FDI对浙江省出口贸易的影响研究【毕业论文】

I 毕业论毕业论文文 （ （20_ _届）届） FDI 对浙江省出口贸易的影响研究 II 摘 要 外商直接投资（FDI）在全球经济活动中发挥着特殊的作用，它的作用也 越来越大。它可以给公司提供新的市场和销售渠道，更廉价的生产设备，获得 新的技术，产品和融资。对于东道国或被投资的外国公司，外商直接投资可以 提供一系列的新技术、资金、产品和管理经验，因此可以有力地推动经济的发 展。外商直接投资，其经典的定义是指一个公司在一国有实物投资又到另一个 国家建立另外一个工厂。在建筑，机械和设备的直接投资，这被认为是间接投 资的对比。随着全球经济一体化趋势的不断加强、跨国公司的大规模扩张以及 国际分工的进一步深化，外商直接投资对经济发展产生了广泛、深刻的影响， 与此同时，外商直接投资与国际贸易之间相互影响的趋势也越来越明显。浙江 省在利用外资与出口贸易也达到了一定的规模，质量逐步提高。2000 年以来， 浙江省引进 FDI 规模的增长十分迅速。2000 年，浙江实际利用 FDI 只占全国 总量的百分之三。2003 年实际利用 FDI 金额已经上升到了百分之十，到了 2007 年，该比重更是上升至百分之十三。在这八年里，浙江实际利用外资金 额年平均增长率远远高于全国。但是也存在着利用外商直接投资总量偏少，各 区域面临资源危机，缺乏外商合作的产业链和技术人才等问题。这需要浙江省 进行进一步的引进外资，优化产业结构，并且提高自主创新能力，并且促进东 西部的平衡发展。 关键词：外商直接投资；出口贸易；外商直接投资企业出口 III Abstract Foreign direct investment (FDI) plays an extraordinary and growing role in global business. It can provide a firm with new markets and marketing channels, cheaper production facilities, access to new technology, products, skills and financing. For a host country or the foreign firm which receives the investment, it can provide a source of new technologies, capital, processes, products, organizational technologies and management skills, and as such can provide a strong impetus to economic development. Foreign direct investment, in its classic definition, is defined as a company from one country making a physical investment into building a factory in another country. The direct investment in buildings, machinery and equipment is in contrast with making a portfolio investment, which is considered an indirect investment. With the trend of global economic integration strengthening, the massive expansion of transnational corporations and the further deepening of international division of labor, foreign direct investment have influence on economic development, the same time, foreign direct investment and international trade between mutual influence of the trend has become increasingly evident. Zhejiang Province in the use of foreign investment and export trade has reached a certain scale, the quality gradually improved. Since 2000, Zhejiang Province used the FDI growing very rapidly. Since 2000, The Zhejiang Province scale of the introduction of FDI growing very rapidly. In 2000, the actual utilization of FDI in Zhejiang accounted for only three per cent of the national total. The amount of actual use of FDI has risen to ten percent in 2003. In2007, the proportion is increased to thirteen percents. During eight years, the actual utilization of foreign investment in Zhejiang growth rate is much higher than the national average. But there are too few total foreign direct investment, the region faces resources crisis, the lack of foreign cooperation in the industrial chain and technical personnel and other issues. This requires the further introduction of foreign investment in Zhejiang Province, optimize the industrial structure, and improve the capability of independent innovation and promote the balanced development of east and west. Keywords: FDI; Export trade; FDIEX IV 目 录 1 贸易投资关系分析的主要模型 1 1.1 蒙代尔的贸易与投资替代理论 .1 1.2 马库森和斯文森的互补关系模型 .2 1.3 小岛清的边际产业扩张理论 .3 1.4 补偿投资模型 .3 2 浙江省 FDI 与出口贸易的发展5 2.1 浙江省 FDI 现状.5 2.2 浙江省 FDI 行业分布.5 2.3 浙江省 FDI 国别构成.6 2.4 浙江省 FDI 区域状况.7 3 FDI 对浙江省出口总量与结构的影响8 3.1 FDI 对浙江省出口贸易总量的影响8 3.1.1FDI 对出口贸易总量的相关分析8 3.1.2 构建回归方程 9 3.1.3 回归参数的显著性检验（T 检验）.10 3.1.4 相关系数的计算和检验 10 3.2 FDI 对出口贸易结构的效应10 3.2.1FDI 对出口贸易结构的直接效应11 3.2.2 FDI 对出口贸易结构的间接效应.12 3.3 FDI 与出口贸易结构关系的实证分析15 3.3.1 模型建立、变量选取 15 3.3.2 ADF 检验16 3.3.3 回归结果16 3.4 FDI 对浙江省出口贸易影响小结17 4 FDI 在促进浙江省出口贸易发展中存在的问题.19 4.1 FDI 区域发展极不平衡19 4.2 FDI 对本地企业的冲击19 4.3 浙江省各地区面临的资源危机 .20 4.4 缺乏外商合作的产品基础和技术人才 .20 5 提高 FDI 促进效应的有关建议21 V 5.1 政府倾斜促使浙江东西部地区平衡发展 .21 5.2 企业自身应对措施 .21 5.3 积极引导外商投资，优化产业结构.22 5.4 提高自主创新能力，培养高素质人才 .22 结 论 .24 参考文献 .25 1 FDI 一外商直接投资(foreign direct investment，FDI)，根据经济合作与发 展组织的定义，是指“一个经济体中的常住实体(直接投资者)以在投资者母国 之外建立企业形式的永久性利益为目标的国际投资活动。永久性利益为目标在 直接投资者与企业之间存在着一种长期关系，而且直接投资者对于掩投资企业 的管理有若很大程度的影晌”。FDI 在全球经济活动中发挥着特殊的作用，它 的作用也越来越大。它可以给公司提供新的市场和销售渠道，更廉价的生产设 备，获得新的技术，产品和融资。对于东道国或被投资的外国公司，外商直接 投资可以提供一系列的新技术、资金、产品和管理经验，因此可以有力地推动 经济的发展。外商直接投资，其经典的定义是指一个公司在一国有实物投资又 到另一个国家建立另外一个工厂。在建筑，机械和设备的直接投资，这被认为 是间接投资的对比。 1 贸易投资关系分析的主要模型 实际上，在相当多的国际贸易理论和国际直接投资理论中都隐含了对国际贸易与国 际直接投资关系的判断。但对贸易和投资的关系进行正式研究，最初是由蒙代尔 （Robert.A.Mundell,1957）提出并进行论述的。迄今为止，关于国际贸易和国际直接投资 之间关系的理论研究都集中在考察两个问题上：一是国际直接投资与国际贸易之间到底 是替代还是互补关系，二是两者何为因果。有关的实证研究也多集中于此，并偏向于验 证国际贸易与国际直接投资之间的替代和互补关系。 1.1 蒙代尔的贸易与投资替代理论蒙代尔的贸易与投资替代理论 罗伯特.蒙代尔 (Rober Mundell) 在 1957 年提出了贸易与投资替代模型。郝克 歇尔一俄林一萨谬尔森理论(H 一 O 一 S 理论)是在假定资本等要素在国际间不 能自由流动的前提下来进行理论阐述的，这显然不符合客观事实。现代国际贸 易理论则对这一假定进行了放松，在这个问题上，蒙代尔在资本要素能够自由 流动的基础土，从相反的方面论证了要素流动对商品的流动的替代过程。 蒙代尔模型的基本含义是：在要素可以自由流动、生产函数相同的前提下， 一国对另一国的直接投资，可以缩小自己的生产可能性边界，扩大对方的生产 可能性边界，形成对国际贸易的完全替代。 由此，蒙代尔得出的结论是：在存在国际贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂商始 终沿着特定的轨迹（即所谓的罗勃津斯基(Rybczynski)线）实施跨国直接投资，那么这种 跨国直接投资就能够在相对最佳的效率或最低的生产要素转换成本基础上，实现对商品 贸易的完全替代。 1.2 马库森和斯文森的互补关系模型马库森和斯文森的互补关系模型 2 马库森（Markusen，1983）认为，蒙代尔关于要素流动与国际商品贸易的替代 性的结论，是在 HO 模型中两国只有要素比例不同，其他因素完全相同的严 格假设条件下得出的。如果改变 HO 模型中的假设条件，则会导致要素贸易 与商品贸易之间的互补性，而非替代性。 马库森和斯文森（1985）关于贸易与投资互补模型的基本假设是： 要素流动之前 A、B 两个国家所拥有的要素禀赋的数量完全相同，而且世 界资源禀赋总量固定不变。因此不论什么原因导致资本在两个国家之间的流动 都会引起两个国家要素禀赋数量的相对变化从而产生贸易。 在所有情况下两个国家之间的要素价格存在差异，至少在一个国家完全从 事专业化生产之前是如此。实现要素价格均等化的条件是每个国家必须拥有相 对多的出口产品中密集使用的那种要素资源。这在 HO 定理中是商品贸易产 生的原因，但在这里是要素流动的结果。也就是说只要允许要素的流动就会产 生禀赋的相对差异。 两个国家的需求偏好完全相同，并可以用相似的社会无差异曲线来表示。 在这些假设的基础上，他们利用要素比例模型阐述了要素流动与商品贸易之间的相 互关系，指出它们之间表现为替代性还是互补性，依赖于贸易和非贸易要素之间是“合作 的”还是“非合作的”。如果贸易和非贸易要素是合作的，那么商品的贸易和生产要素的流 动将互相促进，从而表现为一种互补关系；如果两者之间是不合作的，则商品贸易和非 贸易要素的流动就会表现为一种替代关系。为了对要素流动和商品贸易之间的互补性做 进一步的论证，Markuson 和 Svensson（1985）考察了技术差异、对生产征税、垄断、外 部规模经济和要素市场扭曲等导致二者互补性的五种因素，在这里选择技术差异一种情 况进行分析。此模型的基本思想是：两个国家之间的技术差异因素会导致彼此的要素生 产率和要素价格的差异，这种要素价格的差异决定商品贸易要素流动方向。当由于任何 一种因素导致商品贸易，而生产贸易产品需要的要素和非贸易要素又表现为合作状态时， 商品的贸易必然带动非贸易要素的流动，从而使贸易和要素流动表现为一种互补性。所 谓的合作状态是指贸易要素和非贸易要素的价格差异关系。如果劳动是贸易要素，而资 本是非贸易要素，二者之间的合作性表现为劳动边际生产率的相对较高和资本边际生产 率的相对较低，这样就会同时产生劳动密集型产品的出口和资本要素的流出，也即同时 形成了对外贸易和直接投资，两者之间是一种互补关系。 1.3 小岛清的边际产业扩张理论小岛清的边际产业扩张理论 日本学者小岛清在 1975 年首次提出了国际贸易与国际投资的互补模型， 小岛清在研究中将传统模型中的劳动和资本要素替代为劳动和经营资源，从而 将国际直接投资由简单的资本流动转化为包含资本、技术、经营管理和人力资 本等众多要素的整体转移，通过与日本的实践经验相结合，小岛清认为，国际 直接投资的内容包括机器设备、技术、知识等生产要素的转移加上管理经验、 3 市场营销等相关技能的转移，国际投资是在两国存在不同的生产函数的前提下， 投资国通过投资将东道国的生产函数进行同化改善的过程。 基于此，小岛清认为投资国的对外直接投资应从本国处于比较劣势的边际 产业开始进行，相关产业的对外直接投资与技术差距越小，生产技术就越容易 被东道国所吸收，从而就越有利于东道国潜在比较优势的发挥，从而便于投资 国对新的技术与比较优势的进步开发，通过两国间比较成本差距的扩大为更 大规模的国际贸易创造条件，从而得出结论，国际投资与国际贸易之间并非简 单的替代关系，而是存在着一定程度上的互补关系，在很多情况下，国际投资 对国际贸易具有扩大和促进作用。小岛清的边际产业扩张理论首次提出了投资 与贸易间存在互补关系，弥补了蒙代尔替代理论的不足，小岛清的理论对二战 后期国际直接投资的增加以及国际贸易的日益发展提供了较为合理的解释。 蒙代尔与小岛清的研究是这一时期关于国际投资与国际贸易关系最具代表 性的理论，蒙代尔德研究可谓是这一领域研究的里程碑，他的替代模型揭示了 国际直接投资与国际贸易关系中极为重要的一个方面，小岛清通过对技术、管 理、人力资本等新要素的引入以及不同于前人的研究方法，通过国际分工以及 外资的技术溢出效应阐明了国际贸易与国际投资之间的促进作用，揭示了国际 贸易与国际直接投资关系的另一个重要方面，但无论是蒙代尔德替代模型还是 岛清的互补模型，他们的理论成立都需要建立在一系列的前提架设和客观条件 之上，从而也为新时期国际直接投资与国际贸易关系的研究指引了方向。 1.4 补偿投资模型 Bhagwati 和 Dinopoulos 的补偿投资模型主要是从政治经济学的角度来分析贸易和投 资的关系，也是在标准的两国家、两产品、两要素的一般均衡国际贸易模型中进行分析。 贸易和投资之间的关系不仅仅取决于要素价格差异等纯经济因素及现实的贸易障碍，在 存在贸易保护威胁的条件下，不同利益集团之间的博弈也会产生贸易和投资之间的替代 及互补，这就是补偿投资。补偿投资描述的是贸易和投资之间的一种跨时期关系，即厂 商从一个时期利润最大化角度看投资虽然不是一种最优选择，甚至可能会带来损失，但 投资本身会减少或者避免在下一个时期东道国政府采取贸易保护所带来的损失，因此， 从贸易和投资的相互联系角度看会实现第二期的利润最大化。由于对第一期损失的补偿 可以在预计的第二期改善，因而将这种投资称为补偿投资。这种补偿投资不同于蒙代尔 模型中的关税引致投资，关税引致投资是为了绕过高关税而用投资来替代出口，而补偿 投资的目的在于减少东道国采取贸易保护措施的可能性，是为了化解关税，因此也称为 化解关税投资（Tariff-defusing Investment） 。这是从政治经济学的角度来解释贸易和投资 4 之间的相互关系，这种理论模型对于 20 世纪 80 年代中期日本对美国直接投资的大规模 增加作了较好解释。 2 浙江省 FDI 与出口贸易的发展 2.1 浙江省 FDI 现状 从图 1 可以看出，浙江省利用外商投资大致有三个阶段，起步阶段，稳 定增长阶段，高速增长阶段。1990 年到 1996 年，由于处于起步阶段，浙江的 投资环境还未成熟，所以 FDI 总量较少。1997 年到 2002 年期间，浙江省制定 了许多吸引外资的政策，利用外资逐年平稳增加，因此，进入了稳定增长阶段。 2003 年到 2007 年，全国加快了对外开放的步伐，随着浙江经济的持续快速发 展和投资环境的逐步改善，激发了外商到浙江省的投资热情，利用外资取得突 破性进展，外商直接投资规模不断上升，进入了快速增长期。2008 年由于受 国际金融风暴影响，FDI 的总量有所下降。2009 年在国际金融风暴持续影响 下，FDI 的总量持续下降。 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 年份 金额（万美元） 年份 金额 图 1 1990-2009 年浙江省外资实际投资金额图 数据来源： 浙江统计年鉴 2.2 浙江省 FDI 行业分布 外资将逐渐向制造业、服务业集聚。从外商直接投资分行业看，先进制造 业、现代服务业和高科技产业引资成效显著，外资结构进一步优化。具体来说， 5 2009 年第一产业共计直接投资项目数为 26 个，只占到总数的 1.5%，合同利 用外资 18978 万美元。而以制造业为主的第二产业这一年共计吸引合同外资 1010868 万美元，占到总数 63.11%。而第三产业合同外资增长最快，共计 571939 万美元，占到总数的 35.71%（见表 1）。而制造业是至今为止浙江利 用外资最多的行业，也是对外开放最早、开放程度最高的领域；外商在制造业 的投资的增加与浙江省为打造中国制造业基地这一战略发展规划紧密联系起来， 随着国际产业结构调整，世界加工中心向我国转移。 在制造业当中，浙江的五大支柱产业(纺织业、化工业、医药业、电子业、 机械业)是当仁不让的外资重点投资的行业，其中机械业的实际投资金额最大 (94459 万美元)，化工行业的实际投资金额所占比重相对较小，并且出现了下 降的现象。2009 年浙江第三产业合同外资 571939 万美元，实际外资 340323 亿美元，分别占总数的 35.71%和 34.24%。电子业发展也极其猛，合同金额是 113907，但是实际外资投资较少（见表 2） 表 1 2009 年外商直接投资分产业 金额单位:万美元 产业名称项目数比重%合同外资比重%实际外资比重% 总计17831001601785100993974100 第一产业261.5189781.1879970.8 第二产业100858101086863.1164565464.96 第三产业70440.5157193935.7134032334.24 数据来源：浙江省商务厅 (/zcom/zwfb/tjsj/lywzsj/wszjtzcybb/T250875.shtml) 表 2 浙江省五大投资企业 2009 年按行业分的外商直接投资 金额单位：万美元 行业项目数合同金额实际投资金额 纺织业997998839628290 化工业 275293547862 医药业121963313768 电子业9311390762551 机械业18514599294459 数据来源： 浙江统计年鉴 2.3 浙江省 FDI 国别构成 改革开放以来，世界上主要的国家和地区都已经在浙江投资。从近几年的 数据来看，投资金额所占比例较大的有香港、台湾、新加坡、美国、日本、维 6 尔京群岛等国家和地区。从近几年浙江吸引直接投资国家（地区）分布情况上 来看，其中香港始终排名第一，且实际投资金额远高于其他国家，但其从 2005 年开始已经呈现下降趋势。日资、韩资都出现持续下降，但 2009 年有了 大幅度的增长，而来自作为国际避税地的维尔京群岛的 FDI 却在逐年快速增长， 但到了 2008-2009 年在国际经济危机的影响下，出现了持续的下滑。(见表 3)。 表 3 浙江 FDI 来源的国别构成 国别(地区)实际利用外资(万美元) 年份20052006200720082009 总计77227188893510365761007294993974 中国香港303747389772425967479564579717 中国台湾3009026858260681775713570 日本4972137742247712852338395 新加坡1441716540203723130232126 韩国1769813891177861406315986 英国981987401283988658371 法国9947122071081280667292 意大利18912116031250496248149 美国5026162038474184118938643 加拿大61965276864271383921 澳大利亚882410928845272677942 维尔京群岛103936143607251039172322102013 数据来源：浙江统计信息网（/） 2.4 浙江省 FDI 区域状况 浙东北地区引进 FDI 在全省占领先位置，宁波、杭州、绍兴为代表的浙 东北地区五市 2009 年的实际利用外资金额就占了全省 84.2%。而金、温、衢 为代表西南地区城市仅占全省的 15.8%，且衢、丽为全省实际利用外资最少的 两市，这与浙东北地区形成了鲜明的对比，更拉大了两个区域经济发展的距离。 另外，来浙江省投资的世界 500 强企业中有 37 家落户杭州，占全省总量的 43.5%，宁波紧随其后约占 40.9%。在衢州、丽水等诸多城市，至今尚无一家 7 世界 500 强企业来投资。这样一个格局，造成了浙东北地区的经济更加发达， 浙江省内陆地区的经济更加缺乏生机。 3 FDI 对浙江省出口总量与结构的影响 3.1 FDI 对浙江省出口贸易总量的影响 1990 年以来，浙江省对外贸贸易保持较高的增长速度，进出口总额从 1991 年的 277.342 亿美元到 2008 年的 18773.488 亿美元。出口额从 218.88 亿 美元增加到 5814.638 亿美元。浙江省 90 年代出口的大幅度增加，在很大程度 上得益于外商出口企业的快速增长。外商投资企业的出口占浙江省出口总额中 的比重有大幅度的上升。在 1997 年外贸投资企业出口占浙江省只有 24.39， 而到 2008 年上升到 35.18， 甚至在 2006 年高达 37.62，虽然 2009 年经济危机的贡献度有所下降，但是仍达到 33.67%。(见图 2） 图 2 外商投资企业出口在浙江省出口总额中的地位变化 资料来源：浙江省统计年鉴 3.1.1 FDI 对出口贸易总量的相关分析 FDI 对东道国出口贸易的促进作用的主要实现途径是通过外商直接投资企 业的出口扩大来实现的，从总体上来讲，利用 FDI 的规模与 FDI 企业的出口 规模之间是成正比关系的，但如果按照不同的投资动机对 FDI 的出口促进作 用进行分析的话则并非尽然如此，来自港澳台地区的 FDI 以出口导向型投资 为主，对出口贸易的增长有推动作用，而来自发达国家的 FDI 则以市场导向 0 5000000 10000000 15000000 20000000 25000000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 年份 出口额 浙江省出口额 外商投资企业出口额 年份 8 型投资为主，贸易形式主要为内销，对出口贸易有抑制作用。下面以浙江省 2000-2009 年间的贸易及投资数据作为分析样本，对 FDI 对外商直接投资企业出口之间 的相关性进行分析。 表 4 2000-2009 年浙江省 FDI 企业出口额及全省外贸出口额的变化 单位：万美元 资料来源：根据各年浙江统计年鉴数据整理得到。 3.1.2 构建回归方程 设外商直接投资 FDI 为自变量，浙江省出口额 EX 为因变量，架设 两者之间存在线性相关关系，建立线性回归方程： EX=+FDI+( 为随机误差) 根据样本资料构建回归方程，求 、 的估计值 、 设由 、 确立的线性方程为：EX=+FDI 由 SPSS 软件统计学方法 得：EX=9.0985FDI-1E+06 R=0.851 R2=0.664 R2 调=0.622 F=15.834 T=3.979 方程(5)调整后的拟合优度为 0.622, F 检验为 15.834F001=8.68,回归系数 年份外商投资企业出口额 (FDIEX) 浙江省出口额 （EX） 外商直接投资 （FDI） 累计外商直接投资额 （FDIC） 200053484319942792489191395041 200170996122977474519341616203 200291996929411024695741932205 2003130477341594997578242477141 2004196466758146389746313145269 20052726282768035313938263917540 200637952101008942714505824806475 200747255671282729314320495843051 200854265431542670012449957088046 200944778471330103210876858175731 9 的 t 检验均大于 t001=2602,说明方程总体线性关系在 90%的水平下显著成立, FDI 企业的出口与 FDI 总对浙江省出口贸易规模的增长具有显著的作用，FDI 对浙江省出口贸易具有大的推动作用。 3.1.3 回归参数的显著性检验（T 检验） 当样本为小样本时，回归参数估计值服从自由度为(n 一 2)的 t 分布，其中 N 为样本容量 提出假设 Ho：=0 由 SPSS 软件计算回归参数的统计值 T=6.738 在显著性水平：005 的情况下，查 t 分布表，得 t（0.05/2）(9) =22622 Tt（0.05/2）(9) 拒绝 H。说明自变量 FDI 对因变量 EX 有显著影响。 3.1.4 相关系数的计算和检验 根据统计软件计算得，相关系数 R=0.815 在显著性水平：005 下，查相关系数表得临界值 R=O602 由此得 RR FDI 与 EX 间存在显著线性关系。 由统计软件得 R2=0.815 调整后得拟合度系数为 R2,=0.815 说明 FDI 与 EX 之间相关性显著。 四、回归结果及分析 从回归方程的分析看出，1 美元的 FDI 可以带动 9.0985 美元的浙江省出 口， FDI 对浙江省出口具有巨大的带动作用。在十年数据中，外商投资企业 的累计出口占全省外贸出口比例的 50以上，FDI 企业出口增长对全省外贸 出口的增长也基本保持在 50以上，由此可见外商直接投资对浙江省外贸出 口增长所起的促进作用。在 2000-2009 年间，浙江省累计利用外商直接投资额 为 9512019 万美元，同期内浙江省累计外贸出口总额为 76532070 万美元，外 商投资的增长也带动了浙江省出口增长。实证结果说明了 FDI 对浙江省企业 出口的推动作用，从而说明了浙江省利用的 FDI 具有较强的出口导向性 1。 1 数据来源：浙江省统计年鉴 2010. 10 3.2 FDI 对出口贸易结构的效应 FDI 不同于一般意义上的直接投资，它不仅仅是资金在国家或地区间的流 动，而是包括资金、技术、经营管理技能在内全方位的要素流动，因此对东道 国的作用，不仅局限于弥补资金的不足，更重要的是能填补技术和经营管理水 平的不足，提升东道国的整体经济结构。改革开放以来，大量 FDI 的流入为 浙江带来了许多先进的技术和经营管理模式，这对提升我省产业结构具有非常 重大的意义。而在政策的引导下，外商投资企业大多以出口为导向，这对出口 产品的结构产生了积极的影响。总的来说，FDI 对出口贸易结构的效应可以分 为直接效应和间接效应两个方面（见图 3） 。我们将从这两个角度具体分析 FDI 影响出口贸易结构的途径。 3.2.1FDI 对出口贸易结构的直接效应 FDI 企业通过自身技术优势产品的出口，能够直接提升出口贸易中资本密 集型和技术密集型产品的比例，实现出口产品的结构升级，我们将这种效应称 为直接效应。具体来说，这种效应的影响主要包括以下三个方面： （1）大型跨国公司的高技术含量产品的出口直接提升出口贸易结构。 90 年代中期以来，高新技术产业吸引了较多的跨国投资，外商投资高新 技术企业已经成为推动浙江高新技术产业发展的主要力量。同时，跨国公司通 过母子公司的技术联系与内部技术转让，客观上推动了在某一产业领域的生产 能力的形成，新的产品与技术促进了某些高新技术产业生产率的提高。外资工 业由于拥有较好的设备、较高的技术、较强的管理，而且在加工工业中相对集 中于技术密集型行业和深加工行业，这对技术密集型行业的发展起了一定的促 进作用。 （2）FDI 提升劳动密集型出口产品的质量。 在一些典型的劳动密集型行业如制鞋、制衣等，尽管我省有很好的产业基 础，但是由于缺乏品牌管理的经验和国际市场的开拓能力，这类产品的出口产 品质量低劣，价格也相当便宜。随着国际知名公司的进入，他们通过严格的质 量管理，提升了产品的设计工艺和质量水平，并利用自身品牌的优势，通过其 分销渠道进入国际市场。尽管这类产品还是属于劳动密集型产品，但其附加值 已经远远高于原来国内企业的同类产品。FDI 企业可以焕发劳动密集型产品的 贸易活力，通过加大技术投入，甚至可将劳动密集型的产品转换为附加值高的 技术密集型产品出口。从而提升出口贸易结构。 （3）高出口倾向提升了 FDI 出口在出口总额的比例。 11 FDI 对出口贸易结构的影响 直接效应间接效应 技术溢出产业结构升级 增加高新技术产品出口 提升劳动密集型出口产品的质量 高出口倾向增加 FDI 企业出口 人力资本流动 跨国公司的研发投入 竞争效应 产业关联效应 在改革开放的初期，大量的外资企业特别是来自港台地区的 FDI 主要集 中在加工贸易尤其是来料加工领域。内地劳动力和土地廉价的优势使得外商将 一些劳动力密集型产业逐步转移到中国大陆，这些投资出口倾向很强，产品大 多以欧美发达国家为目标市场，这提升了 FDI 出口在出口总额的比例，有利 于出口贸易结构的改善。 图 3 FDI 对出口贸易结构影响机理图 3.2.2 FDI 对出口贸易结构的间接效应 在当代社会，技术创新和技术进步对经济增长的推动作用越来越强，重大 的技术创新会创造一系列高新技术产业，导致产业结构的调整和升级，引起经 济发展的飞跃。FDI 的流入通过技术外溢效应会对产业结构产生重大影响， 从而加强出口产品的国际竞争能力，促进了出口贸易结构的优化。FDI 的这种 间接效应具体表现在两个方面： （1）通过技术溢出途径影响出口贸易结构 外溢效应是指跨国公司所具有的产品技术管理技术和研发能力从外商投资 12 企业内部向东道国企业扩散的效应。FDI 的技术外溢是一个综合的动态过程， 它主要是通过跨国公司的研发活动和人力资本的流动来实现的。 我国作为一个发展中国家，研究开发投入远远低于发达国家的水平，外资 企业在华的研究开发活动可以弥补我国科研投入的不足。科研活动具有较为明 显的范围经济性与聚集效应，跨国公司在华研究开发机构的发展可以提高特定 区域研究开发机构的密度，增加研究机构间学习交流的机会。近距离的观察模 仿，使新知识、新技术、新的管理方式得到迅速扩散。聚集区内的研究开发机 构可以共享中间产品投入服务，有助于提高研究开发活动的效率，提升了科研 能力与研究水平，同时也促进了人才的培养。跨国公司设立的研发机构的技术 扩散，提高了当地企业的生产和技术水平，有助于形成较高水平的生产力，促 进了技术密集型等高附加值产品出口的扩大。 人力资本的流动也是技术扩散的原因之一。一国的技术开发能力取决于科 研人才的储备，跨国公司对当地雇员的培训是形成东道国技术扩散的基础。跨 国公司通过展示新技术和培训当地员工，间接地向东道国扩散专有技术并且迫 使当地公司提高管理水平，或采用某些由跨国公司在当地市场和国际市场运用 的营销技术，这些对东道国技术和管理水平的提升都有很大的帮助。同时，跨 国公司的人才本地化策略将使东道国相关企业的人力资源水平得到较普遍提高， 人力资源在企业间流动时无形中就促进了技术的流动。外商投资企业是新产品 新技术的重要提供者，浙江企业应在掌握技术溢出规律的基础上提高自身对新 技术的敏感性和学习的主动性，利用外资企业为浙江提供的技术扩散环境，提 升浙江企业的技术能力和水平。技术溢出规律决定了 FDI 对浙江企业在客观 上存在着较大的技术转移的可能性，浙江企业经过多年发展也具备了接收较先 进技术的能力。随着全球产业链的逐渐形成，跨国公司技术扩散的可能性增强， 扩散途径和方式也更多样化，对在较短期内提升浙江企业的技术水平和生产水 平，提高产品质量非常有利。随着浙江企业技术水平的提升，将从根本上改善 浙江工业制成品的国际竞争力。以先进技术支撑的高附加值产品出口份额的增 多，对于改善浙江出口商品结构，从而提升浙江在国际分工中的地位意义重大。 （2）通过产业升级影响出口贸易结构 产业升级效应，即指 FDI 流入对帮助东道国特别是发展中东道国建立新 的产业，促进原有产业升级，增强优势产业的国际竞争力，从而起到扩大优势 产品出口规模、优化贸易结构的作用。一般情况下，发达国家主要出口知识密 集型产品，而发展中国家则主要出口非知识密集产品，这种差别同时也体现了 两类国家的产业优势差异，这种差异是可以通过 FDI 来弥补的。具有相对高 的人力资本禀赋的发达国家所创造的知识，可以通过 FDI 转移到发展中国家。 13 跨国公司通过母子公司的技术联系与内部技术转让，客观上形成了东道国在某 一产业领域的生产能力，新的产品与技术促进了东道国特定产业生产率的提高。 自 90 年代中期以来，浙江高新技术产业吸引了较多的跨国投资，外商投资高 新技术企业己经成为推动浙江高新技术产业发展的主要力量。同时，外资工业 由于拥有较好的设备、较高的技术、较强的管理，而且在加工工业中相对集中 于技术密集型行业和深加工行业，这对我国技术密集型行业的发展起了一定的 促进作用。它的促进作用主要是因为竞争效应和产业关联效应引起的。 外资企业为浙江带来新产业的同时也带来了激烈的竞争，促使该行业整体 水平的提升。近年来，越来越多外资企业进入浙江，增加了浙江市场的竞争压 力，迫使外资企业和浙江企业不断进行知识投资以提高自身市场竞争力，那些 技术能力薄弱的企业则被淘汰，从而提高整个行业的竞争力，客观上起到促进 浙江产业升级的作用。浙江工业部门尤其是制造业由于进入了大量外资企业， 从 90 年代初以来大多数工业部门内部的竞争越来越激烈，竞争机制对行业的 技术进步和生产率提高起了有力的促进作用。同时，由于大量外资企业进入浙 江，就是借助于浙江的劳动力或自然资源优势来向第三国出口产品，促进浙江 产品出口的大量增加。外资介入比较多的一般为电子、通讯器材等机电或高新 技术产业，这类产品出口量的扩大，对改善浙江出口结构效果显著。同时，跨 国公司在展开对浙江本地市场激烈争夺的同时，浙江企业也不断地争夺市场份 额，也有助于浙江企业在竞争中逐渐壮大，达到提升产业水平的目的。 跨国公司不断提升在华企业的技术水平，发展与当地企业的配套协作，提 高了相关产业部门的整体竞争力。在经济全球化背景下，跨国公司更加重视强 化企业核心经营领域的竞争地位，逐渐从一些不具有竞争优势的业务环节中撤 出，用企业外部的分工协作来替代企业内部的专业化分工。与此相对应，业务 外包、企业间前后向关联与联盟得到了广泛的发展。在新的形势下，企业间的 竞争具有群体竞争的特点，也就是说在核心企业周围形成了一个合作联盟网络， 企业的竞争地位对整个合作网络的依赖性增强。对于前后相联系企业，由于不 在同一市场上竞争，而且彼此间又有利益的一致性，因而跨国公司对技术扩散 的控制意愿大大降低，甚至协助合作伙伴提高技术水平与技术能力。有证据表 明，跨国公司确定了当地供应商后，通常对东道国的供货商的技术标准、产品 质量提出较为严格的要求，苛刻的顾客往往成为东道企业改进技术水平的重要 推动力量。对于不能达到标准的国内供应商，跨国公司有时也会帮助它们改进 产品质量、或确立新的技术标准。绝大多数的外资企业与上游配套企业之间存 在技术交流，表现为在产品引进与开发时与供货商进行信息沟通、对上游企业 的技术引进提供建议或相关的技术指导、就某些技术问题进行联合开发等。跨 国公司也对下游企业的技术人员提供培训，有些还与下游企业签订了技术合作 14 协议。外商投资企业对协作企业的技术援助和培训等技术转移也对相关企业的 技术进步起到了重要的促进作用。如有的跨国公司主动寻找培植本地供货商中 技术水平中较高的企业，对他们提供一定的技术支持，从而提高了相关企业的 技术水平。 外商投资企业的兴建，不仅给浙江出口部门带来了先进的技术和设备，而 且带来了先进的经营管理组织体制和理念，这些国际上较为先进的商业惯例、 手段和方法对浙江当地企业起到了很好的示范作用。外资企业尤其是跨国公司 通过对浙江当地配套产业的培养，不仅提高了相关产业的技术水平而且填补了 部分行业的空白，形成了新的竞争行业，起到了改善浙江产业结构的作用，而 产业结构的升级正是浙江出口结构优化的最根本保证。 3.3 FDI 与出口贸易结构关系的实证分析 理论上，FDI 会提升发展中东道国的出口产品国际竞争力，优化出口贸易 结构。下面我们将结合浙江的具体的情况，通过模型来全面分析 FDI 对浙江 出口贸易结构的影响。 3.3.1 模型建立、变量选取 本文利用我国 1999-2009 年期间的年度数据，采用最小二乘法对 FDI 与初 级产品出口以及工业制成品出口之间的关系进行经验分析。以 PX、IX 和 FDI 分别表示初级产品出口、工业制成品出口、FDI 流量，详细数据见表 5。为了 研究的方便，并考虑到各时间序列数据经过对数处理后不会改变其性质和关系， 可以降低变量的单整阶数，并一定程度上避免异方差，所以回归模型中的变量 均采用取对数后的变量分别记为 LNPX、LNIX、LNFDI。 表 5 1999-2009 年浙江工业制成品出口，初级产品出口，FDI 流量 IXPXFDI 19991140352146773153262 20001748732195547161266 20012104524193223221162 20022735698205404316002 20033914504244995544936 20045493975320663668128 15 20057299176381177772271 20069643687445740888935 2007123420874852061036576 2008148681365585641244995 2009128314644695681087685 数据来源：浙江统计年鉴 3.3.2 ADF 检验 因为大多数时间序列数据都是不平稳的，因此，本文对于每个变量的数据 系列 LNPX、LNIX、LNFDI 的平稳性特征采用单位根的 ADF 检验法，分别就 每个变量的时间序列数据的水平、一阶差分形式进行检验，检验结果如表 6 所 示： 表 6 相关回归变量的 ADF 检验结果 变量ADF 检验值临界值 5%是否平稳 LNPX0.56245-3.21270否 LNPX-4.13185-3.40331是 LNIX0.81664-3.21269否 LNIX-6.68429-3.40331是 LNFDI-0.92992-3.25981否 LNFDI-3.68644-3.32097是 由表 6 可以看出，水平序列的 LNPX、LNIX 和 LNFDI 都不能拒绝单位根 假设，说明原序列是非平稳的，但一次差分 LNPX、LNIX、LNFDI 在临界值 5%时，都拒绝了单位根假设，说明序列是平稳的，可以进行回归分析。 3.3.3 回归结果 通过计量软件 Eviews 对 LNPX，LNFDI 作回归分析， 得出估计的模型为： LNPX 5.387439 0.548617 LNFDI (0.628087) (0.049142) t=(8.577536) (11.16381) 16 =0.932650 AD=0.925167 F=124.6306 2 r 2 r 从回归结果可以看出，方程拟合程度和调整后拟合优度 AD都很高， 2 r 2 r 对 TX 变化的解释程度达到 92%以上，说明浙江初级产品出口变化中因外商直 接投资而引起的变化占 92%以上，从 t 检验值看，在显著性水平为 0.005 的情 况下，自由度为 11 时，t 分布临界值为 3.250，LNFDI 的 t 值为 11.16381，大 大高于临界水平，说明回归系数通过显著性水平为 0.01 的检验，方程能较好 地解释各变量间的关系。从 F 检验值来看，方程中 F 值为 124.6306，远大于 其临界值，说