工程项目的国民经济评价(1).ppt

第7章 工程项目的国民经济评价,财务评价、国民经济评价的关系,国民经济评价和社会评价的概念,项目评价包括微观评价和宏观评价两个方面。 微观评价指企业经济效益评价和银行经济效益评价。它仅从企业和银行的角度来评价项目的可行性，在市场价格不够合理的情况下，很容易造成资源的不合理利用，甚至诱发重复建设、盲目投资等弊病。 宏观评价通常指国民经济效益评价，它要求将工程项目置于整个国民经济系统，并对可能扭曲的市场价格加以校正，以研究工程项目对国家和社会所做的贡献和有关影响。国民经济效益评价，是在企业经济效益评价的基础上，为更好地促进资源合理配置和提高国民经济效益，以影子价格为工具，以国家参数为标准，对工程项目所作的分析评价。 实际上，宏观评价还应该包括社会评价。,7.1.3 两种评价的区别,（1）评价角度与目标不同 财务评价是站在企业的角度对项目进行经济评价。 国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考虑项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数，分析计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性。,（2）费用和效益的含义和范围划分不同 财务评价以项目为界，以项目给企业带来的直接收入和企业为该项目的支出确定项目的财务效益和费用。 国民经济评价以整个国家的经济为边界，以项目给国家带来的效益和项目消耗国家资源的多少来考察项目的效益和费用。,（3）使用价格不同 财务评价中采用现实预测的市场价格； 国民经济评价采用的是影子价格； （4）使用的参数不同 所谓评价参数，主要指汇率、利率、折现率等。 进行财务评价时自行选定 进行国民经济评价时采用国家统一测定的通用参数,7.1.4两种评价结论之间的关系,当财务评价与国民经济评价结论不一致时，应以国民经济评价的结论为主 一般来说，财务评价与国民经济评价结论均可行的项目，应予通过。 国民经济评价结论不可行的项目应予否定 对某些国计民生急需的项目，如其国民经济评价合理，而财务评价不可行，应重新考虑方案，使项目具有财务上的生存能力。,7.2 费用和效益的识别与估算,费用-效益分析是进行项目国民经济评价或社会评价的方法之一。它是从国家和整个社会的角度出发，系统地、全面地分析和评价工程项目的一种方法。 在西方一些国家，费用效益分析主要应用于公共项目的经济评价。 7.2.1费用与效益的分类,一、工程项目国民经济费用,1.直接费用 是指项目使用投入物所产生并在项目范围内计算的经济费用。可分为两种情况： (1)若项目的投入物来自国内生产量的增加，其费用就是增加国内生产所消耗资源的经济价值。 (2)若项目投入物的国内生产量保持不变，则当项目投入物来自进口，其费用等于所花费外汇的经济价值；当项目投入物来自出口减少，其费用等于所减少外汇收入的经济价值；当项目投入物来自对其他项目供应量的减少，其费用为其他项目因此而减少的效益。 2.间接费用 是指国民经济为项目付出代价，而项目本身并不实际支出的那部分费用。比较典型的间接费用如工业项目的废水、废气、废渣、噪音等引起的环境污染所造成的国民经济费用。,二、项目的国民经济效益,1.直接效益 是由项目产出物产生并在项目范围内计算的经济效益。可分为如下两种情况： (1)若项目产出物用以增加国内市场供给量，其效益就是这部分增加量所满足的国内需求的价值。 (2)若项目产出物未导致国内市场供给量的相应增加，则当项目产出物用于替代出口，其效益为所获得外汇的经济价值；当项目产出物用于替代进口，其效益等于所节约外汇的经济价值；当项目产出物用于替代国内原生产企业的部分或全部生产，其效益为原生产企业减产或停产向社会所释放的资源，其价值等于对这部分资源的支付意愿。 2.间接效益 是指项目对社会作出的贡献而项目本身未得到的那部分效益,9.3.2费用与效益的识别方法,1.有无分析法 是将项目的实施和运行对国民经济造成的影响（包括正面影响和负面影响）与无项目条件下的情况进行对比。凡是项目对国民经济所作的贡献均计为项目的国民经济效益，凡是国民经济为项目所付出的代价均计为项目的国民经济费用。 2.前后分析法 这种识别方法是把项目承办者在项目建设前和项目建设后的各项目标水平加以比较。 在实际的工程经济分析中，大多采用“有无分析法”来进行费用效益的识别。,7.3 影子价格,7.3.1 影子价格的概念,要正确评价工程项目的国民经济效益，必须对项目投入物、产出物采用合理的价格。 在工程项目国民经济评价中，都采用影子价格计算项目投入物、产出物的经济价值。 影子价格的概念是20世纪30年代末、40年代初由荷兰数理经济学、计量经济学创始人之一詹思丁伯恩和前苏联数学家、经济学家、诺贝尔经济学奖获得者康托罗维奇分别提出来的。 影子价格（shadow price）是指当社会经济处于某种最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。在国外，又称预测价格、计算价格或最优计划价格。它是人为确定，用于进行项目经济评价的价格。,影子价格的使用方法,1.外贸货物及其价格的确定 （l）外贸货物的概念 外贸货物是指其生产或使用将直接或间接影响国家出口、进口的货物。一般包括： 项目产出物中直接出口（增加出口）的货物、间接出口的货物（不直接出口但确实能顶替其他产品而使其增加出口的货物）、替代进口的货物（不直接出口但确实能减少进口的货物） 项目投入物中直接进口（增加进口）的货物、间接进口货物（占用其他企业的投入物使其增加进口的货物）和占用原可用于出口的国内产品（国内生产但确实有出口机会，项目耗用后使出口机会丧失的货物）。,(2）外贸货物影子价格的确定,外贸货物可以国际市场价格为基础，用规定的结算价换算成为国内价格，再经过适当调整，算出影子价格。 国际市场价格是指我国的口岸价格，即进口货物的到岸价格CIF和出口货物的离岸价格FOB 口岸价格要用国内运输费和贸易费加以调整，还要考虑货物的质量差异。 同一种货物，它的影子价格要因口岸、产地和项目所在地的不同而不同。,7.3.2影子汇率SER,所谓影子汇率（SER，shadow exchange rate），就是外汇的影子价格。它是一国货币真正能够换取外汇的汇率，或真正换取外汇的国内资源的耗费。 如某年出口总值为100亿美元，进口总值为110亿美元，逆差为10亿美元，逆差要用外汇支付，外汇收入主要靠出口货物来取得。出口多少货物才能获得10亿美元的外汇呢？如按人民币计算实际要出口90亿元货物，那么，1美元就等于9元人民币。这就是影子汇率。 影子汇率由政府有关部门统一制定并定期调整。政府有关部门可以利用影子汇率作为杠杆，影响项目投资决策，影响项目方案的选择和项目的取舍。,非外贸货物及其影子价格的计算,（l）非外贸货物的概念 非外贸货物是指其生产或使用将不影响国家进口或出口的货物。 有些货物之所以成为非外贸货物，或者是由于成本或运输费用太高，或者是由于受国内、国外贸易政策的限制，不能进行对外贸易。 有的货物是天然的非外贸货物，如大部分电力项目以及国内电信项目等基础设施所提供的产品或服务。 出于政治的、经济的或国际的种种原因而禁止进出口的货物，也都属于非外贸货物。,把投入物、产出物区分为外贸货物和非外贸货物，在确定它们的影子价格时有意义： 外贸货物可用本国口岸的价格来计算它的经济价值。 非外贸货物仅限于国内市场。作为投入物，该种货物的国内实际消耗就是项目使用它的经济代价。作为产出物，它在国内市场的实际收入，就是该种货物的经济收入。由于国内市场价格并不一定真正反映该种货物的经济价值，因此，需要计算它的影子价格。 外贸货物和非外贸货物的划分，会因外贸政策的调整而改变。,(2）非外贸货物影子价格的确定,分解成本法。非外贸货物的影子价格，主要应从供求关系出发，按机会成本或消费者支付意愿的原则，采用成本分解法计算确定。所谓成本分解法，是指对某种货物按其成本构成要素进行分解，求得该种货物的分解成本。分解成本属于价格形态，它不仅包括成本，而且隐含利润。 国内价格调整法。对于那些国内紧缺物品只能综合多种因素，参照成本、国际市场价格和合理的集市贸易价格来确定。,1）非外贸产出物,以增加国内供应数量，满足国内需求者为目标的产出物，其影子价格可从以下价格中选取：计划价格、计划价格加补贴、市场价格、协议价格、同类企业产品的平均分解成本。选取的依据是供求状况。 供求基本均衡，取上述价格中低者； 供不应求，取上述价格中高者； 无法判断供求关系时，取低者。 用于替代其他企业的产出，其国内市场原已饱和的产出物，并不能有效地增加国内供给。 如果产出物在质量、花色品种等方面并无特色，应该分解被替代企业相应产品的可变成本作为影子价格。 如果质量确有提高，可取国内市场价格作为影子价格。,2）非外贸投入物,如果通过原有企业的挖潜来增加供应，这说明这种货物原有生产能力过剩。此时，可对它的可变成本进行成本分解，得到货物出厂的影子价格，加上运输费和贸易费用，就是货物到项目所在地的影子价格。 如果通过新增生产能力来增加供应，这说明这种货物的生产能力已充分利用。此时，可对它的全部成本进行成本分解，得到货物出厂的影子价格，加上运输费用和贸易费用，就是货物到项目所在地的影子价格。 如果项目需要的某种投入物的原有生产能力无法满足要求，又不可能新增生产能力，只有去挤占其他用户的用量才能得到，说明这种货物是极为紧缺的。影子价格取计划价格加补贴、市场价格、协议价格这三者之中最高者，再加上贸易费用和运输费用。,非外贸货物的影子价格综述,3）成本分解法,列出该非外贸货物按生产费用要素计算的单位财务成本。 列出该单位货物的总投资及该货物生产厂的建设期限、建设期各年投资比例。 对建设投资进行调整和等值计算。根据建设期各年投资比例，把调整后的建设投资额分摊到建设期各年。用下式把建设投资额计算到生产期初（即建设期末）： 式中，It为建设期各年调整后的单位固定资产投资；n1为建设期（年）；is为社会折现率（）；IF为等值计算到生产期初的单位固定资产投资。,用固定资金回收费用取代财务成本中的折旧费。 设每单位该货物的固定资金回收费用为MF，不考虑固定资产残值回收时为 考虑固定资产残值回收时为 式中，Sv为计算期末回收的固定资产残值；n2为生产期。 由财务成本中扣除折旧费，代之以固定资金回收费用。,用流动资金回收费用取代财务成本中的流动资金利息。 设每单位该货物的流动资金回收费用为MW，则有 MWWis 式中，W为单位该货物占用的流动资金。 由财务成本中扣除流动资金利息支出，代之以流动资金回收费用。 用口岸价格或影子价格对各种物料投入进行调整。 剔除成本要素中的各种税金。 用影子工资对实际工资进行调整。 必要时对上述重要的非外贸货物进行第二轮分解。 完成上述调整后，各项费用新计算的总额即为该货物的出厂影子价格。,某非外贸货物X为某拟建项目的主要原料，需新增投资来扩大X的产量，以保证对拟建项目的供应。由于缺乏边际成本资料，现采用平均成本进行分解。 通过调查得知，货物X的单位财务成本见表84。生产每吨货物X占用的固定资产原值为1164元，占用流动资金180元。根据经验，设定生产货物X的项目建设期2年，各年投资比为1：1，投资发生在年初，项目生产期20年，固定资产形成率为95。固定资产投资中建筑工程费用占20，根据估算的三材（钢材、木材、水泥）用量、三材影子价格与财务价格的差价，测算出调整后的建筑费用与调整前的建筑费用换算系数为1.1，社会折现率为 12。,表84 货物X的单位财务成本分解计算表,具体分解过程：,（1）计算重要原材料的影子价格 外购原料A为外贸货物，直接进口，到岸价为 50美元米3，影子汇率为 8元美元，贸易费用率为6。用影子价格重新计算该项费用为 508l.5（16）636（元） 外购燃料C为非外贸货物，影子价格为75元吨，另加贸易费。该项费用调整为 75（16）l.4111.3（元） 外购燃料D可以出口，为外贸货物，出口离岸价扣除运费和贸易费后为120美元吨（此价格为产地出厂价），该项费用调整为 12080.0767.2（元） 确定该地区电力影子价格为0.2元度，则该项费用调整为 0.20.3310366（元） 铁路货运影子价格换算系数为2.5，则该项费用调整为 59.242.5148.1（元） 汽车货运影子价格换算系数为1.3，则该项费用调整为 9.371.312.18（元）,外购原料B为非外贸货物，可通过老企业挖潜增加供应，按可变成本进行第二轮分解：,表85 原料B的单位财务可变成本分解计算表,a为外贸货物，到岸价为50美元米3，贸易费用率为 6，用影子价格计算的费用为 508（l6）0.014.24（元） b为外贸货物，到岸价为350美元吨，用影子价格计算的费用为 3508（l6）0.0025.94（元） c为非外贸货物，影子价格为80元吨，该项费用调整为 80（16）0.010.85（元） d为非外贸货物，影子价格为10元吨，该项费用调整为 10（16）0.121.27（元） 该地区电力影子价格为0.2元度，该项费用调整为 0.20.0610312（元） 铁路货运费按影子价格换算系数调整为： 0.162.10.34（元） 其他不予调整。 工资及福利费修理费、其他费用等不予调整. 上述原料B分解可变成本为32.79元（即4.245.940.85l.27120.340.089.07），详见表85。用原料B的出厂影子价格计算原料B到项目的影子价格，还需考虑6的贸易费用，则货物X中原料B的费用最后调整为32.79 （16） 0.258.69元）。,（2）计算固定资产资金回收费用 每吨货物X占用的固定资产投资为 1164951225（元） 考虑建筑费用的调整，则单位固定资产投资调整为 1225201.11225801250（元） 将固定资产投资换算为生产初期的数值为 单位货物年固定资金回收费用为 MFIF（AP,is,n2）1483.75（PA,12,20）198.64（元） （3）计算流动资金回收费用 单位货物年流动资金回收费用为 MWWis1801221.6（元） 经过以上各步的计算，求出单位货物X的分解成本为1457.55元，即作为货物X的出厂影子价格，要作为拟建项目投入物的影子价格（到项目或到厂价格），还应加上运输费用和贸易费用（接影子价格调整后的），用于拟建项目的国民经济评价。,3.普通货物影子价格和换算系数,通常利用换算系数计算。计算公式为： 换算系数调整后的经济价格国内市场价格 影子价格国内市场价换算系数 换算系数一般由国内或上级部门制定并定期修正。 例如，房屋建筑工程系数为1.1，铁路货运影子价格系数为1.84，公路货运影子价格系数为1.26。 应用换算系数时，应注意其适用性。影子价格换算系数仅适用于项目建议书阶段项目的投入物和非主要产出物，项目可行性研究阶段项目的非主要投入物和非主要产出物。,4.特殊投入物的影子价格,项目的特殊投入物是指项目在建设、生产运营中使用的： 土地 劳动力 自然资源,（1）土地影子价格,土地的影子价格应包括： 土地用于该工程项目而使社会放弃的原有效益； 土地用于该工程项目而使社会增加的资源消耗，如居民搬迁费等。 工程项目占用的土地，可归纳为以下三种类型： 农用土地。农用土地影子价格是指项目占用农用土地后国家放弃的收益，由两部分构成： 土地机会成本按项目占用土地后国家放弃的该土地最佳可替代用途的净效益计算。计算占用土地在整个占用期内逐年净收益的现值之和，作为土地费用计入项目建设投资。 新增资源消耗一般包括拆迁费用和劳动力安置费用。,农用土地影子价格也可在财务评价中土地费用的基础上调整计算。见表86。 城镇土地。城镇土地影子价格通常按市场价格计算，主要包括土地出让金、征地费、拆迁安置补偿费等。 荒地或不毛之地。其影子价格可视为零。,（2）劳动力影子价格,影子工资反映国民经济为项目使用劳动力所付出的真实代价，由两部分构成: 劳动力机会成本是指劳动力如果不就业于拟建项目而从事于其他生产经营活动所创造的最大效益。 新增资源耗费是指项目使用劳动力后，由于劳动者就业或者迁移而增加的城市管理费用和城市交通等基础设施投资费用。 影子工资可通过名义工资（工资与福利费之和）乘以一个系数来求得的。这个系数称为工资换算系数。 影子工资名义工资工资换算系数 一般把工资换算系数定为1，即影子工资在数值上等于名义工资。,（3）自然资源影子价格,在工程项目国民经济效益评价中必须把自然资源消耗作为一项社会费用。 矿产资源消耗的社会费用应包括勘探成本和资源本身的价值。勘探成本可根据矿产储量和探明矿产储量单位成本的历史资料算得，资源本身的价值则根据它的潜在价值确定。 澳大利亚对自然资源费称矿山提成费。外国与其合营开发铁矿时，对块矿按离岸价格的7.5、粉矿按离岸价格的3.75提取。 石油的矿区使用费，国际上一般为销售收入的12.5%。我国海洋石油与国外合资经营时也采用这个费率。 不可再生自然资源的影子价格可按资源的机会成本计算； 可再生自然资源的影子价格可按资源再生费用计算。,5.社会贴现率（社会折现率）,社会折现率是各类工程项目在国家宏观经济角度，对其投资所应达到的收益率标准，也是工程项目