以产业组织学说为基础的跨国公司.ppt

第二节 以产业组织学说为基础的 跨国经营理论,一 垄断优势论 二 内部化理论 三 国际生产折衷理论,一 、垄断优势论,垄断优势理论（The Theory of Monopolistic Advantage）， 又称特定优势理论，是由美国学者斯蒂芬海默（Stephen Hymer）在其1960年撰写的博士论文本国公司的国际性经营：一种对外直接投资的研究（International Operations of National Firms: A Study of Direct Foreign Investment）中首先提出来的。、其中的主要观点经过他的导师金德尔伯格（Kindleberger）的进一步完善和发展，形成了对外直接投资领域著名的海 -金传统。 被认为是西方跨国公司理论的基础和主流。,2019/7/24,4,（一）垄断优势理论的基本观点 海墨认为：“不论在理论上或实践上，只要是国际化经营，用完全竞争的观点就解释不通。”企业在完全竞争的市场上，面对目标国企业，不会有FDI。之所以有了，是因为存在某种垄断优势。 他认为，美国企业在海外从事生产经营面临着比当地公司更多的风险，要想成功地经营就必须拥有某些特有的优势足以抵消当地企业的经营和竞争优势。因此，垄断优势是美国企业对外直接投资的决定性因素。,2019/7/24,5,海默认为，市场不完全体现在以下四个方面： 商品市场不完全，即商品的特异化、商标、特殊的市场技能以及价格联盟等； 要素市场不完全，表现为获得资本的不同难易程度以及技术水平差异等； 规模经济引起的市场不完全，即企业由于大幅度增加产量而获得规模收益递增； 政府干预形成的市场不完全，如关税、税收、利率与汇率等政策。,2019/7/24,6,（二）企业的垄断优势来自于以下几个方面 1、规模经济优势 2、技术优势 技术优势包括技术、技能、信息、知识、生产诀窍、市场技能等众多的无形资产，它们在企业垄断优势中起着核心作用，在很多情况下是跨国公司赖以生存的基础。 3、管理优势。 4、资本优势。 5、相对全面且灵通的信息。 6、全球性的销售网络。,案例： 生产技术：可口可乐的神秘配方 市场营销：皮尔卡丹 管理技术上: 麦当劳,2019/7/24,8,自1970年代中期，以英国里丁大学学者巴克莱(Peter.J.Buckley)、卡森(Mark Casson)与加拿大学者拉格曼(A.M.Rugman)为主要代表人物的西方学者，以发达国家跨国公司(不含日本)为研究对象，沿用了美国学者科斯(R.H.Coase)的新厂商理论和市场不完全的基本假定，于1976年在跨国公司的未来(The Future of Multinational Enterprise)一书中提出的，由此，建立了跨国公司的一般理论内部化理论。,二 内部化理论,内部化理论强调企业通过内部组织体系以较低成本，在内部转移该优势的能力，并把这种能力当作企业对外直接投资的真正动因。在市场不完全的情况下，企业为了谋求整体利润的最大化，倾向于将中间产品、特别是知识产品在企业内部转让，以内部市场来代替外部市场。,2019/7/24,10,1前提条件 内部化理论的基础也是市场的不完全性。 市场失效是指由于市场的不完全，使企业在让渡自己的中间产品时无法保障自身的权益，也不能通过市场来合理配置其资源，以保证企业利润的最大化。 所谓中间产品不仅包括半加工的原材料和零部件，更主要的是指专利、专用技术、商标、商誉、管理技能和市场信息等知识产品。,（一）基本观点,案例：BILL GATES VS IBM,根据美国纽约人杂志的报道，盖茨向IBM出售计算机操作系统（MSDOS）时，采用的是技术转让协议。如果IBM每销售一台计算机，盖茨就获得1美元，如果以年销量2000万台计算，盖茨每年进帐2000万。而盖茨在向MSDOS的前身QKDOS的编程人员购买产权时，采用的是一次性购买知识产权的办法，7000美元。,2内部化的交易成本及其影响因素 内部化交易成本是指企业为克服外部市场的交易障碍而付出的代价。 其影响企业交易成本的主要因素有： （1）行业因素，主要包括产品的特性、产品外部市场的竞争结构、规模经济等。 （2）国别因素，主要包括东道国政治制度、法律制度和经济制度特别是财政金融政策等对跨国公司经营的影响。 （3）地区因素，主要包括由于地理位置、社会心理、文化环境等的不同所引发的交易成本的变化。 （4）企业因素，主要包括企业的组织机构、管理经验、控制和协调能力等。,3市场内部化的实现条件 （1）资源成本。 （2）通讯联络成本。 （3）国家风险成本。 （4）管理成本。 4市场内部化的收益 （1）统一协调相互依赖的各项业务带来的经济效益。 （2）由于制定有效的、有差别的转移价格所带来的经济效益。 （3）由于消除买方不确定性所带来的经济效益。 （4）长期保持公司在全世界范围内的技术优势所带来的经济效益。 （5）由于避免政府干预所带来的经济效益。,2019/7/24,14,内部化理论模型是建立在三个基本假设基础之上的： 第一，企业在不完全竞争市场上经营的目的是追求利润的最大化； 第二，当中间产品市场不完全时，企业就会产生创造内部市场的动力； 第三，当市场内部化的范围超越国界时，就产生了跨国公司。,2019/7/24,15,国际生产折衷理论是由英国里丁大学邓宁教授倡导的。 （一）国际生产折衷理论的产生 邓宁（John Harry Dunning）是当代跨国公司问题专家，曾担任联合国跨国公司文库（UN Library of TNC)的总编。运用折衷主义方法对各种跨国公司理论进行了概括性和综合性分析，并于1976年发表了其代表作贸易、经济活动的区位与多国企业：折衷理论探索。1981年他又出版了国际生产和跨国企业一书，对折衷理论作了系统的整理和阐述 。,三 国际生产折衷理论,由于该理论归纳、吸收了以往各理论中有用的观点和内容，兼收并蓄，形成了所谓跨国公司研究领域的“通论”。该理论是跨国公司产生一百年来，研究领域影响最大的分析框架，或可称其为“折衷范式”（Eclectic paradigm）。,2019/7/24,17,（二）国际生产折衷理论的主要内容； 一国企业对外直接投资，必须具备三种优势。 1、所有权特定优势（Ownership Specific Advantages) 技术与管理优势（Technical and Managerial Skills) 企业规模经济优势 融资优势 2、内部化优势( Internalization Advantages) 邓宁认为，促使企业加强内部化优势，还因为外部市场不完全，企业所拥有的各种优势不可能充分发挥出来。市场不完全不仅包括中间产品市场，也包括最终产品市场。,2019/7/24,18,3、区位特定优势（Location Specific Advantages) 区位特定优势是指东道国固有的要素禀赋优势，如优良的地理位置、丰富的自然资源、潜在的市场容量等。 区位论考察的优势要素包括： 1、劳动力要素成本 2、市场潜在购买力 3、东道国外资政策 此外，生产要素成本的质量、运输成本、通讯费用、基础设施、商业习惯、文化差异等因素，都会影响区位选择。,（三）国际生产折衷理论的特点 1、邓宁的理论兼收并蓄，形成了综合的理论模式 2、邓宁将国际生产折衷理论作了动态化的研究，涵盖了货物出口、无形资产转让、和FDI 3、国际生产折衷理论既可以适用于发达国家，又可以适用于发展中国家,对外直接投资=所有权特定优势+内部化特定优势 +区位特定优势,2019/7/24,20,（四）国际生产折衷理论(OIL范式） John.H.Dunning理论归总： 企业优势 所有权 内部化 地理优势 方式选择 许可证转让 出口 FDI,思考题 1、可以从几个大的方面分析跨国公司的国际投资理论 2. 试述海默等垄断优势理论的主要内容。 3. 如何用小岛清的比较优势理论来解释日本扩