信用和信用体系.ppt

第二章 信用和信用体系 学习目标 1、信用的本质 2、信用的形式 3信用工具的分类与特征 4、信用工具的主要形式,第一节 信用及其与货币的联系 一、信用的概念 1、定义：信用是借贷行为的总称，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。 2、特点：信用是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；贷方有权取得利息，借方承担支付利息的义务。 3、信用关系建立的三要素：由借贷双方构成的债权债务关系；价值做相向运动形成的时间差；保证债权债务关系确定的凭据信用工具。,二、信用的产生与发展 1、信用的产生 剩余产品 私有制 贫富差距,2、信用的发展 信用发展的两大飞跃 （1）信用方式的进化 从实物信用到货币信用 （2）信用领域的变化 消费信用领域生产消费信用领域宏观经济领域,三、信用与货币的关系 几个阶段： 1、两者相互独立发展 2、两者相互促进 3、两者相互融合 现代经济社会，几乎没有不含货币因素的信用，也几乎没有不含信用因素的货币。两者相互融合金融。,第二节 信用活动的基础 一、信用经济 1、信用关系无处不在 在现代经济中，债权债务关系普遍存在，所以把现代经济叉称作“信用经济”。 2、信用规模不断扩张 3、信用结构日趋复杂,二、盈余与赤字、债权与债务 一些经济主体收人大于支出，出现盈余；还有一些经济主体收入小于支出产生赤字。余缺调剂，形成债权债务关系，即信用关系。 当然，无论盈余单位、赤字单位、平衡单位都既有债权又有债务。,三、信用关系中的主体 1、信用与个人部门 2、信用与企业部门 3、信用与政府部门 4、信用与金融机构 5、信用与国际收支,第三节 信用的形式 一、商业信用 商业信用是企业厂商之间提供的以商品为对象的信用形式。 商业信用有很多种：赊销赊购；分期付款；委托代销；预付定金；预付货款；补偿贸易等。,特点： 1、商业信用提供的是商品形态的信用； 2、商业信用的使用具有单向性。由于商业信用提供的是商品形态的信用，授信方提供的商品是受信方的生产和经营要素，而不是相反； 3、商业信用的债权人和债务人都是商品经营者； 4、商业信用与商品交易相结合，直接为商品生产和流通服务。,商业信用的局限性： 1、授信规模的限制； 2、商业信用的范围比较狭窄（包括授受信双方的信用了解；单向性）； 3、时间较短，不能提供长期信用； 4、商业信用在管理和调节上有一定的局限性。,二、银行信用 银行信用是银行及其它金融机构以货币形式，通过存款贷款等业务活动提供的信用。 银行信用是现代信用制度的主要部分。银行信用成熟与否，是检验一个国家信用制度是否发展与完善的标准。,银行信用的特点： 1、银行信用具有动员、分配资金的广泛性 这是因为，银行信用是以货币形式提供的，银行可以吸收任何单位的存款，也可以通过贷款方式提供给任何一个需要的部门和企业。 2、银行信用具有间接融资的特性 因为银行是一个金融中介机构。,3、银行信用具有综合性 银行是国民经济的综合部门和纽带，可以通过多种手段对国民经济进行反映、监督和管理。 4、银行信用具有创造流通工具的功能 银行可以根据国民经济状况有伸缩地供应货币。,三、国家信用 国家信用是以国家为债务人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需要的一种信用形式。 国家信用有多种形式：政府债券；向银行借款；向国外借款；以及在国际金融市场上发行债券 国家信用的主要形式是公债券和国库券。,现代国家信用的作用： 第一，调节财政收支的短期不平衡。 第二，调节经济与货币供给 现代宏观调控的两大支柱是货币政策与财政政策。财政政策既有自身的政策，也有与中央银行货币政策协调的义务，其中，国家信用是中央银行进行公开市场业务的前提，而公开市场操作又是中央银行的主要手段。,四、消费信用 消费信用是指工商业、银行和非银行金融机构向消费者个人提供的以消费为目的，以消费资料为对象的信用形式。 消费信用的形式：分期付款和消费信贷 五、国际信用 国家间相互提供的信用。,第三节 信用工具的分类 一、信用交易成立有三种方式 1、口头约定：由信用授受双方当事人以口头约定，债务人须于约定日期偿还债务的承诺。 特点： （）易发生争执； （）债权人对债务人应履行的债务不易提出证明，只凭债务人的诚信水平； （）债权不易转让。,、帐面信用 由信用授受双方当事人互在对方帐户上开一户头，用于记载彼此之间的信用交易方式。 3、书面信用 是由信用授受双方当事人将债权债务关系以书面文件形式确定下来，用于证明彼此之间的信用关系的交易方式。 这些书面文件可以克服上述两种交易形式的缺点，且有法律效力。这种书面文件就是信用工具。,二、信用工具的特征 1、偿还性：是指信用工具的发行者或债务人按期归还本金的特性。 2、流动性：是指信用工具可以迅速变现的能力，可以在金融市场上流通转让。 3、安全性：是指信用工具按期不能收回本金和利息的可能性或不确定性。 4、收益性：是指能定期或不定期地为持有人带来一定的收入。,三、信用工具的分类 1、按发行者的性质划分，可分为直接信用工具，又称原生证券；间接信用工具，又称辅助证券。 （）原生证券是最终资金需求者发行的证券，除银行和非银行金融机构之外的单位发行的证券都是原生证券。如股票债券等 （）辅助证券是一般由金融中介机构发行的证券。如金融债券等。,2、按信用工具的可接受程度可分为两类： （1）本国社会公众所普遍接受，作为普遍的交易手段和支付手段。如中央银行发行的货币和商业银行的活期存款。 （2）具有有限接受性的信用工具。如银行和企业的各种可转让信用工具，大额可转让存单、企业债券等。,、信用工具按偿还期限，可分为长期信用工具和短期信用工具 （）长期信用工具，是指一年以上期限的信用工具，如银行中长期存贷款工具、政府中长期公债、公司债券、股票等。 （）短期信用工具是指期限在一年以下的信用工具，如银行短期存贷款证券，同业拆借市场工具、国库券、商业票据等证券以及各种可转让存单等。,第四节 信用工具的主要形式 一、债券 债券是用来表明债券债务关系，证明债权人有按约定期限收回本金，取得利息的债券资本证券。 债券一般都要规定固定的面值和名义利率以及偿还期限。 根据发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。,1、政府债券：政府债券是由中央政府或地方政府或政府担保的公共事业部门发行的债券。 2、公司债券：公司债券就是工商业公司为筹集资金而发行的债务凭证。公司债券大体有如下几种： （）无抵押公司债券；（）抵押公司债券；（）证券担保公司债券；（）保证公司债券。 3、金融债券是由金融机构为了筹集某种专门用途的资金而发行的债务凭证。,二、股票 股票是股份公司发行的，用于证明投资者的股东身份，并据此获得资本化收益的股权性资本证券。 股票主要有两类：普通股和优先股。,三、商业票据 商业票据是由于在买卖商品过程中发生的延期支付工具。 1、本票：