建设投资37809.0012603.0012603.0012603.002.2.2用于建设期利息2862.31391.331198.281273.702.2.3用于流动资金0.000.000.000.00建设期利息估算表：各年应计利息=（上年末借款本息累计+本年借款额/2）年利率（按复利计）故借款总额为58168.0065%=37809.20万元 借款在建设期三年内平均使用，每年借款为37809.20/3=12603.07万元 第一年借款利息=（0+12603.07/2)6.21%=391.33万元 第二年借款利息=（12603.07+391.33+12603.07/2）6.21%=1198.28万元 第三年借款利息=（12603.07+391.33+1198.28+12603.07/2）6.21%=1272.70万元建设期利息=391.33+1198.28+1272.70=2862.31万元表2 建设期利息估算表 万元序号项目合计计算期1231借款37809.2012603.0712603.0712603.071.1建设期利息2862.31391.331198.281272.701.1.1期初借款余额0.0012994.4014192.681.1.2当期借款12603.0712603.0712603.071.1.3当期应付利息391.331198.281272.701.1.4期末借款余额12994.4014192.6815465.381.2其他融资费用0.000.000.001.3小计（1.1+1.2）12994.4014192.6815465.38总成本费用估算表：采用分类法计算折旧，经计算每年折旧额为2191.00万元残值为4%。维护费计算，按20.00万元/年。第三年末借款总额为40671.51万元。七年内每年还本金额：40671.51/7=5810.22万元。利息支出见还本付息计划表。工资福利费：应聘员工12人，工资及福利按每人每年5.00万元估算=125.00=60.00万元/年企业管理费为运营收入的1%，运营收入见销售收入、销售税金及附加估算表。其他费用为每年5.00万元经营成本=工资及福利+企业管理费+其他费用总成本费用=折旧费+摊销费+维护费+利息支出+经营成本=折旧+摊销+维护费+利息支出+工资及福利+企业管理费+其他费用固定成本=折旧费+摊销费+维护费+工资及福利+其他费用可变成本=利息支出+企业管理费表3总成本费用估算表 万元序号项目合计计算期45678910111213生产负荷100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1折旧2191.002191.002191.002191.002191.002191.002191.002191.002191.002191.002摊销费0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003维护费20.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.0020.004利息支出2525.702164.891804.071443.261082.44721.63360.810.000.000.005工资福利费60.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.006企业管理费109.08115.85123.05130.69138.81147.43156.58166.30176.63187.607其他费用5.005.005.005.005.005.005.005.005.005.008经营成本174.08180.85188.05195.69203.81212.43221.58231.30241.63252.609总成本费用4910.784556.744203.123849.953497.253145.062793.392442.302453.632464.60固定成本2276.002276.002276.002276.002276.002276.002276.002276.002276.002276.00可变成本2634.782280.741927.121573.951221.35869.06517.39166.30176.63187.60销售收入、销售税金及附加估算表：园区可转让面积242.4万平方米，营运期10年内每年平均转让。每年转让24.24万平方米，且园区转让价格为450元/营运期每年收入情况如下： 第一年营业收入：24.24450=10908.00万元 第二年营业收入：10908.00(1+6.21%)=11585.39万元 第三年营业收入：10908.00(1+6.21%)2=12304.84万元 . 第n年营业收入:1090.008(1+6.21%)n 营业税金及附加：每年营业收入5.5%表4 销售收入、销售税金及附加估算表 万元 序号项目合计计算期45678910111213生产负荷100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1营业收入10908.0011585.3912304.8413068.9713880.5514742.5415658.0516630.4117663.1618760.041.1园区转让收入10908.0011585.3912304.8413068.9713880.5514742.5415658.0516630.4117663.1618760.041.2其他收入000000000002营业税及附加599.94637.20676.77718.79763.43810.84861.19914.67971.471031.803流动资金利润与利润分配表：财务净现值NPV=税前各年净现金流量的折现值=6091万元 财务内部收益率IRR=9.34% 静态投资回收期Pt=（累计净现金流量出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份净现金流量=11-1+8949/11097=10.81年 由上可知财务净现值NPV=6091万元0；财务内部收益率IRR=9.34%6%；静态投资回收期Pt=10.81年0；IRR=13.74%6%；Pt=8.08年0；IRR=8.03%6%；Pt=9.06年11年。故该项目在税后财务上可行。表6 项目投资现金流量表 万元序号项目合计计算期123456789101112131现金流入109801158512305130681388114743156581663017663190601.1营业收入109801158512305130691388114743156581663017663187601.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金3002现金流出196891938919389774818865915967102310831146121312852.1建设投资1938919389193892.2流动资金3002.3经营成本1741811881962042122222312422532.4营业税金及附加60063767771976381186191597110322.5维持运营投资00000000003税前净现金流量(1-2)-19689-19389-19389101341076711440121541291413720145751548416450177754累计税前净现金流量-19689-39078-58467-48333-37566-26126-13972-105812662272374272159171769465调整所得税26212830305232883539380540874387470551436税后净现金流量（3-5）-19689-19389-19389751379378388886693759915104881109711745126327累计税后净现金流量-19689-39087-58467-50954-43017-34629-25763-16388-64734015151122685739489项目资本金现金流量表 ：项目资本金现金流量分析是从投资者的角度，考察该项目运营后给投资者带来的收益，只有投资者能够获得理想的收益，才愿意为之提供资金上的支持。因此融资后分析对投资者决策起着非常关键性的作用。在拟定的融资方案基础上进行的息税后分析，是根据项目资本金现金流量表，该表的现金流入是营业收入，现金流出是各年投入的项目资本金、每年缴纳所得税和支付的借款利息，故净现金流量是在缴税和还本付息后的剩余，就是项目或企业增加的净收益，也是投资者的收益。因此，基于项目资本金流量表计算的评价指标，可以估计项目资本的盈利能力，能否达到投资者对投资后盈利利率的预期，从而分析指标能够作为投资者决策的依据，也可以帮助投资者最终决策出资，另外，也可以对融资方案进行取舍和改进。表7 项目资本金现金流量表 万元序号项目合计计算期123456789101112131现金流入109081158512305130691388114743156581663017663190601.1营业收入109081158512305130691388114743156581663017663190601.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金3002现金流出708667866786117311162311531114561139811360113415533591864282.1资本金投资6786678667862.2流动资金（自筹）3002.3经营成本1741811